No title

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated)

2013

Catatan/ Notes

2012

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 233 pada tanggal 31 Desember 2013 Piutang non-usaha - pihak ketiga Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ nihil dan US$ 330 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 Persediaan Pajak dibayar dimuka Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Uang muka Biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang non-usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 149 dan US$ 666 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 Uang muka - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Biaya dibayar dimuka - setelah dikuraingi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada entitas pengendalian bersama Aset pajak tangguhan - bersih Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Aset eksplorasi dan evaluasi - bersih Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 22.019 dan US$ 12.098 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Properti pertambangan - bersih Aset takberwujud - bersih Jaminan reklamasi dan penutupan tambang Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Aset tidak lancar lainnya

ASSETS

1.843

5

15.721

10.630

6

11.162

8.091 10.334 3.017

7a 8 26a

1.264 19.602 2.038

9.820 631

9a 9b

8.602 843

44.366

59.232

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for impairment of US$ 233 as of December 31, 2013 Non-trade receivables Third parties - net of allowance for impairment of US$ nil and US$ 330 as of December 31 2013 and 2012, respectively Inventories Prepaid taxes Current portion: Advances Prepayments Total Current Assets

3.558

7b,30a

3.907

5.166

7b

6.546

NONCURRENT ASSETS Non-trade receivables Related parties Third parties - net of allowance for impairment of US$ 149 and US$ 666 as of December 31 2013 and 2012, respectively

2.142

9a

2.287

Advances - net of current portion

2.797 8.170 10.137 10.196 8.042

9b 10a 10b 26d 11 12

40 2.750 8.170 3.978 9.278 7.499

13 14 15

58.412 67.166 67.574 418 927 921

Prepayments - net of current portion Investments in associate Investments in joint venture Deferred tax assets - net Deferred stripping costs Exploration and evaluation assets - net Property, Plant and equipment net of accumulated depreciation of US$ 22,019 and US$ 12,098 as of December 31, 2013 and 2012 respectively Mining properties - net Intangible assets - net Reclamation and mine closure guarantees Available for sale financial assets Other noncurrent assets

-

62.485 89.084 67.087 1.605 734 608

Jumlah Aset Tidak Lancar

271.811

239.873

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

316.177

299.105

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -1-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, Kecuali Dinyatakan Lain)(Expressed in Thousands United States Dollar, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ Notes

2013

2012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Utang usaha - phak ketiga Beban akrual Utang lain-lain - pihak ketiga Pendapatan diterima dimuka Pihak berelasi Pihak ketiga Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pajak Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Pinjaman jangka panjang Sewa pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang lain-lain - pihak berelasi Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Pinjaman jangka panjang Sewa pembiayaan Liabilitas pajak tangguhan - bersih Cadangan reklamasi dan penutupan tambang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

22.500 30.489 31.847 7.708

19a 16 17

24.023 8.713 24.857 5.990

20 1.718 7.147 5.429

26b

1.718 15.200 188 2.400

62.775 670

19b 21

66.037 1.777

-

170.283

150.903

305

30a

6.435 130 422 3.666 1.940

19 21 26d

451

CURRENT LIABILITIES Short-term loans Trade accounts payable - third parties Accrued expenses Other payables - third parties Unearned revenue Related parties Third parties Short-term employee benefit liabilities Taxes payable Current portion of long-term liabilities: Long-term loans Lease liabilities Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES Other payables - related parties

909 541 850 1.145

Long-term liabilities - net of current portion Long-term loans Lease liabilities Deferred tax liabilities - net Provision for reclamation and mine closure Long-term employee benefit liabilities

12.898

3.896

Total Noncurrent Liabilities

183.181

154.799

22

-

Total Liabilities

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 200 per saham Modal dasar - 4.180.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 3.000.000.000 saham Tambahan modal disetor - bersih Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar dari aset keuangan yang tersedia untuk dijual Selisih dari transaksi dengan kepentingan nonpengendali Saldo laba (defisit) Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

Equity Attributable To Owners of the Company Capital stock - Rp 200 par value per share Authorized - 4,180,000,000 shares 67.498

23

67.498

81.988

24

81.988

(527)

(334)

1.806

25

567 (16.923)

567 (6.243)

134.409 Kepentingan Nonpengendali

1.806

Issued and paid-up - 3,000,000,000 shares Additional paid-in capital - net Unrealized loss on change in fair value of available for sale financial assets Difference arising from transaction with non-controlling interests Retained earnings (deficit) Appropriated Unappropriated

145.282

(1.413)

(976)

Non-controlling Interests

Jumlah Ekuitas

132.996

144.306

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

316.177

299.105

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

-2-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Statements of Comprehensive Income (Loss) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated)

2013

PENDAPATAN USAHA BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA (RUGI) KOTOR

Catatan/ Notes

2012

114.712

27

97.240

(117.118)

28

(80.674)

(2.406)

Beban usaha Beban keuangan Penghasilan keuangan Ekuitas pada laba (rugi) bersih entitas asosiasi Lain-lain - bersih

(21.647) (1.697) 42 47 9.996

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(15.665)

16.566 28

10a 29

REVENUES COST OF REVENUES GROSS PROFIT (LOSS)

(26.221) (2.130) 256 (254) (2.257)

Operating expenses Finance costs Finance income Share in net income (loss) of associates Miscellaneous - net

(14.040)

LOSS BEFORE INCOME TAX

BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Kini Tangguhan

1.018 (6.058)

1.312 (4.202)

TAX EXPENSE (BENEFIT) Current Deferred

Penghasilan Pajak - Bersih

(5.040)

(2.890)

Tax Benefit - Net

RUGI TAHUN BERJALAN

(10.625)

(11.150)

RUGI KOMPREHENSIF LAIN Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar dari aset keuangan yang tersedia untuk dijual - bersih

26c

LOSS FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE LOSS Unrealized loss on change in fair value of available for sale financial assets - net

(193)

(353)

JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF

(10.818)

(11.503)

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS

Laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

(10.680) 55

(10.654) (496)

Net income (loss) attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

(10.625)

(11.150)

Laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

RUGI PER SAHAM DASAR (angka penuh)

(10.873) 55

(11.007) (496)

(10.818)

(11.503)

(0,00356)

(0,00355)


Comprehensive income (loss) attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

BASIC LOSS PER SHARE (In full amount)


-3-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Changes in Equity For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to the Owners of the Company

Catatan/ Notes

Modal Saham/ Capital Stock

Saldo pada tanggal 1 Januari 2012

67.498

Rugi tahun berjalan

-

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

Keuntungan (Kerugian) Yang Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Dari Aset Keuangan yang Tersedia Untuk Dijual/ Unrealised Gain (Loss) on Change in Fair Value of Available For Sale Financial Assets

Selisih Dari Transaksi Dengan Kepentingan Nonpengendali/ Difference Arising from Transaction With Non-controlling Interests

19

1.806

81.988 -

-

-

Saldo Laba (Defisit)/ Retained Earnings (Deficit) Telah Ditentukan Belum Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

567 -

Jumlah/

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling

Total

Interests

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

4.411

156.289

(480)

155.809

Balance as of January 1, 2012

(10.654)

(10.654)

(496)

(11.150)

Loss for the year

Rugi komprehensif lain:

Other comprehensive loss:

Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar dari aset keuangan yang tersedia untuk dijual - bersih

Unrealized loss on change in fair value of available for sale financial assets - net

-

Saldo pada tanggal 31 Desember 2012

67.498

Rugi tahun berjalan

-

-

(353)

81.988

(334)

-

-

-

1.806

567

-

(353)

-

(353)

(6.243)

145.282

(976)

144.306

Balance as of December 31, 2012

(10.680)

(10.680)

55

(10.625)

Loss for the year

Rugi komprehensif lain:

Other comprehensive loss:

Kerugian yang belum direalisasi dari aset keuangan yang tersedia untuk dijual - bersih

(193)

Unrealized loss from available for sale financial assets - net

(492)

Non-controlling interest arising from business combination

Kepentingan nonpengendali yang timbul dari kombinasi bisnis Saldo pada tanggal 31 Desember 2013

4

-

-

-

67.498

81.988

(193)

(527)

-

-

-

1.806


(193)

567

(16.923)

134.409

-

(492) (1.413)

132.996

Balance as of December 31, 2013


-4-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated)

2013

2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran kepada karyawan Pembayaran iuran eksploitasi Pembayaran bunga Penerimaan lain-lain Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 112.136 (88.654) (430) (16.663) (1.501) (6.244) 34

112.917 (66.427) (3.644) (21.344) (266) (7.418) 291

(1.322)

14.109

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Penurunan (kenaikan) piutang non-usaha tidak lancar Kenaikan aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan Akuisisi entitas anak, entitas asosiasi, dan entitas pengendalian bersama,bersih setelah dikurangi kas yang diterima

(8.438)

(23.524)

7.802

(117)

(16.221)

(23.519)

4.538

(11.191)

-

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(12.319)

(60.678)

(2.327)

6.453 (4.803) (1.887)

56.272 (29.539) (4.051)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Uang muka untuk akuisisi aset tetap

Penambahan pinjaman Pembayaran pinjaman Pembayaran utang sewa pembiayaan

Receipts from customers Payments to suppliers Payments of corporate income tax Payments to employees Payments of exploitation fees Payments of interest Other receipts

Purchase of property,plant and equipment Decrease (increase) in non-trade non-current receivables Increase in exploration and evaluation assets and mining properties Acquisition of subsidiaries,associates, and joint venture net of cash acquired Advances for acquisitions of property, plant and equipment Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

(237)

22.682

Proceeds from borrowings Repayments of borrowings Repayments of finance lease payables

Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

(13.878)

(23.887)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

15.721

39.608

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

1.843

15.721

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR



-5-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 1.

Umum a.

PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated) 1.

Pendirian dan Informasi Umum

General a.

Establishment and General Information

PT Atlas Resources Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 17 tanggal 26 Januari 2007 dari Ilmiawan Dekrit S, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W7-06934 HT.01.01-TH.2007 tanggal 21 Juni 2007 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 15 tanggal 20 Februari 2009, Tambahan No. 5170.

PT Atlas Resources Tbk (the Company) was established on January 26, 2007 based on Notarial Deed No. 17 of Ilmiawan Dekrit S, S.H., public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. W7-06934 HT.01.01-TH.2007 dated June 21, 2007 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 15 on February 20, 2009, Supplement No. 5170.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 38 tanggal 9 April 2012 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris di Jakarta, tentang perubahan jumlah dan kewenangan Direksi, perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-21797 tanggal 15 Juni 2012.

The Articles of Association of the Company have been amended several times. The latest amendment was based on Notarial Deed No. 38 dated April 9, 2012 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a public notary in Jakarta, regarding the changes in number and responsibilities of Director, changes to the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors. The amendment of the Company’s Articles of Association has been notified to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic Indonesia as evidenced by Notification and Acceptance Letter No. AHU-AH.01.10-21797 dated June 15, 2012.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan adalah dalam bidang perdagangan batubara, pertambangan dan transportasi batubara, dan kegiatan penunjang operasi penambangan batubara lainnya seperti penyewaan peralatan dan kendaraan.

In accordance with the Article No. 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of activities of the Company’s business includes coal trading, coal mining and transportation, and other activities related to the coal mining operations, such as rental of equipment and vehicles.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Maret 2008. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berlokasi di Sampoerna Strategic Square, South Tower, Lantai 18, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 45 - 46, Jakarta Selatan, Indonesia.

The Company commenced its commercial operations in March 2008. The Company is domiciled in Jakarta and located at Sampoerna Strategic Square, South Tower, 18th Floor, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 45 - 46, South Jakarta, Indonesia.

PT Calorie Viva Utama (CVU) adalah entitas induk Perusahaan, sedangkan PT Artha Jasa Sentosa (AJS) adalah pemegang sham terakhir Perusahaan, keduanya merupakan perusahaan terbatas yang didirikan di Indonesia.

PT Calorie Viva Utama (CVU) is the parent entity of the Company, whereas PT Artha Jasa Sentosa (AJS) is the ultimate parent entity, both are limited liability companies incorporated in Indonesia.

-6-

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated)

Dalam laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”. b.

In the consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group”.

Penawaran Umum Saham Perusahaan

b.

Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 31 Oktober 2011, Perusahaan menerima Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) *) melalui Surat No. S-11754/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada publik atau masyarakat dengan harga penawaran Rp 1.500 per lembar saham atas 650.000.000 lembar saham. Pada tanggal 8 November 2011, saham yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Saham Perdana dicatatkan di Bursa Efek Indonesia bersamaan dengan pencatatan 2.350.000.000 lembar saham pendiri, sehingga jumlah seluruh saham yang dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia menjadi 3.000.000.000 lembar.

On October 31, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM - LK) *) in his Letter No. S-11754/BL/2011 to conduct its Initial Public Offering for offering to and subscription by the public at an offering price of Rp 1,500 per share of 650,000,000 shares. The shares offered to the public in the Company’s Initial Public Offering were listed with the Indonesia Stock Exchange on November 8, 2011. In conjuction herewith the Company, on behalf of its founding shareholders, also listed the entire 2,350,000,000 founder shares, thus listing the entire 3,000,000,000 shares listed on the Indonesia Stock Exchange.

Sekitar 60% dari dana hasil penawaran umum akan digunakan Perusahaan untuk pengembangan lebih lanjut proyek Muba, dan 40% sisanya akan digunakan untuk akuisisi, modal kerja, dan pembayaran kompensasi restrukturisasi kontrak pemasokan batubara selama umur tambang menjadi kontrak pemasaran dan penjualan batubara.

Approximately 60% of the proceeds from the offering will be used by the Company for further development of Muba project, and the remaining 40% will be used for acquisitions, working capital purpose, and compensation payment on the restructuring of life of mine coal supply agreement to coal marketing and selling agreement.

*)

Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal, perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga jasa keuangan lainnya beralih dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK)/ Starting December 31, 2012, the functions, duties and authorities of regulating and monitoring the financial service activities in capital market sector, insurance, pension fund, multi-finance, and other financial services were transferred from the Minister of Finance, and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) to the Financial Services Authority (OJK).

- 7 -



Semenjak efektifnya Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan telah membayar biaya-biaya berikut ini yang pencatatannya langsung dikurangkan dari jumlah dana yang diperoleh dari masyarakat pada laporan keuangan konsolidasian ini:

Since the effective date of the Initial Public Offering, the Company has paid the following costs and were recorded as deduction from the cash proceeds from the public in these consolidated financial statements: US$

Jumlah lembar saham Harga penawaran (Rupiah nilai penuh)

650.000.000 1.500

Jumlah dana dari publik (jutaan Rupiah) Diukur kembali dalam ribuan Dolar Amerika Serikat Biaya penerbitan saham

Total Shares Offering price (Rupiah full amount)

975.000

Total proceeds from public (million Rupiah) As remeasured in thousands United States Dollar Share issuance cost

109.146 (12.605)

Dana Penawaran Umum Saham Perdana - bersih

96.541

Proceeds from Initial Public Offering - net

Dicatat sebagai modal saham pada nilai nominal Rp 200 (nilai penuh) per lembar saham

14.553

Recorded as share capital at par value of Rp 200 (full amount) per share

81.988

Recorded as additional paid in capital of Rp 1,300 (full amount) - net after deduction of Initial Public Offering expenses

Dicatat sebagai tambahan modal disetor pada Rp 1.300 (nilai penuh) bersih setelah dikurangkan dengan beban Penawaran Umum Saham Perdana

96.541

c.

Entitas Anak, Entitas Pengendalian Bersama dan Entitas Asosiasi

c.

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung dan tidak langsung pada entitas anak, entitas pengendalian bersama dan entitas asosiasi berikut ini:

Entitas Anak/Subsidiaries

Lokasi/ Location

Subsidiaries, Jointly Controlled Entities and Associates The Company has direct and indirect ownerships in the following subsidiaries, jointly controlled entities and associate,as follows:

Aktivitas Usaha/ Business Activity

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Kepemilikan Efektif/ Effective Ownership Interest 2013 2012 % %

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 2013 2012

Kepemilikan langsung/Direct ownership PT Berau Bara Energi (BBE)

Kalimantan Timur/ East Kalimantan

Penambangan batubara/ Coal mining

2008

100.00

100.00

26.657

52.012

PT Aquela Pratama Indonesia (API)

Jakarta

Investasi/Investment

PT Kalbara Energi Pratama (KEP)



-

100.00

100.00

2.299

2.544

Belum beroperasi/ Not yet operating

100.00

100.00

831

759

PT Citra Global Artha (CGA)




100.00

100.00

356

327

PT Papua Inti Energi (PIE)

Papua



100.00

100.00

5

6

PT Optima Persada Energi (OPE)

Jakarta


-

100.00

100.00

24.572

23.351

PT Optima Coal (OC)

Jakarta


-

50.33

50.33

320

383

- 8 -


Entitas Anak/Subsidiaries

Kepemilikan tidak langsung/ Indirect ownership PT Diva Kencana Borneo (DKB)

Lokasi/ Location


Aktivitas Usaha/ Business Activity

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Kepemilikan Efektif/ Effective Ownership Interest 2013 2012 % %

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 2013 2012



2010

100.00

100.00

67.010

61.859

PT Banyan Koalindo Lestari (BKL)

Sumatera Selatan/ South Sumatera



100.00

100.00

15.207

4.938

PT Karya Manunggal (KM)

Papua



100.00

100.00

57

67

PT Sriwijaya Bara Logistik (SBL)


Logistik/Logistic


100.00

100.00

15.222

11.627

PT Musi Mitra Jaya (MMJ)


Logistik/Logistic


80.00

100.00

18.949

12.659

PT Gorby Putra Utama (GPU)



2011

80.00

80.00

49.321

41.774

PT Gorby Energy (GE)




80.00

80.00

5.782

4.268

PT Gorby Global Energi (GGE)




80.00

80.00

207

219

PT Hanson Energy (HE)



2011

80.00

80.00

16.254

8.689

PT Cipta Wanadana (CWD)




65.00

65.00

315

404

PT Bara Karya Agung (BKA)




50.40

50.40

94

60

PT Karya Borneo Agung (KBA)




50.08

50.08

3.317

3.097

PT Anugerah Energi (AE)




25.67

25.67

3.864

3.899

PT Inti Buana Mining (IBM)

Jakarta

Perdagangan batubara/ Coal trading


65.00

65.00

4.220

4.252

PT Alhasanie (ALH) *)



2011

100,00

-

22.348

-

PT Borneo Minerals (BM) *)



2010

75,00

-

7.940

-

PT Hanson Energi Baturaja (HEB) *)

Jakarta

Perdagangan umum dan jasa/ General trading and service


99,67

-

31

-

PT Ogan Energi (OE) **)

Jakarta

Pembangunan, perindustrian, perdagangan dan jasa/ Construction, industry, trading and services

-

100,00

-

5

-




50.00

50.00

3.678

3.645

Singapura/ Singapore



50.00

50.00

12

12

Entitas asosiasi/Associate PT Ratna Utama Karya (RUK)

Entitas pengendalian bersama/ Joint Venture entity Lotus Capital Resources Pte. Ltd. (LCR)

*) Entitas anak yang diakuisisi di tahun 2013 (Catatan 4) **) Entitas anak yang didirikan di tahun 2013

*) Subsidiaries aquired in 2013 (Note 4) **) Subsidiary established in 2013

- 9 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Pendirian PT pada tahun 2013

d.

Ogan

Energi


(OE)

Establishment of PT Ogan Energi (OE) in 2013

Berdasarkan Akta No.19 tanggal 4 Oktober 2013, dari Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, HE dan OPE mendirikan OE. HE dan OPE memiliki kepemilikan masingmasing sebesar 98,33% dan 1,67% dalam 59 saham dan 1 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham OE. Pendirian OE telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-55132.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal 30 Oktober 2013. HE dan OPE memiliki masing-masing 59 saham dan 1 saham.

Based on Notarial Deed No. 19 dated October 4, 2013 of Merryana Suryana, S.H., public notary in Jakarta, HE and OPE established OE. HE dan OPE have 98,33% and 1,67% in OE consisting of 59 shares and 1 shares, respectively, with par value of Rp 1,000,000 per share. The establishment of OE was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-55132.AH.01.01.Tahun 2013 dated October 30, 2013. HE and OPE own 59 shares and 1 share of OE, respectively.

Area Pertambangan

d.

Area Eksplorasi dan Pengembangan

Mining Area Exploration and Development Area Jumlah Biaya Eksplorasi dan Pengembangan Tangguhan pada Tanggal 31 Desember 2013/ Total Deferred Exploration and Development Expenditures as of December 31, 2013

Nama Pemilik Izin Lokasi/ Concession Owner

Tanggal Perolehan Izin/ Date of Obtaining Permit

Tanggal Berakhir Izin/ Expiry Date of Permit

Berau

KEP

29 September 2011

29 September 2026

814

Berau

CGA

17 Juni/June 2009

19 Mei/May 2014

354

Mamberamo

PIE

21 September 2007

21 September 2010

Ogan Komering Ulu Selatan

AE

26 Agustus/August 2011


Mamberamo

KM

21 September 2007

21 September 2010

Musi Raw as

GGE

7 September 2009

7 September 2014

154

Musi Raw as

GE

1 Juni/June 2009

31 Mei/May 2029

5.741

Musi Raw as

BKL

19 April 2010

18 April 2030

7.519

Musi Banyuasin

CWD

14 Oktober/October 2009

14 Oktober/October 2014

Kutai Barat

KBA

19 April 2010

18 April 2028

Kutai Barat

BKA

26 Januari/January 2010


Berau

RUK

30 April 2010

30 April 2017

Lokasi/ Location

- 10 -

-

3.046 -

87 2.758 72 1.502



Berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh geologis independen, New Resource Mine Consulting (“NRMC”) dan Britmindo, masingmasing pada bulan Maret 2012 dan Januari 2013, jumlah cadangan batubara terbukti dan terduga di GE dan BKL pada tanggal 31 Desember 2013 masing-masing sebesar 27 juta metrik ton dan 22 juta metrik ton, sementara jumlah sumber daya batubara terukur dan terunjuk pada tanggal 31 Desember 2013 di GE dan BKL masingmasing sebesar 65 juta metrik ton dan 73 juta metrik ton. Jumlah ini tidak diaudit.

Based on the report issued by an independent geologist, New Resource Mine Consulting (“NRMC”) and Britmindo, in March 2012 and January 2013, respectively, total proven and probable coal reserves of GE and BKL as of December 31, 2013 amounted to 27 million metric tons and 22 million metric tons, respectively, while total measured and indicated coal resources of GE and BKL as of December 31, 2013 amounted to 65 million metric tons and 73 million metric tons, respectively. These figures are unaudited.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidiasian ini, Grup belum mendapatkan perpanjangan atas izin eksplorasi KM, PIE dan BKA.

As of the completion date of consolidated financial statements, the Group has not obtained renewal on the exploration licences of KM, PIE and BKA.

Area Eksploitasi

Exploitation Area Jumlah Cadangan Terbukti dan Terduga (dalam Jutaan Metrik Ton)/ Total Proven and Probable Reserves (in Million Metric Tons)

Jumlah Sumber Daya Terukur dan Terunjuk (dalam Jutaan Metrik Ton)/ Total Measured and Indicated Resources (in Million Metric Tons)

Nama Pemilik Izin Lokasi/ Concession Owner

Tanggal Perolehan Izin/ Date of Obtaining Permit

Tanggal Berakhir Izin/ Expiry Date of Permit

Berau (*)

BBE

7 April 2010

7 April 2030

1,02

6,10

Kutai Barat (**)

DKB



13,20

34,74

Kutai Barat (***)

ALH



2,94

23,65

Kutai Barat (****)

BM



0,37

2,20

Ogan Komering Ulu Timur (Martapura) (*)

HE

21 November 2009

21 November 2019

Ogan Komering Ulu (Baturaja) (*****)

HE

8 Januari /January 2010


194,80

446,30

GPU

1 Juni/June 2009

31 Mei/May 2029

48,00

118,00

Lokasi/ Location

Musi Raw as (*)

(*)

Jumlah cadangan dan sumber daya batubara di atas berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh geologis NRMC, geologis independen, pada bulan Juni 2012 setelah dikurangi dengan produksi batubara sampai dengan 31 Desember 2013. Jumlah ini tidak diaudit.

(**)

Jumlah cadangan dan sumber daya batubara di atas berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh geologis independen, Britmindo, pada bulan Januari 2013 setelah dikurangi dengan produksi batubara sampai dengan 31 Desember 2013. Jumlah ini tidak diaudit.

(*)

(**)

- 11 -

-

13,20

Total coal reserves and resources above were based on report issued by NRMC, an independent geologist, in June 2012 after being reduced by the coal production until December 31, 2013. These figures are unaudited.

Total coal and reserves and resources above were based on report issued by independent geologist, Britmindo, in January 2013 after being reduced by the coal production until December 31, 2013. These figures are unaudited.



(***)

Jumlah cadangan dan sumber daya batubara di atas berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh geologis independen, Britmindo, pada bulan Juni 2012 setelah dikurangi dengan produksi batubara sampai dengan 31 Desember 2013. Jumlah ini tidak diaudit.

(***)

Total coal and reserves and resources above were based on report issued by independent geologist, Britmindo, in June 2012 after being reduced by the coal production until December 31, 2013. These figures are unaudited.

(****)

Jumlah cadangan dan sumber daya batubara di atas berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh geologis independen, SRK Consulting, pada bulan Juli 2012. Jumlah ini tidak diaudit.

(****)

Total coal and reserves and resources above were based on report issued by independent geologist, SRK Consulting, in July 2012. These figures are unaudited.

(*****) Jumlah cadangan dan sumber daya batubara di atas berdasarkan laporan yang dikeluarkan oleh internal geologis Perusahaan pada bulan Januari 2013. Jumlah ini tidak diaudit.

e.

(*****) Total coal reserves and resources above were based on report issued by the Company’s internal geologist in January 2013. These figures are unaudited.

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

e.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berdasarkan Akta No. 46 tanggal 13 Maret 2013 dan Akta No. 38 tanggal 9 April 2012, keduanya dibuat oleh Aryanti Artisa, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners, Directors and Employees The members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 and 2012, based on Notarial Deed No. 46 dated March 13, 2013 and Notarial Deed No. 38 dated April 9, 2012, respectively, both of Aryanti Artisa, S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, are as follows:

2013

2012

Jay T. Oentoro William James Randall Pranata Hajadi Suci Kuswardani Andreas Vourloumis Edwind A. Satyabrata

Jay T. Oentoro Pranata Hajadi Suci Kuswardani Suhartono Suratman Andreas Vourloumis Edwind A. Satyabrata

: : :

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Commissioners

:

Independent Commissioners

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris

: : :

Komisaris Independen

:

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: : :

Andre Abdi Hans Jurgen Kaschull Joko Kus Sulistyoko Aulia Setiadi Vikaskaya Mastoto Hendra

Andre Abdi Hans Jurgen Kaschull Joko Kus Sulistyoko Aulia Setiadi Eddy

: : :

Directors President Director Vice President Director Directors

Direktur Tidak Terafiliasi

:

Eddy

Dono Boestami

:

Unaffilliated Director

- 12 -



Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris No. 0072/ARMgmt/IV/12 tanggal 9 April 2012 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

2.

: :

Edwind A. Satyabrata Reynold M. Batubara Lidwina S. Nugraha

: :

Chairman Members

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group consists of Commissioners and Directors.

Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah 643 karyawan dan 984 karyawan.

As of December 31, 2013 and 2012, the Group has 643 and 984 employees (unaudited), respectively.

Laporan keuangan konsolidasian PT Atlas Resources Tbk dan entitas anak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 28 Maret 2014. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT Atlas Resources Tbk and its subsidiaries for the year ended December 31, 2013 were completed and authorized for issuance on March 28, 2014 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and the presentation of the consolidated financial statements.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.

The members of Audit Committee as of December 31, 2013 and 2012 based on Resolution Letter of Board of Commissioners No. 0072/AR-Mgmt/IV/12 dated April 9, 2012 are as follows:

2.

Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies a.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan dan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

Basis of Consolidated Statements Preparation Measurement

and

Financial and

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7. regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK) (currently Financial Service Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.

- 13 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Pernyataan Akuntansi Keuangan (PSAK) (Revisi 2009), “Penyajian Keuangan”.


disusun Standar No. 1 Laporan

The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2012.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2012.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat (US$) yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

- 14 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.


Prinsip-prinsip Konsolidasian (i)

b.

Entitas Anak

Principles of Consolidation (i)

Subsidiaries

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas bertujuan khusus) dimana Grup memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih dari setengah hak suara.

Subsidiaries are all entities (including special purpose entities) over which the Group has the power to govern the financial and operating policies, generally accompanying a hareholding of more than one half of the voting rights.

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan atau dikonversi, dipertimbangkan ketika menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain. Grup juga menilai keberadaan pengendalian ketika Grup tidak memiliki lebih dari 50% hak suara namun dapat mengatur kebijakan keuangan dan operasional.

The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group controls another entity. The Group also assesses existence of control where it does not have more than 50% of the voting power but is able to govern the financial and operating policies.

Pengendalian dapat timbul ketika jumlah hak suara yang dimiliki Grup, secara relatif terhadap jumlah dan penyebaran kepemilikan hak suara pemegang saham lain memberikan Grup kemampuan untuk mengendalikan kebijakan keuangan dan operasi, serta kebijakan lainnya.

Control may arise in circumstances where the size of the Group’s voting rights relative to the size and dispersion of holdings of other shareholders give the Group the power to govern the financial and operating policies, etc.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. Entitas anak tidak dikonsolidasikan lagi sejak tanggal Grup kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Group. They are de-consolidated from the date on which that control ceases.

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Jika aset yang diperoleh bukan merupakan suatu bisnis, maka Grup akan mencatatnya sebagai akuisisi aset. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul dari kesepakatan imbalan kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

The Group applies the acquisition method to account for business combinations. If the assets as acquired are not a business, the Group shall account it as an asset acquisition. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred to the former owners of the acquiree and the equity interests issued by the Group. The consideration transferred includes the fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date.

- 15 -



Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi. Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik Perusahaan.

The Group recognizes any noncontrolling interest in the acquiree on an acquisition-by-acquisition basis at the non-controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s net assets. Non-controlling interest is reported as equity in the consolidated statement of financial position, separate from the owners of the Company.

Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankan pada saat terjadinya.

Acquisition-related costs are expensed as incurred.

Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through consolidated statement of comprehensive income.

Imbalan kontijensi yang masih harus dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan kontijensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas dan dicatat sesuai dengan PSAK 55, dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Imbalan kontijensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the Group is recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration that is deemed to be an asset or liability is recognized in accordance with PSAK 55 in consolidated statement of comprehensive income. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured, and its subsequent settlement is accounted for within equity.

