BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Laba 2.1.1 Pengertian Laba Laba bisa diartikan sebagai arus kekayaan atau jasa yang melebihi keperluan untuk mempertahankan modal konstan (Theodorus, 1994). Dalam konsep dasar (penghasilan) sebagai berikut: Penghasilan (income) adalah kenaikan manfaat ekonomi selama suatu periode akuntansi dalam bentuk pemasukan atau penambahan aktiva atau penurunan kewajiban yang mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak berasal dari kontribusi penanam modal (paragraph 70). Konsep laba sebagai pengukuran yang fundamental terus menerus menghadapi tantangan, akan tetapi dilihat dari sudut perspektif informatif konsep laba jelas menggambarkan kegiatan akuntansi. Konsep laba tersebut adalah: Laba sebagai pengukur efisiensi. Efisiensi mempunyai arti yang nyata, paling tidak dalam konsep. Salah satu interpretasi dari efisiensi adalah kemampuan menghasilkan output secara maksimum, relatif terhadap sejumlah resources tertentu atau suatu output yang konstan dengan pemakai resources yang minimal, atau kombinasi dari harga tertentu sehingga menghasilkan return maksimal bagi pemilik perusahaan.
Laba sebagai alat ramal FASB Statement of Financial Concept No. 1 menyatakan bahwa investor, kreditor, dan pihak lainnya ingin menilai prospek arus masuk kas bersih perusahaan, tetapi mereka sering menggunakan laba untuk membantu mereka mengevaluasi daya laba (earning power), meramal laba yang akan datang atau memberikan pinjaman kepada perusahaan. Tujuan pelaporan laba dibagi atas: Tujuan umum, yaitu laba harus merupakan hasil penerapan aturan dan prosedur yang logis serta konsisten secara internal. Tujuan utama, yaitu memberikan informasi yang berguna bagi mereka yang saling berkepentingan dengan laporan keuangan. Laba harus dievaluasi berdasarkan dimensi perilaku, salah satunya adalah kemampuan meramal. Tujuan khusus, yaitu penggunaan laba sebagai pengukur efisiensi manajemen penggunaan angka laba histories untuk meramal keadaan saham dan distribusi dividen di masa yang akan datang dan penggunaan laba sebagai pengukur keberhasilan serta sebagai pedoman pengambilan keputusan manajerial di masa yang akan datang.
2.1.2 Jenis-jenis Laba Dalam perhitungan laba rugi, laba terdiri dari berbagai jenis, diantaranya yaitu: 1. Laba Kotor adalah selisih antara hasil penjualan dengan harga pokok penjualan.
2. Laba Operasi adalah hasil dari aktivitas-aktivitas yang termasuk ke dalam rencana perusahaan, kecuali jika ada perubahan-perubahan besar dalam ekonomi yang diharapkan dapat tercapai dalam tahun tersebut. Laba ini menggambarkan kemampuan perusahaan untuk hidup dan mencapai laba yang pantas sebagai balas jasa terhadap pemilik modal. 3. Laba Sebelum Pajak adalah laba operasi ditambah hasil-hasil dan dikurangi biaya-biaya diluar operasi normal perusahaan. Bagi pihak-pihak tertentu terutama dalam hal pajak, angka ini merupakan bagian terpenting karena menyatakan laba yang pada akhirnya dicapai perusahaan. 4. Laba Sesudah Pajak atau Laba Bersih adalah laba sebelum pajak dikurangi dengan pajak. Hasil operasi suatu perusahaan umumnya dirangkum dalam satu bagian utama, yaitu laba bersih. Tetapi walaupun demikian, laba bersih ini belum dianggap ringkas, oleh karena itu digunakan indikator lainnya yang lebih ringkas yaitu earnings per share
2.1.3 Tujuan dan Manfaat Laba Berdasarkan asumsi pasar modal yang efisien, penelitian empiris mendukung bahwa laba mengandung isi yang informasional (Ball dan Brown, 1968). Sejalan dengan temuan tersebut, FASB Statement of Financial Accounting Concepts No.1 juga menyatakan bahwa sasaran utama pelaporan keuangan adalah informasi tentang prestasi perusahaan yang disajikan melalui pengukuran laba dan komponennya.
