Ruang Lingkup Laporan Keuangan
[email protected]
1
ANALIS BISNIS ( BUSINESS ANALYSIS )
Analisis lingkungan bisnis perusahaan Analisis strategi perusahaan Analisis posisi keuangan dan kinerja perusahaan
Evaluate Prospects
Evaluate Risks
Analisis Laporan Keuangan merupakan bagian penting dan tak perpisahkan dari analisis bisnis
2
Sumber Analisis Bisnis
KUANTITATIF • Laporan Tahunan • Laporan Intern • Prospektus • Data Pasar Modal • Ramalan Analis Keuangan • Data statistik
• • • •
KUALITATIF Pernyataan Direksi Komentar manajemen Press release Websites
3
Manfaat Analis Bisnis
Pengambilan Keputusan Bisnis
Menilai IPO Evaluasi Merger
Memilih investasi Evaluasi Akuisisi Evaluasi Divestasi Evaluasi Kredit
4
Akuntansi itu apa
Bahasa bisnis yang dapat memberikan informasi tentang kondisi bisnis dan hasil usahanya pada suatu waktu atau periode tertentu LK adalah produk utama akuntansi
LK didesain menggunakan historical cost base
5
Pengguna Informasi Akuntansi Equity Investors
Pemerintah & Regulator
-Analisis Investasi -Evaluasi Kinerja Manajemen
-Pembuatan kebijakan -Penetapan peraturan -Penetapan pajak -Penyusunan data & statistik
Manajemen -Perencanaan strategic -Mengukur tingkat biaya, efisiensi, dan keuntungan -Evaluasi hasil kerja individu
Karyawan -Security dan renumuneration
Debt Investors -Kemungkinan gagal bayar -Penentuan lending rates -Covenant violations
Analis Pusat Data Bisnis Akademis Kompetitor
Customers -Keamanan supply
6
Analisis Laporan Keuangan ( Financial Statement Analysis )
Analisis yang dilakukan guna menggali informasi yang terkandung dalam suatu laporan keuangan sehingga dapat menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis, yang dilakukan dengan cara membaca, mengerti, dan memahami arti laporan keuangan
Jadi, mau ambil keputusan dengan cara yang mana
-Firasat -Tebakan -Intuisi
ALK
7
Tujuan Analisis Laporan Keuangan Screening Untuk melihat secara analitis laporan keuangan dengan tujuan untuk memilih kemungkinan investasi atau merger Forecasting Untuk meramalkan kondisi keuangan perusahaan di masa yang akan datang Diagnosis Untuk melihat kemungkinan adanya masalah-masalah yang terjadi baik dalam manajemen operasi, keuangan, atau yang lain Evaluation Untuk menilai prestasi manajemen dalam mengelola perusahaan Understanding Untuk memahami perusahaan, kondisi keuangan, dan hasil usahanya
8
LIMA LANGKAH DALAM ANALISIS LAPORAN KEUANGAN 1. Menilai lingkungan bisnis 2. Membaca dan mempelajari laporan keuangan & catatan laporan keuangan 3. Menilai kualitas laba 4. Analisis laporan keuangan 5. Memprediksi laba atau cash flow masa mendatang
9
Menilai Lingkungan Bisnis
Apa jenis usahanya? Strategi apa yg digunakan perusahan untuk menghasilkan laba? Perusahaan tersebut berada dalam industri apa? Siapa “pemain” utama usaha tersebut? Siapa pesaingnya? Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan konsumen dan supplier? Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap penjualan dan laba perusahaan?