Selisih lebih dari jumlah imbalan yang dialihkan dan nilai wajar jumlah kepentingan nonpengendali atas jumlah nilai wajar aset bersih dan liabilitas teridentifikasi yang diakusisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi dalam kasus pembelian dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Goodwill is initially measured as the excess of the aggregate of the consideration transferred, and the fair value of non-controlling interest over the fair value of net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized directly in the consolidated statement of comprehensive income.

Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi yang diadopsi Grup.

Inter-company transactions, balances and unrealized gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

- 16 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (ii)

(iii)

Perubahan Kepemilikan Kehilangan Pengendalian


Tanpa

(ii)

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas.

Transactions with non-controlling interests that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions.

Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals of non-controlling interests are also recorded in equity.

Pelepasan Entitas Anak

(iii)

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian, kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai tercatat awal adalah sebesar nilai wajar untuk kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi komprehensif lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada laba rugi komprehensif lainnya direklasifikasi ke laporan laba rugi. (iv)

Changes in Ownership Interest in Subsidiaries Without Change of Control

Disposal of Subsidiaries When the Group ceases to have control, any retained interest in the entity is remeasured to its fair value at the date when the control is lost, with the change in carrying amount recognized in profit or loss. The fair value is the initial carrying amount for the purposes of subsequently accounting for the retained interest as an associate, joint venture or financial asset. In addition, any amounts previously recognized in other comprehensive income in respect of that entity are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities. This may mean that amounts previously recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss.

Entitas Asosiasi

(iv)

Associate

Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup memiliki pengaruh signifikan namun bukan pengendalian, biasanya melalui kepemilikan hak suara antara 20% dan 50%. Investasi entitas asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Di dalam investasi Grup atas entitas asosiasi termasuk goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.

Associate is the entity over which the Group has significant influence but not control, generally accompanying a shareholding of between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting. The Group’s investment in associates includes goodwill identified on acquisition.

Jika kepemilikan kepentingan pada entitas asosiasi berkurang, namun tetap memiliki pengaruh signifikan, hanya suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada laba rugi komprehensif lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi.

If the ownership interest in an associate is reduced but significant influence is retained, only a proportionate share of the amounts previously recognized in other comprehensive income is reclassified to profit or loss where appropriate.

- 17 -



Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi pasca akuisisi diakui dalam laporan laba rugi dan bagian atas mutasi laba rugi komprehensif lainnya pasca akuisisi diakui di dalam laba rugi komprehensif lainnya dan diikuti dengan penyesuaian pada jumlah tercatat investasi.

The Group’s share of post-acquisition profits or losses is recognized in the profit or loss, and its share of postacquisition movements in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income with a corresponding adjustment to the carrying amount of the investment.

Dividen yang akan diterima dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang jumlah tercatat investasi. Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tanpa agunan, Grup menghentikan pengakuan bagian kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi.

Dividend receivable from associate are recognized as reduction in the carrying amount of the investment. When the Group’s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any other unsecured receivables, the Group does not recognize further losses, unless it has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada investasi pada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup menghitung besarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang terpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada entitas asosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “ekuitas pada laba (rugi) bersih entitas asosiasi” di laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut memberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diterapkan oleh Grup.

The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate and its carrying value and recognizes the amount adjacent to “share of profit/(loss) of an associate” in the profit or loss. Unrealized losses are eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset transferred. Adjustment are made where necessary to conform the associates accounting policies with the policies adopted by the Group.

Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu dan hilir antara Grup dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sebesar bagian investor lain dalam entitas asosiasi.

Profits or losses resulting from upstream and downstream transactions between the Group and its associate is recognized in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of unrelated investor’s interests in the associate.

Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada investasi entitas asosiasi diakui dalam laporan laba rugi.

Dilution gains and losses arising in investments in associate is recognized in the profit or loss.

Entitas pengendalian bersama adalah ventura bersama yang melibatkan pendirian perseroan terbatas, persekutuan, atau entitas lainnya yang mana setiap venturer mempunyai bagian partisipasi. Entitas pengendalian bersama dicatat menggunakan metode ekuitas.

A jointly controlled entity is a joint venture that involves the establishment of a corporation, partnership or other entity in which each venturer has an interest. Jointly controlled entities are accounted using the equity accounting method.

- 18 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.


Penjabaran Mata Uang Asing (i)

c.

Mata Uang Fungsional dan Penyajian

Foreign Currency Translation (i)

Transaksi yang disertakan dalam laporan keuangan setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). (ii)

Functional and Presentation Currency Items included in the financial statements of each of the Group’s entities are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency”).

Transaksi dan Saldo

(ii)

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat menggunakan kurs penutup. Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam komponen laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into United States Dollar using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into United States Dollar using the closing rate. Exchange rate used as benchmark is the rate which is issued by Bank Indonesia. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the profit or loss.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara kas disajikan pada laporan laba rugi sebagai “penghasilan atau beban keuangan”. Keuntungan atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan laba rugi sebagai “lain-lain - bersih”.

Foreign exchange gains and losses that relate to borrowings and cash and cash equivalents are presented in the profit or loss within ”finance income or costs”. All other net foreign exchange gains and losses are presented in the profit or loss within “miscellaneous net”.

Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam komponen laba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada pendapatan komprehensif lainnya.

Translation differences related to changes in amortized cost are recognized in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognized in other comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia as follows:

Valuta Asing

1 Rupiah 1 Yen Jepang 1 Dolar Singapura 1 Euro

2013 US$ 0,00008 0,00953 0,78989 1,38005

- 19 -

2012 US$ 0,00010 0,01158 0,81770 1,32470

Foreign Currency

1 Rupiah 1 Japan Yen 1 Singapore Dollar 1 Euro

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.


Transaksi Pihak Berelasi

d.

Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

a.

a.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut: (i) (ii) (iii)

b.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup; memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau personel manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.

A person or a close member of that person's family is related to the Group if that person: (i) (ii) (iii)

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:

b.

(i)

entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama; (ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama ; (iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup; (vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); (vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personel manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

has control or joint control over the Group; has significant influence over the Group; or is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.

An entity is related to the Group if any of the following conditions applies: (i) (ii)

the entity and the Group are members of the same group; one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

(iii)

both entities are joint ventures of the same third party;

(iv)

one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

(v)

the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Group or an entity related to the Group. If the Group is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Group;

(vi)

the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a);

(vii) a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.

- 20 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.


Kas dan Setara Kas

e.

Kas dan setara kas mencakup kas, bank, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan cerukan. Pada laporan posisi keuangan konsolidasian, cerukan disajikan bersama sebagai pinjaman dalam liabilitas jangka pendek. f.

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less, and bank overdrafts. In the consolidated statements of financial position, bank overdrafts are shown within borrowings in current liabilities.

Piutang Usaha dan Piutang Non-usaha

f.

Trade and Non-Trade Receivables

Piutang usaha adalah jumlah tagihan dari pelanggan untuk batubara yang dijual atau jasa yang diberikan dalam transaksi bisnis pada umumnya. Piutang non-usaha adalah jumlah tagihan dari pihak ketiga atau pihak yang berelasi di luar kegiatan usaha. Jika pembayaran piutang diharapkan selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus normal operasi dari bisnis jika lebih lama), piutang tersebut dikelompokkan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customers for coal sold or services performed in the ordinary course of business. Non-trade receivables are amounts due from third parties or related parties for transactions outside of the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as non-current assets.

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Trade and non-trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less provision for impairment.

Kolektibilitas piutang usaha dan piutang nonusaha ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung mengurangi nilai tercatatnya. Akun cadangan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh atau sebagian nilai terutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau menunggak pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat menunjukan adanya penurunan nilai piutang. Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan pada tingkat suku bunga efektif awal. Arus kas terkait dengan piutang jangka pendek tidak didiskontokan apabila efek diskonto tidak material.

Collectibility of trade and non-trade receivables is reviewed on an ongoing basis. Receivables which are known to be uncollectible are written off by reducing the carrying amount directly. An allowance account is used when there is objective evidence that the Group will not be able to collect all or a portion of amounts due according to the original terms of the receivables. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganization, and default or delinquency in payments are considered indicators that the trade receivable is impaired. The amount of the impairment allowance is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. Cash flows relating to short term receivables are not discounted if the effect of discounting is immaterial.

- 21 -



Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan disajikan sebagai “lainlain - bersih”. Ketika piutang usaha dan piutang non-usaha, yang rugi penurunan nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih pada periode selanjutnya, maka piutang tersebut dihapusbukukan dengan mengurangi akun cadangan. Jumlah yang selanjutnya dapat ditagih kembali atas piutang yang sebelumnya telah dihapusbukukan, dikreditkan terhadap “lain-lain - bersih” pada laporan laba rugi. g.

h.

The amount of the impairment loss is recognized in profit or loss within “miscellaneous - net”. When a trade and non-trade receivable for which an impairment allowance had been recognized becomes uncollectible in a subsequent period, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against “miscellaneous - net”. in profit or loss.

Persediaan

`

g.

Inventories

Persediaan batubara merupakan batubara yang menjadi hak Grup dan dinilai berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan metode ratarata bergerak yang mencakup alokasi komponen biaya bahan baku, tenaga kerja, penyusutan, dan biaya tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan pertambangan. Nilai realisasi bersih adalah estimasi nilai penjualan dalam kondisi bisnis normal setelah dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan.

Coal inventory represents the Group’s entitlement to coal on hand and is valued at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined based on the moving average basis which includes an appropriate allocation of materials, labour, depreciation and overheads related to mining activities. Net realizable value is the estimated sales amount in the ordinary course of business less the costs of completion and selling expenses.

Persediaan bahan bakar dan suku cadang dinilai berdasarkan harga perolehan yang ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang setelah dikurangi dengan cadangan persediaan yang sudah usang, jika ada. Persediaan bahan bakar dan suku cadang dicatat sebagai biaya produksi pada saat digunakan.

Fuel and spareparts supplies are valued at cost, determined on a weighted-average basis less provision for obsolete items, if any. Fuel and spareparts supplies are charged to production costs in the period they are used.

Aset tetap

h.

Property, Plant and Equipment

Tanah diakui sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Land is recognized depreciated.

at

Pada awalnya, semua aset tetap diakui sebesar harga perolehan dan setelahnya, kecuali tanah, dicatat pada harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Initially, property, plant and equipment is recognized at cost and subsequently, except for land, is carried at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan hingga mencapai estimasi nilai sisa menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Property, plant and equipment, except land, is depreciated to their estimated residual value using the straight-line method over the expected economic useful lives as follows: Tahun/ Years

Bangunan Infrastruktur Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor

10 - 20 10 4 - 16 4-8 4-8

- 22 -

Buildings Infrastructures Machinery and equipment Vehicles Office equipment

cost

and

not


i.


Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi dalam periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognized. All other repairs and maintenance are charged to the profit or loss during the financial period in which they are incurred.

Apabila suatu aset tetap sudah tidak digunakan atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian, dan keuntungan dan kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of property, plant and equipment is recognized in the profit or loss.

Masa manfaat aset, nilai sisa, dan metode depresiasi dikaji dan disesuaikan, jika diperlukan, pada setiap tanggal akhir tahun buku. Efek dari setiap penyesuaian ini diakui dalam laporan laba rugi secara prospektif.

The assets’ useful lives, residual values, and depreciation method are reviewed, and adjusted if appropriate, at each financial year-end. The effects of any revisions are recognized in the profit or loss, prospectively.

Nilai tercatat aset diturunkan segera ke jumlah terpulihkan jika nilai tercatat aset tersebut lebih tinggi dari pada jumlah terpulihkan yang diestimasikan.

The carrying amount of an asset is written down immediately to its recoverable amount if the asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan fasilitas tempat penambangan serta pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuan yang diinginkan manajemen.

The accumulated costs of the construction of buildings and mining site facilities and the installation of machineries are capitalized as construction-in-progress. These costs are reclassified to property, plant and equipment accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from the date the assets are ready for use in the manner intended by management.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

i.

Aset yang memiliki umur yang tidak terbatas (misal: goodwill) tidak diamortisasi dan akan diuji setiap tahun atau dapat lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai. Aset tetap, aset tidak berwujud yang diamortisasi dan aset non-keuangan, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat terpulihkan.

Impairment of Non-Financial Assets Assets that have indefinite useful life (e.g. goodwill) are not subject to amortization and are tested annually for impairment, or more frequently if events or changes in circumstances indicate a potential impairment. Property, plant and equipment, intangible assets subject to amortization and non-financial assets subject to amortization are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable.

- 23 -


j.


Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan jumlah terpulihkan dari aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih tinggi antara harga jual bersih atau nilai pakai aset.

An impairment loss is recognized for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s fair value less cost to sell and value in use.

Dalam rangka menguji penurunan nilai aset, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai (kecuali goodwill) diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut terjadi. Penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan setelahnya.

For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. Reversal of impairment (except for goodwill) is recorded as income in the period when the reversal occurs. Goodwill impairment is not reversed subsequently.

Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pemulihan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba rugi.

Reversal on impairment loss for assets other than goodwill would be recognized if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment test was carried out. Reversal on impairment losses will be immediately recognized in profit or loss.

Aset Eksplorasi dan Evaluasi

j.

Exploration and Evaluation Assets

Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi pencarian sumber daya mineral setelah Grup memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, penentuan kelayakan teknis, dan penilaian komersial atas sumber daya mineral spesifik.

Exploration and evaluation activity involves the search for mineral resources after the Group has obtained legal rights to explore in a specific area, determination of the technical feasibility and assessment of the commercial viability of an identified resource.

Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi meliputi biaya yang berhubungan langsung dengan:

Exploration and evaluation expenditures comprise costs that are directly attributable to:

-

-

-

perolehan hak untuk eksplorasi; kajian topografi, geologi, geokimia, dan geofisika; pengeboran eksplorasi; pemaritan dan pengambilan contoh; dan aktivitas yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya mineral.

-

- 24 -

acquisition of rights to explore; topographical, geological, geochemical and geophysical studies; exploratory drilling; trenching and sampling; and activities involved in evaluating the technical feasibility and commercial viability of extracing mineral resources.



Biaya eksplorasi dan evaluasi yang berhubungan dengan suatu area of interest dibebankan pada saat terjadinya kecuali biaya tersebut dikapitalisasi dan ditangguhkan, berdasarkan area of interest, apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini:

Exploration and evaluation expenditure related to an area of interest is written off as incurred, unless they are capitalized and carried forward, on an area of interest basis, provided one of the following conditions is met:

(i)

terdapat hak untuk mengeksplorasi dan mengevaluasi suatu area dan biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan ekploitasi di area of interest tersebut atau melalui penjualan atas area of interest tersebut; atau

(i)

the rights of tenure of an area are current and it is considered probable that the costs will be recouped through successful development and exploitation of the area of interest or, alternatively, by its sale; or

(ii)

kegiatan eksplorasi dalam area of interest tersebut belum mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau berhubungan dengan area of interest tersebut masih berlanjut.

(ii)

exploration activities in the area of interest have not yet reached the stage which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves and active and significant operations in or in relation to the area of interest are continuing.

Biaya yang dikapitalisasi mencakup biayabiaya yang berkaitan langsung dengan aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of interest yang relevan, tidak termasuk aset berwujud yang dicatat sebagai aset tetap. Biaya umum dan administrasi dialokasikan sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan aktivitas operasional pada area of interest yang relevan.

Capitalized costs include costs directly related to exploration and evaluation activities in the relevant area of interest, and exclude physical assets, which are recorded in property, plant, and equipment. General and administrative costs are allocated to an exploration or evaluation asset only to the extent that those costs can be related directly to operational activities in the relevant area of interest.

Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang dikapitalisasi dihapusbukukan ketika kondisi tersebut di atas tidak lagi terpenuhi.

Capitalized exploration and evaluation expenditure is written off where the above conditions are no longer satisfied.

Aset eksplorasi teridentifikasi yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset eksplorasi dalam suatu kombinasi bisnis dicatat dengan mengacu pada kebijakan akuntansi di atas.

Identifiable exploration and evaluation assets acquired in a business combination are recognized initially as assets at fair value on acquisition and subsequently at cost less impairment charges. Exploration and evaluation expenditure incurred subsequent to the acquisition of an exploration asset in a business combination is accounted for in accordance with the policy outlined above.

Oleh karena aset eksplorasi dan evaluasi tidak tersedia untuk digunakan, maka aset tersebut tidak disusutkan.

As the exploration and evaluation asset is not available for use, it is not depreciated.

- 25 -



Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan nilainya ketika fakta dan kondisi mengindikasikan adanya penurunan nilai. Aset eksplorasi dan evaluasi juga diuji penurunan nilainya ketika terjadi penemuan cadangan komersial, sebelum aset tersebut ditransfer ke “properti pertambangan tambang dalam pengembangan”. k.

Exploration and evaluation assets are assessed for impairment if facts and circumstances indicate that impairment may exist. Exploration and evaluation assets are also tested for impairment once commercial reserves are found, before the assets are transferred to “mine properties - mines under development”.

Properti Pertambangan

k.

Mine Properties

Biaya pengembangan yang dikeluarkan oleh atau atas nama Grup diakumulasikan secara terpisah untuk setiap area of interest pada saat cadangan terpulihkan yang secara ekonomis dapat diidentifikasi. Biaya tersebut termasuk biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada konstruksi tambang dan infrastruktur terkait, tidak termasuk biaya aset berwujud dan hak atas tanah (seperti hak guna bangunan, hak guna usaha, hak pakai) yang dicatat sebagai aset tetap.

Development expenditures incurred by or on behalf of the Group are accumulated separately for each area of interest in which economically recoverable resources have been identified. Such expenditures comprise costs directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure and excludes physical assets and land rights (i.e.right to build, right to cultivate and right to use) which are recorded as property, plant and equipment.

Ketika keputusan pengembangan telah diambil, jumlah tercatat aset eksplorasi dan evaluasi pada area of interest tertentu dipindahkan sebagai “tambang dalam pengembangan” pada akun properti pertambangan dan digabung dengan pengeluaran biaya pengembangan selanjutnya.

Once a development decision has been taken, the carrying amount of the exploration and evaluation assets in respect of the area of interest is transferred to “mines under development” within mining properties and aggregated with the subsequent development expenditure.

“Tambang dalam pengembangan” direklasifikasi ke “tambang yang berproduksi” pada akun properti pertambangan pada akhir tahap komisioning, ketika tambang tersebut dapat beroperasi sesuai dengan maksud manajemen.

“Mines under development” are reclassified as “mines in production” within mining properties at the end of the commissioning phase, when the mine is capable of operating in the manner intended by management.

“Tambang dalam pengembangan” tidak disusutkan sampai direklasifikasi menjadi ”tambang yang berproduksi”.

No depreciation is recognized for “mines under development” until they are reclassified as “mines in production’’.

Ketika timbul biaya pengembangan lebih lanjut atas properti pertambangan setelah dimulainya produksi, maka biaya tersebut akan dicatat sebagai bagian dari “tambang yang berproduksi” apabila terdapat kemungkinan besar tambahan manfaat ekonomi masa depan sehubungan dengan biaya tersebut akan mengalir ke Grup. Apabila tidak, biaya tersebut dibebankan sebagai biaya produksi.

When further development expenditures are incurred on a mining property after the commencement of production, the expenditures are carried forward as part of the “mines in production” when it is probable that additional future economic benefits associated with the expenditures will flow to the Group. Otherwise such expenditures are classified as a cost of production.

- 26 -


l.


“Tambang yang berproduksi” (termasuk biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, serta pembayaran untuk memperoleh hak penambangan dan sewa) diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi, dengan perhitungan terpisah yang dibuat untuk setiap area of interest. “Tambang yang berproduksi” dideplesi mengunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan terduga.

“Mines in production” (including reclassified exploration, evaluation and any development expenditure, and payments to acquire mineral rights and leases) are amortized using the units-of-production method, with separate calculations being made for each area of interest. “Mines in production” will be depleted using a unit-of-production method on the basis of proved and probable reserves.

Properti pertambangan yang diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis diakui sebagai aset sebesar nilai wajarnya. Pengeluaran pengembangan yang terjadi setelah akuisisi properti pertambangan dicatat berdasarkan kebijakan akuntansi yang dijelaskan di atas.

Identifiable mining properties acquired in a business combination are recognized as assets at their fair value. Development expenses incurred subsequent to the acquisition of the mining properties are accounted for in accordance with the policy outlined above.

“Tambang dalam pengembangan” dan “tambang yang berproduksi” diuji penurunan nilainya dengan mengacu pada kebijakan akuntansi pada Catatan 2i.

“Mines under development” and “mines in production” are tested for impairment in accordance with the policy described in Note 2i.

Biaya Pengupasan Tanah

l.

Stripping Costs

Biaya pengupasan tanah penutup merupakan biaya yang dikeluarkan untuk membuang tanah penutup suatu tambang. Biaya pengupasan tanah penutup yang terjadi pada tahap pengembangan tambang sebelum dimulainya produksi diakui sebagai biaya pengembangan tambang dan akan dideplesi menggunakan metode unit produksi berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan terduga.

Stripping costs are the costs of removing overburden from a mine. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalized as part of the cost of developing the mine and are subsequently depleted using a unit of production method on the basis of proved and probable reserves.

Biaya pengupasan tanah lanjutan pada dasarnya dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio kupas tahunan yang direncanakan. Rasio kupas tahunan yang direncanakan tersebut ditentukan berdasarkan rata-rata rencana tambang lima tahunan. Dalam keadaan dimana rasio kupas aktual tidak berbeda jauh dengan rasio kupas yang direncanakan, biaya pengupasan tanah yang terjadi selama tahun tersebut diakui sebagai biaya produksi. Dalam hal rasio kupas aktual jauh lebih besar dari rasio kupas yang direncanakan, kelebihan biaya pengupasan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan. Biaya pengupasan yang ditangguhkan akan dibebankan sebagai biaya produksi pada periode dimana rasio kupas aktual jauh lebih kecil dari rasio kupas rata-rata yang direncanakan.

The ongoing stripping costs are normally recognized as production costs based on the annual planned stripping ratio. The annual planned stripping ratio is determined based on the average five years mine plan. In situations where the actual stripping ratio is not significantly different from the planned stripping ratio, the stripping costs incurred during the year are recognized as production costs. When the actual stripping ratio is significantly higher than the planned ratio, the excess stripping costs are recorded in the consolidated statement of financial position as deferred stripping costs. These deferred costs are expensed as production costs in periods where the actual ratio is significantly lower than the average ratio.

- 27 -



Perubahan rasio kupas yang direncanakan merupakan perubahan estimasi dan diterapkan secara prospektif. m.

n.

Changes in the planned stripping ratio are considered as changes in estimates and are accounted for on a prospective basis.

Aset Takberwujud

m.

Intangible Assets

Aset takberwujud terdiri atas biaya perolehan kembali hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara, serta hak atas jalan.

Intangible assets consist of reacquired rights of coal supply and marketing contract, and the right of way.

Hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara yang diperoleh kembali merupakan biaya perolehan hak atas kontrak pemasokan batubara selama umur tambang yang sebelumnya dipegang oleh pihak ketiga.

Reacquired rights of coal supply and marketing contract represent cost to reacquire the rights over the life of mine coal supply contract that was previously held by a third party.

Hak atas jalan merupakan kompensasi yang dibayarkan Grup atas akses penuh dan hak atas penggunaan jalan yang memperbolehkan Grup untuk melakukan kegiatan pengangkutan batubara di dalam area konsesi hutan yang izin nya dimiliki oleh pihak ketiga selama periode tertentu.

Right of way represent compensation paid by the Group for the full access and transportation rights of way to the Group to conduct coal hauling activities within the forestry concession areas which rights owned by a third party for the certain period.

Aset takberwujud ini mempunyai masa manfaat yang terbatas dan disajikan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Intangible assets have finite live and carried at cost less accumulated amortization and impairment losses.

Amortisasi dihitung menggunakan metode unit penjualan selama umur tambang atau sisa masa berlaku Izin Usaha Pertambangan (“IUP”), mana yang lebih pendek. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup melakukan telaah untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai atas aset takberwujud kontraktual. Kerugian penurunan nilai ditentukan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dijelaskan pada Catatan 2i.

Amortization is calculated using the unit-ofsales method over the lesser of the life of mine and the remaining term of the IUP. The Group assesses at the consolidated statements of financial position date whether there is an objective evidence that intangible asset is impaired. Impairment loss is determined according to the accounting policies explained in Note 2i.

Aset dan Liabilitas Keuangan (i)

n.

Aset Keuangan

Financial Assets and Liabilities (i)

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori berikut: (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, dan (b) aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

Financial Assets The Group classifies its financial assets in the following categories: (a) loans and receivables and (b) available-forsale financial assets.

- 28 -



Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan. Aset keuangan tidak diakui apabila hak untuk menerima arus kas dari suatu investasi telah berakhir atau telah ditransfer dan Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.

The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial assets are derecognized when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and reward of ownership.

a)

a)

b)

Pinjaman Piutang

yang

Diberikan

dan

Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determined payments and not quoted in an active market.

Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan di dalam aset lancar kecuali untuk yang jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Loans and receivables are included in current assets, except for maturities more than 12 months after the end of reporting period. These loans and receivables are classified as noncurrent assets.

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognized at fair value including directly attributables transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest method.

Aset keuangan yang Tersedia Untuk Dijual

b)

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available-for-Sale Assets

Financial

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated as availablefor-sale or that are not classified as loans and receivables, held-tomaturity investments and financial assets at fair value through profit or loss.

- 29 -


(ii)


Aset keuangan yang tersedia untuk dijual dimasukkan di dalam aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk melepasnya dalam kurun waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.

They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the end of the reporting period.

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut diukur dengan nilai wajar, dimana keuntungan dan kerugian diakui dari perubahan nilai wajar pada pendapatan komprehensif lainnya, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Available-for-sale financial assets are initially recognized at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial assets are carried at fair value, with gains and losses from changes in fair value recognized in other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets are derecognized.

Jika suatu aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, maka akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian, diakui dalam laporan laba rugi.

If the available-for-sale financial assets are impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in the consolidated statements of changes in equity, is recognized in the profit and loss.

Dividen atas instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui di dalam laporan laba rugi sebagai bagian dari “lain-lain - bersih” pada saat hak Grup untuk menerima pembayaran tersebut ditetapkan.

Dividend on available-for-sale equity instruments are recognized in profit or loss as part of “miscellaneous - net” when the Group’s right to receive the payment is established.

Liabilitas Keuangan

(ii)

Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Manajemen menentukan klasifikasi liabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuan awal. Liabilitas keuangan tidak diakui ketika liabilitas tersebut berakhir yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

Financial Liabilities The Group classifies its financial liabilities as financial liabilities carried at amortized cost. Management determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Financial liabilities are derecognized when it is extinguished which is when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

- 30 -


(iii)


Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dimasukkan di dalam liabilitas lancar kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian. Liabilitas keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas tidak lancar.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities carried at fair value through profit or loss, are initially recognized at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial liabilities are carried at amortized cost using the effective interest method. They are included in current liabilities, unless the Group has unconditional right to defer settlement. These are classified as non-current liabilities.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai dan melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in profit or loss when the financial liabilities are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Saling Hapus Keuangan

Antar

Instrument

(iii)

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. o.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Penurunan Nilai Aset Keuangan (i)

Offsetting Financial Instruments

o.

Aset yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

Impairment of Financial Assets (i)

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

Assets Carried at Amortized Cost

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or Group of financial assets is impaired.

- 31 -



Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (“peristiwa kerugian”) dan peristiwa kerugian (atau peristiwa) tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah kerugian diakui pada komponen laba rugi.

For the loans and receivables category, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognized in the profit or loss.

Jika pinjaman yang diberikan memiliki tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi.

If a loan has a floating interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the basis of an instrument’s fair value using an observable market price.

Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya meningkatnya peringkat kredit debitur), pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the reversal of the previously recognized impairment loss is recognized in the profit or loss.

Pengujian penurunan nilai pada piutang usaha dan piutang non-usaha dijelaskan pada Catatan 2f.

Impairment testing of trade and nontrade receivables is described in Note 2f.

- 32 -


p.

q.


Aset yang Tersedia Untuk Dijual

(ii)

Available-for-Sale Financial Assets

Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif diukur sebagai selisih antara harga perolehan akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai atas aset keuangan tersebut yang sebelumnya diakui pada laba rugi - dipindahkan dari ekuitas dan diakui pada laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian penurunan nilai instrumen ekuitas yang diakui pada komponen laba rugi tidak dapat dipulihkan melalui laba rugi komprehensif konsolidasian.

If there is objective evidence of impairment for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss – is removed from equity and recognized in the profit or loss. Impairment losses recognized in the profit or loss on equity instruments are not reversed through the profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatannya dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa setelah penurunan nilai diakui pada komponen laba rugi, kerugian penurunan nilai dipulihkan melalui laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available for sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through the profit or loss.

Utang Usaha

p.

Trade Accounts Payable

Utang usaha adalah kewajiban untuk membayar atas barang atau jasa yang telah diperoleh dari pemasok dalam transaksi bisnis pada umumnya. Utang usaha dikelompokkan sebagai liabilitas lancar apabila pembayaran jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus normal operasi dari bisnis jika lebih lama). Jika tidak, utang usaha tersebut disajikan sebagai liabilitas tidak lancar.

Trade accounts payable are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Trade accounts payable are classified as current liabilities if payment is due within one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer). If not, they are presented as non-current liabilities.

Utang usaha pada awalnya diakui pada nilai wajar dan kemudian diukur pada harga perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Trade accounts payable are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.

Pinjaman

q.

Pinjaman diakui pada awalnya pada nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Selisih antara hasil perolehan (dikurangi dengan biaya transaksi) dan nilai pelunasan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama periode pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Borrowings Borrowings are recognized initially at fair value, net of transaction cost incurred. Borrowings are subsequently carried at amortized cost. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognized in the profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest method.

- 33 -


r.


Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual. Biaya pinjaman lainnya diakui pada laporan laba rugi.

Borrowing costs incurred for the construction of any qualifying asset are capitalized during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use or sale. Other borrowing costs are recognized in profit or loss.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas lancar kecuali Grup mempunyai hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas tersebut untuk setidaknya 12 bulan setelah tanggal laporan pelaporan.

Borrowings are classified as current liabilities unless the Group has an unconditional right to defer the settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.

Imbalan Karyawan

r.

Employee Benefits

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja, dan kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually dependent on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Grup harus menyediakan imbalan pensiun dengan jumlah minimal berdasarkan Peraturan Grup (“Peraturan”) atau berdasarkan UU Ketenagakerjaan, mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program imbalan pasti.

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefit in accordance with the Group’s regulation (“Regulation”) or Labour Law, whichever is higher. Since the Labour Law and the Regulation set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or the Regulation represent defined benefit plans.

Liabilitas program pensiun imbalan pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai penyesuaian atas keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The liability recognized in the consolidated statements of financial position in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the end of reporting period date less adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs.