Mengenai tujuan pelaporan laba, Hendriksen (2000, 130) menyatakan bahwa: Tujuan utama pelaporan laba adalah untuk memberikan informasi yang berguna bagi mereka yang paling berkepentingan dengan laporan keuangan. Tetapi, tujuan yang lebih khusus harus dirinci untuk lebih memahami pelaporan laba. Salah satu tujuan dasar pelaporan laba yang paling penting bagi semua pemakai laporan keuangan adalah untuk membedakan antara modal yang diinvestasikan dan laba antara stok dan arus keuangan sebagai bagian dari proses akuntansi deskriptif. Tujuan yang lebih khusus meliputi penggunaan laba sebagai pengukuran efisiensi manajemen, penggunaan angka laba historis untuk membantu meramalkan keadaan usaha dan distribusi dividen di masa yang akan datang, penggunaan laba sebagai pengukuran keberhasilan serta sebagai pedoman pengambilan keputusan manajerial di masa yang akan datang.
Mengenai manfaat informasi laba, PSAK No.25 (2004, 1) menyatakan bahwa informasi tentang kinerja suatu perusahaan, terutama tentang profitabilitas, dibutuhkan untuk mengambil keputusan tentang sumber ekonomi yang dikelola oleh suatu perusahaan di masa yang akan datang. Informasi tersebut juga seringkali digunakan untuk memperkirakan kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan kas dan aktiva yang disamakan dengan kas di masa yang akan datang. Informasi tentang kemungkinan perubahan kinerja yang penting dalam hal ini.
2.2 Laporan Keuangan 2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan Laporan keuangan merupakan hasil akhir proses akuntansi yang dilaksanakan oleh suatu perusahaan atau entiti. Proses akuntansi yang dimaksud
meliputi proses pengumpulan dan pengolahan data keuangan perusahaan tersebut dalam suatu periode akuntansi. Dalam proses akuntansi tersebut didefinisikan berbagai transaksi/peristiwa ekonomi yang dilakukan atau dialami oleh perusahaan melalui pengukuran, pencatatan, penggolongan/pengklasifikasian, dan pengikhtisaran sedemikian rupa, sehingga hanya informasi yang relevan, yang mana saling berhubungan antara satu dengan yang lainnya serta mampu memberikan gambaran secara layak tentang keadaan keuangan dan hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan yang akan digabungkan dan disajikan dalam laporan keuangan. Pengertian laporan keuangan menurut Standar Akuntansi Keuangan (2007, 2) adalah: Laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara misalnya, sebagai laporan arus kas, atau laporan arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Disamping itu juga termasuk skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan tersebut. Menurut Kieso, et al (2005, 2), pengertian laporan keuangan adalah: Financial statements are the principal means through which financial information is communicated to those outside an enterprise. These statements provide the company s history quantified in money terms. The financial statements most frequently provided are (1) the balance sheet, (2) the income statement, (3) the statement of cash flows, and (4) the statement of owners or stockholders equity. In addition, note disclosure are an integral part of each financial statement.
Sedangkan menurut Meigs (1993, 7), pengertian laporan keuangan adalah: The principal means of reporting general purpose financial information to person outside a business organization is a set accounting reports called financial statement.
Jadi berdasarkan penjelasan di atas, laporan keuangan merupakan hasil akhir dari suatu proses pelaporan keuangan yang berisi mengenai informasiinformasi keuangan dan sejarah perusahaan yang dikuantifikasi dalam satuan moneter, yang menjelaskan tentang posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan dan disajikan kepada pihak luar.