10
Membaca & Mempelajari LK & CaLK
Baca audit report Identifikasi transaksi penting: – Akuisisi utama, penghentian segmen bisnis, tuntutan yang belum terselesaikan, penghapusan piutang dan persediaan Baca laporan keuangan dan footnote-nya
11
Menilai Kualitas Laba
Kinerja operasional yang dinyatakan terlalu tinggi Adanya cadangan yang tersembunyi Kualitas Laba dan keterbatasan laporan keuangan
12
Analisis Laporan Keuangan
Kondisi keuangan perusahaan Kekuatan dan kelemahan perusahaan
Memprediksi Laba atau CF Masa Mendatang
Kemampuan perusahaan mendapatkan laba Keadaan aliran kas masuk dan keluar Kemampuan membayar dividen
13
ALK
Vertikal Horisontal Korelasi
METODE
TEKNIK
Analisis Rasio Analisis Common Size
Analisis Du Pont Analisis Cross Section
14
Analisis Times Series & Forecasting Analisis Data Keu
Laporan Keuangan ( Financial Statements ) Laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut.
15
Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan Dapat dipahami Informasi mudah dan dapat dipahami pemakainya. Relevan Berguna untuk evaluasi masa lalu, masa kini atau prediksi posisi keuangan dan kinerja masa depan.
Keandalan Informasi tidak menyesatkan, bebas kesalahan material dan dapat diandalkan. Dapat Dibandingkan Laporan keuangan harus dapat dibandingkan antar periode untuk identifikasi trend posisi dan kinerja keuangan.
16
Hal yang mempengaruhi Kualitas Keandalan LK Penyajian jujur. Informasi menggambarkan transaksi jujur dan wajar. Substansi mengungguli bentuk. Peristiwa dicatat dan disajikan dengan lebih menekankan pada substansi dan realitas ekonomi daripada legalnya atau formalnya. Netralitas. Informasi dibuat untuk kebutuhan umum pemakai Pertimbangan Sehat. Ketidakpastian diselesaikan dengan menggunakan pertimbangan sehat dalam penyajian LK. Kelengkapan. Informasi harus lengkap dalam batasan materialitas dan biaya.
17
Keterbatasan
Laporan Keuangan 1. 2.
3.
4. 5.
LK bersifat historis, laporan atas kejadian yang telah lewat. LK bersifat umum, dan bukan dimaksud untuk memenuhi kebutuhan pihak tertentu. Proses penyusunan LK tidak luput dari penggunaan taksiran dan berbagai pertimbangan. LK bersifat konservatif dalam menghadapi ketidakpastian. LK lebih menekankan pada makna ekonomis suatu peristiwa/transaksi daripada bentuk hukumnya.
18
Jenis Laporan Keuangan Laporan neraca (Balance Sheet) Laporan laba/rugi (Income Statement) Laporan aliran kas (Statement of Cash Flows) Laporan laba ditahan (Statement of Retained Earnings) Laporan perubahan ekuitas (Statement of Shareholders’ Equity)
19
Informasi Tambahan Management’s Discussion and Analysis (MD&A)
Laporan ini disyaratkan oleh SEC Laporan Manajemen (Management Report) Laporan ini memberikan jaminan tambahan atas keandalan laporan keuanagn Laporan Auditor (Auditor Report)
Laporan ini berisi opini akuntan publik tentang kesesuaian laporan keuangan perusahaan dengan prinsip akuntansi yang berlaku Catatan Penjelas (Explanatory Notes)
Catatan ini merupakan media mengkomunikasiakn informasi tambahan tentang pos-pos yang ada maupun tidak ada dalam LK Informasi Tambahan (Supplementary Information)
Data segmen bisnis, penjualan eksport, efek yang diperdagangkan, pinjaman jangka pendek, data keuanagn kuartalan Laporan Proksi (Proxy Statement)
Info yang diperlukan oleh pemegang saham untuk memberika suara
20
NERACA “Bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada akhir periode tersebut” AKTIVA = KEWAJIBAN + MODAL
21
LAPORAN L/R “Bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menjabarkan unsur-unsur pendapatan dan beban perusahaan sehingga menghasilkan suatu laba (atau rugi) bersih”
22
LAPORAN ALIRAN KAS Laporan ini menyajikan informasi aliran kas masuk atau keluar bersih pada suatu periode, hasil dari tiga kegiatan pokok perusahaan yaitu operasi, investasi, dan pendanaan.
23
Unsur- unsur neraca Unsur-unsur L/R Formula & unsur-unsur CF
24
25