Besarnya liabilitas imbalan pasti ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan setiap tahun menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar masa depan menggunakan tingkat suku bunga obligasi Pemerintah (mengingat saat ini belum ada pasar yang aktif untuk obligasi korporasi yang berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan uang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering that there is currently no deep market for high quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

- 34 -


s.


Beban yang dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian meliputi biaya jasa kini, bunga atas liabilitas, amortisasi biaya jasa lalu, dan keuntungan/kerugian aktuarial. Liabilitas jasa lalu diamortisasi dengan dasar garis lurus selama rata-rata periode jasa yang diestimasikan sampai imbalan menjadi hak karyawan (vested).

Expenses charged to the consolidated statements of comprehensive income include current service costs, interest on the obligation, amortization of past service costs and actuarial gains and losses. The past service liability is amortized on a straight-line basis over the estimated average service period until the benefits become vested.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial, dan perubahan pada program pensiun. Jumlah keuntungan dan kerugian aktuarial yang melebihi 10% dari liabilitas imbalan pasti dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments, changes in actuarial assumptions and amendments to the pension plan, in excees of 10% of the present value of the defined benefit obligation are charged or credited to profit or loss over the average remaining service lives of the related employees.

Biaya jasa lalu diakui segera di laporan labarugi, kecuali perubahan pada program pensiun bergantung kepada sisa masa kerja karyawan untuk jangka waktu tertentu (periode hak atau vested). Dalam kasus ini, biaya jasa lalu diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode sampai dengan menjadi hak karyawan.

Past service costs are recognized immediately in the profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past service costs are amortized on a straight-line basis over the vesting period.

Provisi Pembongkaran, Reklamasi dan Penutupan Tambang

s.

Provision for Decommissioning, Mine Reclamation and Closure

Pemulihan, rehabilitasi dan biaya lingkungan yang berkaitan dengan pemulihan atas area yang terganggu selama tahap produksi dibebankan pada beban pokok pendapatan pada saat kewajiban dari pemulihan tersebut timbul selama penambangan.

Restoration, rehabilitation and environmental expenditures to be incurred related to remediation of disturbed areas during the production phase are charged to cost of revenue when the obligation arising from the disturbance occurs as extraction progresses.

Kewajiban ini diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum atau konstruktif yang berasal dari aktivitas yang telah dilaksanakan, dengan pengukuran pada saat dan setelah pengakuan sebesar nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak, yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Perubahan pada pengukuran kewajiban yang timbul selama tahap produksi juga dibebankan ke beban pokok pendapatan, sementara peningkatan kewajiban yang sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai biaya keuangan.

These obligations are recognized as liabilities when a legal or constructive obligation has arisen from activities which have already been performed, with the initial and subsequent measurement of the obligation at the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate, that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. Changes in the measurement of a liability which arises during production are also charged to cost of revenue, while the increase in the provision due to the passage of time is recognized as finance cost.

- 35 -


t.


Provisi pembongkaran aset-aset tambang dan kegiatan pasca tambang terkait beserta peninggalan dan pembongkaran aset-aset berumur panjang dibentuk sehubungan dengan kewajiban hukum berkaitan dengan penarikan aset tambang terkait dan aset berumur panjang lainnya termasuk pembongkaran bangunan, peralatan, sistem crushing dan handling, infrastruktur, dan fasilitas lainnya yang berasal dari akuisisi, konstruksi atau pengembangan dan/atau operasi normal aset tersebut.

Decommissioning of mining assets and related post mining activities as well as abandonment and decommissioning of other long-lived assets provides for the legal obligations associated with the retirement of mining related assets and other long lived assets including the decommissioning of building, equipment, crushing and handling system, infrastructure and other facilities that result from the acquisition, construction or development and/or the normal operation of such assets.

Kewajiban ini diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum atau konstruktif yang berkaitan dengan penarikan sebuah aset, dengan pengukuran pada saat dan setelah pengakuan sebesar nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak, yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut.

These obligations are recognized as liabilities when a legal or constructive obligation with respect to the retirement of an asset is incurred, with the initial and subsequent measurement of the obligation at the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation.

Biaya penarikan aset dalam jumlah yang setara dengan jumlah liabilitas tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu aset tertentu dan kemudian disusutkan atau dideplesi selama masa manfaat aset tersebut. Peningkatan kewajiban yang sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai biaya keuangan.

An asset retirement cost equivalent to these liabilities is capitalized as part of the related asset’s carrying value and is subsequently depreciated or depleted over the asset’s useful life. The increase in these obligations due to the passage oftime is recognized as finance cost.

Perubahan dalam pengukuran kewajiban purnaoperasi yang timbul dari perubahan estimasi waktu atau jumlah pengeluaran sumber daya ekonomis (contohnya: arus kas) yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, atau perubahan dalam tingkat diskonto, akan ditambahkan pada atau dikurangkan dari harga perolehan aset yang bersangkutan pada tahun berjalan dan tidak melebihi nilai tercatatnya.

The changes in the measurement of decommissioning obligations that result from changes in the estimated timing or amount of the outflow of resources embodying economic benefits (e.g. cash flow) required to settle the obligations, or a change in the discount rate will be added to or deducted from the cost of the related asset in the current year not excluding its carrying amount.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

t.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan usaha berasal dari penjualan batubara dan pemberian jasa Grup.

Revenue is recognized from the sale of the Group’s coal and the delivery of the services.

Pendapatan dari penjualan batubara diakui pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut:

Revenue from sales of coal is recognized when all the following conditions are met:

(i)

(i)

(ii)

Grup telah memindahkan risiko secara signifikan dan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli; Grup tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;

(ii)

- 36 -

The Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods; The Group retains neither continuing managerial involvement nor effective control over the goods sold;

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (iii) (iv)

(v)

Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur secara andal; Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Grup; dan Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.

(iii) (iv)

(v)

The amount of revenue can be measured reliably; It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and The costs incurred or to be incurred with respect to the sales transaction can be measured reliably.

Bila suatu transaksi penjualan jasa dapat diestimasi dengan andal, pendapatan sehubungan dengan transaksi tersebut diakui dengan mengacu pada tingkat penyelesaian transaksi tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

When the outcome of a transaction involving the rendering of services can be estimated reliably, revenue associated with the transaction is recognized by reference to the stage of completion of the transaction at the consolidated financial statement reporting date.

Hasil transaksi dapat diestimasi dengan andal pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut:

The outcome of a transaction can be estimated reliably when all the following conditions are met:

(i)

(i)

(ii)

(iii)

(iv)

u.


Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal; Besar kemungkinan manfaat ekonomi sehubungan dengan transaksi tersebut akan diperoleh Grup; Tingkat penyelesaian dari transaksi tersebut pada akhir tahun pelaporan dapat diukur secara andal; dan Biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk menyelesaikan transaksi tersebut dapat diukur dengan andal.

(ii)

(iii)

(iv)

The amount of revenue can be measured reliably; It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; The stage of completion of the transaction at the end of the reporting year can be measured reliably; and The costs incurred for the transaction, and the costs to complete the transaction, can be measured reliably.

Bila hasil transaksi penjualan jasa tidak dapat diestimasi dengan andal, pendapatan yang diakui hanya sebesar beban yang telah diakui yang dapat diperoleh kembali.

When the outcome of a transaction involving the rendering of services cannot be estimated reliably, revenue is recognized only to the extent of the expenses recognized that are recoverable.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar akrual.

Expenses are recognized as incurred on an accrual basis.

Perpajakan

u.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak itu berkaitan dengan kejadian atau transaksi yang langsung dicatat ke ekuitas atau pendapatan komprehensif lainnya. Pada kasus ini, beban pajak juga dicatat secara langsung di ekuitas atau pendapatan komprehensif.

Taxation Tax expense comprises current and deferred income tax. The tax expense is recognized in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognized directly in equity or other comprehensive income. In this case, the tax expense is also recognized directly in equity or other comprehensive income.

- 37 -



Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, di negara di mana Perusahaan dan entitas anak beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. Where appropriate, it establishes provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill atau pada saat pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is recognized, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognized if they arise from the initial recognition of goodwill and deferred income tax is not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as of reporting period and is expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognized only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

- 38 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) v.

w.


Sewa

v.

Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, atau mengandung, sewa dibuat berdasarkan substansi perjanjian itu sendiri dan penilaian apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung dari penggunaan aset tertentu atau aset, dan apakah perjanjian memberikan hak untuk menggunakan aset.

Determination whether an arrangement is, or contains, a lease is made based on the substance of the arrangement and assessment of whether fulfilment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets, and the arrangement conveys a right to use the asset.

Suatu sewa dimana porsi yang signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan aset masih tetap berada di tangan lessor, maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi (dikurangi dengan insentif yang diterima dari lessor) dibebankan ke laporan laba rugi atas dasar garis lurus selama masa sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to the profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup, sebagai lessee, memiliki sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini pembayaran sewa minimum.

The Group leases certain property, plant and equipment. Leases of property, plant and equipment where the Group as lessee has substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the lease’s commencement at the lower of the fair value of the leased asset and the present value of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara liabilitas dan beban keuangan sehingga menghasilkan suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Liabilitas sewa yang terkait, dikurangi dengan beban keuangan, dimasukkan ke dalam “liabilitas sewa pembiayaan”. Bunga dibebankan pada laporan laba rugi selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat bunga periodik yang konstan untuk saldo liabilitas yang tersisa pada setiap periode.

Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in “Finance lease liabilities”. The interest element of the finance cost is charged to the profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.

Laba (Rugi) per Saham Dasar

w.

Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih yang tersedia bagi pemegang saham Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun berjalan.

Basic Earnings (Loss) per Share Basic earnings (loss) per share are calculated by dividing the profit (loss) attributable to the owners of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

- 39 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) x.


Pelaporan Segmen

x.

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasi utama. Pengambil keputusan operasi utama, yang bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi sebagai komite pengarah yang mengambil keputusan strategis. y.

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as the steering committee that makes strategic decisions.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

y.

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

3.

Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen

Pertimbangan,

dan

Segment Reporting

Events After the Reporting Period Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post yearend events that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

3.

Management Use of Estimates, Judgments, and Assumptions

Estimasi, asumsi dan pertimbangan akan dievaluasi secara berkelanjutan dan didasarkan pada pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lainnya, termasuk ekspektasi terhadap kejadian masa depan yang diyakini cukup beralasan dalam situasi tertentu.

Estimates, assumptions and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances.

Grup telah mengidentifikasi kebijakan-kebijakan akuntansi penting berikut yang melibatkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang signifikan di mana hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari estimasi-estimasi yang dibuat berdasarkan asumsi dan kondisi yang berbeda pada saat itu dan kemungkinan dapat mempengaruhi hasil atau posisi keuangan secara material yang dilaporkan dalam periode mendatang.

The Group has identified the following critical accounting policies under which significant judgments, estimates and assumptions are made and where actual results may differ from these estimates under different assumptions and conditions and may materially affect financial results or the financial position reported in future periods.

a.

a.

Estimasi Penurunan keuangan

Nilai

Aset

Non-

Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas, seperti goodwill, tidak diamortisasi dan diuji setiap tahun untuk penurunan nilai.

Estimated Impairment of Non-financial Assets In accordance with the Group’s accounting policy, assets that have an indefinite useful life - for example, goodwill, are not subject to amortization and are tested annually for impairment.

- 40 -


b.


Aset yang diamortisasi atau disusutkan dikaji untuk penurunan nilai jika terdapat kejadian atau perubahan dalam keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat kemungkinan tidak dapat dipulihkan.

Assets that are subject to amortization or depreciation are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicated that the carrying amount may not be recoverable.

Jika terdapat indikasi tersebut, akan dilakukan perkiraan atas nilai aset yang dapat dipulihkan kembali dan kerugian akibat penurunan nilai akan diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat dipulihkan kembali dari aset tersebut. Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai.

If any such an indication exists, a formal estimate of the recoverable amount is performed and an impairment loss is recognized to the extent that the carrying amount exceeds the recoverable amount. The recoverable amount of an asset or cashgenerating group of assets is measured at the higher of its fair value less costs to sell or value-in-use.

Penentuan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi atas produksi yang diharapkan dan volume penjualan, harga komoditas (mempertimbangkan harga, saat ini dan masa lalu, tren harga, dan faktor-faktor terkait), estimasi cadangan batubara, biaya operasi, biaya penutupan, dan rehabilitasi serta belanja modal di masa depan.

The determination of fair value less costs to sell or value-in-use requires management to make estimates and assumptions regarding expected production and sales volumes, commodity prices (considering current and historical prices, price trends and related factors), coal reserves estimation, operating costs, closure and rehabilitation costs and future capital expenditure.

Estimasi dan asumsi ini terpapar risiko dan ketidakpastian, sehingga ada kemungkinan perubahan situasi dapat mengubah proyeksi ini, yang dapat mempengaruhi nilai aset yang dapat dipulihkan kembali. Dalam keadaan seperti itu, sebagian atau seluruh nilai tercatat aset mungkin akan mengalami penurunan nilai lebih lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laba rugi.

These estimates and assumptions are subject to risk and uncertainty, and hence there is a possibility that changes in circumstances will alter these projections, which may have an impact on the recoverable amount of the assets. In such circumstances, some or all of the carrying values of the assets may be further impaired or the impairment charges be reduced with the impact being recorded in profit or loss.

Perhitungan Cadangan Batubara

b.

Determination of Coal Reserves

Cadangan adalah perkiraan jumlah produk yang dapat secara ekonomis dan sah diekstrak dari properti Grup. Grup menentukan dan melaporkan cadangan batubara berdasarkan prinsip-prinsip yang terdapat dalam Kode untuk Pelaporan Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bijih ("Kode JORC").

Reserves are estimates of the amounts of products that can be economically and legally extracted from the Group’s properties. The Group determines and reports its coal reserves under the principles incorporated in the Code for the Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves (the “JORC Code”).

Untuk mengestimasi cadangan batubara, dibutuhkan asumsi tentang faktor geologi, teknis, dan ekonomi, termasuk jumlah produksi, teknik produksi, rasio pengupasan, biaya produksi, biaya transportasi, permintaan komoditas, harga komoditas, dan nilai tukar.

In order to estimate coal reserves, assumptions are required about a range of geological, technical and economic factors, including production quantities, production techniques, stripping ratios, production costs, transport costs, commodity demand, commodity prices and exchange rates.

- 41 -


c.


Memperkirakan jumlah dan/atau nilai kalori cadangan batubara membutuhkan ukuran bentuk, dan kedalaman tubuh batubara atau lapangan yang akan ditentukan dengan menganalisis data geologi seperti “uji petik” (sampel) pengeboran. Proses ini mungkin memerlukan penilaian geologi yang kompleks dan sulit untuk menginterpretasikan data.

Estimating the quantity and/or calorific value of coal reserves requires the size, shape and depth of coal bodies or fields to be determined by analysing geological data such as drilling samples. This process may require complex and difficult geological judgments to interpret the data.

Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk memperkirakan cadangan berubah dari periode ke periode dan karena data geologi tambahan yang dihasilkan selama operasi, perkiraan cadangan dapat berubah dari waktu ke waktu.

Because the economic assumptions used to estimate reserves change from period to period and because additional geological data is generated during the course of operations, estimates of reserves may change from period to period.

Perubahan cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi hasil dan posisi keuangan Grup.

Changes in reported reserves may affect the Group’s financial results and financial position.

Biaya Eksplorasi dan Pengembangan

c.

Exploration Expenditures

and

Development

Kebijakan akuntansi Grup untuk biaya eksplorasi dan evaluasi mengakibatkan biaya tertentu dikapitalisasi untuk sebuah area of interest yang dianggap dapat dipulihkan oleh eksploitasi di masa depan atau penjualan atau di mana kegiatan tambang belum mencapai tahap tertentu yang memungkinkan dilakukan penilaian yang wajar atas keberadaan cadangan.

The Group’s accounting policy for exploration and evaluation expenditure results in certain items of expenditure being capitalized for an area of interest where it is considered likely to be recoverable by future exploitation or sale or where the activities have not reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence of reserves.

Kebijakan ini mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi tertentu atas peristiwa dan keadaan di masa depan, khususnya apakah operasi eksploitasi dapat dilaksanakan secara ekonomis.

This policy requires management to make certain estimates and assumptions as to future events and circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be established.

Setiap perkiraan dan asumsi tersebut dapat berubah seiring tersedianya informasi baru. Jika, setelah dilakukan kapitalisasi atas biaya berdasarkan kebijakan ini, suatu pertimbangan dibuat bahwa pemulihan biaya dianggap tidak dimungkinkan, biaya yang telah dikapitalisasi tersebut akan dibebankan ke dalam laporan laba rugi.

Any such estimates and assumptions may change as new information becomes available. If, after having capitalized the expenditure under the policy, a judgment is made that recovery of the expenditure is unlikely, the relevant capitalized amount will be written off to profit or loss.

Kegiatan pengembangan dimulai setelah dilakukan pengesahan proyek oleh tingkat manajemen yang berwenang. Pertimbangan diterapkan oleh manajemen dalam menentukan kelayakan suatu proyek secara ekonomis. Dalam melakukan pertimbangan ini, manajemen perlu membuat estimasi dan asumsi tertentu yang serupa dengan kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi yang dijelaskan di atas.

Development activities commence after a project is sanctioned by the appropriate level of management. Judgment is applied by management in determining when a project is economically viable. In exercising this judgment, management is required to make certain estimates and assumptions similar to those described above for capitalized exploration and evaluation expenditure.

- 42 -



Setiap perkiraan dan asumsi tersebut dapat berubah seiring tersedianya informasi baru. Jika, setelah kegiatan pengembangan dimulai, berdasarkan pertimbangan bahwa ternyata terjadi penurunan nilai aset dalam biaya pengembangan yang ditangguhkan, penurunan nilai tersebut akan dibebankan ke dalam laporan laba rugi. d.

Biaya Pengupasan Ditangguhkan

Tanah

Any such estimates and assumptions may change as new information becomes available. If, after development activity has commenced, a judgment is made that a development asset is impaired, the appropriate amount will be written off to profit or loss.

yang

d.

Deferred Stripping Costs

Biaya pengupasan tanah terjadi selama tahap produksi. Perusahaan pertambangan akan langsung membebankan biaya pengupasan tanah pada saat rasio aktual pengupasan tanah tidak berbeda jauh dengan pengupasan tanah rata-rata selama umur tambang, sedangkan dalam kondisi rasio aktual pengupasan tanah berbeda signifikan dengan rasio rata-rata maka kelebihan biaya pengupasan akan dicatat sebagai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan.

Stripping of waste materials takes place throughout the production stage. Mining companies expense their stripping costs when the actual stripping ratio is not significantly different with average life of mine stripping ratio, otherwise in the event that the actual stripping ratio is significantly different compare with the average life of mine stripping ratio then the excess stripping cost would be recognized as deferred stripping costs.

Dalam operasi yang mengalami fluktuasi yang material dalam rasio tanah dengan bijih selama umur tambang atau pit, penangguhan biaya pengupasan mengurangi volatilitas dari biaya pengupasan yang dibebankan pada periode pelaporan. Entitas yang langsung mengakui biaya pengupasan tanah pada saat terjadinya akan melaporkan volatilitas yang lebih besar dalam hasil operasinya dari periode ke periode.

In operations that experience material fluctuations in the ratio of waste materials to ore over the life of the mine or pit, deferral of stripping costs reduces the volatility of the cost of stripping expensed in individual reporting period. Those companies that expense stripping costs as incurred will therefore report greater volatility in the results of their operations from period to period.

Rasio perbandingan antara tanah dan bijih merupakan fungsi perencanaan tambang sehingga perubahan pada perencanaan tersebut akan menghasilkan perubahan terhadap rasio tersebut. Perubahan pada teknik atas parameter ekonomi lainnya yang mempengaruhi nilai cadangan juga akan berdampak pada umur tambang atau rasio pit bahkan jika hal tersebut tidak mempengaruhi perencanaan pit. Perubahan umur tambang atau rasio pit akan dicatat secara prospektif.

The waste materials to ore ratio is a function of an individual mine’s pit design and therefore changes to that design will generally result in changes to the ratio. Changes in other technical or economic parameters that have an impact on reserves will also have an impact on the life of mine or pit ratio even if they do not affect the pit design. Changes to the life of mine or pit ratio are accounted for prospectively.

- 43 -



Penentuan Grup mengenai apakah beberapa pit dianggap merupakan operasi terpisah atau terintegrasi tergantung pada kondisi spesifik setiap tambang dan analisa yang membutuhkan pertimbangan; entitas lain dapat membuat penentuan terpisah atau terintegrasinya suatu pit secara berbeda dari Grup, bahkan jika terdapat pola fakta yang sama. Jika penentuannya berbeda, maka hasil akuntansinya juga akan berbeda. e.

f.

The Group’s determination of whether multiple pits are considered separate or integrated operations depends on each mine’s specific circumstances and the analysis requires judgment; another company could make the determination that a pit is separate or integrated differently than the Group, even if the fact pattern appears to be similar. To the extent the determination is different, the resulting accounting would also be different.

Provisi Pembongkaran, Reklamasi dan Penutupan Tambang

e.

Provision for Decommissioning, Mine Reclamation and Closure

Seperti yang dijelaskan pada Catatan 34 laporan keuangan konsolidasian, Peraturan Pemerintah No. 78/2010 ("PP 78") mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Oleh karena itu Grup menghitung provisi penutupan tambang atas dasar PP 78 tersebut.

As discussed in Note 34 to the consolidated financial statements, Government Regulation No. 78/2010 (“GR 78”) deals with reclamation and post-mining activities for both IUP-Exploration and IUP-Production Operation holders. Therefore, Group has calculated provisions for reclamation and mine closure based on GR 78.

Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2s laporan keuangan konsolidasian, pemulihan, rehabilitasi, dan biaya lingkungan yang berkaitan dengan pemulihan atas area terganggu selama tahap produksi dibebankan pada beban pokok pendapatan pada saat kewajiban berkaitan dengan pemulihan tersebut timbul selama proses penambangan.

As discussed in Note 2s to the consolidated financial statements, restoration, rehabilitation and environmental expenditure to be incurred related to remediation of disturbed areas during the production phase are charged to cost of revenue when the obligation arising from the disturbance occurs as extraction progresses.

Reklamasi area terganggu dan pembongkaran aset tambang dan aset-aset berumur panjang lainnya akan dilakukan selama beberapa tahun mendatang dan persyaratan atas reklamasi ini terus berubah untuk memenuhi ekspektasi politik, lingkungan, keamanan, dan publik. Dengan demikian waktu pelaksanaan dan jumlah arus kas di masa mendatang yang dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban pada setiap tanggal pelaporan dipengaruhi oleh ketidakpastian yang signifikan. Perubahan pada ekspektasi biaya di masa mendatang dapat mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian Grup secara material.

The reclamation of disturbed areas and decommissioning of mining assets and other long lived assets will be undertaken during several years in the future and precise requirements are constantly changing to satisfy political, environmental, safety and public expectations. As such, the timing and amounts of future cash flows required to settle the obligations at each of the statement of financial position dates are subject to significant uncertainty. Changes in the expected future costs could have a material impact to the Group’s consolidated financial statements.

Pajak Penghasilan

f.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Income Taxes Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

- 44 -


4.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses, to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences and carryforward tax benefit of fiscal losses, can be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the consolidated statement of comprehensive income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau, jika banding diajukan oleh Grup, ketika hasil banding telah ditentukan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.

Akuisisi Entitas Anak a.


4.

Akuisisi PT Hanson Energi Baturaja (HEB) pada tahun 2013

Acquisition of Subsidiaries a.

Acquisition of PT Hanson Energi Baturaja (HEB) in 2013

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 26 dan 27 tanggal 20 Februari 2013, dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, HE, mengakuisisi 299 lembar saham PT Atlas Resources Indonesia (ARI) dari pihak berelasi dengan harga pembelian sebesar Rp 299.000.000 (ekuivalen US$ 31).

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 26 and 27 dated February 20, 2013, of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, the Company through its subsidiary, HE, acquired 299 shares ownership in PT Atlas Resources Indonesia (ARI) from related parties at acquisition cost of Rp 299,000,000 (equivalent to US$ 31).

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang didokumentasikan dalam Akta No. 70 tanggal 19 November 2013 dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, ARI merubah namanya menjadi PT Hanson Energi Baturaja (HEB)

Based on the Minutes of Extraordinary General Stockholders’ Meeting, which was documented in Notarial Deed No. 70 dated November 19, 2013, of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, ARI change it name to PT Hanson Energi Baturaja (HEB).

- 45 -



Akuisisi PT Alhasanie (ALH) pada tahun 2013

b.

Acquisition of PT Alhasanie (ALH) in 2013

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang didokumentasikan dalam Akta No. 41, 42, dan 43 tanggal 12 April 2013, ketiganya dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan melalui entitas anaknya, OPE dan API setuju untuk membeli 100% kepemilikan saham di ALH dari pemilik sebelumnya, dengan total harga setara dengan US$ 4.000. Dengan pembelian saham ini maka OPE akan menjadi pemegang saham mayoritas di ALH dengan 99,98% kepemilikan dan API dengan 0,02% kepemilikan. Akuisisi ini bertujuan untuk mengembangkan lebih lanjut bisnis Grup. Akuisisi ini efektif pada tanggal 1 Februari 2013.

Based on the Extraordinary Stockholders’ General Meeting, which was documented in Notarial Deed No. 41, 42, and 43 dated April 12, 2013, of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, the Company through its subsidiaries, OPE and API, agreed to acquire 100% ownership in ALH from its previous owner, for a purchase consideration equivalent to US$ 4,000. With this acquisition, OPE will become the majority shareholder in ALH with 99.98% ownership interest and API with 0.02% ownership interest. The acquisition was carried-out to further expand the Group’s business. The acquisition is effective February 1, 2013.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham, pemilik sebelumnya memastikan persediaan batubara dan kas sebesar US$ 5.600 serta tanpa liabilitas di laporan keuangan ALH pada tanggal 30 April 2013. Karena ketidaksesuaian posisi keuangan ALH dengan perjanjian tersebut, pemilik lama harus memberikan US$ 12.007 kepada OPE.

Based on Shares Sale and Purchase Agreement, the previous owner ensures that the aggregate value of coal in stockpile and cash is US$ 5,600 and no liability in ALH financial statements as of April 30, 2013. Because of variance between ALH financial position and such agreement, the previous owner has to give US$ 12,007 to OPE. 2013

Nilai pembelian Alokasi nilai pembelian: Aset lancar Aset tetap - bersih Properti pertambangan - bersih Aset pajak tangguhan Liabilitas jangka pendek Goodwill negatif

4.000

22.587 668 2.308 106 (15.616) (6.053)

Purchase consideration Purchase consideration allocation: Current assets Property, plant and equipment - net Mine properties - net Deferred tax asset Current liabilities Negative goodwill

Jumlah

4.000

Total

Nilai pembelian dibayar tunai Kas dan setara kas pada entitas anak yang diakuisisi

4.000 1.294

Purchase consideration settled in cash Cash and cash equivalents of subsidiary acquired

Arus kas keluar dari akuisisi

2.706

Cash outflow on acquisition

- 46 -



Akuisisi dan pelepasan PT Sumber Daya Kumala (SDK) pada tahun 2013

c.

Akuisisi berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang didokumentasikan dalam Akta No. 45, 46, 47 dan 48 tanggal 12 April 2013, keempatnya dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan melalui entitas anaknya, OPE dan API, setuju untuk membeli 100% kepemilikan saham di SDK dari pemilik sebelumnya, dengan total harga setara dengan US$ 26. Dengan pembelian saham ini maka OPE akan menjadi pemegang saham mayoritas di SDK dengan 99,8% kepemilikan dan API dengan 0,2% kepemilikan. Akuisisi ini bertujuan untuk mengembangkan lebih lanjut bisnis Grup. Akuisisi ini efektif pada tanggal 1 Februari 2013.

Acquisition and disposal of PT Sumber Daya Kumala (SDK) in 2013 Acquisition based on the Extraordinary Stockholders’ General Meeting, which was documented in Notarial Deed No. 45, 46, 57, and 48 dated April 12, 2013, of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, the Company through its subsidiaries, OPE and API, agreed to acquire 100% ownership interest in SDK from its previous owner, for a purchase consideration equivalent to US$ 26. With this acquisition, OPE will become the majority shareholder in SDK with 99.8% ownership interest and API with 0.2% ownership interest. The acquisition was carried-out to further expand the Group’s business. The acquisition is effective February 1, 2013.

2013 Nilai pembelian

26

Alokasi nilai pembelian: Aset lancar Aset tetap - bersih Liabilitas jangka pendek Goodwill negatif

9.433 80 (9.401) (86)

Purchase consideration Purchase consideration allocation: Current assets Property, plant and equipment - net Current liabilities Negative goodwill

Jumlah

26

Total

Nilai pembelian Kas dan setara kas pada entitas anak yang diakuisisi

26 23

Purchase consideration Cash and cash equivalents of subsidiary acquired

3


Arus kas masuk dari diakuisisi

Pelepasan

Disposal

Berdasarkan Akta No. 12 dan 13 tanggal 30 Desember 2013, keduanya dibuat oleh Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan melalui entitas anaknya OPE dan API menjual seluruh kepemilikan sahamnya atas SDK masing-masing sebesar Rp 249.500.000 kepada PT Mandiri Karya Pasira dan Rp 500.000 kepada Sudjana Tirtalukita.

Based on Deed Nos. 12 and 13 dated December 31, 2013 of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, the Company through its subsidiaries OPE and API sold the ownership in SDK for Rp 249,500,000 to PT Mandiri Karya Pasira and Rp 500,000 to Sudjana Tirtalukita, respectively.

- 47 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.


Akuisisi PT Borneo Minerals (BM) pada tahun 2013

d.

Acquisition of PT Borneo Minerals (BM) in 2013

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang didokumentasikan dalam Akta No. 44 tanggal 12 April 2013 dari Merryana Suryana, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan melalui entitas anaknya, OPE telah melakukan penyertaan modal pada BM melalui pengambilan bagian atas saham baru yang dikeluarkan oleh BM sebanyak 7.500 lembar saham atau seluruhnya setara dengan US$ 78 yang merupakan 75% dari seluruh modal yang diterbitkan oleh BM. Akuisisi ini bertujuan untuk mengembangkan lebih lanjut bisnis Grup. Akuisisi ini efektif pada tanggal 1 Februari 2013.

Based on the Extraordinary Stockholders’ General Meeting, which was documented in Notarial Deed No. 44 dated April 12, 2013 of Merryana Suryana, S.H., a public notary in Jakarta, OPE, a subsidiary, purchase 7,500 new shares issued by BM or equivalent to US$ 78 which represents 75% ownership interest in BM. The acquisition was carriedout to further expand the Group’s business. The acquisition is effective February 1, 2013.