2.2.2 Manfaat dan Tujuan Laporan Keuangan Laporan keuangan mengandung informasi yang sangat bernilai dalam pengambilan keputusan ekonomi bagi para investor, kreditor, dan pemakai lainnya. Keberadaan laporan keuangan yang memiliki karakteristik kualitatif antara lain dapat dipahami (understandability), relevan (relevance), dapat diandalkan (reliability), serta dapat diperbandingkan (comparebility), sangatlah bermanfaat dalam proses pengambilan keputusan ekonomi dan keuangan oleh para pemakai laporan keuangan (users) dalam rangka pencapaian tujuannya, baik perorangan maupun organisasi. Manfaat
laporan
keuangan
bagi
pemakainya
terdapat
pada
penginterpretasian angka-angka yang telah dianalisis dari sebuah laporan
keuangan, sehingga dapat diketahui bagaimana posisi keuangan, kinerja yang dicapai, dan perubahan posisi keuangan perusahaan tersebut. Tujuan laporan keuangan menurut SFAC (Statement of Financial Accounting Concept) No.1 adalah: Menurut (Kieso, et al, 2005, 5) Financial reporting should profide information that: a) is useful to present and potential investors and creditors and other users in making rational investment, credit, and similar decisions; b) helps present and potential investors, creditors, and other users assess the amounts, timing, and uncertainty of prospective cash receipts from dividens or interest and the proceeds from the sale, redemption, or maturity of securities or loans; c) clearly portrays the economic resources of an enterprise, the claims to those resources (obligations of the enterprise to transfer resources to other entities and owners equity), and the effects of transactions, events, and circumstances that change its resources and claims to those resources. Sebuah laporan keuangan harus mampu menyajikan informasi: 1. yang berguna bagi para investor dan kreditor yang sekarang dan yang potensial serta pemakai lainnya, dalam rangka pengambilan keputusan investasi, kredit, dan semacamnya yang rasional. Informasi tersebut harus dapat dimengerti oleh mereka yang mempunyai cukup pemahaman atas aktivitas bisnis dan ekonomi, serta yang ingin mempelajari informasi tersebut dengan rajin; 2. untuk membantu para investor dan kreditor yang sekarang dan potensial serta pemakai lainnya, didalam memprediksi jumlah, waktu, dan ketidakpastian dari prospek penerimaan kas di masa yang akan datang, yang berasal dari pendapatan dividen atau pendapatan bunga, serta dari hasil penjualan,
penarikan, atau jatuh tempo dari sekuritas atau pinjaman. Karena arus kas investor dan kreditor berkaitan dengan arus kas perusahaan, maka pelaporan keuangan harus memberikan informasi yang relevan dalam membantu para investor, kreditor, dan pihak lain tersebut untuk memprediksi jumlah, waktu, dan ketidakpastian dari prospek arus masuk kas bersih ke perusahaan tersebut di masa yang akan datang; 3. mengenai sumber daya ekonomi dari suatu perusahaan, klaim atas sumber daya tersebut (kewajiban perusahaan untuk mentransfer sumber daya kepada kesatuan lain dan ekuitas pemilik), dan pengaruh dari transaksi, kejadian, dan situasi yang mengubah sumber daya serta klaim atas sumber daya tadi. Jadi, tujuan laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi tentang posisi keuangan, kinerja, perubahan ekuitas, dan arus kas perusahaan yang bermanfaat bagi sebagian besar pengguna laporan dalam rangka membuat keputusan-keputusan (stewardship)
ekonomi
manajemen
atas
serta
menunjukkan
penggunaan
pertanggungjawaban
sumber-sumber
daya
yang
dipercayakan kepada mereka.