Berdasarkan Share Subscription Agreement, pemilik BM memastikan nilai aset bersih sebesar US$ 4.400 per tanggal 30 April 2013. Karena ketidaksesuaian nilai bersih tersebut, OPE akan menerima US$ 5.572.

Based on Share Subscription Agreement, the existing shareholder ensures that the net asset value is US$ 4,400 as of April 30, 2013. Because of variance in the net asset value, OPE will receive US$ 5,572.

2013 Nilai pembelian

78

Alokasi nilai pembelian: Aset lancar Aset tetap - bersih Properti pertambangan - bersih Aset pajak tangguhan Liabilitas jangka pendek Goodwill negatif Kepentingan nonpengendali

11.919 99 1.627 114 (10.077) (4.096) 492

Purchase consideration Purchase consideration allocation: Current assets Property, plant and equipment - net Mine properties - net Deferred tax asset Current liabilities Negative goodwill Non-controlling interest

Jumlah

78

Total


78 3.244


(3.166)

Cash inflow on acquisition

Arus kas masuk dari akuisisi

- 48 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.


Akuisisi PT Inti Buana Mining (IBM) pada tahun 2012

e.

Acquisition of PT Inti Buana Mining (IBM) in 2012

Pada tanggal 27 Maret 2012, Grup mengakuisisi 60% kepemilikan saham di IBM senilai US$ 17. Akuisisi ini memberikan Grup kemampuan untuk mengendalikan IBM, oleh karena itu semenjak tanggal tersebut, laporan keuangan IBM dikonsolidasikan ke laporan keuangan Grup. Akuisisi ini bertujuan untuk mengembangkan lebih lanjut bisnis Grup.

On March 27, 2012, the Group acquired 60% shares ownership in IBM for a purchase consideration of US$ 17. This acquisition provided the Group with the ability to control IBM, therefore starting from such date, the financial statements of IBM were consolidated to the Group. The acquisition was carried-out to further expand the Group’s business.

Pada tanggal akuisisi, IBM menandatangani Perjanjian Manajemen dengan PT Dinamika Selaras Jaya (DSJ) dan PT Mitra Padjajaran Prima (MPP) di mana DSJ dan MPP menunjuk IBM sebagai operator ekslusif konsesi tambang batubara yang dimiliki (Catatan 32).

On the acquisition date, IBM entered into a Management Agreement with PT Dinamika Selaras Jaya (DSJ) and PT Mitra Padjajaran Prima (MPP) underwhich DSJ and MPP appointed IBM as the sole and exclusive operator for their coal mining concessions (Note 32). 2012

Nilai pembelian

17

Alokasi nilai pembelian: Aset lancar Kepentingan nonpengendali

28 (11)

Purchase consideration Purchase consideration allocation: Current assets Non-controlling interest

Jumlah

17

Total


17


17


-

Arus kas keluar dari akuisisi

- 49 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 5.


Kas dan Setara Kas

5. 2013

Kas Rupiah (Catatan 35) Dolar Amerika Serikat Lain-lain

Jumlah

2012

93 20

168 28 19

Cash on hand Rupiah (Note 35) U.S. Dollar Others

113

215

Total Cash on hand

436 223 140 4 21 21 4 32

Cash in banks Rupiah (Note 35) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Ganesha PT Bank Central Asia Tbk

-

Jumlah Kas Bank Rupiah (Catatan 35) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Ganesha PT Bank Central Asia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah US$ 10)

Cash and Cash Equivalents

294 65 47 23 17 17 17 13 3

-

Others (below US$ 10 each)

496

881

213 90 53 17 10

7.847

12

34

Jumlah

395

13.686

Jumlah Bank

891

14.567

Dolar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah US$ 10)

586 5.131 85 3

Subtotal U.S. Dollar PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Others (below US$ 10 each) Subtotal Total Cash in banks

Deposito berjangka Rupiah (Catatan 35) PT Bank Permata Tbk

189

307

Time deposits Rupiah (Note 35) PT Bank Permata Tbk

Dolar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk

650

632

U.S. Dollar PT Bank Permata Tbk

839

939

1.843

15.721

5,50% - 6,25% 1,00% - 2,00%

5,50% - 6,25% 1,00% - 2,00%

Jumlah Deposito Berjangka Jumlah Suku bunga deposito per tahun: Rupiah Dolar Amerika Serikat

- 50 -

Total Time Deposits Total Time deposits’ interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar



Piutang Usaha - Pihak Ketiga a.

6.

Berdasarkan Pelanggan

a. 2013

PT Optima Enviro Resources PT Pinang Export Indonesia PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) East Indonesia Resources Ltd. PT Peabody Coaltrade Indonesia Moderne Group Inc. Noble Resources Pte. Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 300)

b.

By Customer

2012

3.557 2.465 1.921 1.016 919 123 -

5.269 1.486 783 1.016

862

508

322 1.778

PT Optima Enviro Resources PT Pinang Export Indonesia PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) East Indonesia Resources Ltd. PT Peabody Coaltrade Indonesia Moderne Group Inc. Noble Resources Pte. Ltd. Others (below US$ 300 each)

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

10.863 (233)

11.162 -

Total Allowance for impairment

Jumlah - bersih

10.630

11.162

Net

Berdasarkan Umur

b. 2013

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 1 bulan - 3 bulan Lebih dari 3 bulan Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai

c.

Trade Accounts Receivable - Third Parties

By Age

2012

5.497

4.098

Neither past due nor impaired

23 5.110

494 6.570

Past due but not impaired 1 month - 3 months More than 3 Months

-

Past due and impaired

233


10.863 (233)

11.162 -


Bersih

10.630

11.162

Net

Berdasarkan Mata Uang

c. 2013

Dolar Amerika Serikat Rupiah (Catatan 35)

By Currency

2012

8.085 2.778

10.046 1.116

U.S. Dollar Rupiah (Note 35)


10.863 (233)

11.162


Bersih

10.630

11.162

Net

- 51 -


7.


Sebagian dari nilai piutang usaha Grup telah dijaminkan sebagai jaminan untuk perjanjian kredit dengan PT Bank Permata Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Sinarmas Tbk, dan PT Bank OCBC NISP Tbk (Catatan 19).

Certain amount from the trade accounts receivable of the Group has been pledged as collateral for the credit facilities from PT Bank Permata Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Sinarmas Tbk and PT Bank OCBC NISP Tbk (Note 19).

Manajemen Grup berpendapat bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih secara penuh sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2012, the Group’s management is of the opinion that these receivables will be collected in full, thus, an allowance for impairment is not considered necessary.

Piutang Non-usaha a.

7.

Piutang Lancar Non-usaha - Pihak Ketiga

a.

2013 Noble Resources Pte. Ltd. PT Inti Alam Murni PT Sumber Daya Kumala PT Kertas Nusantara PT Optima Enviro Resources Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 200)

Non-trade Receivables Other Current Receivables - Third Parties

2012

5.767 1.003 814 436 -

396 274

Noble Resources Pte. Ltd. PT Inti Alam Murni PT Sumber Daya Kumala PT Kertas Nusantara PT Optima Enviro Resources

71

924


8.091

1.594

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

-

Jumlah - bersih

8.091

-

(330)

Rincian piutang lancar non-usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

1.264

Less: Allowance for impairment Net

Details of non-trade current receivables based on currencies are as follows:

2013

2012


6.581 1.510

605 989



8.091 -

1.594 (330)


Bersih

8.091

1.264

Net

Piutang lancar non-usaha terutama terdiri dari pinjaman tanpa bunga yang diberikan kepada pihak ketiga.

Non-trade current receivables mainly consist of non-interest bearing loans provided to third parties.

Jumlah yang dibebankan pada akun pencadangan biasanya dihapus ketika tidak terdapat ekspektasi untuk dapat memulihkan uang tersebut.

Amounts charged to the allowance account are generally written-off when there is no expectation of recovering additional cash.

- 52 -



Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang tidak lancar non-usaha. b.

Management believes that the allowance for impairment of receivables is adequate to cover possible loss on uncollectible nontrade noncurrent receivables.

Piutang Tidak Lancar Non-usaha

b. 2013

Pihak berelasi (Catatan 30) Pihak ketiga PT Optima Enviro Resources PT Michelle Charmaine Investment PT Saskia Investment PT Dika Karya Lintas Nusa Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 300)

Non-trade Noncurrent Receivables

2012

3.558

3.907

Related parties (Note 30)

3.363 935 935 -

4.034 1.151 1.151 365

Third parties PT Optima Enviro Resources PT Michelle Charmaine Investment PT Saskia Investment PT Dika Karya Lintas Nusa

82

511

5.315

7.212

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

Others (below US$ 300 below) Less:

(149)

(666)

Jumlah - bersih

5.166

6.546

Jumlah

8.724

10.453

Rincian piutang tidak lancar non-usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Allowance for impairment Subtotal - net Total

Details of non-trade noncurrent receivables based on currencies are as follows:

2013

2012

Rupiah (Catatan 35) Dolar Amerika Serikat

5.378 3.064

7.699 2.754

Jumlah

8.442

10.453

Rupiah (Note 35) U.S. Dollar Total

Piutang tidak lancar non-usaha terutama terdiri dari pinjaman tanpa bunga. Piutang non-usaha dari PT Michelle Charmaine Investment dan PT Saskia Investment dijamin dengan kepemilikan saham kedua entitas tersebut masing-masing sebanyak 125 lembar saham di KBA dan 25 lembar saham di BKA.

Non-trade noncurrent receivables mainly consist of non-interest bearing loans. Non-trade receivables from PT Michelle Charmaine Investment and PT Saskia Investment are guaranteed by their shares ownership in KBA of 125 shares each and in BKA of 25 shares each.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang tidak lancar non-usaha.

Management believes that the allowance for impairment of receivables is adequate to cover possible loss on uncollectible nontrade noncurrent receivables.

- 53 -



Persediaan

8. 2013

Batubara Bahan bakar Jumlah

9.

Inventories 2012

9.895 439

18.864 738

Coal Fuel

10.334

19.602

Total

Manajemen Grup berpendapat bahwa semua persediaan dapat digunakan atau dijual. Selain itu, nilai realisasi neto persediaan masih melebihi nilai tercatat persediaan, sehingga tidak diperlukan adanya cadangan persediaan usang dan cadangan penurunan nilai persediaan.

The Group’s management is of the opinion that the inventories can be either used or sold. In addition, the net realizable value of inventories exceed the carrying value of inventories, thus, therefore an allowance for obsolete stock and decline in value is not considered necessary.

Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan tidak diasuransikan. Manajemen menyadari risiko yang terkait dengan tidak adanya asuransi untuk persediaannya.

As of December 31, 2013, inventories was not insured. Management is aware of the risks associated with not insuring its inventories.

Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka a.

9.

Uang Muka

a. 2013

Pemasok Pengembangan proyek Pembelian aset tetap Lain-lain Jumlah

Advances and Prepaid Expenses Advances

2012

8.050 2.026 442 1.444

7.748 2.208 130 803

11.962

10.889

Dikurangi: Bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun

9.820

8.602

Bagian jangka panjang

2.142

2.287

Suppliers Project development Purchase of property, plant and equipment Others Total Less:

Uang muka merupakan pembayaran kepada pemasok, kontraktor dan pihak ketiga lainnya di mana barang tersebut belum diterima atau jasa tersebut belum dilaksanakan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Current portion year Noncurrent portion

Advances represent payments to suppliers, contractors and other third parties for which the goods have not been received or the services have not been rendered as of the consolidated financial statements date.

- 54 -



Biaya Dibayar Dimuka

b. 2013

Asuransi Sewa Lain-lain

Dikurangi: Bagian lancar Bagian jangka panjang

10.

Prepaid Expenses

2012

401 120 110

589 211 83

631

883

631

843

Less: Current portion

40

Noncurrent portion

-

Investasi

10.

Insurance Rent Others

Investments 2013

Entitas asosiasi/ Associates

Saldo awal/ Beginning balance

Entitas asosiasi/Associate: RUK Entitas pengendalian bersama/ Joint venture LCR Jumlah/Total

Penambahan/ Additions

2.750

-

8.170

-

10.920

-

Bagian atas laba bersih/ Share in net gains

47

-

Saldo akhir/ Ending balance

2.797

8.170 47

10.967

2012

Entitas asosiasi/ Associates Entitas asosiasi/Associate: RUK Entitas pengendalian bersama/ Joint venture LCR Jumlah/Total

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

-

3.004

-

8.170

-

11.174

- 55 -

Bagian atas rugi bersih/ Share in net losses

(254)

-

Saldo akhir/ Ending balance

2.750

8.170 (254)

10.920

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) a.


Investasi Pada Entitas Asosiasi

a.

Grup melalui BBE melakukan penyertaan modal sebanyak 7.500 lembar saham RUK, perusahaan yang berdomisili di Indonesia, dengan nilai nominal sebesar Rp 27.564 juta (setara dengan US$ 3.004). Dengan penyertaan modal ini, BBE memiliki 50% kepemilikan saham di RUK. b.

Investasi Bersama

pada

Entitas

Investments in an Associate The Group through BBE acquired 7,500 shares in RUK, a company domiciled in Indonesia, with par value of Rp 27,564 million (equivalent to US$ 3,004). With this capital contribution, BBE has 50% ownership interest in RUK.

Pengendalian

b.

Investment in Joint Venture

Pada tanggal 3 Mei 2012, Grup membeli 50% kepemilikan saham di LCR dengan harga sebesar US$ 8.170. Sisa 50% kepemilikan saham di LCR dimiliki oleh Cascade Gold Limited (CGL). LCR adalah pemegang hak ekslusif atas pelaksanaan kegiatan eksplorasi batubara di area konsesi hutan milik PT Bumi Persada Permai (BPP). Pada tanggal 31 Desember 2013, belum ada kegiatan eksplorasi batubara yang dikerjakan oleh LCR di area konsesi hutan BPP.

On May 3, 2012, the Group acquired 50% interest in LCR for a consideration of US$ 8,170. The remaining 50% of LCR ownership is owned by Cascade Gold Limited (CGL). LCR is the holder of exclusive rights to conduct coal exploration activities within the forestry concession area of PT Bumi Persada Permai (BPP). As of December 31, 2013, there has been no coal exploration activities conducted by LCR in BPP's forestry concession area.

Pemulihan investasi Perusahaan di LCR tergantung pada suksesnya pengembangan dan eksploitasi secara komersial dari proyek penambangan batubara yang dikerjakan oleh LCR.

Ultimate recoupment of the Company’s investment in LCR is dependant upon successful development and commercial exploitation of coal mining projects by LCR.

Kepemilikan Grup atas RUK dan LCR dimana semuanya tidak diperdagangkan di bursa, dan aset dan liabilitas, pendapatan, dan laba rugi entitas asosiasi tersebut adalah sebagai berikut:

The Group’s ownership of its RUK and LCR, all of which are unlisted, and its assets and liabilities, revenue and profit or loss, are as follows:

Aset lancar/ Current assets Entitas asosiasi/Associate: RUK Entitas pengendalian bersama/ Joint venture: LCR

2.151

12

Aset lancar/ Current assets Entitas asosiasi/Associate: RUK Entitas pengendalian bersama/ Joint venture: LCR

4

12

2013 Liabilitas jangka panjang/ Noncurrent Pendapatan/ liabilities Revenue

Aset tidak lancar/ Noncurrent assets

Liabilitas jangka pendek/ Current liabilities

1.527

589

-

-

7

-

-

-

2012 Liabilitas jangka panjang/ Noncurrent Pendapatan/ liabilities Revenue

Penghasilan/ Income

Laba/ Gain

94

% Kepemilikan/ % Interest held

94

-

-

Beban/ Expenses

Rugi/ Loss

50

50

Aset tidak lancar Noncurrent assets

Liabilitas jangka pendek/ Current liabilities

3.641

651

-

-

(508)

(508)

50

7

-

-

(3)

(3)

50

-

- 56 -

% Kepemilikan/ % interest held



Biaya Pengupasan Tanah yang Ditangguhkan

11.

2013 Saldo awal Penambahan Amortisasi selama tahun berjalan

2012

9.278 1.523 (605)

Jumlah

Deferred Stripping Costs

10.196

4.333 5.698 (753)

Beginning balance Addition Amortization during the year

9.278

Total

Rasio pengupasan tanah aktual dan estimasi rasio pengupasan tanah rata-rata selama umur tambang masing-masing pit berdasarkan rencana pengelolahan tambang manajemen (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

The actual stripping ratios and estimated life of mine average stripping ratios for pits based on management’s current mine plan (unaudited) are as follows:

2013

Pit

Estimasi Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata/ Estimated Life of Mine Average Stripping Ratio

Rasio Pengupasan Tanah Aktual/ Actual Stripping Ratio

Estimasi Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata/ Estimated Life of Mine Average Stripping Ratio

41,7 : 1

26,0 : 1 18, 0 : 1 2,5:1

29,8:1 24,2:1 5,4:1

26,0 : 1 18, 0 : 1 2,5:1

12.

Exploration and Evaluation Assets

Sang-sang Mea GPU

12.

2012

Rasio Pengupasan Tanah Aktual/ Actual Stripping Ratio

17,6 : 1 5,4:1

Aset Eksplorasi dan Evaluasi 2013 Harga perolehan Saldo awal Penambahan Cadangan kerugian penurunan nilai aset eksplorasi dan evaluasi Nilai tercatat

2012

7.632 566

1.092 6.540

8.198

7.632

(156) 8.042

(133) 7.499

Mutasi cadangan penurunan nilai aset eksplorasi dan evaluasi adalah sebagai berikut:

Acquisition cost Beginning balance Additions Allowance for impairment of exploration and evaluation Net book value

Movement in allowance for impairment exploration and evaluation assets:

2013

of

2012

Saldo awal Perubahan selama tahun berjalan

133 23

Jumlah

156

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai aset eksplorasi dan evaluasi telah mencukupi untuk menutup kerugian yang timbul dari aset eksplorasi dan evaluasi.

133

Beginning balance Provision during the year

133

Total

Management believes that the allowance for impairment of exploration and evaluation assets is adequate to cover possible losses from exploration and evaluation assets.

- 57 -



Biaya pinjaman yang dikapitalisasi sebagai aset eksplorasi dan evaluasi untuk-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar US$ 147 dan US$ 171 pada tingkat bunga rata-rata tertimbang masing-masing sebesar 8% dan 7,5%.

13.

Borrowing costs capitalized to exploration and evaluation assets for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 147 and US$ 171 at the weighted average rate of 8% and 7.5%.

Aset Tetap

13.

1 Januari 2013/ January 1, 2013 Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan infrastruktur Mesin, peralatan dan kendaraan Peralatan kantor Aset sewaan Kendaraan Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan infrastruktur Mesin, peralatan dan kendaraan Peralatan kantor Aset sewaan Kendaraan

Perubahan selama tahun 2013/ Changes during 2013 Penambahan/ Pengurangan/ Additions Deductions

Akuisisi/Acquired Subsidiaries *)

68 16.691

-

11.712 1.379 11.195 29.465

1.335

8

-

2.852 262

197 35

-

9.388

-

-

70.510

4.449

(83)

11.112 38.288

-

84.504

Total

1.734

-

-

6.499

1.535 294

-

-

7.214 1.127

4.503

3.682

1 Januari 2012/ January 1, 2012

68 11.387

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and infrastructure Machinery, equipment and vehicles Office Equipment Leased assets Vehicles

2.693

(17)

-

7.179

6.256

(17)

-

22.019

Total

62.485

Net Book Value

*) Aset tetap entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi (Catatan 4)

Nilai Tercatat

(565)

2.285 172

58.412

Jumlah

-

15.326 1.676

1.225

Nilai Tercatat

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan infrastruktur Mesin, peralatan dan kendaraan Peralatan kantor Aset sewaan Kendaraan

-

Cost Direct ownership Land Buildings and infrastructure Machinery, equipment and vehicles Office Equipment Leased assets Vehicles Construction in progress

68 18.034 565

(83) 9.628

-

31 Desember 2013/ December 31, 2013

3.394 661

12.098

Jumlah

Reklasifikasi/ Reclassifications

3.540

Jumlah

Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan infrastruktur Mesin, peralatan dan kendaraan Peralatan kantor Aset sewaan Kendaraan Aset dalam penyelesaian

Property, Plant, and Equipment

*) Property, plant and equipment of aquired subsidiaries at the acquisition date (Note 4)

Perubahan selama tahun 2012/ Changes during 2012 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications

45

-

9.320 958

410 388

-

8.191 12.495

3.273 24.244

-

42.419

28.360

5.259

68 16.691

1.982 33

11.712 1.379

(7.274)

11.195 29.465

At cost Direct ownership Land Buildings and infrastructure Machinery, equipment and vehicles Office equipment Leased assets Vehicles Construction in progress

70.510

Total

-

(269) (269)

-

31 Desember 2012/ December 31, 2012

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and infrastructure Machinery, equipment and vehicles Office equipment Leased assets Vehicles

2.261

1.279

-

-

3.540

2.215 373

1.179 288

-

-

3.394 661

2.225

2.372

(94)

-

4.503

7.074

5.118

(94)

-

12.098

Total

58.412

Net Book Value

35.345

- 58 -



Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation expense was allocated as follows:

2013

2012

Beban pokok penjualan (Catatan 28) Beban usaha (Catatan 28)

4.104 2.154

3.221 1.897

Cost of revenue (Note 28) Operating expense (Note 28)

Jumlah

6.258

5.118

Total

Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang belum selesai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

2013 Pembangunan hauling road Pembangunan pelabuhan Kamp dan infrastruktur Infrastruktur untuk pemrosesan batubara Lain-lain

16.974 13.032 2.755 3.695 1.832

Jumlah

38.288

2012 Pembangunan hauling road Pembangunan pelabuhan Kamp dan infrastruktur Infrastruktur untuk pemrosesan batubara Pembangunan stockpile Lain-lain

10.557 10.889 2.062 5.278 587 92

Jumlah

29.465

Construction in progress represents projects that have not been completed as of December 31, 2013 and 2012 as follows: Persentase Penyelesaian (Tidak Diaudit)/ Percentage of Completion (Unaudited)

Estimasi Penyelesaian/ Estimated Completion

80% 80% 80% 80% 50%

2014 2014 2014 2014 2014

Construction of hauling road Construction of port Camp and infrastructure Coal processing infrastructure Others Total

Persentase penyelesaian (Tidak Diaudit)/ Percentage of completion (Unaudited)

Estimasi Penyelesaian/ Estimated Completion

60% 60% 70% 60% 60% 40%

2013 2013 2013 2013 2013 2013

Construction of hauling road Construction of port Camp and infrastructure Coal processing infrastructure Construction of stockpile Others Total

Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian.

Management has no reason to believe that any events may occur that would prevent completion of the construction in progress.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi sebagai aset tetap untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar US$ 1.190 dan US$ 1.388.

Borrowing costs capitalized to property, plant and equipment for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 1,190 and US$ 1,388, respectively.

Semua aset tetap di atas dimiliki Grup secara legal dan disertai bukti kepemilikan yang sah.

All assets are owned by the Group legally and supported by sufficient evidence of ownership.

- 59 -


14.


Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset tetap yang dimiliki secara langsung oleh Grup diasuransikan atas property all risks, kerusakan mesin, gangguan usaha, kerusakan material dan liabilitas operasi terminal dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar US$ 12.767 dan US$ 9.341. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2013 and 2012, property, plant and equipment directly owned by the Group are insured for property all risks, machinery breakdown, business interruption, material damage and terminal operations liability for an amount of US$ 12,767 and US$ 9,341, respectively. Management’s opinion is adequate to cover possible losses from such risks.

Aset tetap tertentu digunakan sebagai agunan untuk pinjaman (Catatan 19).

Certain property, plant and equipment have been pledged as collateral for loans (Note 19).

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat semua aset Grup dapat terealisasi seluruhnya dan oleh karena itu, tidak diperlukan cadangan penurunan nilai aset.

Management is of the opinion that the carrying values of all assets of the Group are fully recoverable, thus, no write-down for impairment in asset value is necessary.

Properti Pertambangan

14. Akuisisi Hak Pertambangan/ Acquisition of Mining Rights

Nilai tercatat pada tanggal 1 Januari 2012 Penambahan Ditransfer ke tambang pada tahap produksi Nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2012 Penambahan Akuisisi (Catatan 4) Nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2013

Tambang Dalam Pengembangan/ Mines Under Development

Mining Properties Tambang yang Berproduksi/ Mines in Production

49.624 20.621

Cost as of January 1, 2012 Addition Transfer to producing mines

46.339 14.072 3.935

70.245 18.334 3.935

Cost as of December 31, 2012 Addition Acquired subsidiaries (Note 4)

64.346

92.514

Cost as of December 31, 2013

11.870

20.926 10.370 (19.260)

16.828 10.251 19.260

11.870

12.036 4.262

16.298

-

-

11.870

Jumlah/ Total

-

Akumulasi amortisasi pada tanggal 1 Januari 2012 Amortisasi tahun berjalan

(20) (107)

-

(1.764) (1.188)

(1.784) (1.295)

Accumulated amortization as of January 1, 2012 Amortization during the year

Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Desember 2012 Amortisasi tahun berjalan

(127) (39)

-

(2.952) (312)

(3.079) (351)

Accumulated amortization as of December 31, 2012 Amortization during the year

Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Desember 2013

(166)

-

(3.264)

(3.430)

Accumulated amortization as of December 31, 2013

Nilai buku pada tanggal 1 Januari 2012

11.850

20.926

15.064

47.840

Net book value as of January 1, 2012

Nilai buku pada tanggal 31 December 2012

11.743

12.036

43.387

67.166

Net book value as of December 31, 2012

Nilai buku pada tanggal 31 Desember 2013

11.704

16.298

61.082

89.084


Seluruh amortisasi atas properti pertambangan dialokasikan ke beban pokok penjualan.

All amortization of mining properties has been allocated to the cost of revenue.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi sebagai properti pertambangan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 masingmasing sebesar US$ 2.976 dan US$ 3.471.

Borrowing costs capitalized to mining properties for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to US$ 2,976 and US$ 3,471.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai properti pertambangan.

As of December 31, 2013 and 2012, management believes that there is no impairment in value of mining properties.

- 60 -


Aset Takberwujud

15.

Goodwill/ Goodwill/ Nilai tercatat pada tanggal 1 Januari 2012 Penambahan selama tahun berjalan Beban amortisasi

Nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2013

Intangible Assets

Hak Atas Kontrak Pemasokan dan Pemasaran Batubara/ Right of Coal Supply and Hak atas Jalan/ Marketing Contracts Right of Way

2.048 -

Nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2012 Beban amortisasi


2.048 -

60.303

62.351

Net book value as of January 1, 2012

(2.583)

7.829 (23)

7.829 (2.606)

Additions during the year Amortization expense

57.720

7.806

67.574


(486)

2.048

-

Jumlah/Total

57.234

(1)

7.805

(487)

67.087

Amortization charge Net book value as of December 31, 2013

Hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara

Rights of coal supply and marketing contract

Hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara merupakan aset takberwujud kontraktual yang timbul dari biaya perolehan kembali hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara selama umur tambang yang dipegang oleh pihak ketiga. Selama hak atas kontrak ini dipegang oleh pihak ketiga, Grup tidak diperbolehkan melakukan penjualan batubara ke pengguna akhir.

Rights of coal supply and marketing contract represent contractual intangible asset arising from the cost to reacquire the rights over the life of mine coal supply and marketing contract that was held by a third party. At the time the rights under these contracts were held by a third party, the Group is not allowed to make coal sales to end users.

Manajemen berkeyakinan bahwa perolehan kembali hak atas kontrak pemasokan dan pemasaran batubara akan memungkinkan Grup untuk menikmati manfaat ekonomis di masa depan dari harga jual dan margin laba yang lebih baik dari penjualan batubara yang dilakukan Grup sepanjang sisa umur tambang dari setiap area konsesi batubara yang bersangkutan, jika dibandingkan dengan ketika Grup masih terikat kontrak tersebut dengan pihak ketiga.

Management believes that the reacquisition of the rights over the coal supply and marketing contracts will enable the Group to enjoy future economic benefits from better selling prices and profit margin of the coal sales made by the Group throughout the remaining life of mine in each of respective coal concencession area, as compared to when the Group was still bounded by such agreements with third parties.

- 61 -



Hak atas jalan

Right of way

Hak atas jalan merupakan aset takberwujud kontraktual yang timbul dari biaya perolehan hak untuk melakukan kegiatan pengangkutan batubara di dalam area konsesi hutan pihak ketiga (Catatan 32e).

Right of way represents contractual intangible asset arising from the cost to acquire the right to conduct coal hauling activities within the forestry concession areas of a third party (Note 32e).

Goodwill

Goodwill

Manajemen melakukan pengujian penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan kebijakan yang dijelaskan pada Catatan 2i.

Management tests goodwill for impairment in accordance with the policies described in Note 2i.

Nilai terpulihkan dari unit penghasil kas ditentukan berdasarkan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual (“FVLCTS”), menggunakan arus kas yang didiskontokan sepanjang umur tambang. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan FVLCTS mencakup cadangan batubara yang dapat ditambang, harga jual batubara, rasio pengupasan, rencana produksi, biaya-biaya operasi, dan tingkat diskonto.

The recoverable amount of the cash generating units were determined based on fair value less costs to sell (“FVLCTS”), using discounted cash flows over the period of life of mine. The key assumptions used in the FVLCTS calculations include mineable coal reserves, coal selling prices, stripping ratios, production schedule, operating costs, and discount rate.

Asumsi utama ditentukan sebagai berikut: cadangan batubara yang dapat ditambang berdasarkan laporan cadangan batubara yang ditentukan sesuai standar JORC yang diterbitkan oleh geologis independen, harga jual batubara berdasarkan Harga Batubara Acuan di Indonesia untuk tahun dasar 2013 yang diproyeksikan bergerak sesuai dengan kurva harga Newcastle di masa depan dan konsensus dari analis terhadap pergerakan harga batubara, rasio pengupasan dan rencana produksi berdasarkan rencana tambang sepanjang umur tambang, biaya operasi berdasarkan kondisi aktual di lokasi tambang dan pengalaman masa lalu yang meningkat sesuai dengan asumsi tingkat inflasi US. Tingkat diskonto setelah pajak sebesar 13%15% digunakan dalam perhitungan.

Key assumptions are determined as follow: mine coal reserves are based on JORC-compliant reserve statement published by independent geologists, coal selling prices are based on Indonesian coal benchmark price for base year 2013 which projected to move according to Newcastle forward price curve, U.S. inflation expectations and analysts consensus on coal price movements, stripping ratios and production schedules are derived from life of mine plans, operating costs are based the actual conditions on the mine sites and past experience of the Group which escalated with US inflation rate assumption. Post-tax discount rates of 13%-15% have been applied in the calculations.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset takberwujud pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Management believes that there is no impairment of the carrying amounts of intangible assets as of December 31, 2013 and 2012.

- 62 -



Utang Usaha - Pihak Ketiga a.

16.

Berdasarkan Pemasok/Kontraktor

a. 2013

PT Omega Mining Service PT Ricobana Abadi PT Bamas Sejahtera PT Sumber Daya Kumala PT Dwipa Indonesia PT AKR Corporindo Tbk PT Takari Raya PT PN Tanjung Riau Servis PT CSM Kaltim Utama PT Andalan Karya Mandiri PT Prima Multi Artha PT Pangansari Utama PT Perdana Maimoon Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 350) Jumlah

b.

By Supplier/Contractor

2012

6.990 3.873 3.392 2.542 2.318 1.676 1.013 953 950 767 506 356 285

3.160 -

2.141 201 470

PT Omega Mining Service PT Ricobana Abadi PT Bamas Sejahtera PT Sumber Daya Kumala PT Dwipa Indonesia PT AKR Corporindo Tbk PT Takari Raya PT PN Tanjung Riau Servis PT CSM Kaltim Utama PT Andalan Karya Mandiri PT Prima Multi Artha PT Pangansari Utama PT Perdana Maimoon

4.868

1.950


30.489

8.713

Total

791 -

Berdasarkan Mata Uang

b. 2013

By Currency

2012


21.885 7.306

5.023 3.690


Jumlah

29.191

8.713

Total

Seluruh saldo utang usaha merupakan utang kepada pihak ketiga yang terutama merupakan utang usaha kepada kontraktor penambangan. 17.

Trade Accounts Payable - Third Parties

Trade accounts payable represent amounts owed to third parties mainly to mining contractors.

Beban Akrual

17. 2013

Accrued Expenses 2012

Kontraktor Iuran eksploitasi Bunga Konsultan Bahan bakar Sewa Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 100)

12.069 10.984 806 409 208 34 7.337

10.670 6.698 1.040 2.612 1.276 256 2.305

Contractors Exploitation fees Interest Consultants Fuel Rent Others (below US$ 100 each)

Jumlah

31.847

24.857

Total

- 63 -



Utang Lain-lain

18. 2013

Utang lain-lain lancar - pihak ketiga PT Wahana Sugih PT Paramita Argo Utama PT Tataolah Hutani Prima Abadi CV Semoga Jaya Kaltim PT Buana Laksa Abadi PT Kalibesar Raya Utama PT Seratan Borneo Abadi Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 300)

Utang tidak lancar Lain-lain - pihak berelasi (Note 30) Jumlah

2012

6.859 -

410 410 341 325 314 306

849

3.884

7.708

5.990

305

451

8.013

6.441

Rincian utang lain-lain berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Other current payables - third parties PT Wahana Sugih PT Paramita Argo Utama PT Tataolah Hutani Prima Abadi CV Semoga Jaya Kaltim PT Buana Laksa Abadi PT Kalibesar Raya Utama PT Seratan Borneo Abadi Others (below US$ 300 each)

Other noncurrent Payable - related parties (Note 30) Total

Details of other payables based on currencies are as follows:

2013

2012

Dolar Amerika Serikat Rupiah (Catatan 35) Dolar Singapura (Catatan 35)

4.196 3.816 2

1.956 4.485 -

U.S. Dollar Rupiah (Note 35) Singapore Dollar (Note 35)

Jumlah

8.014

6.441

Total

Utang lain-lain terutama timbul dari beban jasa professional, jasa operasi tambang dan konsultasi.

19.

Other Payables

Other payables mainly represent professional fee mining operations related payables and consultancy fees.

Pinjaman a.

19.

Pinjaman Jangka Pendek

Loans a.

2013

Short-term Loans

2012

PT Bank DBS Indonesia PT Bank Permata Tbk Noble Resources Pte. Ltd. PT Bank OCBC NISP Tbk

17.500 5.000 -

17.500 5.000 1.013 510

PT Bank DBS Indonesia PT Bank Permata Tbk Noble Resources Pte. Ltd. PT Bank OCBC NISP Tbk

Jumlah

22.500

24.023

Total

- 64 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (i)


Perusahaan

(i)

The Company

PT Bank DBS Indonesia


Pada tangggal 6 Maret 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas uncommitted revolving credit dari Bank DBS dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar US$ 20.000. Bunga atas pinjaman ini adalah sebesar 6,75% per tahun dan akan jatuh tempo pada 21 Oktober 2012. Pada tanggal 20 September 2012, Bank DBS setuju untuk mengubah tanggal jatuh tempo fasilitas ini menjadi 20 September 2013.

On March 6, 2012, the Company obtained uncommitted revolving credit facility from Bank DBS with aggregate facility amount of US$ 20,000. The borrowing bears interest at 6.75% per annum and will mature on October 21, 2012. On September 20, 2012, Bank DBS agreed to change the due date of this facility to September 20, 2013.

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk

Pada tanggal 8 Agustus 2011, perjanjian fasilitas kredit dengan Bank Permata yang ditandatangani pada tanggal 5 Mei 2011 diubah. Salah satu perubahan atas perjanjian fasilitas kredit tersebut adalah pemberian fasilitas revolving loan kepada Perusahaan dengan nilai maksimum fasilitas sebesar US$ 5.000 dan berlaku untuk jangka waktu 12 bulan sejak tanggal perjanjian. Bunga atas pinjaman sebesar 6,5% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi tingkat suku bunga dari waktu ke waktu. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai modal kerja Perusahaan dimana penarikan pertama akan digunakan untuk membiayai kembali pinjaman dari BBE dan DKB.

On August 8, 2011, the credit facility agreement with Bank Permata signed on May 5, 2011 was amended. One of the amendments to the credit facility agreement is the granting of revolving loan facility to the Company with aggregate facility amount of US$ 5,000 which will be valid for 12 months from the date of agreement. The borrowing bears interest at 6.5% per annum but is subject to rate revisions from time to time. This facility was used for working capital purpose with initial drawdown intended for the refinancing of BBE and DKB existing loans.

Fasilitas kredit ini jatuh tempo pada tanggal 30 September 2013. Pada tanggal 30 September 2013, Bank Permata setuju untuk mengubah tanggal jatuh tempo fasilitas ini menjadi 31 Oktober 2013.

This credit facility was due on September 30, 2013. On September 30, 2013, Bank Permata agreed to extend the due date of this facility to October 31, 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan masih dalam proses perpanjangan fasilitas kredit dengan Bank Permata.

As of December 31, 2013, the Company is still in the process of extending the credit facility with Bank Permata.

- 65 -


(ii)


Noble Resources Pte. Ltd. (NOBLE)

Noble Resources Pte. Ltd. (NOBLE)

Pinjaman jangka panjang dari NOBLE merupakan utang yang ditanggung untuk mendapatkan hak atas kontrak pemasokan batubara berkenaan dengan batubara yang diproduksi di area konsesi DKB.

Long-term borrowing from NOBLE represents the liability assumed to obtain the rights over the coal supply contract with respect of the coal produced at DKB concession area.

Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo pinjaman ini disajikan sebagai liabilitas jangka pendek karena akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Pinjaman ini telah dibayar di bulan Januari 2013.

As of December 31, 2012, this loan balance is presented as a current liability because it will mature within one year. This loan is fully paid in January 2013.

HE

(ii)

HE

Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit yang ditandatangani pada tanggal 13 November 2011, Bank OCBC NISP setuju untuk menyediakan fasilitas demand loan kepada HE sejumlah Rp 45 miliar untuk tujuan modal kerja. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 13 November 2012.

Pursuant to the credit facility agreement signed on November 13, 2011, Bank OCBC NISP agreed to provide a demand loan facility to HE in aggregate amount of Rp 45 billion for working capital purpose. This facility is valid until November 13, 2012.

Bunga atas pinjaman sebesar 10,5% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi tingkat suku bunga dari waktu ke waktu.

The borrowing bears interest at 10.5% per annum but is subject to rate revisions from time to time.

Jaminan untuk fasilitas kredit diatas adalah sebagai berikut:

The collaterals of the credit facility above are as follows:

1.

1.

2.

jaminan berkelanjutan dari Perusahaan sampai dengan 80% jumlah utang HE; dan piutang usaha HE yang terikat secara fidusia dengan nilai jaminan sebesar Rp 9 miliar.

2.

corporate guarantee from the Company up to 80% of HE loans; and HE’s trade receivable bounded as a fiduciary with a guarantee amount of Rp 9 billion.

Berdasarkan perubahan atas perjanjian pinjaman yang ditandatangani pada tanggal 5 November 2012, Bank OCBC NISP setuju untuk mengubah jangka waktu pinjaman menjadi 3 November 2013.

Based on amendment of the loan agreement signed on November 5, 2012, Bank OCBC NISP agreed to extend the due date of the loan to November 3, 2013.

Pinjaman ini telah dibayar di bulan Oktober 2013.

This loan was October 2013.

Pada tanggal 16 Januari 2014, Bank DBS setuju untuk mengubah tanggal jatuh tempo fasilitas menjadi 20 September 2014 (Catatan 41).

On January 16, 2014, Bank DBS agreed to change the due date of this facility to September 20, 2014 (Note 41)

- 66 -

fully

paid

in



Pinjaman Jangka Panjang

b. 2013

Dolar Amerika Serikat PT Bank Permata Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Kingdom Power Investment Ltd. (KPIL) New Century Technology Ltd. (NCT) Jumlah Dikurangi: Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian jangka panjang

(i)

Long term Loans

2012

1.560 430

28.097 23.441 12.509 1.560 430

U.S. Dollar PT Bank Permata Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Kingdom Power Investment Ltd. (KPIL) New Century Technology Ltd. (NCT)

69.210

66.037

Total

26.274 23.678 10.833 6.435

Less: 62.775 6.435

Perusahaan

66.037 -

Current portion Long-term portion

(i)

The Company

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk

Pada tanggal 5 Mei 2011, Bank Permata setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka ("TL") dengan nilai keseluruhan sebesar US$ 4.000 kepada Perusahaan. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan kembali aset milik Perusahaan yang berada di lokasi tambang BBE.

On May 5, 2011, Bank Permata agreed to provide the Company with a termloan ("TL") facility in an aggregate amount of US$ 4,000. This facility is used to refinance the assets of the Company located at BBE mine site.

Fasilitas ini berlaku sampai dengan 28 Juni 2014. Masa tenggang dan ketersediaan fasilitas ini sampai dengan 28 Juni 2011. Tingkat suku bunga per tahun fasilitas ini adalah sebesar 7% (dapat berubah sewaktuwaktu).

This facility is valid until June 28, 2014. The grace and availability period of this facility are set until June 28, 2011. The borrowing bears interest at 7% per annum (subject to rate revisions from time to time).

Pada tanggal 8 Agustus 2011, perjanjian ini diubah sebagai berikut:

On August 8, 2011, this agreement was amended, as follows:

(a)

(a)

menutup TL dengan pelunasan berasal dari penarikan fasilitas baru yaitu fasilitas pinjaman berjangka 1 ("TL1");

- 67 -

to close TL by repayment using the withdrawal from the new term loan facility 1 ("TL1");

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (b)

(c)

(d)


Bank Permata setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka baru ("TL1") kepada Perusahaan sebesar US$ 20.000 untuk pembiayaan kembali pinjaman yang masih aktif atas nama BBE dan DKB, serta untuk pembiayaan atas pengembangan proyek pertambangan batubara Perusahaan pada Musi Banyuasin ("MUBA") proyek tahap 1. Jangka waktu fasilitas adalah 39 bulan sejak penandatanganan fasilitas. Bunga atas pinjaman sebesar 6% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi tingkat suku bunga dari waktu ke waktu; Bank Permata setuju untuk menyediakan fasilitas revolving loan dengan nilai keseluruhan sebesar US$ 5.000 (Catatan 19a); Bank Permata setuju untuk menyediakan fasilitas bank garansi dengan nilai keseluruhan sebesar Rp 75 miliar.

(b)

Bank Permata agreed to provide new term loan facility ("TL1") to the Company in an aggregate amount of US$ 20,000 to refinance the existing loans of BBE and DKB, and also for the financing of the Company’s coal mining development of Musi Banyuasin Project stage 1 ("MUBA"). This facility is valid for 39 months from the signing date of agreement. The borrowing bears interest at 6% per annum but is subject to rate revisions from time to time;

(c)

Bank Permata agreed to provide a revolving loan facility with an aggregate amount of US$ 5,000 (Note 19a); Bank Permata agreed to provide a bank guarantee facility in an aggregate amount of Rp 75 billion.

(d)

Pada tanggal 21 Oktober 2011, perjanjian fasilitas kredit ini diubah lebih lanjut di mana Bank Permata setuju untuk menyediakan Perusahaan tambahan fasilitas pinjaman berjangka (”TL2”) sebesar US$ 20.000 untuk membiayai pengeluaran modal sehubungan pengembangan Hub MUBA. Fasilitas pinjaman baru ini akan dikenakan bunga 6,25% per tahun dan akan jatuh tempo dalam waktu 5 tahun.

On October 21, 2011, this credit facility agreement was further amended where Bank Permata agreed to provide the Company with additional term loan facility (“TL2”) amounting to US$ 20,000 which will be used to finance capital expenditures in relation with the development of Muba Hub. This new facility will be charged with interest of 6.25% per annum and will mature in 5 years time.

Pinjaman berjangka TL1 merupakan fasilitas kredit club deal yang diberikan Bank Permata bersama-sama dengan Bank Danamon (Club Deal tahap 1). Oleh karena itu, jaminan yang diberikan Perusahaan sehubungan dengan pinjaman berjangka TL1 merupakan jaminan pari passu kepada Bank Permata dan Bank Danamon.

Term loan TL1 is basically a club deal credit facility provided by Bank Permata together with Bank Danamon to the Company (Club Deal phase 1). Therefore the collaterals provided by the Company in relation with term loan TL1 are basically pari passu collaterals to both Bank Permata and Bank Danamon.

Seperti halnya Club Deal tahap 1, pinjaman berjangka TL2 merupakan Club Deal tahap 2 yang diberikan kepada Perusahaan oleh Bank Permata bersama-sama dengan Bank DBS. Oleh karena itu, jaminan yang diberikan Perusahaan sehubungan dengan pinjaman berjangka TL2 juga merupakan jaminan pari passu kepada Bank Permata dan Bank DBS.

Similar to Club Deal phase 1, term loan TL2 is basically Club Deal phase 2 provided to the Company by Bank Permata together with Bank DBS. Therefore, the collaterals provided by the Company in relation with term loan TL2 are also pari passu collaterals to both Bank Permata and Bank DBS.

- 68 -



Jaminan untuk fasilitas Club deal tahap 1 antara lain, adalah sebagai berikut: (a) (b)

(c)

(d)

The collaterals for Club Deal phase 1 facility, among others, are as follows:

13 bidang tanah yang terletak di Berau atas nama BBE; aset operasional milik Perusahaan yang terletak di BBE dan MUBA diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 41.138 juta; aset operasional DKB diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 48.620 juta; aset operasional BBE yang diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 50.917 juta;

(a) (b)

(c)

(d)

13 parcels of land located in Berau on behalf of BBE; the Company’s operational assets located in BBE and MUBA are bounded as a fiduciary with a guarantee value equal to Rp 41,138 million. DKB’s operational assets are bounded as a fiduciary with a guarantee value equal to Rp 48,620 million; BBE’s operational assets which are bounded as a fiduciary with a guarantee value equal to Rp 50,917 million.

Jaminan untuk fasilitas Club Deal tahap 2 antara lain, adalah sebagai berikut:

The collaterals for Club Deal phase 2 facility, among others, are as follows:

(a)

aset operasional milik Perusahaan yang terletak di MUBA diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 17.742 juta; piutang usaha dari proyek MUBA, baik yang sekarang telah ada maupun yang di kemudian hari akan ada diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 90 milliar;

(a)

Aset operasional dan/atau persediaan diikat fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 54 miliar.

(c)

(b)

(c)

(b)

Pada tanggal 19 April 2013, Perusahaan dan Bank Permata menandatangani perubahan atas perjanjian fasilitas pinjaman berjangka TL2. Berdasarkan perubahan perjanjian tersebut, Bank Permata setuju untuk memperpanjang grace period terkait fasilitas pinjaman berjangka dari tanggal 12 Oktober 2012 sampai dengan 31 Oktober 2013.

the Company’s operational assets in MUBA are bounded as a fiduciary with a guarantee value equal to Rp 17,742 million; Trade accounts receivables from MUBA Project which are currently available and those will be available in the future are bounded as a fudiciary with guarantee value equal to Rp 90 billion; Operational assets and/or inventory stock which bounded as fudiciary with a guarantee value equal to Rp 54 billion.

On April 19, 2013, the Company and Bank Permata signed the amendment to the TL2 term loan facility agreement. Based on the amendment, Bank Permata agreed to extend the grace period for term loan facility from October 12, 2012 to October 31, 2013.

- 69 -





Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit yang ditandatangani pada tanggal 21 Oktober 2011, Bank DBS setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka untuk Perusahaan sebesar US$ 30.000 sebagai bagian dari transaksi Club Deal tahap 2 untuk pembiayaan modal kerja di proyek MUBA. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 21 Oktober 2016. Bunga atas pinjaman sebesar 6,75% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi tingkat suku bunga dari waktu ke waktu.

Based on the credit facility agreement signed on October 21, 2011, Bank DBS agreed to provide a term loan facility to the Company in aggregate amount of US$ 30,000 as a part of Club Deal phase 2 to finance the capital expenditure of MUBA project. This facility is valid until October 21, 2016. The borrowing bears interest at 6.75% per annum but is subject to rate revisions from time to time.

Berdasarkan perubahan atas perjanjian fasilitas kredit yang ditandatangani pada tanggal 6 Maret 2012, Bank DBS setuju untuk menyediakan tambahan fasilitas uncommitted omnibus kepada Perusahaan dengan jumlah maksimum sebesar US$ 20.000. Fasilitas perbankan yang dapat digunakan sehubungan dengan fasilitas omnibus ini mencakup fasilitas revolving loan, fasilitas jaminan perbankan, dan fasilitas pembiayaan ekspor.

Based on the amendment of credit facility agreement signed on March 6, 2012, Bank DBS agreed to provide the Company with an additional uncommitted omnibus facility with the maximum amount of US$ 20,000. The banking facilities that can be used under this omnibus facility include revolving loan credit facility, bank guarantee facility, and export bill letter of credit clean facility.

Pada tanggal 20 September 2012, perjanjian fasilitas kredit dengan Bank DBS diubah lebih lanjut di mana jangka waktu fasilitas omnibus diubah masingmasing menjadi 21 Oktober 2016.

On September 20, 2012, the credit facility agreement with Bank DBS was further amended under which the expiry dates of omnibus facilities was extended to October 21, 2016,

Pada tanggal 19 April 2013, Perusahaan dan Bank DBS menandatangani perubahan atas perjanjian fasilitas kredit Club Deal tahap 2. Berdasarkan perubahan perjanjian tersebut, Bank DBS setuju untuk memperpanjang grace period terkait fasilitas perjanjian kredit dari tanggal 21 April 2013 sampai dengan 21 Januari 2014.

On April 19, 2013, the Company and Bank DBS signed the amendment to the Club Deal phase 2 credit facility agreement. Based on the amendment, Bank DBS agreed to extend the grace period for credit facility agreement from April 21, 2013 to January 21, 2014.

Lihat pinjaman jangka panjang PT Bank Permata Tbk di atas untuk rincian jaminan.

Refer to long-term loan - PT Bank Permata Tbk above for details of the collaterals.

- 70 -


(ii)


PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit yang ditandatangani pada tanggal 8 Agustus 2011, Bank Danamon setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman berjangka untuk Perusahaan sebesar US$ 20.000 sebagai bagian dari transaksi club deal tahap 1 dengan Bank Permata untuk pembiayaan kembali pinjaman yang masih aktif atas nama BBE dan DKB.

Based on the credit facility agreement signed on August 8, 2011, Bank Danamon agreed to provide a term loan facility to the Company in aggregate amount of US$ 20,000 as a part of club deal transaction phase 1 with Bank Permata for the refinancing of the BBE and DKB existing loans.

Selain itu, fasilitas ini juga dimaksudkan untuk pembiayaan atas pengembangan proyek MUBA. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 8 November 2014. Bunga atas pinjaman sebesar 6% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi tingkat suku bunga dari waktu ke waktu.

In addition, this facility is also intended for the financing of MUBA project. This facility is valid until November 8, 2014. The borrowing bears interest at 6% per annum but is subject to rate revisions from time to time.

Lihat pinjaman jangka panjang PT Bank Permata Tbk di atas untuk rincian jaminan.

Refer to long-term loan - PT Bank Permata Tbk above for details of the collaterals.

BKL

(ii)

BKL

PT Bank Sinarmas Tbk

PT Bank Sinarmas Tbk

Pada tanggal 15 Mei 2013, Perusahaan melalui entitas anak, BKL, menandatangani perjanjian fasilitas kredit dengan Bank Sinarmas. Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit, Bank Sinarmas setuju untuk menyediakan berbagai fasilitas dengan jumlah keseluruhan sebesar US$ 20.500, sebagai berikut:

On May 15, 2013, the Company through its subsidiary, BKL, signed credit facilities agreement with Bank Sinarmas. Based on the credit facility agreement, Bank Sinarmas agreed to provide various facilities in an aggregate amount of US$ 20,500, as follow:

(a)

(a)

fasilitas pinjaman berjangka dengan nilai keseluruhan sebesar US$ 16.500, untuk tujuan pembiayaan operasi pertambangan BKL, antara lain, untuk membiayai pembebasan lahan, pekerjaan pembuatan jalan tambang dan infrastruktur lain (seperti pembuatan bengkel), membayar penggunaan jalan tambang menuju pelabuhan batubara dan pembiayaan biaya pre-operasi lainnya. Tingkat suku bunga pinjaman 12% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi suku bunga dari waktu ke waktu. Masa tenggang fasilitas ini sampai dengan 12 bulan sejak pencairan kredit tahap pertama dan 24 bulan masa angsuran sejak masa tenggang berakhir. Fasilitas ini tersedia sampai 15 Mei 2014;

- 71 -

term loan in an aggregate amount of US$ 16,500, for the purpose of financing BKL mining operations, among others, to finance the land compensation, construction of coal hauling road and other infrastructures (such as workshop), to pay hauling expense to coal port, and other preoperating cost. The loan bears interest at 12% per annum but subject to rate revisions from time of time. The grace period of this loan was set at 12 months from the first drawdown of this loan and the principal is payable in 24 monthly installments after the end of the grace period. This facility is available until May 15, 2014;

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (b)

(c)


fasilitas demand loan dengan jumlah keseluruhan sebesar US$ 3.500, untuk tujuan modal kerja usaha. Tingkat suku bunga pinjaman 12% per tahun tetapi dapat berubah karena adanya revisi suku bunga dari waktu ke waktu. Fasilitas ini tersedia sampai 15 Mei 2014; dan fasilitas transaksi valuta asing dengan jumlah maksimal US$ 500.

(b)

demand loan in an aggregate amount of US$ 3,500 for working capital purpose. The loan bears interest at 7% per annum subject to rate revisions from time of time. This facility is available until May 15, 2014; and

(c)

foreign exchange transaction facility with maximum amount of US$ 500.

Jaminan untuk fasilitas-fasilitas kredit diatas adalah sebagai berikut:

The collaterals for the above facilities are as follows:

(a)

persediaan batubara dan/atau piutang usaha BKL yang terikat fidusia dengan nilai jaminan sebesar US$ 24.000; seluruh aset tetap milik BKL yang terletak di lokasi tambang;

(a)

seluruh Saham BKL yang dimiliki oleh Grup; dan personal guarantee dari Andre Abdi. Segera setelah bank menerima surat pencabutan dari Bank Permata dan DBS mengenai kolateral, maka personal guarantee tersebut akan dicabut.

(c)

(b)

(c) (d)

(b)

(d)

(iii) AE

BKL’s coal inventory and/or trade accounts receivables bounded as fiduciary with a guarantee value equal to US$ 24,000; BKL’s property, plant and equipment located in BKL mine area; BKL’s shares as owned by the Group; and personal guarantee from Andre Abdi. As soon as the bank received release letter from Bank Permata and DBS related to the collateral, the personal guarantee will be released.

(iii) AE

KPIL

KPIL

Pada tanggal 18 September 2008, AE memperoleh pinjaman dari KPIL dengan jumlah maksimum sebesar US$ 1.560. Suku bunga LIBOR+2% atau maksimum sebesar 9% per tahun. Jangka waktu pinjaman adalah selama 3 tahun sejak tanggal perjanjian. Pinjaman dari KPIL ini akan digunakan untuk mendanai kegiatan pra produksi dan modal kerja.

On September 18, 2008, AE was granted a loan facility from KPIL with a maximum amount of US$ 1,560. The interest rate is based on LIBOR+2% or a maximum of 9% per annum. The loan period is for 3 years starting from the agreement date. This loan from KPIL is used for financing preproduction activities and working capital.

Pada tanggal 31 Desember 2010, AE memperoleh perpanjangan pinjaman tersebut sampai dengan tanggal 31 Desember 2013.

On December 31, 2010, AE was provided an extension of this loan facility up to December 31, 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, AE masih dalam proses perpanjangan pinjaman dengan KPIL.

As of December 31, 2013, AE is still in the process of extending the loan facility with KPIL.

- 72 -



(iv) OC

(iv) OC

NCT

NCT

Pada tanggal 1 Juni 2010, OC memperoleh pinjaman dari NCT dengan jumlah maksimum sebesar US$ 1.000 dengan suku bunga 0% untuk periode 1 Juni 2010 sampai dengan 30 November 2011 dan 7% untuk periode 1 Desember 2011 sampai dengan 1 Juni 2013. Jangka waktu pinjaman adalah tiga tahun sejak tanggal perjanjian.

On June 1, 2010, OC was granted a loan factility by NCT with a maximum amount of US$ 1,000 which bears interest at a rate of 0% for the period from June 1, 2010 to November 30, 2011 and 7% for the period from December 1, 2011 to June 1, 2013. The loan period is for three years starting from the agreement date.

Pada tanggal 31 Desember 2013, OC masih dalam proses perpanjangan fasilitas kredit dengan NCT.

As of December 31, 2013, OC is still in the process of extending the credit facility with NCT.

Fasilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun adalah fasilitas tahunan yang ditinjau pada berbagai tanggal sepanjang 2012 dan 2013. Fasilitas lain telah disusun untuk membantu pembiayaan ekspansi aktivitas Grup.

The facilities expiring within one year are annual facilities subject to review at various dates during 2012 and 2013. The other facilities have been arranged to help finance the proposed expansion of the Group’s activities.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, fasilitas pinjaman Grup yang belum digunakan adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Group’s undrawn borrowing facilities are as follow:

2013 Suku bunga tetap: Jatuh tempo dalam 1 tahun

20.

2012

6.643

Pendapatan Diterima Dimuka

6.643

20. 2013

Pihak berelasi (Catatan 30) Tecnica Holdings Ltd. Pihak ketiga Standard Chartered Trade Support (HK) Limited PT Pinang Export Indonesia Noble Resources Pte. Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 300) Jumlah Jumlah

Fixed rate: Expiring within 1 year

Unearned Revenue 2012

1.718

6.850 297

1.718

10.275 2.958 1.967 -

7.147

15.200

8.865

16.918

- 73 -

Related party (Note 30) Tecnica Holdings Ltd. Third parties Standard Chartered Trade Support (HK) Limited PT Pinang Export Indonesia Noble Resources Pte. Ltd. Others (below US$ 300 each) Subtotal Total



Pendapatan diterima dimuka merupakan pembayaran yang diterima dari pelanggan dimana batubara belum dikirim pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi.

21.

Unearned revenue represents payments received from customers for which the coal has not been delivered as of the consolidated statement of financial position date.

Sewa Pembiayaan

21. 2013

Lease Liabilities 2012

PT Orix Indonesia Finance PT BCA Finance PT Buana Finance Tbk PT Toyota Astra Financial Services Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 100)

477 195 49 42

1.091 479 479 419

37

218

Jumlah sewa pembiayaan

800

2.686

PT Orix Indonesia Finance PT BCA Finance PT Buana Finance Tbk PT Toyota Astra Financial Services Others (below US$ 100 each) Total lease liabilities

Dikurangi: Bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun

Less: 670

1.777

Current portion

Bagian jangka panjang

130

909

Long-term portion

Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa mendatang, serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Future minimum lease payments under finance leases together with the present value of the minimum lease payments as of December 31, 2013 and 2012 were as follows:

2013 Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun Dikurangi Biaya bunga yang belum jatuh tempo Nilai kini pembayaran minimum utang sewa pembiayaan

2012

704 132

1.962 925

836

2.887

36

201

800

2.686

Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 5 years Less Future financing charges Present value of minimum finance lease payments

Semua aset sewa pembiayaan digunakan sebagai agunan atas perjanjian sewa pembiayaan terkait.

All leased assets are pledged as collateral for the lease liabiities.

Tidak ada pembatasan signifikan yang ditetapkan oleh lessor dalam perjanjian sewa pembiayaan dengan Grup terkait dengan penggunaan aset atau pencapaian kinerja keuangan tertentu.

There is no significant restriction imposed by lease arrangements between lessor and the Group on use of the assets or maintenance of certain financial ratios.

- 74 -



Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

22.

Long-term Employee Benefits Liability

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung setiap tahun oleh PT Padma Aktuaria Raya, aktuaris independen. Tabel berikut ini merupakan ringkasan dari liabilitas, beban, dan mutasi saldo liabilitas program pensiun imbalan pasti.

Long-term employee benefits liability is calculated annually by PT Padma Aktuaria Raya, an independent. The following tables provide a summary of the liability, expense, and the liability movements under the defined benefit pension plan.

Rekonsiliasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang dengan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Reconciliation of the present value of long-term employee benefits liabilities with the amount of long-term employee benefits liabilities presented in the consolidated statements of financial position is as follows:

2013 Nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai Keuntungan (Kerugian) aktuarial yang belum diakui Jumlah

2012

1.574

1.491

366 1.940

Rincian dari beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

(346) 1.145

Present value of unfunded long-term employee benefits liabilities Unrecognised actuarial gains (losses) Total

Long-term employee benefits expense consists of the following:

2013

2012

Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial bersih yang diakui Penyesuaian Efek kurtailmen

693 89 28 224 (82)

Jumlah

952

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai adalah sebagai berikut:

517 46 26 (585) 4

Current service cost Interest cost Actuarial loss - net Adjustments Curtailment effect Total

The movements of present value of unfunded long-term employee benefits liabilities are as follows:

2013

2012

Awal tahun Penambahan karena akuisisi Biaya jasa kini Kerugian aktuarial Biaya bunga Pembayaran imbalan Penyesuaian Efek kurtailmen Efek selisih kurs karena perbedaan mata uang penyajian

1.491 51 693 (511) 89 (8) 183 (94)

1.509 517 84 46 (5) (585) -

(320)

(75)

Akhir tahun

1.574

- 75 -

1.491

Beginning of year Additions due to acquisition Current service cost Actuarial loss Interest cost Payment of benefit Adjustments Curtailment effect Foreign exchange effect from of difference in presentation currency End of year



Asumsi-asumsi akturial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto per tahun Kenaikan gaji per tahun Tingkat kematian Tingkat cacat Usia pensiun normal

Tingkat diskonto per tahun

The principal actuarial assumptions used in valuation of the long-term employee benefits are as follows:

2013

2012

8,4%-8,7% 5% - 7,5% 100% TM13 5% -10% TM13 55

4,5% - 5,4% 5% 100% TM13 5% TM13 55

Perubahan Asumsi/ Change in Assumptions

Dampak terhadap Liabilitas Secara Keseluruhan/ Impact on Overall Liability

Kenaikan/increase by 1% Penurunan/decrease by 1%

Penurunan/decrease by US$ 97 Kenaikan/increase by US$ 111

Penyesuaian pengalaman pada pencadangan imbalan kerja untuk tahun ini dan tiga tahun sebelumnya adalah sebagai berikut: 2013 Nilai kini dari liabilitas Penyesuaian pengalaman pada nilai liabilitas

23.