2.2.3 Bagian-bagian Laporan Keuangan Laporan keuangan yang lazim disajikan oleh suatu perusahaan terdiri atas neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, laporan perubahan ekuitas, serta catatan atas laporan keuangan. Kelima laporan keuangan ini merupakan bagian yang integral dan tidak terpisahkan antara yang satu dengan yang lainnya, karena semua bagian tersebut dibutuhkan oleh para users dalam proses pengambilan
keputusan ekonomi (investasi, kredit, dll). Namun, untuk sektor tertentu ada kewajiban untuk menambahkan bentuk laporan keuangan lainnya sesuai dengan kebutuhan para users (misalnya, laporan kontijensi untuk industri perbankan). Berikut gambaran umum mengenai kelima bagian laporan keuangan seperti yang telah disebutkan di atas:
1. Neraca (Balance Sheet) Laporan yang menyediakan informasi mengenai aktiva, nilai, dan jenis investasi perusahaan, kewajiban perusahaan kepada kreditor, dan ekuitas perusahaan/pemilik. Neraca dapat dipergunakan sebagai dasar untuk menghitung tingkat hasil pengembalian (return), mengevaluasi struktur modal perusahaan, serta memperhitungkan likuiditas dan fleksibilitas keuangan perusahaan. 2. Laporan Laba Rugi (Income Statement) Laporan yang menyediakan informasi bagi pemakai (users) untuk meramalkan profitabilitas dan arus kas perusahaan di masa yang akan datang, mengevaluasi kinerja perusahaan, serta untuk mempelajari risiko yang dihadapi perusahaan. 3. Laporan Perubahan Ekuitas (The Statement of Owners or Stockholders Equity) Laporan yang menyajikan informasi yang dapat membantu dalam memperhitungkan
prestasi
perusahaan
secara
keseluruhan
dengan
menyediakan informasi tambahan mengenai naik turunnya aktiva bersih perusahaan dalam periode yang bersangkutan. Pada hakekatnya, laporan ini merupakan titik temu antara perincian neraca dan perhitungan laba rugi. 4. Laporan Arus Kas (The Statement of Cash Flow) Laporan yang menyajikan informasi mengenai sumber penggunaan kas dalam periode yang bersangkutan, baik yang berkaitan dengan aktivitas operasi, aktivitas investasi, maupun aktivitas pendanaan. 5. Catatan Atas Laporan Keuangan (Notes to Financial Statement) Bagian integral dari laporan keuangan secara keseluruhan yang memberikan penekanan dan penjelasan terhadap akun-akun dan komponen-komponen tertentu dalam laporan keuangan, sehingga diharapkan para users bisa mendapatkan informasi yang cukup komprehensif mengenai laporan keuangan perusahaan dalam rangka pengambilan keputusan ekonomi dan keuangan.
2.2.4 Pemakai Laporan Keuangan Pada dasarnya, pemakai laporan keuangan dapat dibedakan menjadi dua kelompok besar, yaitu: 1. Pihak Internal, adalah para pemakai yang berkaitan langsung dalam perencanaan, pengorganisasian dan pengoperasian kegiatan usaha perusahaan. Misalnya para manajer perusahaan, karyawan perusahaan dan direksi perusahaan.
2. Pihak Eksternal, adalah para pemakai di luar pihak intern perusahaan yang mengambil keputusan yang berkaitan dengan perusahaan, seperti para investor, kreditor, pemerintah, konsumen, analis keuangan. Standar Akuntansi Keuangan (2007) menjelaskan bahwa pemakai laporan keuangan meliputi investor sekarang dan investor potensial, karyawan, pemberi pinjaman, pemasok dan kreditor usaha lainnya, pelanggan, pemerintah serta lembaga-lembaganya, dan masyarakat. Mereka memiliki kepentingan terhadap laporan keuangan untuk memenuhi kebutuhannya masing-masing yang mana berbeda satu sama lain. Kebutuhan pihak-pihak tersebut di atas antara lain sebagai berikut: 1. Investor Merupakan
penanam
modal
berisiko
dan
penasihat
mereka
yang
berkepentingan dengan risiko yang melekat, serta hasil pengembangan dari investasi yang mereka lakukan. Mereka membutuhkan informasi untuk membantu menentukan apakah harus membeli, menahan, atau menjual investasi tersebut. Pemegang saham juga tertarik pada informasi yang memungkinkan mereka untuk menilai kemampuan perusahaan untuk membayar dividen. 2. Karyawan Karyawan dan kelompok-kelompok yang mewakili mereka tertarik pada informasi mengenai stabilitas dan profitabilitas perusahaan. Mereka juga tertarik dengan informasi yang memungkinkan mereka untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam memberikan balas jasa, manfaat pensiun, dan kesempatan kerja. 3. Pemberi Pinjaman Pemberi pinjaman tertarik dengan informasi keuangan yang memungkinkan mereka untuk memutuskan apakah pinjaman serta bunganya dapat dibayar pada saat jatuh tempo. 4. Pemasok dan kreditor usaha lainnya Pemasok dan kreditor usaha lainnya tertarik dengan informasi yang memungkinkan mereka untuk memutuskan apakah jumlah yang terhutang akan dibayar pada saat jatuh tempo. Kreditor usaha lainnya berkepentingan pada perusahaan dalam tenggang waktu yang lebih pendek daripada pemberi pinjaman, kecuali kalau sebagai pelanggan utama mereka tergantung pada kelangsungan hidup perusahaan. 5. Pelanggan Para pelanggan berkepentingan dengan informasi mengenai kelangsungan hidup perusahaan, terutama kalau mereka terlibat perjanjian jangka panjang dengan, atau tergantung pada perusahaan. 6. Pemerintah Pemerintah dan berbagai lembaga yang berada di bawah kekuasaannya berkepentingan dengan alokasi sumber daya dan karena itu, berkepentingan dengan aktivitas perusahaan. Mereka juga membutuhkan informasi untuk
mengatur aktivitas perusahaan, menetapkan kebijakan pajak, dan sebagai dasar untuk menyusun statistik pendapatan nasional dan statistik lainnya. 7. Masyarakat Laporan keuangan dapat membantu masyarakat dengan menyediakan informasi kecenderungan (trend) dan perkembangan terakhir kemakmuran perusahaan serta rangkaian aktivitasnya.