1574 (149)

Modal Saham

2012

2011

1491 (26)

PT Calorie Viva Utama Andre Abdi (Presiden Direktur) UBS AG Hongkong Jay T Oentoro (Presiden Komisaris) Joko Kus Sulistyoko (Direktur) Suci Kuswardani (Komisaris) Aulia Setiadi (Direktur) Pranata Hajadi (Komisaris) Hans Jurgen Kaschull (Wakil Presiden Direktur) Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan di bawah 5%) Jumlah

2010

1509 112

23.

Jumlah Saham/ Number of Shares

Discount rate

Experience adjustment on long-term employee benefits for the current year and previous three years are as follow:

Struktur pemegang saham serta persentase kepemilikan dan jumlah saham yang dimiliki pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Annual discount rate Annual salary increase rate Mortality rate Disability rate Normal retirement age

445 8

Present value of liabilitty Experience adjustment on obligation

Capital Stock The stockholders and details of corresponding ownership interest and number of shares held as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %

1.315.120.000 472.467.000 303.000.000 86.750.000 35.250.000 20.000.000 17.625.000 11.750.000

Jumlah/ Amount

29.590 10.630 6.817 1.952 793 450 397 264

10.000.000

43,84 15,75 10,10 2,89 1,18 0,67 0,59 0,39 0,00 0,33

728.038.000

24,27

16.380

3.000.000.000

100,00

- 76 -

225

67.498

Stockholders

PT Calorie Viva Utama Andre Abdi ( President Director) UBS AG Hongkong Jay T Oentoro (President Commissioner) Joko Kus Sulistyoko (Director) Suci Kuswardani (Commissioner) Aulia Setiadi (Director) Pranata Hajadi (Commissioner) Hans Jurgen Kaschull (Vice President Director) Public (below 5% each)


Pemegang Saham

PT Calorie Viva Utama Andre Abdi (Presiden Direktur) UBS AG Hongkong Hans Jurgen Kaschull (Wakil Presiden Direktur) Jay T Oentoro (Presiden Komisaris) Joko Kus Sulistyoko (Direktur) Pranata Hajadi (Komisaris) Aulia Setiadi (Direktur) Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan di bawah 5%)

Jumlah Saham/ Number of Shares

2012 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 40,50 16,42 10,10

27.340 11.080 6.817

110.000.000 86.750.000 35.250.000 35.250.000 17.625.000

3,67 2,89 1,18 1,18 0,59

2.475 1.952 793 793 397

704.538.000

23,48

15.851

3.000.000.000

100,00

Tambahan Modal Disetor

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal saham Biaya emisi saham Tambah modal disetor

24.

2013

94.593 (12.605)

94.593 (12.605)

81.988

81.988

Cadangan Umum

67.498

Stockholders

PT Calorie Viva Utama Andre Abdi (President Director) UBS AG Hongkong Hans Jurgen Kaschull (Vice President Director) Jay T Oentoro (President Commissioner) Joko Kus Sulistyoko (Director) Pranata Hajadi (Commisioner) Aulia Setiadi (Director) Public (below 5% each) Total

Additional Paid-in Capital

2013

Biaya emisi saham merupakan biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan penerbitan saham baru Perusahaan yang dilakukan melalui Penawaran Umum Saham Perdana Perusahaan (Catatan 1b).

25.

Jumlah/ Amount

1.215.120.000 492.467.000 303.000.000

Jumlah

24.


Excess of proceeds over par value Share issuance costs Additional paid-in capital

Share issuance costs represent costs directly attributable to the issuance of new shares of the Company in respect to the Initial Public Offering of the Company shares (Note 1b).

25.

General Reserve

Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di bulan Maret 1995, dan telah diubah dengan UndangUndang No. 40/2007 yang diterbitkan di bulan Agustus 2007, mewajibkan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Tidak ada batasan waktu untuk membentuk cadangan tersebut.

Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995 introduced in March 1995, and amended by Law No. 40/2007, issued in August 2007, requires the establishment of a general reserve from net income amounting to at least 20% of a company’s issued and paid up capital. There is no time limit on the establishment of such reserve.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan telah membentuk cadangan umum sebesar US$ 567.

As of December 31, 2013 and 2012, the Company has appropriated US$ 567 to its general reserve.

- 77 -



Perpajakan a.

26.

Pajak Dibayar Dimuka

a. 2013

Perusahaan Pajak penghasilan Pajak pertambahan nilai

Entitas anak Pajak penghasilan Pajak pertambahan nilai

Jumlah

b.

1.157 99

1.142 22

1.256

1.164

539 1.222

-

Entitas anak Pajak penghasilan badan Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pajak bumi dan bangunan Jumlah Jumlah

874

1.761

874

3.017

2.038

b. 2013

Jumlah

Prepaid Taxes

2012

Utang Pajak

Perusahaan Pajak penghasilan Pasal 4(2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 dan 26

Taxation

The Company Income tax Value-added tax

Subsidiaries Income tax Value-added tax

Total

Taxes Payable

2012

80 45 1.396 65

47 53 670 51

1.586

821

940

337

309 12 556 1.962 64

16 1 193 968 64

3.843

1.579

5.429

2.400

- 78 -

The Company Income taxes Article 4(2) Article 15 Article 21 Article 23 and 26 Subtotal Subsidiaries Corporate income tax Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 and 26 Land and building tax Subtotal Total



Beban (pendapatan) Pajak Penghasilan

c.

2013 Pajak kini Entitas anak Pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak

Manfaat pajak

Tax Expense (Benefit)

2012

1.018

1.312

(4.151) (1.907)

(2.145) (2.057)

(6.058)

(4.202)

(5.040)

(2.890)

Current tax Subsidiaries Deferred tax The Company Subsidiaries

Tax benefit

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of comprehensive loss and fiscal losses of the Company is as follows:

Rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi sebelum pajak - entitas anak dan penyesuaian konsolidasi - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Perbedaan temporer: Bonus yang masih harus dibayar Beban imbalan kerja jangka panjang Penyusutan dan amortisasi Liabilitas sewa pembiayaan Penyisihan penurunan nilai Perbedaan tetap: Pendapatan yang pajak penghasilannya bersifat final Beban yang tidak dapat dikurangkan Rugi fiskal

2013

2012

(15.665)

(14.040)

1.810

(4.710)

Loss before tax per consolidated statements of comprehensive loss Income (loss) before tax - subsidiaries and consolidation adjustments - net

(17.475)

(9.330)

Loss before tax of the Company

13 409 (111) 1.612 325

(262) 108 247 (245) -

(43) 803

(215) 965

(14.467)

(8.732)

- 79 -

Temporary differences: Accrued bonus Long-term employee benefits expense Depreciation and amortization Lease liabilities Provision for impairment Permanent differences: Income already subjected to final income tax Non-deductible expenses Fiscal loss


Pajak penghasilan kini - Perusahaan Dikurangi: pembayaran pajak dimuka Perusahaan

2013

2012

-

-

Current income tax - the Company

(15)

(1.142)

Less: prepaid tax - the Company

(15)

(1.142)

Overpayment of income taxof the Company

Kelebihan pembayaran pajak penghasilan Perusahaan Pajak penghasilan kini entitas anak Dikurangi: pembayaran pajak dimuka entitas anak


1.018

Utang pajak entitas anak Rincian utang pajak entitas anak kelebihan pembayaran pajak penghasilan Utang pajak

Current income tax of the subsidiaries

(617)

(975)

401

337

Tax payable of the subsidiaries

337

Details of tax payable Overpayment of income tax Tax payable

(539) 940

Bersih

1.312

-

401

337

Less: prepaid tax of the subsidiaries

Net

Pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak. Nilai tersebut mungkin disesuaikan pada saat SPT disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Current income tax computations are based on estimated taxable income. The amounts may be adjusted when Annual Tax Returns are filed to the Tax Office.

Rekonsiliasi antara manfaat pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atas rugi sebelum pajak dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense and the amounts computed by applying the applicable tax rate to loss before tax per consolidated statements of comprehensive income is as follows:

Rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba (rugi) sebelum pajak - entitas anak dan penyesuaian konsolidasi - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Manfaat pajak dihitung dengan tarif pajak yang berlaku Penghasilan yang telah dikenakan pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan menurut pajak Penyesuaian tahun lalu

2013

2012

(15.665)

(14.040)

1.810

(4.710)

Loss before tax per consolidated statements of comprehensive loss Income (loss) before tax - subsidiaries and consolidation adjustments - net

(17.475)

(9.330)

Loss before tax of the Company

(4.369)

(2.332)

(11)

(54)

200 29

241

Tax benefit calculated at applicable tax rates Income alredady subjected to final tax

-

Non-deductible expenses Adjustment in respect of prior years

Manfaat pajak penghasilan: Perusahaan Entitas Anak

(4.151) (889)

(2.145) (745)

Income tax benefit The Company Subsidiaries

Jumlah Manfaat Pajak

(5.040)

(2.890)

Total Tax Benefit

- 80 -



Rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 berbeda sebesar US$ 110 dengan SPT yang disebabkan oleh perbedaan perhitungan biaya yang tidak dapat dikurangkan. d.

There was a difference of US$ 110 of the fiscal loss for the year ended December 31, 2012 with Annual Tax Returns, mainly due to the difference in the calculation of nondeductible expenses.

Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan

d.

Deferred Tax Assets and Liabilities

Mutasi bruto akun pajak penghasilan tangguhan adalah sebagai berikut:

The gross movement in the deferred income tax account is as follows:

2013

2012

Pada awal tahun Akuisisi entitas anak (Catatan 4) Dibebankan ke laporan laba rugi

3.437 220 6.058

(765) 4.202

At beginning of the year Acquisition of subsidiaries (Note 4) Charged to profit or loss

Pada akhir tahun

9.715

3.437

At end of the year

Mutasi aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan selama tahun berjalan, adalah sebagai berikut:

The movement in deferred tax assets and liabilities during the year, are as follows:

2013 Aset pajak tangguhan pada awal tahun Penambahan karena akuisisi Dibebankan pada laporan laba rugi Aset pajak tangguhan pada akhir tahun Liabilitas pajak tangguhan pada awal tahun Dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Liabilitas pajak tangguhan pada akhir tahun

2012

3.978 220 5.939

1.304 2.674

10.137

3.978

(541)

(2.069)

119

1.528

(422)

- 81 -

(541)

Deferred tax assets at the beginning of the year Addition due to acquisition Charged to profit or loss Deferred tax assets at the end of the year Deferred tax liabilities at the beginning of the year Charged to consolidated statements of comprehensive income Deferred tax liabilities at the end of the year



Rincian aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan selama tahun berjalan, adalah sebagai berikut:

The detail in deferred tax assets and liabilities during the year, are as follows:

2013 Aset Pajak Tangguhan Perusahaan Rugi fiskal yang dikompensasi ke masa pajak berikut Bonus yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Perbedaan penyusutan antara komersial dan fiskal Cadangan kerugian penurunan nilai piutang Perbedaan transaksi sewa pembiayaan antara komersial dan fiskal

Deferred Tax Assets The Company 2.183 (54) 151

119

147 -

99

(304) 2.123 1.855

Subsidiaries

10.137

3.978

Total Deferred Tax Assets

Bersih

(422)

(541)

9.715

Surat Tagihan Pajak

3.437

e.

Perusahaan menerima beberapa Surat Tagihan Pajak terutama disebabkan oleh keterlambatan pembayaran pajak bulanan. Jumlah dalam Surat Tagihan Pajak tersebut telah dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai denda pajak. f.

Tax losses carried-forward Accrued bonus Long-term employee benefits liabilities Difference between commercial and fiscal Allowance for impairment of receivables Difference between commercial and fiscal in finance lease transaction

6.275 3.862

Liabilitas Pajak Tangguhan Entitas Anak

e.

5.773 (51) 254

81

Entitas Anak Jumlah Aset Pajak Tangguhan

2012

Deferred Tax Liabilities Subsidiaries Net

Tax Collection Letters The Company received several tax collection letters mainly due to late monthly tax payments. The amounts have been recognized in the consolidated statements of comprehensive income as tax penalties.

Administrasi

f.

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing entitas dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah jumlah pajak terutang dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Administrations The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group within Indonesia submits individual tax returns on the basis of self-assessment. Under prevailing regulations the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within a certain period. For the fiscal years of 2007 and before, this period is within ten years of the time the tax become due, but not later than 2013, while for the fiscal years of 2008 and onwards, the period is within five years of the time the tax becomes due.

- 82 -



Pendapatan Usaha

27. 2013

2012

Penjualan batubara Sewa

114.656 56

95.232 2.008

Coal sales Rental

Jumlah

114.712

97.240

Total

Semua pendapatan dihasilkan dari pihak ketiga. Rincian pelanggan yang memiliki transaksi lebih dari 10% dari jumlah pendapatan adalah sebagai berikut:

All of the revenue were generated from third parties. Details of the customers having transactions of more than 10% of the total revenues are as follows:

2013 PT Pinang Export Indonesia Noble Resources Pte. Ltd. Moderne Group Inc. Jumlah

28.

Revenues

2012

81.671 19.377 -

69.083 6.463

PT Pinang Export Indonesia Noble Resources Pte. Ltd. Moderne Group Inc.

101.048

75.546

Total

Beban Berdasarkan Sifat

28.

2013 Biaya penambangan Perubahan persediaan batubara Biaya karyaw an Biaya proses Jasa profesional Iuran eksploitasi Penyusutan (Catatan 13) Biaya logistik Beban pemasaran Perlengkapan Amortisasi Perjalanan dinas dan transportasi Sew a Perbaikan dan peraw atan Sumbangan dan perkembangan komunitas Biaya perizinan Lain-lain (masing-masing di baw ah US$ 500) Jumlah

Expenses By Nature

2012

62.836 9.895 12.260 10.424 6.373 5.792 6.256 6.226 3.769 3.079 1.752 1.297 1.184 1.770 416 187

46.154 (7.822) 9.404 5.396 9.669 4.541 5.118 12.801 3.480 3.027 4.689 1.885 916 1.426 1.521 1.054

5.511

3.636

139.027

106.895

- 83 -

Mining costs Changes in coal inventories Employee costs Processing costs Professional fees Exploitation fees Depreciation (Note 13) Logistic costs Marketing expenses Supplies Amortization Transportation and travelling Rent Repairs and maintenance Donation and community development Permit and license Others (below US$ 500 each) Total



Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok pendapatan selama tahun berjalan:

The following is the reconciliation of cost of revenues during the year:

2013 Biaya penambangan Biaya proses Biaya logistik Biaya karyawan Iuran eksploitasi Penyusutan Perlengkapan Amortisasi Jasa profesional Perbaikan dan perawatan Sewa Perjalanan dinas dan transportasi Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 500) Jumlah Persediaan batubara Saldo awal Penambahan karena akuisisi Saldo akhir Penurunan (kenaikan) persediaan batubara Jumlah

2012

62.836 10.424 6.226 6.156 5.792 4.104 2.564 1.752 1.318 1.093 825 471

46.154 5.396 12.801 3.581 4.541 3.221 1.857 4.689 2.837 595 322 471

4.119

2.031

107.680

88.496

Mining costs Processing costs Logistic costs Employee costs Exploitation fees Depreciation Supplies Amortization Professional fees Repairs and maintenance Rent Transportation and travelling Others (below US$ 500 each) Subtotal Coal inventories Beginning balance Addition due to acquisition Ending balance

18.864 469 (9.895)

11.042 (18.864)

9.438

(7.822)

Decrease (increase) in coal inventories

80.674

Total cost of revenue

117.118

Produksi batubara Grup dan oleh karena itu biaya penambangan bersifat musiman tergantung dari berbagai faktor termasuk cuaca dan nisbah kupas (stripping ratio).

The Group's coal production and therefore its mining costs are seasonal depending on various factors including weather and stripping ratio.

Rincian pemasok yang memiliki transaksi lebih dari 10% dari jumlah beban pokok pendapatan:

Details of suppliers having transactions of more than 10% of the total revenues:

2013 Pihak ketiga PT Bamas Sejahtera PT Dwipa Indonesia PT Ricobana Abadi PT Andalan Karya Mandiri PT Madhani Talatah Nusantaran Jumlah

2012

21.968 17.404 924 802 -

25.916 12.637 20.992

41.098

59.545

- 84 -

Third parties PT Bamas Sejahtera PT Dwipa Indonesia PT Ricobana Abadi PT Andalan Karya Mandiri PT Madhani Talatah Nusantaran Total


29.


Lain-lain - Bersih

29. 2013

Negatif goodwill (Catatan 4) Kerugian piutang tidak tertagih Laba selisih kurs - bersih Lain-lain

30.

2012

9.603 (551) (1.357) 2.301

Jumlah

(997) (480) (780)

9.996

Sifat dan Berelasi

Transaksi

dengan

Pihak

Miscellaneous - Net

(2.257)

yang

30.

Sifat Pihak Berelasi

Negative goodwill (Note 4) Bad debt expenses Gain on foreign exchange - net Others Total

Nature of Relationship and Transactions with Related Parties Nature of Relationship

a.

CVU dan AJS Perusahaan.

adalah

entitas

induk

a.

CVU and AJS are parent entities of the Company.

b.

Perusahaan yang sebagian pemegang saham dan pengurus atau manajemennya sama dengan Grup, yakni BBE, API, KEP, CGA, PIE, OPE, OC, DKB, BKL, KM, SBL, MMJ, GPU, GE, GGE, HE, CWD, BKA, KBA, AE, IBM, ALH, BM, HEB dan OE.

b.

The companies which have partly the same stockholders and management as the Group are BBE, API, KEP, CGA, PIE, OPE, OC, DKB, BKL, KM, SBL, MMJ, GPU, GE, GGE, HE, CWD, BKA, KBA, AE, IBM, ALH, BM, HEB and OE.

c.

RUK adalah entitas asosiasi.

c.

RUK is associate.

d.

Grup adalah venturer dalam pengendalian bersama dengan LCR.

d.

The Group is a venturer of joint venture LCR.

e.

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan merupakan personel manajemen kunci.

e.

The Boards of Commissioners and Directors of the Company are considered as key management personnel.

Transaksi dengan Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

a.

a.

Akun-akun terkait transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

2013

2012

The accounts involving transactions with related parties are as follows:

Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/ Percentage to Total Assets/Liabilities 2013 2012 % %

Aset Tidak Lancar Piutang non-usaha Komisaris dan direksi PT Calorie Viva Utama PT Ratna Utama Karya PT Gourmet World Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 100) Jumlah

Noncurrent Assets

1.686 706 498 351 317

2.212 821 481 376 17

1,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,74 0,27 0,16 0,13 0,01

3.558

3.907

1,00

1,31

- 85 -

Non-trade Receivables Commissioners and Directors PT Calorie Viva Utama PT Ratna Utama Karya PT Gourmet World Others (below US$ 100 each) Total


2013


2012

Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/ Percentage to Total Assets/Liabilities 2013 2012 % %

Liabilitas Jangka Pendek Pendapatan diterima dimuka Tecnica Holdings Ltd.

Current Liabilities

1.718

1.718

0,93

1,11

Liabilitas Jangka Panjang Utang kepada pihak berelasi - non-usaha Tecnica Holding Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah US$ 100) Jumlah

Noncurrent Liabilities

303 7

382 69

0,16 0,00

0,25 0,04

310

451

0,16

0,29

Piutang non-usaha dari pihak yang berelasi terutama muncul dari piutang dari komisaris dan direksi dan pinjaman untuk modal kerja pihak yang berelasi. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga dan tidak ada jangka waktu pembayaran yang pasti. b.

Uneaned revenue Tecnica Holdings Ltd.

Due to related parties Tecnica Holding Ltd. Others (below US$ 100 each) Total

Non-trade receivables from related parties mainly arose from receivables from commissioners and directors and borrowing for working capital of related parties. These borrowings are non-interest bearing and have no definite payment terms.

Gaji dan imbalan kerja Perusahaan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 kepada Direksi masing-masing sebesar US$ 2.411 dan US$ 3.434 serta kepada Dewan Komisaris masing-masing sebesar US$ 341 dan US$ 588.

b.

Salaries and employee benefits remuneration for the years ended December 31, 2013 and 2012, to Directors amounted to US$ 2,411 and US$ 3,434, respectively and to Boards of Commissioners amounted to US$ 341 and US$ 588, respectively.

Kebijakan harga Grup terkait dengan transaksi dengan pihak yang berelasi ditentukan berdasarkan harga kontrak atau perjanjian dengan pihak-pihak bersangkutan.

The Group’s pricing policy related to the transactions with related parties is set based on contracted prices or agreement between the parties.

Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Grup, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan berdasarkan peraturan BAPEPAMLK No. IX.E.1 “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu“.

There are no transactions with related parties that directly or indirectly related with main business of the Group and identified as conflict of interest based on BAPEPAM-LK Regulation No. IX.E.1 “Affiliated Transactions and Conflict of Interest on Certain Transactions”.

- 86 -



Laba Per Saham Dasar

31.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net income attributable to owners of the Company by the weighted average number of common shares outstanding during the year.

2013 Rugi bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar

Rugi per saham dasar (nilai penuh)

2012

(10.680)

(10.654)

3.000.000.000

3.000.000.000

(0,00356)

(0,00355)

Perusahaan tidak memiliki saham dilutif selama tahun-tahun di atas, sehingga laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.

32.

Perjanjian Penting dan Komitmen a.

Basic Earnings Per Share

Net loss attributable to the owners of Company Weighted average number of common shares outstanding

Basic loss per share (full amount)

The Company did not have any dilutive common shares during the above years, therefore diluted earnings per share is equal to basic earnings per share. 32.

Kontrak penjualan batubara

Significant Agreements and Commitments a.

Coal sales agreement

Pada tanggal 18 November 2010, AE menandatangani kontrak penjualan batubara dengan Tecnica Holding Ltd. (TECNICA). Berdasarkan kontrak tersebut, AE diwajibkan untuk mengirim batubara kepada TECNICA berdasarkan harga dan kuantitas yang disepakati setiap kuartal. Selain itu, AE diwajibkan untuk membayar biaya jasa pemasaran sebesar 5% dari harga FOB sales barge yang dijual kepada TECNICA. Kontrak tersebut tidak menyebutkan tanggal berakhirnya perjanjian tersebut.

On November 18, 2010, AE entered into a coal supply agreement with Tecnica Holding Ltd. (TECNICA). Based on the agreement, AE is required to deliver coal to TECNICA based on the quarterly agreed market price and quantity. In addition, AE is also required to pay marketing service fee of 5% from FOB sales barge to TECNICA. The agreement does not specify the expiration date of the contract.

Pada tanggal 27 April 2011, Perusahaan dan Noble menandatangani perjanjian dimana Noble akan membeli batubara CGA, KEP dan GPU dari PT Atlas Resources Tbk (AR) dalam jumlah tertentu selama umur tambang CGA, KEP dan GPU. Perjanjian ini berlaku efektif sampai dengan berakhirnya umur tambang atau apabila jumlah maksimum yang ditentukan telah tercapai, mana yang lebih dahulu. Jumlah maksimum yang dimaksud adalah mana yang lebih besar antara suatu jumlah tertentu dari batubara yang dihasilkan tiap area konsesi (750.000 metrik ton untuk CGA dan KEP, dan 5.700.000 metrik ton untuk GPU) atau 75% dari produksi tambang CGA, KEP dan GPU.

On April 27, 2011, the Company and Noble entered into an agreement whereby Noble agrees to buy coal from PT Atlas Resources Tbk (AR) originated from CGA, KEP and GPU’s concession areas over the life of CGA, KEP and GPU’s mines. This agreement is valid until the end of CGA, KEP and GPU’s mine life or when the maximum quantity specified in the agreement have been reached, whichever is earlier. This maximum quantity is the higher of certain quantity of coal produced in each concession area (750,000 metric tons for CGA and KEP, and 5,700,000 metric tons for GPU) or 75% of the coal produced from CGA, KEP and GPU concession areas.

- 87 -


b.

c.


Pada tanggal 15 Agustus 2011, HE menandatangani perjanjian jual beli batubara peringkat rendah (low rank coal) PLTU Lampung (Tarahan Baru) dengan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN). Berdasarkan perjanjian tersebut, HE diwajibkan untuk memasok batubara peringkat rendah kepada PLN sebesar 640.000 metrik ton per tahun. Perjanjian ini berlaku hingga 20 tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian tersebut.

On August 15, 2011, HE entered into PLTU Lampung (Tarahan Baru) low rank coal supply agreement with PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PT PLN). Under the agreement, HE is required to supply low rank coal to PLN at the quantity of 640,000 metric tons per year. The agreement is valid until 20 years after the signing date.

Pada tanggal 3 September 2012, HE menandatangani perjanjian jual beli batubara peringkat rendah (low rank coal) PLTU Banten (Teluk Naga) dengan PT PLN. Berdasarkan perjanjian tersebut, HE diwajibkan untuk memasok batubara peringkat rendah kepada PLN sebesar 429.000 metrik ton per tahun. Perjanjian ini berlaku hingga 20 tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian tersebut.

On September 3, 2012, HE entered into PLTU Banten (Teluk Naga) low rank coal supply agreement with PT PLN. Based on agreement, HE is required to supply low rank coal to PLN at the quantity of 429,000 metric tons per year. The agreement is valid until 20 years after the signing date.

Jasa penambangan batubara

b.

Coal mining services

Pada tanggal 26 November 2009, DKB menandatangani kontrak jasa penambangan batubara dengan PT Ricobana Abadi (RICOBANA) yang akan berakhir 3 tahun sejak tanggal 1 Maret 2010. Pada tanggal 4 Agustus 2011, perjanjian ini diubah di mana DKB akan melakukan sendiri penambangan batubara dengan menggunakan alat berat yang disewa dari RICOBANA. Sebagai kompensasi, DKB diwajibkan membayar pekerjaan pengupasan tanah dan penyewaan alat berat yang diberikan oleh Ricobana sebesar US$ 1,45/bcm (angka penuh) dan US$ 43/jam (angka penuh).

On November 26, 2009, DKB entered into coal mining agreement with PT Ricobana Abadi (RICOBANA) which is valid for 3 years from March 1, 2010. On August 4, 2011, this agreement was amended in which DKB will perform coal mining work using heavy equipment rented from RICOBANA. As a compensation, DKB is required to pay Ricobana for the overburden mining work and heavy equipment rental provided by Ricobana amounting to US$ 1.45/bcm (full amount) and US$ 43/hour (full amount).

Pada tanggal 1 Mei 2012, Perusahaan memberikan letter of award kepada PT Omega Mining Services untuk jasa penambangan selama 54 bulan sejak 1 Agustus 2012 di area DKB.

On May 1, 2012, the Company confirmed letter of award to PT Omega Mining Services to perform mining services for 54 months since August 1, 2012 in DKB.

Jasa operasi tambang dan konsultasi

c.

Pada tanggal 3 Mei 2007, BBE mengadakan perjanjian dengan THPA dan PAU untuk jasa operasi tambang dan konsultasi yang akan diberikan oleh THPA dan PAU. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal penandatanganan sampai dengan berakhirnya masa manfaat dari tambang atau akibat diakhirinya perjanjian ini menurut ketentuan-ketentuan dalam perjanjian tersebut.

Mining operation services

and

consultancy

On May 3, 2007, BBE entered into agreements with THPA and PAU for mining operation and consultancy services to be provided by THPA and PAU. These agreements are valid starting from the signing date until the end of mine life unless terminated based on certain terms and condition agreed in such agreements.

- 88 -



Tarif jasa yang dikenakan oleh kedua belah pihak tersebut adalah sebesar US$ 1,25 (angka penuh) per metrik ton batubara yang ditambang dari area konsesi BBE dan dihitung berdasarkan jumlah yang dikapalkan (setelah pajak).

The fee charged by both parties is US$ 1.25 (full amount) per metric ton of coal mined from BBE concession area and calculated based on the quantity of coal shipped from vessel loading area (after tax).

Pada tanggal 2 Desember 2010, BBE mengadakan kesepakatan bersama dengan THPA dan PAU untuk mengatur jadwal dan jumlah yang dibayarkan oleh Perusahaan. Perjanjian terakhir ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan tidak terpisahkan dengan perjanjian sebelumnya yang ditandatangani pada tanggal 3 Mei 2007.

On December 2, 2010, BBE entered into mutual agreements with THPA and PAU, to arrange the schedule and amounts to be paid by the Company. These latest agreements must be viewed as integrated and inseperable with the previous ones signed on May 3, 2007.

Pada tanggal 23 November 2011, BBE mengadakan kesepakatan bersama dengan THPA dan PAU yang diikuti dengan penandatanganan:

On November 23, 2011, BBE entered into mutual agreements with THPA and PAU which followed by signing of:

(i)

(i)

(ii)

amandemen II: Perjanjian Jasa konsultasi dan manajemen untuk pengoperasian tambang yang dibuat oleh dan antara BBE dan THPA; dan amandemen II: Perjanjian Jasa konsultasi dan manajemen untuk pengoperasian tambang yang dibuat oleh dan antara BBE dan PAU.

(ii)

amendment II: Agreement of management and consultancy services for mine operation arranged by and between BBE and THPA; and amendment II: Agreement of management and consultancy services for mine operation arranged by and between BBE and PAU.

Tidak ada perubahan atas tarif jasa yang dikenakan oleh kedua belah pihak. Dengan menandatangani amandemen tersebut, perjanjian tanggal 3 Mei 2007 dan kesepakatan bersama tanggal 2 Desember 2010 dinyatakan tidak berlaku dan tidak mempunyai kekuatan hukum mengikat dengan BBE, THPA dan PAU.

No change has been made on service fee charged by both parties. By signing the amendments, agreements dated May 3, 2007 and mutual agreements dated December 2, 2010 are declared to be expired and are not legally are binding with BBE, THPA and PAU.

Pada tanggal 1 Maret 2012, GPU dan PT Ranyza Gold (“RG”) menandatangani perjanjian jasa konsultasi dan manajemen untuk pengoperasian tambang. Berdasarkan perjanjian ini, RG bertanggung jawab untuk antara lain memberikan jasa konsultasi bisnis dan manajemen secara menyeluruh kepada GPU sehubungan dengan kegiatan usaha pertambangan, dan sebagai kompensasinya, GPU setuju untuk membayar biaya jasa sebesar US$ 2,5 (nilai penuh) per metrik ton batubara yang terjual dari wilayah tambang GPU. Kontrak ini berlaku untuk jangka waktu tidak terbatas dan hanya akan berakhir sesuai kesepakatan kedua belah pihak atau jika kondisi tertentu terpenuhi.

On March 1, 2012, GPU and PT Ranyza Gold (“RG”) entered into a mining operation management and consultation service agreement. Based on this agreement, RG responsible to, among others, provide business consulting and management services to GPU in relation with mining business, and as a compensation, GPU agreed to pay a service fee of US$ 2.5 (full amount) per metric ton of coal sold from GPU mine area. This agreement has an indefinite validity period and will only be terminated upon mutual agreement by both parties or if certain conditions are met.

- 89 -



Pada tanggal 23 April 2012, DKB menandatangani perjanjian dengan PT Seratah Borneo Abadi (SERATAH) untuk jasa operasi tambang dan konsultasi yang akan diberikan oleh SBA. Berdasarkan perjanjian ini, DKB setuju untuk membayar imbalan jasa sebesar US$ 2 (angka penuh) per metrik ton (jika kalori dibawah 6.000) atau US$ 2,5 (angka penuh) per metrik ton (jika kalori diatas 6.000) dari jumlah batubara yang telah terjual dari konsesi DKB. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu tidak terbatas dan hanya akan berakhir sesuai kesepakatan kedua belah pihak atau jika kondisi tertentu terpenuhi. d.

e.

On April 23, 2012, DKB entered into a mining operation and consultancy services agreement with PT Seratah Borneo Abadi (SERATAH). Under the agreement, DKB agreed to pay a service fee of US$ 2 (full amount) per metric ton (for calorie below 6,000) or US$ 2.5 per metric ton (for calorie above 6,000) per metric ton of coal sold from DKB mine area. This agreement validity for an indefinite period and will only be terminated upon mutual agreement by both parties or if certain conditions are met.

Iuran eksploitasi kepada Pemerintah

d.

Exploitation fees to Government

Berdasarkan Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 45/2003, semua pemegang kuasa pertambangan mempunyai kewajiban untuk membayar iuran eksploitasi yang berkisar antara 3% - 7% dari nilai penjualan, setelah dikurangi dengan beban penjualan. Grup mengakui iuran ini dengan metode akrual.

Based on Government Regulation (“GR”) No. 45/2003, all companies holding mining rights shall have an obligation to pay exploitation fees ranging from 3% - 7% of sales, net of selling expenses. The Group recognized this fee on an accrual basis.

Pada tanggal 6 Januari 2012, pemerintah Indonesia menerbitkan peraturan untuk penerimaan negara bukan pajak PP No. 9/2012 yang menggantikan peraturan sebelumnya PP No. 45/2003. Tidak terjadi perubahan perubahan atas tarif iuran eksploitasi untuk perusahaan sebagai pemegang IUP berdasarkan peraturan baru tersebut.

On the January 6, 2012, the Government of Indonesia released a regulation for non-tax state revenue GR No. 9/2012 which replaced previous regulation GR No. 45/2003.There is no change of exploitation fee rate for Company as an IUP holder based on the new regulation.

Kontrak kerjasama penggunaan pengangkutan batubara

jalan

e.

Pada tanggal 3 Agustus 2009, BBE dan TRH menandatangani kontrak kerjasama penggunaan jalan pengangkutan batubara untuk penggunaan jalan yang terletak di dalam area konsesi TRH. Berdasarkan kontrak ini, BBE diwajibkan membayar biaya jasa sebesar US$ 0,30 (angka penuh) untuk setiap produksi batubara yang dihasilkan BBE. Kontrak ini berlaku dari tanggal 3 Maret 2009 sampai berakhirnya masa produksi BBE.

Cooperation agreement for the use of hauling road

On August 3, 2009, BBE and TRH entered into a cooperation agreement for the use of the hauling road within TRH contract area. Based on the agreement, BBE is required to pay a service fee of US$ 0.30 (full amount) of coal produced by BBE. The agreement is valid from March 3, 2009 until the end of BBE’s production period.

- 90 -



Pada tanggal 8 Desember 2009, DKB dan PT Gunungbayan Pratama Coal (“GBPC”) menandatangani kontrak kerjasama penggunaan jalan pengangkutan batubara sepanjang 16 kilometer untuk pengangkutan batubara DKB. Berdasarkan kontrak ini, DKB diwajibkan membayar biaya jasa sebesar US$ 2 (angka penuh) per metrik ton (“MT”) batubara yang diangkut. DKB juga harus bertanggungjawab atas biaya pembangunan jalan angkut ini dengan kontribusi maksimum sebesar US$ 500.000 (angka penuh). Kontrak ini berlaku sampai berakhirnya periode tambang DKB atau maksimum selama enam tahun.

On December 8, 2009, DKB and PT Gunungbayan Pratama Coal (“GBPC”) entered into a cooperation agreement for the use of 16 kilometres hauling road owned by GBPC for DKB’s coal hauling. Based on the agreement, DKB is required to pay a service fee of US$ 2 (full amount) per metric ton (“MT”) of coal hauled on the road. DKB is also responsible for haul road development with a maximum contribution of US$ 500,000 (full amount). The agreement is valid until the end of DKB’s mine life or a maximum of six years.

Pada tanggal 3 Mei 2012, MMJ dan PT Bumi Persada Permai (“BPP”) menandatangani perjanjian penggunaan jalan akses BPP untuk kegiatan pengangkutan batubara Grup. Berdasarkan kontrak ini, MMJ diwajibkan membayar biaya jasa sebesar US$ 2 (angka penuh)/MT batubara yang diangkut melalui jalan tersebut dengan pembayaran minimum sebesar US$ 100.000 (angka penuh) per bulan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Agustus 2017.

On May 3, 2012, MMJ and PT Bumi Persada Permai (“BPP”) entered into an agreement for the use of BPP’s access road for coal hauling activities of the Group. Based on this agreement, MMJ is required to pay a service fee of US$ 2 (full amount)/MT of coal hauled on the access road, with a minimum charge of US$ 100,000 (full amount) per month. The agreement is valid until August 1, 2017.

Pada tanggal 3 Mei 2012, MMJ dan BPP juga menandatangani Perjanjian Penggunaan Jalan Angkut. Berdasarkan kontrak ini, biaya jasa yang wajib dibayarkan MMJ kepada BPP adalah sebesar US$ 1 (angka penuh)/MT untuk 400.000 MT batubara yang diangkut melalui jalan dan US$ 0,5/MT (angka penuh) batubara yang diangkut di atas 400.000 MT. dengan pembayaran minimum sebesar US$ 100.000 (angka penuh) per bulan. Perjanjian ini akan berakhir ketika BPP menerima surat pemberitahuan dari MMJ yang menyatakan MMJ sudah tidak berniat mengunakan jalan akses yang bersangkutan. Grup membayar Rp 72 miliar kepada Cascade Gold Limited (“CGL”), afiliasi dari BPP, untuk memastikan MMJ menandatangani perjanjian-perjanjian tersebut di atas dengan BPP. Pembayaran ini dicatat sebagai aset takberwujud hak atas jalan di laporan posisi keuangan konsolidasian Grup (Catatan 15).

On May 3, 2012, MMJ and BPP also signed the Usage of Haul Road Agreement. Based on this agreement, the fee to be paid by MMJ to BPP is US$ 1 (full amount)/MT for the first 400,000 MT of coal hauled on the access road and US$ 0.5 (full amount)/MT for the coal hauled in excess of 400,000 MT, with a minimum payment of US$ 100,000 (full amount) per month. This agreement will be terminated upon the receipt of notification letter from MMJ to BPP regarding MMJ’s intention not to use the access road anymore. The Group paid Rp 72 billion to Cascade Gold Limited (“CGL”), an affiliate of BPP, to enable MMJ to sign the above agreements with BPP. This payment was recorded as intangible asset right of way in the Group’s consolidated statements of financial position (Note 15).

- 91 -

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.


Perjanjian jasa pemasaran

f.

Berdasarkan perjanjian jasa pemasaran yang ditandatangani di bulan April 2011, Noble akan menjadi agen pemasaran untuk porsi tertentu dari penjualan batubara Grup, seperti dijelaskan dalam tabel berikut:

g.

No. 1.

Entitas anak/Subsidiaries GPU

2.

BBE

3.

KEP

1. 2.

4.

CGA

1. 2.

5.

DKB

1. 2.

1. 2. 1. 2.

Based on the marketing service agreement signed in April 2011, Noble will be the marketing agent for certain portion of the Group’s coal sales as described in the following table:

Ton maksimum/Maximum tonnage 75% dari jumlah produksi tambang; atau/of total production;or 5.700.000 metrik ton/metric ton 75% dari jumlah produksi tambang; atau/of total production;or 3.300.000 metrik ton, yang mana yang lebih besar/metric ton, whichever is higher 75% dari jumlah produksi tambang; atau/of total production;or 750.000 metrik ton, yang mana yang lebih besar/metric ton, whichever is higher 75% dari jumlah produksi tambang; atau/of total production;or 750.000 metrik ton, yang mana yang lebih besar/metric ton, whichever is higher 75% dari jumlah produksi tambang; atau/of total production;or 881.456 metrik ton, yang mana yang lebih besar/metric ton, whichever is higher

Perjanjian penyediaan barang

g.

Pada tanggal 15 September 2011, MMJ mengadakan perjanjian dengan PT Mandiri Karya Makmur (“MKM”). Berdasarkan perjanjian ini, MKM akan menyediakan batu granit dan bebatuan lainnya pada MMJ sebanyak 1,7 juta metrik ton. Perjanjian ini tidak menyebutkan masa akhir perjanjian ini. h.

Marketing service agreement

Product supply agreement On September 15, 2011, MMJ entered product supply agreement with PT Mandiri Karya Makmur (“MKM”). Under this agreement, MKM will provide granite and stones produced to MMJ totaling 1.7 million metric tons. The agreement does not specify the expiration date of the contract.

Perjanjian manajemen dengan DSJ dan MPP

h.

Management agreement with DSJ and MPP

Pada tanggal 27 Maret 2012, IBM dan Meridian menandatangani perjanjian pengalihan, dimana Meridien setuju untuk mengalihkan hak nya pada Kontrak Pembelian Batubara dengan DSJ dan MPP pada IBM. Nilai kompensasi yang dibayarkan sehubungan dengan pengalihan hak ini adalah US$ 3.250.000 (angka penuh) (Catatan 4e).

On March 27, 2012, IBM and Meridian entered into an assignment agreement whereby Meridien agreed to sell and assign to IBM its rights under the Product Supply Agreement with DSJ and MPP. The compensation fee for this assignment of rights was US$ 3,250,000 (full amount) (Note 4e).

Pada tanggal yang sama, IBM, DSJ, dan MPP menandatangani Perjanjian Manajemen dimana DSJ dan MPP menunjuk IBM sebagai operator eksklusif konsensi tambang batubara yang mereka miliki. Jika jumlah cadangan batubara terbukti melebihi 10 juta MT, IBM setuju untuk membayar DSJ dan MPP kompensasi tambahan sebesar US$ 0,65 (angka penuh) per MT untuk setiap kelebihan cadangan batubabara terbukti setelah 10 juta MT.

On the same date, IBM, DSJ and MPP signed a Management Agreement underwhich DSJ and MPP appointed IBM as the sole and exclusive operator of coal mining operation in their concession areas. If the proved coal reserves are in excess of 10 million MT, IBM agreed to pay DSJ and MPP additional amount of US$ 0.65 (full amount) per MT from excess of the proved coal reserved minus 10 million MT.

- 92 -



IBM berhak menerima sejumlah nilai sebagai penggantian jasa operator atas konsesi tambang batubara yang dimiliki DSJ dan MPP, yang dihitung dari harga jual batubara per MT dikurangi US$ 1.5 (nilai penuh) dikalikan jumlah MT batubara terjual berdasarkan Kontrak Pembelian Batubara.

33.

Kontinjensi a.

In consideration of its performance as the operator of the coal mine concession, IBM shall be entitled to fees from DSJ and MPP, calculated from sales price per MT of coal sold minus US$ 1.5 (full amount) times number of MT coal sold pursuant to the Product Supply Agreement.

33.

Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009

Contingencies a.

Mining Law No. 4/2009

Pada tanggal 16 Desember 2008, Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui UndangUndang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (“Undang-Undang Pertambangan”), yang telah disahkan oleh Presiden pada tanggal 12 Januari 2009 dan menjadi UU No. 4/2009. Sesuai dengan ketentuan dalam Undang-Undang Pertambangan tersebut, seluruh entitas anak yang bergerak di bidang penambangan batubara, kecuali PIE dan KM, telah memperoleh Izin Usaha Pertambangan (“IUP”) yang dikonversi dari Kuasa Pertambangan (“KP”) eksplorasi.

On December 16, 2008, the House of Representatives passed a new Law on Minerals and Coal Mining, which received the assent of the President on 12 January 2009, becoming Law No. 4/2009 (the “Mining Law”). In accordance with the Mining Law, all subsidiaries engage in coal mining, except PIE and KM, have obtained a Mining Business Permits (“IUP) which was converted from the exploration Mining Rights (“KP”).

Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, PIE dan KM masih belum berhasil mengkonversi KP yang mereka miliki menjadi IUP (Catatan 1d).

At the date of these consolidated financial statements, PIE and KM have not been able to convert their KP into IUP (Note 1d).

Pada tanggal 1 Februari 2010, Presiden Republik Indonesia menandatangani dua peraturan pelaksanaan untuk UndangUndang Pertambangan tersebut, yaitu PP No. 22/2010 dan No. 23/2010.

On February 1, 2010, the President of the Republic of Indonesia signed two implementing regulations for the Mining Law, i.e. GR No. 22/2010 and GR No. 23/2010.

PP No. 22/2010 mengatur tentang pembentukan area pertambangan di Indonesia. PP No. 23/2010 menjelaskan lebih detil beragam tipe perizinan pertambangan yang ada sesuai dengan yang diatur dalam Undang-Undang Pertambangan ini, dan menjelaskan syarat dan kondisi dasar yang harus dipenuhi oleh pihak yang mengajukan maupun pihak berwenang yang mengeluarkan izin pertambangan.

GR No. 22/2010 regulates the establishment of mining areas in Indonesia. GR No. 23/2010 offers further details of different types of mining licenses which may be made available under this Mining Law, and sets out the basic terms and conditions which need to be satisfied by license applicants and issuing authorities.

Pada tanggal 21 Februari 2012, Pemerintah Indonesia mengubah PP No. 23/2010 dengan menerbitkan PP No. 24/2012, yang mengatur mengenai pengalihan IUP, divestasi dan wilayah pertambangan.

On February 21, 2012, the Government of Indonesia amended GR No. 23/2010 by issuing GR No 24/2012, which regulates the transfer to IUPs, divestment and mining areas.

- 93 -



Grup memonitor secara seksama perkembangan atas peraturan pelaksana dari Undang-Undang Pertambangan tersebut dan akan mempertimbangkan dampaknya terhadap operasi Grup, jika ada, pada saat peraturan-peraturan pelaksana ini diterbitkan. b.

c.

The Group is closely monitoring the progress of the implementing regulations for the Mining Law and will consider the impact of its operations, if any, as these regulations are issued.

Peraturan Menteri No. 28/2009

b.

Ministry Regulation No. 28/2009

Pada bulan September 2009, Menteri Energi dan Sumber Data Mineral (“ESDM”) mengeluarkan Peraturan Menteri No. 28/2009 yang antara lain, menetapkan kriteria yang ketat ketika perusahaan pertambangan dapat menggunakan “afiliasi” atau “entitas anak” sebagai kontraktor pertambangan mereka dan mengharuskan persetujuan pemerintah untuk menggunakan afiliasi sebagai kontraktor pertambangan.

In September 2009, Ministry of Energy and Mineral Resources (the “MoEMR”) issued Ministerial Regulation No. 28/2009 which, among others, sets strict criteria for when mining companies can use “affiliates” or “subsidiaries” as their mining contractors and requires government approval to use an affiliate as a mining contractor.

Peraturan tersebut memberikan pengecualian hanya bila tidak ada perusahaan jasa pertambangan yang mampu beroperasi di daerah tersebut. Peraturan tersebut memberikan waktu masa transisi selama tiga tahun kepada perusahaan pertambangan untuk memenuhi ketentuan ini. Manajemen berpendapat bahwa Grup telah mematuhi peraturan ini tanpa mengubah secara substansial struktur operasi Grup, karena Grup tidak menggunakan afiliasi atau entitas anak sebagai kontraktor pertambangan.

The regulation provides exceptions only when no other capable mining service companies operate in the area. The regulation provides a three year transition period for changes to existing arrangements. Management believes that the Group has complied with this regulation without inflicting any impact or substantial change upon the structure of Group’s operations, as the Group does not use affiliates or subsidiaries as mining contractors.


c.

Pada bulan Desember 2009, Menteri ESDM mengeluarkan peraturan lain, Peraturan Menteri No. 34/2009, yang memberikan kerangka hukum untuk mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menjual sebagian hasil produksinya kepada pelanggan domestik (“Kewajiban Pasar Domestik” atau “KPD”).

Ministry Regulation No. 34/2009 In December 2009, the MoEMR issued another regulation, Ministerial Regulation No. 34/2009, which provides a legal framework to require mining companies to sell a portion of their output to the domestic customers (“Domestic Market Obligation” or “DMO”).

- 94 -


d.


Berdasarkan keputusan Menteri ESDM No. 1991K/30/MEM/2011, sebagaimana telah diperbaharui dengan keputusan Menteri ESDM No. 909K/30/DJB/2012, BBE diharuskan untuk menjual batubara sebanyak 234.839 ton kepada pelanggan domestik di tahun 2012. Pada tanggal 31 Desember 2012, penjualan aktual BBE lebih kecil dari kewajiban KPD 2012. Pada tanggal 10 Januari 2013, Grup telah menyampaikan permohonan untuk transfer kuota DMO dari HE ke BBE sebanyak 234.258 metrik ton. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, BBE belum mendapatkan tanggapan dari Menteri ESDM atas permohonan tersebut. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak akan ada dampak yang signifikan terhadap operasi Grup sehubungan dengan hal ini.

Based on MoEMR No. 1991K/30/MEM/2011, as updated with MoEMR No. 909K/30/DJB/2012, BBE is required to sell 234,839 tons of coal to domestic customers for the year 2012. At December 31, 2012, the actual sales of BBE to domestic customers were less than the 2012 DMO requirement. On January 10, 2013, the Group has submitted an application to MoEMR for the DMO quota transfer from HE to BBE of 234,258 metric tons. At the date of these consolidated financial statements, the Group has not yet received any response from MoEMR for the application. Management believes that there will be no significant impact to the Group’s operations arising from this matter.

Berdasarkan keputusan Menteri ESDM No. 2934 K/30/MEM/2012, persentase KPD minimum untuk tahun 2013 adalah 20,30%. Grup memonitor secara seksama pemenuhan atas DMO 2013 dan akan memastikan bahwa Grup dapat memenuhi kebutuhan DMO tersebut.

Based on MoEMR No. 2934 K/30/MEM/2012, the minimum DMO percentage for 2013 is 20.30%. The Group is closely monitoring the achievement of the 2013 DMO and will ensure that the Group fulfills the DMO requirements.


d.

Ministerial Regulation No. 17/2010

Pada tanggal 23 September 2010, Menteri ESDM menerbitkan Peraturan Menteri No. 17/2010 yang menguraikan mekanisme untuk menentukan Harga Perbandingan Mineral dan Batubara Indonesia (“HPMBI”), sebagai salah satu peraturan pelaksanaan untuk Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009. Peraturan tersebut berlaku efektif dari tanggal 23 September 2010.

On September 23, 2010, the MoEMR issued Ministerial Regulation No. 17/2010 outlining the mechanism for determining the Indonesian Minerals and Coal Benchmark Price (“IMCBP”), as one of the implementing regulations to the Mining Law No. 4/2009. It is effective from September 23, 2010.

Pada tanggal 3 Maret 2011, Menteri ESDM mengeluarkan Keputusan Menteri No. 0617 K/32/MEM/2011 tentang Harga Batubara untuk PLN Dalam Rangka Pengoperasian Pembangkit Listrik Tenaga Uap.

On March 3, 2011, the MoEMR issued Ministerial Decision No. 0617 K/32/MEM/2011 on the Benchmark Price for PLN for the Operation of Coal Fired Power Plant.

Pada tanggal 24 Maret 2011, Direktur Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi mengeluarkan Peraturan Direktur Jendral No. 515.K/32/DJB/201 1 tentang Formula untuk Penetapan Harga Patokan Batubara.

On March 24, 2011, Director General of Minerals, Coal, and Geothermal issued Director General Regulation No. 515.K/32/DJB/2011 on the Formula for Determining the Coal Benchmark Price.

Pada tanggal 26 Agustus 2011, Direktur Jendral Mineral, Batubara, dan Panas Bumi mengeluarkan Peraturan Direktur Jenderal No. 999.K/30/DJB/2011 mengenai Tata Cara Penetapan Besaran Biaya Penyesuaian Harga Batubara.

On August 26, 2011, Director General of Minerals, Coal, and Geothermal, issued Director General Regulation No. 999.K/30/DJB/2011 on Procedures for Determination of Coal Benchmark Price Adjustment.

- 95 -



Manajemen berkeyakinan bahwa Grup telah memenuhi ketentuan dalam peraturanperaturan yang disebut di atas.

34.

Jaminan Reklamasi

Management believes that the Group has complied with the requirements of the above mentioned regulations.

34.

Reclamation Guarantee

Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah Indonesia mengeluarkan peraturan implementasi atas Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009, yaitu PP No. 78/2010 yang mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Peraturan ini memperbaharui Peraturan Menteri No. 18/2008 yang dikeluarkan oleh Menteri ESDM pada tanggal 29 Mei 2008.

On December 20, 2010, the Government of Indonesia released an implementing regulation for Mining Law No. 4/2009, i.e. GR No. 78/2010 that deals with reclamations and post-mining activities for both IUP-Exploration and IUP-Production Operation holders. This regulation updates Ministerial Regulation No. 18/2008 issued by the MoEMR on May 29, 2008.

Kewajiban pemegang IUP-Eksplorasi, antara lain, harus memuat rencana reklamasi di dalam rencana kerja dan anggaran biaya eksplorasinya dan menyediakan jaminan reklamasi berupa deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah.

An IUP-Exploration holder, among other requirements, must include a reclamation plan in its exploration work plan and budget and provide a reclamation guarantee in the form of a time deposit placed at a state-owned bank.

Kewajiban pemegang IUP-Operasi Produksi, antara lain, harus mempersiapkan (1) rencana reklamasi lima (5) tahunan; (2) rencana pasca tambang; (3) menyediakan jaminan reklamasi yang dapat berupa rekening bersama atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah, bank garansi, atau cadangan akuntansi (bila memenuhi syarat); dan (4) menyediakan jaminan pasca tambang berupa deposito berjangka yang ditempatkan di bank pemerintah.

An IUP-Production Operation holder, among other requirements, must prepare (1) a 5 (five)-years reclamation plan; (2) a post-mining plan; (3) provide a reclamation guarantee which may be in the form of a joint account or time deposit placed at a state-owned bank, a bank guarantee or an accounting provision (if eligible); and (4) provide a post-mine guarantee in the form of a time deposit placed at a state-owned bank.

Penempatan jaminan reklamasi dan pasca tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang IUP untuk melaksanakan aktivitas reklamasi dan pasca tambang.

The requirement to provide reclamation and postmine guarantees does not release the IUP holder from the requirement to perform reclamation and post-mine activities.

Grup telah menyampaikan rencana reklamasi dan rencana penutupan tambangnya kepada pemerintah dan telah mendapatkan persetujuan, kecuali untuk BBE, sehingga Grup diwajibkan untuk menyediakan jaminan reklamasi dan pasca tambang.

The Group has submitted its reclamation and mine closure plan to Government which all have been approved, except for BBE, therefore Group is required to provide reclamation and mine closure guarantee.

Pada tanggal 31 Desember 2013, DKB, HE, BKL, GPU, GE, ALH, BM, dan AE telah menempatkan jaminan reklamasi dan pasca tambang untuk periode 2012 dan 2013 dalam bentuk deposito berjangka pada beberapa bank pemerintah dalam jumlah Rp 19.570.804.668 (ekuivalen dengan US$ 1.605.612, angka penuh).

As of December 31, 2013, DKB, HE, BKL, GPU, GE, ALH, BM and AE had placed reclamation and post-mine guarantees for period 2012 and 2013 in the form of time deposit at various state-owned bank totalled Rp 19,570,804,668 (equivalent to US$ 1,605,612, full amount).

- 96 -



Selain itu, pada tanggal 31 Desember 2013, Grup belum menempatkan jaminan reklamasi dan penutupan tambang untuk beberapa anak Perusahaan dengan total saldo Rp 11.453.114.161 (ekuivalen US$ 939.627, angka penuh).

35.

Furthermore, at December 31, 2013 the Group has not placed reclamation and mine closure guarantee for some subsidiaries with total amount of Rp 11,453,114,161 (equivalent US$ 939,627, full amount).

Aset dan Liabilitas Moneter dalam Mata Uang Asing

35.

Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

Mata uang asal/ Original currency Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Pajak dibayar dimuka Jaminan reklamasi dan penutupan tambang

2013 Saldo dalam mata uang asal (Dalam jumlah penuh)/ Balances in original currency (In full amount)

IDR IDR IDR IDR

Monetary Assets and Liabilities in Foreign Currency The following table shows consolidated monetary assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012:

Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in US$

9.483 33.861 86.993 16.102

2012 Saldo dalam mata uang asal (Dalam jumlah penuh)/ Balances in original currency (In full amount)

778 2.778 7.137 1.321

Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in US$

13.113 10.792 90.453 8.664

1.356 1.116 9.354 896

IDR

23.123

1.605

4.042

418

Jumlah Aset

IDR

169.562

13.619

127.064

13.140

Liabilitas Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain Utang lain-lain Utang pajak lain-lain Pinjaman Utang sewa pembiayaan

IDR IDR IDR SGD IDR IDR IDR

89.053 32.654 46.513 19 54.716

7.306 2.679 3.816 2 4.489

35.682 100.191 43.370

3.690 10.361 4.485

3.937

Jumlah Liabilitas

IDR

226.892

Jumlah Liabilitas Bersih

US$

57.330

-

-

-

323

19.949 4.932 14.853

2.063 510 1.536

18.615

218.977

22.645

4.996

91.913

9.505

-

Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Other accounts receivable Prepaid taxes Reclamation and Mine Closure Total Assets Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable Other accounts payable Tax payables Borrowings :Lease payables Total Liabilities Net Liabilities

Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Monetary assets and liabilities mentioned above are translated using Bank Indonesia closing rate as of December 31, 2013 and 2012.

Grup tidak melakukan lindung nilai atas risiko nilai tukar, karena seluruh penjualan dan sebagian besar biaya Grup dilakukan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, sehingga secara tidak langsung merupakan lindung nilai alami (Catatan 38).

The Group did not conduct a hedge on the risk of fluctuation in the exchange rate of Rupiah since all sales and most of the Group’s expenses were carried out in United States Dollars which indirectly represents a natural hedge (Note 38).

- 97 -



Informasi Segmen

36.

Manajemen mempertimbangkan bisnis dari perspektif geografis dan produk. Dari perspektif produk, Grup hanya memiliki satu segmen yang dilaporkan, yaitu penjualan batubara. Secara geografis, manajemen mempertimbangkan kinerja penjualan batubara di pasar domestik dan luar negeri. Segmen yang dilaporkan oleh Grup untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Segment Information Management considers the business from both a geographic and product perspective. From product perspective, the Group only has one reportable segment which is sales of coal. Geographically, management considers the performance of sales of coals in domestic and foreign markets. The reportable segments of the Group for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 Penjualan batubara/ Sales of coal Ekspor/ Domestik/ Export Domestic Pendapatan dari pelanggan eksternal Beban pokok pendapatan Rugi kotor Beban usaha Penghasilan keuangan Beban keuangan Penyusutan dan amortisasi Rugi segmen sebelum pajak Penghasilan pajak Aset segmen Belanja modal dari segmen Liabilitas segmen

109.205 (110.134) (929) (20.608) 40 (1.616) (6.212) (13.552) 4.800 284.871 13.408 168.137

Segmen lain-lain/ Other segment

5.451 (5.497) (46) (1.029) 2 (80) (310) (676) 240 14.219 669 8.393

56 (1.487) (1.431) (10) (1) (1.486) (1.437) 3.933 800

Jumlah/ Total 114.712 (117.118) (2.406) (21.647) 42 (1.697) (8.008) (15.665) 5.040 303.023 14.077 177.330

Revenue from external customers Cost of revenue Gross loss Operating expenses Finance income Finance cost Depreciation and amortization Segment loss before tax Income tax benefit Segment assets Capital expenditures of segment Segment liabilities

2012 Penjualan batubara/ Sales of coal Ekspor/ Domestik/ Export Domestic Pendapatan dari pelanggan eksternal Beban pokok pendapatan Laba kotor Beban usaha Penghasilan keuangan Beban keuangan Penyusutan dan amortisasi Rugi segmen sebelum pajak Penghasilan pajak Aset segmen Belanja modal dari segmen Liabilitas segmen

86,662 (71,764) 14,898 (22,712) 228 (1,531) (6,554) (11,727) 2,551 270,531 9,104 128,676

8,570 (7,097) 1,473 (2,246) 23 (151) (648) (1,160) 252 -

Pendapatan dari penjualan batubara ke pelanggan utama, yaitu NOBLE dan PEI, untuk tahun yang 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 85% dan 71% dari jumlah pendapatan Grup selama tahun yang dilaporkan.

Segmen lain-lain/ Other segment 2,008 (1,813) 195 (1,263) 5 (36) (2,605) (1,153) 87 28,574 19,256 26,123

Jumlah/ Total 97,240 (80,674) 16,566 (26,221) 256 (1,718) (9,807) (14,040) 2,890 299,105 28,360 154,799

Revenue from external customers Cost of revenue Gross profit Operating expenses Finance income Finance cost Depreciation and amortization Segment loss before tax Income tax benefit Segment assets Capital expenditures of segment Segment liabilities

The revenue from the sales of coal to main customers, i.e. NOBLE and PEI, for the year ended December 31, 2013 and 2012 represents 85% and 71%, respectively, of total reported revenue of the Group during such year.