2.3 Teori Keagenan Teori keagenan berkaitan dengan masalah-masalah principal-agent dalam pemisahan kepemilikan dan kontrol terhadap perusahaan. Hubungan keagenan didefinisikan sebagai sebuah kontrak melalui satu atau lebih pemilik (principal) yang menyewa orang lain (agent) untuk melakukan beberapa jasa atas nama pemilik dengan mendelegasikan beberapa wewenang pengambilan keputusan kepada agen, misalnya antara manajer dan pemegang saham, antara majikan dengan buruh dan antara manajer dengan pemegang obligasi. Pada teori keagenan, antara agent dan principal terdapat konflik kepentingan. Masing-masing pihak yang terlibat dalam hubungan keagenan tersebut berusaha untuk memaksimalkan utilitas mereka. Konflik tersebut antara lain adalah: 1. Manajemen
berkeinginan
meningkatkan
kesejahteraannya
pemegang saham berkeinginan meningkatkan kekayaannya.
sedangkan
2. Manajemen berkeinginan memperoleh kredit sebesar mungkin dengan bunga rendah sedangkan kreditor hanya ingin memberi kredit sesuai dengan kemampuan perusahaan. 3. Manajemen berkeinginan membayar pajak sekecil mungkin sedangkan pemerintah ingin memungut pajak setinggi mungkin. Konflik kepentingan di atas mendorong timbulnya biaya keagenan (agency cost), yang berupa pengeluaran untuk mengawasi perilaku agent. Dengan adanya pertentangan kepentingan antara pemilik dengan manajemen (agent), mendorong manajemen untuk memanipulasi laba dengan memanfaatkan informasi yang dimilikinya agar dapat meminimalkan pertentangan kepentingan dan mengurangi keresahan pemilik.
2.4 Manajemen Laba (Earnings Management) Earning sebagai alat untuk mengukur kinerja perusahaan memberikan informasi yang berkaitan dengan tanggung jawab manajemen dalam pengelolaan sumber daya yang dipercayakan kepada mereka. Manajemen laba diduga muncul atau dilakukan oleh manajer atau para pembuat laporan keuangan dalam proses pelaporan keuangan suatu organisasi karena mengharapkan suatu manfaat dari tindakan yang dilakukan. Definisi earnings management antara lain adalah: Menurut Guenther (2005, 483)
sometimes managers of public companies make accounting method choices and accounting estimates with the express purpose of making their earnings look smoother than they would otherwise be, or to achieve an earnings per share number that meets or exceeds the earnings expected by security analysts. This activity by managers-taking specific actions to achieve desired income statement financial reporting results-is referred to as earnings management. Menurut Kieso, Weygandt, Warfield (2004, 126) It is often defined as the planned timing of revenues, expenses, gains, and loses to smooth out bumps in earnings. In most cases, earnings management is used to increase income in the current year at the expenses of income in future years. Menurut Schipper (Gumanti, 2000), manajemen laba adalah: disclosure management in the sense of purposeful intervention in external reporting process, with intent of obtaining some private gain. Definisi ini dipandang dari sudut pandang motivasi dilakukannya manajemen laba yaitu untuk mendapatkan keuntungan yang dilandasi faktorfaktor ekonomi tertentu. Beberapa motivasi perusahaan melakukan manajemen laba, yaitu: 1. Bonus Plans Laba sering dijadikan indikator penilaian prestasi manajer perusahaan, dengan cara menetapkan tingkat laba yang harus dicapai dalam periode tertentu. Laba juga dapat mengurangi biaya keagenan (agency cost). 2. Contracting Incentives Secara umum untuk memenuhi kewajiban-kewajiban kontraktual termasuk perjanjian hutang (debt covenant).