- 98 -



Aset dan Liabilitas Keuangan

37.

Financial Assets and Liabilities

Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan tidak memiliki aset maupun kewajiban keuangan yang nilai wajarnya diakui melalui laporan laba rugi dan aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo.

As of the statements of financial position date, the Company did not have financial assets and liabiities at fair value through profit and loss and held-to-maturity financial assets.

Informasi di bawah ini terkait dengan aset dan liabilitas keuangan Grup berdasarkan kategori.

The information below relates to the Group’s financial assets and liabilities by categories.

2013

Pinjaman dan Piutang/ Loans and Receivables

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual/ Available-for-sale Financial Assets

Liabilitas Keuangan Pada Biaya Perolehan Amortisasi/ Financial Liabilities at amortized cost

Jumlah/ Total

Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang non-usaha - pihak ketiga

1.843 10.367 8.497

-

-

1.843 10.367 8.497

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Non-trade receivables - related parties

Jumlah Aset Keuangan Lancar

20.707

-

-

20.707

Total Current Financial Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang non-usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Jaminan reklamasi dan penutupan tambang Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

3.276 5.315

-

-

3.276 5.315

1.897

-

-

1.897

Reclamation and mine closure Available-for-sale financial assets

787

-

787

Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar

10.488

787

-

11.275

Total Noncurrent Financial Assets

Jumlah Aset Keuangan

31.195

787

-

31.982

Total Financial Assets Current Financial Liabilities Trade accounts payable - third party Accrued expenses Other payables - third parties Short term borrowings

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha - pihak ketiga Beban akrual Utang lain-lain - pihak ketiga Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun

-

Noncurrent Financial Assets Non-trade receivables Related parties Third parties

-

-

25.446 31.110 7.708 22.500

25.446 31.110 7.708 22.500

-

-

35.660

35.660

-

-

674

674

-

-

123.098

123.098

-

-

330

330

-

-

35.550

35.550

-

-

125

125

Jumah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang

-

-

36.005

36.005

Jumlah Liabilitas Keuangan

-

-

159.103

159.103

Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Liabilitas Keuangan Jangkaq Panjang Utang lain-lain - pihak berelasi Pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun

- 99 -

Current portion of long term borrowings Current portion of long term finance lease payables Total Current Financial Liabilities Noncurrent Financial Liabilities Other payable - related parties Long term borrrowings net of current portion Long term finance lease payables net of current portion Total Noncurrent Financial Liabilities Total Financial Liabilities



2012

Pinjaman dan Piutang/ Loans and Receivables

Jumlah/ Total

Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang non-usaha

15.721 11.162 1.264

-

-

15.721 11.162 1.264

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Other receivables

Jumlah Aset Keuangan Lancar

28.147

-

-

28.147

Total Current Financial Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang non-usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Jaminan reklamasi dan penutupan tambang Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

3.907 6.546

-

-

3.907 6.546

418

-

-

418

Reclamation and mine closure Available-for-sale financial assets

927

-

927

10.871

927

-

11.798

Total Noncurrent Financial Assets

Jumlah Aset Keuangan

39.018

927

-

39.945

Total Financial Assets

Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang lain-lain - pihak berelasi Pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Pinjaman jangka panjang Sewa pembiayaan

-

Noncurrent Financial Assets Non-trade receivables Related parties Third parties

Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain - pihak ketiga Pinjaman jangka pendek Liabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: Pinjaman jangka panjang Sewa pembiayaan

38.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual/ Available-for-sale Financial Assets

Liabilitas Keuangan Pada Biaya Perolehan Amortisasi/ Financial Liabilities at Amortized Cost

-

-

8.713 24.857 5.990 24.023

8.713 24.857 5.990 24.023

-

-

66.037 1.777

66.037 1.777

-

-

131.397

131.397

-

-

451

451

-

-

Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang

-

Jumlah Liabilitas Keuangan

-

Manajemen Risiko Keuangan

-

909

909

-

1.360

1.360

-

132.757

132.757

38.

Aktivitas Grup terpengaruh oleh berbagai jenis risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar, risiko harga komoditas dan risiko tingkat suku bunga), risiko kredit, risiko likuiditas serta risiko permodalan. Secara umum, program pengelolaan risiko keuangan Grup berfokus kepada ketidakpastian pasar keuangan dan berusaha meminimalisir efek tidak wajar terhadap kinerja keuangan Grup.

Current Financial Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Others payable - pihak ketiga Short term loans Current portion of long-term liabilities: Long-term loans Lease liabilities Total Current Financial Liabilities Noncurrent Financial Liabilities Other payables - related parties Long-term liabilities - net of current portion: Long-term loans Lease liabilities Total Noncurrent Financial Liabilities Total Financial Liabilities

Financial Risk Management The Group’s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, commodity price risk and interest rate risk), credit risk, liquidity risk and capital risk. The Group’s overall financial risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the financial performance of the Group.

- 100 -



Pengelolaan risiko dilakukan oleh Dewan Direksi Grup. Dewan Direksi mengidentifikasi, mengevaluasi dan melakukan lindung nilai atas risiko keuangan, jika diperlukan. Dewan Direksi menyediakan prinsip-prinsip keseluruhan untuk pengelolaan risiko, termasuk risiko pasar, kredit, dan likuiditas serta permodalan.

Risk management is carried out by the Group’s Board of Directors. The Board identifies, evaluates and hedges financial risks, where appropriate. The Board of Directors provides principles for overall risk management, including market, credit liquidity and capital risks.

a.

a.

Risiko pasar (i)

Risiko nilai tukar

Market risk (i)

Foreign exchange risk

Pembiayaan dan sebagian besar pendapatan dan pengeluaran operasi dari entitas anak yang beroperasi dari Perusahaan didenominasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, yang secara tidak langsung merupakan lindung nilai alami (natural hedging) terhadap eksposur fluktuasi nilai tukar mata uang asing.

The financing and the majority of revenue and operating expenditure of the operating subsidiaries of the Company are denominated in U.S Dollars, which indirectly represents a natural hedge on exposure to fluctuations in foreign exchange rates.

Namun, Grup memiliki eksposur terhadap risiko mata uang asing yang timbul dari biaya operasi lainnya dalam mata uang Rupiah. Manajemen telah membuat kebijakan untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing terhadap mata uang fungsional perusahaan dalam Grup.

However, the Group is exposed to foreign exchange risk arising from Rupiah other operation expenses. Management has set up a policy to require companies within the Group to manage their foreign exchange risk against their functional currency.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jika mata uang Rupiah melemah/menguat sebesar 3% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan semua variabel konstan, laba setelah pajak dalam tahun berjalan akan menjadi lebih tinggi US$ 109 atau menjadi lebih rendah US$ 103 (31 Desember 2012: lebih tinggi US$ 208 atau lebih rendah US$ 220), terutama diakibatkan penjabaran keuntungan/ kerugian penjelasan kas dan setara kas, piutang usaha, pajak dibayar dimuka, utang usaha, beban akrual, dan utang pajak. Laba lebih sensitif terhadap pergerakan mata uang/Rupiah di tahun 2013 dibanding tahun 2012 karena peningkatan jumlah liabilitas dalam Rupiah.

As of December 31, 2013, if the Rupiah currency had weakened/strengthened by 3% against the U.S Dollars with all other variables held constant, the posttax profit for the year would have been US$ 109 higher or US$ 103 lower (2012: US$ 208 higher or US$ 220 lower), respectively, particularly as a result of foreign exchange gains/ losses on the translation of Rupiahdenominated cash and cash equivalent, trade receivables, prepaid taxes, trade accounts payable, accrued expenses and taxes payable. Profit is more sensitive to movements in currency/Rupiah exchange rates in 2013 than 2012 because of the increased amount of Rupiahdenominated liabilities.

- 101 -



Risiko harga

(ii)

Price risk

Grup terekspos terhadap risiko harga komoditas karena batubara adalah produk komoditas yang diperjualbelikan di pasar batubara dunia. Harga batubara ditentukan berdasarkan harga batubara dunia, yang cenderung sangat mengikuti siklus dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Sebagai produk komoditas, harga batubara dunia sangat tergantung pada dinamika pasokan dan permintaan batubara di pasar ekspor dunia.

The Group is exposed to commodity price risk because coal is a commodity product traded in the world coal markets. Prices for are based on global coal prices, which tend to be highly cyclical and subject to significant fluctuations. As a commodity product, global coal prices are principally dependent on the supply and demand dynamics of coal in the world export market.

Grup belum mengadakan perjanjian perdagangan batubara dan belum melakukan perikatan harga batubara jangka panjang untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga batubara, tetapi dapat saja melakukannya di masa depan. Sebaliknya, Grup melakukan kontrak penjualan batubara dengan beberapa pelanggan menggunakan harga tetap selama satu tahun untuk melindungi sebagian dari pendapatan untuk tiap tahunnya.

The Group did not engage in trading coal contracts and has not entered into long term coal pricing agreements to hedge its exposure to fluctuations in the coal price but may do so in the future. Instead, the Group entered into one-year fixed price coal contracts with some of its customers to safeguard a portion of its revenue for each year.

Grup rentan terhadap risiko harga komoditas berkaitan dengan pembelian bahan bakar minyak yang diperlukan untuk menjalankan operasinya. Grup tidak melakukan transaksi kontrak lindung nilai bahan bakar minyak untuk melindungi nilai terhadap fluktuasi harga bahan bakar minyak, tetapi dapat saja melakukannya di masa depan. Namun, untuk mengurangi risiko, Grup melakukan kesepakatan dengan kontraktor pertambangan untuk melakukan penyesuaian atas tarif kontrak berdasarkan fluktuasi harga bahan bakar minyak di atas perkiraan normal.

The Group also faces commodity price risk relating to its purchases of fuel necessary to run its operations. The Group does not engage in any fuel hedging contracts to hedge its exposure to fluctuations in the fuel price but may do so in the future. However, in order to minimise the risk, the Group has agreed with mining contractors to make an adjustment to contracted rates based on fluctuations in fuel prices above estimated norms.

- 102 -



(iii) Risiko suku bunga arus kas

(iii) Cash Flow interest rate risk

Grup memiliki sebagian pinjaman dengan tingkat suku bunga variabel sehingga Grup terekspos risiko tingkat suku bunga. Untuk mengurangi risiko perubahan tingkat suku bunga yang menyebabkan adanya ketidakpastian arus kas terhadap pembayaran beban bunga di masa depan, Perusahaan:

The Group has certain borrowings that are subject to variable interest rates, as such the Group is exposed to interest rate risk. In order to minimize interest rate risks which increase the uncertainty of the cash flows for interest payments in the future, the Company:

(a)

(a)

(b)

(c)

memonitor tingkat suku bunga di pasar; membangun komunikasi yang intensif dengan pihak bank yang terkait atas pembebanan bunga; dan mengimplementasikan manajemen kas untuk meminimalkan beban bunga.

monitors interest rate in the market; develops intensive communication with the related bank for the interest charges; and

(b)

(c)

implements cash management to minimize the interest expenses.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jika suku bunga atas pinjaman jangka panjang 10 basis poin lebih tinggi/lebih rendah, dengan asumsi semua variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk periode berjalan akan menjadi lebih rendah/lebih tinggi sebesar US$ 52.

As of December 31, 2013, if interest rates on long-term loans had been ten basis points higher/lower with all other variables held constant, the post-tax profit for the period would have been US$ 52 lower/higher.

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan Grup yang terpengaruh oleh suku bunga pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The following table represents a breakdown of the Group’s financial assets and financial liabilities which are impacted by interest rates as of December 31, 2013 and 2012.

Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ <=1 Year >1 Year Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Jaminan IUP, reklamasi dan jaminan penutupan tambang Aset keuangan tersedia untuk dijual

1.730

Jumlah liabilitas keuangan

Tanpa bunga/ Non-interest bearing

Jumlah/ Total Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other accounts receivable IUP guarante, reclamation and mine closure guarantees Available for sale financial asset

-

-

-

-

113 10.367 16.931

1.843 10.367 16.931

-

-

-

-

1.897 825

1.897 825

-

-

-

30.133

31.863

Total financial assets

-

31.990 -

25.446 31.063 13.257 -

25.446 31.063 13.257 22.500 69.210 799

Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable Short-term loan Long-term loan lease liabilities

31.990

69.766

Jumlah aset keuangan Liabilitas Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Liabilitas sew a pembiayaan

2013 Suku bunga tetap/ Fixed rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ <=1 Year >1 Year

1.730

670

1.560 129

22.500 35.660 -

670

1.689

58.160

- 103 -

-

162.275

Total financial liabilities


Suku bunga mengambang/ Floating rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ <=1 Year >1 Year Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Jaminan IUP, reklamasi dan jaminan penutupan tambang Aset keuangan tersedia untuk dijual Jumlah aset keuangan Liabilitas Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Liabilitas sew a pembiayaan Jumlah liabilitas keuangan

b.

PT ATLAS RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Expressed in Thousands United States Dollar, unless Otherwise Stated) 2012 Suku bunga tetap/ Fixed rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ <=1 Year >1 Year

Tanpa bunga/ Non-interest bearing

Jumlah/ Total Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other accounts receivable IUP guarante, reclamation and mine closure guarantees Available for sale financial asset

15.506 -

-

-

-

215 11.162 11.717

15.721 11.162 11.717

-

-

-

-

418 927

418 927

15.506

-

-

-

24.439

39.945

Total financial assets

-

909

24.023 64.477 -

-

8.713 24.857 6.441 -

8.713 24.857 6.441 24.023 66.037 2.686

Liabilities Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable Short-term loan Long-term loan lease liabilities

909

88.500

-

40.011

132.757

1.560 1.777 3.337

Risiko Kredit

b.

Total financial liabilities

Credit risk

Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah maksimum eksposur terhadap risiko kredit adalah US$ 29.142. Risiko kredit terutama berasal dari penempatan dana pada bank, deposito berjangka, piutang usaha, dan piutang non-usaha.

As of December 31, 2013, the total maximum exposure to credit risk is US$ 29,291. Credit risk arises from cash in banks, time deposits, trade accounts receivable, and non-trade receivables.

Lihat Catatan 7 untuk informasi piutang yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.

Refer to Note 7 for the information regarding not past due and unimpaired receivables and also past due receivables but not impaired.

Manajemen yakin akan kemampuannya untuk terus mengendalikan dan mempertahankan eksposur yang minimal terhadap risiko kredit mengingat Grup memiliki kebijakan yang jelas dalam pemilihan pelanggan, perjanjian yang mengikat secara hukum untuk transaksi penjualan batubara dan jasa penambangan dan jasa lainnya yang telah dilakukan dan secara historis mempunyai tingkat yang rendah untuk piutang usaha yang bermasalah.

Management is confident in its ability to continue to control and maintain minimal exposure to credit risk, since the Group has clear policies on the selection of customers, legally binding agreements in place for coal sales transactions and mining services and other services rendered and historically low levels of bad debts.

Kebijakan umum Grup untuk penjualan batubara kepada pelanggan baru dan yang sudah ada saat ini adalah sebagai berikut: (i) Memilih pelanggan dengan kondisi keuangan yang kuat dan reputasi yang baik. (ii) Penerimaan pelanggan baru dan penjualan batubara disetujui oleh personel yang berwenang sesuai dengan struktur delegasi wewenang Grup.

The Group’s general policies for coal sales to new and existing customers are as follows: (i) Selecting customers with strong financial condition and good reputation. (ii)

- 104 -

Acceptance of new customers and sales of coal are approved by the authorised personnel according to the Group’s delegation of authority structure.



Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo piutang usaha yang telah jatuh tempo lebih dari 30 hari sebesar US$ 5.343, yang merupakan 49% dari jumlah keseluruhan piutang usaha (31 Desember 2012: US$ 7.064, yang merupakan 63% dari jumlah keseluruhan piutang usaha). Grup tidak memegang jaminan sebagai perlindungan atas piutang usaha.

As of December 31, 2013, the balance of trade accounts receivables that had been overdue for more than 30 days amounted to US$ 4,870, representing 47% of total trade receivables (31 December 2012: US$ 7,064, representing 63% of total trade receivables). The Group does not hold collateral as security for any trade receivables.

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo, telah jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:

The credit quality of financial assets that are neither past due, has already past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings (if available) or to historical information about counterparty default rates:

2013

2012

Piutang usaha Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal Grup 1 Grup 2

5.537

1.994 9.168

Jumlah piutang dagang yang tidak mengalami penurunan nilai

5.537

11.162

Kas pada bank dan deposito berjangka Moody’s: AA1 BAA3 Pefindo: AAA AA+ AA Tidak memiliki peringkat kredit eksternal

Piutang non-usaha dari pihak ketiga Grup 1 Grup 2

Piutang non-usaha dari pihak berelasi Grup 1 Grup 2

34 13

5.151 36

417 27 1.117

1.166 106 9.010

122

37

1.730

15.506

13.655

296 7.514

13.655

7.810

3.276

481 3.426

3.276

3.907

- 105 -

Trade accounts receivable Counter parties without external credit rating Group 1 Group 2 Total unimpaired trade receivables Cash in banks and time deposit Moody’s: AA1 BAA3 Pefindo: AAA AA+ AA Without external credit rating

Non-trade accounts receivable from third parties Group 1 Group 2

Non-trade accounts receivables from related parties Group 1 Group 2

PT ATLAS RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) •

•

c.


Grup 1: pelanggan baru / pihak ketiga / pihak berelasi baru (kurang dari enam bulan). Grup 2: pelanggan lama / pihak ketiga / pihak berelasi yang sudah ada (lebih dari enam bulan) tanpa sejarah wanprestasi

•

Group 1: new customers / third parties/ related party (less than six months) Group 2: existing customers/third parties/related party (more than six months) without default history

•

Risiko likuiditas

a. c.

Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko yang muncul dalam situasi dimana posisi arus kas Grup mengindikasikan bahwa arus kas masuk dari pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran jangka pendek.

Liquidity risk is defined as a risk that arises in situations where the Group's cash flow indicates that the cash inflow from short-term revenue is not enough to cover the cash outflow of short-term expenditure.

Dalam kebijakan manajemen risiko likuiditas, Grup melakukan monitor dan menjaga level kas dan setara kas yang diperkirakan cukup untuk mendanai kegiatan operasional Grup dan mengurangi pengaruh fluktuasi dalam arus kas. Manajemen Grup juga secara rutin melakukan monitor atas perkiraan arus kas dan arus kas aktual, termasuk profil jatuh tempo pinjaman, dan secara terus-menerus menilai kondisi pasar keuangan untuk kesempatan memperoleh dana.

In the liquidity risk management policy, the Group monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group's operational activities and to mitigate the effect of fluctuations in cash flows. The Group's management also regularly monitors the projected and actual cash flows, including their loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising.

Tabel dibawah ini menggambarkan liabilitas keuangan Grup pada tanggal pelaporan berdasarkan jatuh temponya yang relevan berdasarkan periode sisa hingga tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel ini adalah nilai arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk estimasi pembayaran bunga:

The table below analyses the Group’s financial liabilities at the reporting date into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows including estimated interest payments:

2013 Kurang Dari 3 bulan/ Less than 3 months

Antara 3 bulan sampai 1 tahun/ Between 3 months and 1 year

Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang Liabilitas sew a pembiayaan

10.123 31.904 7.708 5.850 216

5.739 22.500 29.810 458

Jumlah liabilitas

55.801

73.830

-

15.323

-

- 106 -

Antara 1 sampai 2 tahun/ Between 1 and 2 years

-

Jumlah/ Total

33.550 125

25.446 31.904 13.447 22.500 69.210 799

33.675

163.306

Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable Short-term loans Long-term loans Lease liabilities Total liabilities



2012 Antara 3 bulan sampai 1 tahun/ Between 3 months and 1 year

Kurang Dari 3 bulan/ Less than 3 months

d.

Utang usaha Beban akrual Utang lain-lain Pinjaman jangka pendek/ Pinjaman jangka panjang/ Liabilitas sew a pembiayaan

8.605 24.857 1.610 491

Jumlah liabilitas

35.563

Antara 1 sampai 2 tahun/ Between 1 and 2 years

64

44

-

-

4.183 24.023 66.037 1.286

909

8.713 24.857 6.441 24.023 66.037 2.686

1.601

132.757

648

95.593

Risiko permodalan

Jumlah/ Total

d.

Trade accounts payable Accrued expenses Other accounts payable Short-term loans Long-term loans Lease liabilities Total liabilities

Capital risk

Tujuan dari Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk menjaga struktur permodalan yang optimal sehingga dapat memaksimalkan imbal hasil pemegang saham dan untuk melindungi kemampuan Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya.

The Group’s objectives when managing capital are to maintain an optimal capital structure so as to maximise shareholder value and to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern.

Struktur permodalan Grup terdiri atas utang (termasuk pinjaman dan utang sewa), kas dan setara kas, dan modal yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham Perusahaan yang terdiri dari modal ditempatkan dan disetor, cadangan, dan saldo laba. Untuk menjaga dan mencapai struktur permodalan yang optimal, Grup mungkin menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar, menerbitkan saham baru, mendapatkan pinjaman baru, atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.

The capital structure of the Group consists of debt (which includes borrowings and lease payables), cash and cash equivalents and equity attributable to equity holders of the Company, comprising issued and paid up capital, reserves and retained earnings. In order to maintain and achieve an optimal capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payment, issue new shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings.

Grup memonitor stuktur permodalan dengan menggunakan rasio utang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan cara membagi jumlah utang dengan nilai buku jumlah modal. Jumlah utang dihitung dengan menjumlah semua pinjaman berbunga, di luar pinjaman pemegang saham.

The Group monitors its capital structure using debt-to-equity ratio. The debt-to-equity ratio is calculated as total debt divided by the total book value of capital. Total debt is calculated as total interest bearing payables, except for borrowings from shareholders.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rasio utang terhadap modal adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the debt to equity ratio is as follows:

Jumlah utang Jumlah modal Rasio utang terhadap modal

2013

2012

92.509 133.942

92.747 144.142

0,69

0,64

- 107 -

Total debt Total equity Debt to equity ratio



Berdasarkan ketentuan yang ada pada fasilitas pinjaman utama yang dimilikinya, salah satu covenant keuangan yang Perusahaan harus patuhi adalah rasio utang terhadap modal. Rasio utang terhadap modal Perusahaan tidak boleh melebihi 4 banding 1. Perusahaan telah memenuhi persyaratan covenant keuangan ini pada tanggal 31 Desember 2013. e.

Under the terms of its major borrowing facilities, one of the financial covenants that the Company is required to comply with is debt to equity ratio. The Company's debt to equity ratio is to be no more than 4 to 1. The Company has complied with this financial covenant as of December 31, 2013.

Estimasi nilai wajar

e.

Fair value estimation

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or liability settled between knowledgeable and willing parties in an arm's length transaction.

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari liabilitas keuangan yang disajikan menggunakan biaya perolehan diamortisasi yang berbeda dari nilai wajarnya:

The table below describes the carrying amounts of financial liabilities carried at amortised cost that different from its fair value:

2013 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka pajang

22.500 69.210

21.808 67.080

2012 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value 24.023 66.037

24.020 68.399

Short term borrowings Long term borrowings

Nilai wajar dari pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga yang dikenakan pada masing-masing fasilitas utang bank terakhir yang didapatkan Grup.

The fair value of short term borrowings and long term borrowings is measured using discounted cash flow based on the interestrate of the latest bank loan facility entered by the Group.

Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan lainnya mendekati nilai wajarnya karena sifat jangka pendek dari instrumen keuangan.

The carrying amounts of other financial assets and liabilities approximate their fair values because of the short-term nature of the financial instruments.

- 108 -


Kelangsungan Usaha


Going Concern

Kondisi perekonomian global yang kurang kondusif berdampak pada penurunan harga batubara global. Sebagai hasilnya, kinerja Grup terpengaruh sehingga Grup mencatat rugi sebesar US$ 10.818 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan memiliki modal kerja negatif sebesar US$ 126.066 pada tanggal 31 Desember 2013. Hal-hal tersebut dapat mempengaruhi kemampuan Grup dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya.

Non-conducive global economic condition has contributed to the declining global coal prices. As a result, the Group’s performance has been affected that the Group incurred a net loss of US$ 10,818 for the year ended December 31, 2013 and has a negative working capital of US$ 126,066 as at December 31, 2013. These circumstances may affect the Group’s ability to continue as a going concern.

Rencana manajemen untuk mengatasi kondisi tersebut antara lain:

Management plans to improve the conditions include:





decreasing exploration activities focusing for operating mines;



increasing efficiency for operating mines;



performing several fund-raising activities such as sales of marketing rights, sales of subsidiaries shares, and acquiring new loans;and participating in bidding Sumsel 10 mine mouth power plant in a consortium with other reputable international parties.

 



mengurangi aktivitas eksplorasi dan memusatkan perhatian pada tambang yang telah beroperasi; meningkatkan efisiensi dari tambang yang telah berproduksi; melaksanakan berbagai kegiatan fundraising baik dalam bentuk penjualan marketing rights, penjualan saham di tingkat anak perusahaan dan pinjaman baru;dan berpartisipasi dalam tender pembangkit listrik mulut tambang Sumsel 10 dalam bentuk konsorsium bersama dengan pihak internasional lain yang memiliki reputasi baik.



and

Pada tahun 2014, Grup telah menandatangani perubahan atas perjanjian fasilitas perbankan dengan Permata dan Danamon (Catatan 40).

In 2014, the Group has signed amendment on the credit facility agreement with Bank Permata and Bank Danamon (Note 40).

Selain itu Grup akan bergantung pada dukungan keuangan yang terus diberikan pemegang saham pengendali.

In addition, the Group is dependent upon the continuing financial support from the controlling shareholder.

Grup telah menerima surat dari pemegang saham pengendali yang menyatakan akan memberikan dukungan keuangan kepada Grup atas penyelesaian kewajiban yang akan jatuh tempo dalam waktu dua belas bulan ke depan.

The Group has received a letter of support from the controlling shareholder to provide financial support for the settlement of the Group’s obligations as and when they may fall due for at least the next twelve months.

Laporan keuangan konsolidasian terlampir tidak memasukan efek dari segala penyesuaian yang mungkin diperlukan jika Grup tidak dapat melanjutkan kelangsungan usahanya di masa depan. Manajemen yakin bahwa Grup akan mampu melanjutkan kelangsungan usahanya karena menerima dukungan keuangan dari entitas induknya.

The accompanying consolidated financial statements does not include the effect of any adjustments that may be required if the Group cannot continue as a going concern. Management believes that the Group will continue as a going concern, since the Group will receive continuing financial support from the controlling shareholders.

- 109 -



Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas Konsolidasian

40.

Aktivitas investasi dan pendanaan grup yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas:

41.

Consolidated

2012

147 1.190 2.976

171 1.388 3.471

-

7.829

-

3.273

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

for

The following are the noncash investing and financing activities of the Group:

2013 Kapitalisasi biaya bunga ke: - Aset eksplorasi dan evaluasi - Aset tetap - Properti pertambangan Perolehan aset takberwujud melalui penurunan uang muka dan pembayaran dimuka Akuisisi aset tetap melalui sewa pembiayaan

Supplemental Disclosure Statements of Cash Flows

41.

Interest expense capitalized to: - Exploration and evaluation assets - Property, plant and equipment - Mining properties Acquisition of intangible through decrease in advances and prepayments Acquisition of property, plant, and equipment through financial lease

Events After The Reporting Period

1.

Pada tanggal 21 Maret 2014, Perusahaan menerima surat sanggup bayar dari PT Optima Enviro Resources atas komitmen pembayaran utangnya sebesar US$ 7.069 kepada perusahaan sampai tanggal 21 September 2014.

1.

On March 21, 2014, the Company obtained the promissory note from PT Optima Enviro Resources, indicating its commitment to pay its payable amounting to US$ 7,069 to the Company on or before September 21, 2014.

2.

Pada tanggal 16 Januari 2014, Perusahaan dan Bank DBS menandatangani perubahan perjanjian kredit dimana Bank DBS bersedia untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas uncommitted revolving credit menjadi 20 September 2014.

2.

On January 16, 2014, the Company and Bank DBS signed the amendment of credit facility agreement which Bank DBS agreed to extend the expiry dates of term loan of omnibus facilities to September 20, 2014.

3.

Pada tanggal 28 Januari 2014, Perusahaan dan Bank Danamon menandatangani perubahan atas perjanjian kredit di mana Bank Danamon bersedia untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas kredit atas pembiayaan proyek MUBA menjadi 8 Juli 2017.

3.

On January 28, 2014, the Company and Bank Danamon signed the amendment of credit facility agreement whereby Bank Danamon agreed to extend the expiry date of term loan financing of MUBA project to July 8, 2017.

4.

Pada tanggal 28 Februari 2014, Perusahaan dan Bank Permata menandatangani perubahan perjanjian fasilitas kredit dimana kedua belah pihak setuju untuk mengubah ketentuan khusus mengenai jangka waktu fasilitas revolving loan dan fasilitas bank garansi menjadi 30 April 2014. Selain itu Bank juga setuju untuk mengubah ketentuan pembayaran fasilitas TL 1 untuk angsuran pokok yang wajib dibayar periode Januari sampai dengan April 2014 dibayar selambat-lambatnya tanggal 8 November 2014 dan untuk fasilitas TL2 pembayaran angsuran pokok akan dimulai sejak 21 Juli 2014 sampai dengan 12 Oktober 2016.

4.

On February 28, 2014, the Company and Bank Permata signed the amendment of credit facility, in which, both parties agreed to change the expiry dates of revolving loan facilities and bank guarantee facilities to April 30, 2014. Bank Permata also agreed to extend the grace period for TL 1 facility for the principal instalments for January to April 2014 should be paid at least by November 8, 2014, while principal installment for TL 2 facility will be commence from July 21, 2014 to Otober 12, 2016.

- 110 -


Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru


Prospective Accounting Pronouncements

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) dan Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan (PPSAK) yang berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2014 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) and Statement of Withdrawal of Financial Accounting Standards (PPSAK) which will be effective for annual period beginning January 1, 2014 as follows:

ISAK

ISAK

1.

ISAK No. Pelanggan

27,

Pengalihan

Aset

dari

1.

a. ISAK No. 27, Transfer of Assets from Customers

2.

ISAK No. 28, Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas

2.

a. ISAK No. 28, Extinguishing Liabilities with Equity Instruments

3.

ISAK No. 29, Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka

3.

a. ISAK No. 29, Stripping Costs in Production Phase of a Surface Mine

Financial

the

PPSAK

PPSAK

PPSAK No. 12, Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum

PPSAK No. 12, Withdrawal of PSAK 33: Accounting of Land Stripping Activities and Environmental Management in General Mining

Grup memperkirakan bahwa ISAK dan PPSAK di atas tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Group expects that the above ISAKs and PPSAK will have no impact on the consolidated financial statements.

*******

- 111 -

No title

Recommend Documents