3. Stock Price Effects Manajer melakukan manajemen laba dalam laporan keuangan bertujuan untuk mempengaruhi pasar, yaitu persepsi investor. 4. Political Motivations Dalam hal ini dimaksudkan untuk (1) mengurangi biaya politis dan pengawasan dari pemerintah, (2) memperoleh kemudahan dan fasilitas dari pemerintah, misalnya subsidi, perlindungan dari pesaing luar negeri dan (3) meminimalkan tuntutan serikat buruh. Ketiga political motivations diatas dilakukan dengan cara menurunkan earning. 5. Taxation Motivations Dalam hal ini, manajer berusaha menurunkan laba untuk mengurangi beban pajak yang harus dibayar. 6. Change of Chief Executive Officer (CEO) Dalam kasus pergantian manajer biasanya di akhir tahun tugasnya, manajer akan melaporkan laba yang tinggi sehingga CEO yang baru merasa sangat berat untuk mencapai tingkat tersebut. Manajemen laba dimungkinkan terjadi karena manajer memiliki infomasi asimetrik terhadap pihak eksternal. Menurut Salno dan Baridwan (2000, 19), informasi asimetrik tersebut terjadi saat manajer memiliki informasi internal relatif lebih banyak dan lebih cepat dibandingkan pihak eksternal. Beberapa
strategi
management) adalah:
dalam
melakukan
manajemen
laba
(earnings
1. Increasing Income Yaitu dengan mempercepat pencatatan pendapatan, menunda biaya dan memindahkan biaya untuk periode lain, untuk meningkatkan keuntungan. 2. Big Bath Dilakukan saat perusahaan mengalami kemunduran kinerja atau saat terjadi peristiwa yang tidak terjadi setiap harinya atau luar biasa. 3. Income Smoothing Yaitu dengan sengaja menurunkan atau meningkatkan laba untuk mengurangi gejolak dalam pelaporan laba, sehingga perusahaan terlihat stabil atau tidak beresiko tinggi.
2.5 Perataan Laba (Income Smoothing) 2.5.1 Pengertian Perataan Laba Perataan laba merupakan suatu tindakan yang sengaja dilakukan untuk melakukan fluktuasi pada pelaporan laba tanpa melanggar prinsip akuntansi yang berlaku umum sehingga menghasilkan pertumbuhan laba yang stabil dan menimbulkan persepsi investor atas tingkat investasi mereka yang tetap rendah. Definisi perataan laba antara lain adalah: Menurut Brayshow & Eldin (1989) Income smoothing can be defined as a means used by management to diminish the variability of a stream of reported income numbers relative to some perceived target stream by the manipulation of artificial (accounting) or real (transactional) variables.
Menurut Belkaoui (1991, 38) Smoothing of reported earnings may be defined as the intentional dampening of fluctuations about some level of earnings that is currently considered to be normal for a firm, in this sense of smoothing represent an attempt on the part of the firm s management to reduce abnormal variations in earnings to be extended allowed under sound accounting and management principles. Menurut Stice, Stice, Skousen (2003, 322) The practice of carefully timing the recognition of revenues and expenses to event out the amount of reported earnings from one years to the next is called income smoothing.
2.5.2
Motivasi Perataan Laba Seperti telah disebutkan pada sub bab sebelumnya bahwa topik perataan
laba terkait erat dengan konsep manajemen laba (earnings management). Jika dilihat dari sisi manajemen, maka menurut Hepworth (1953), manajer termotivasi untuk melakukan perataan laba pada dasarnya ingin mendapatkan berbagai keuntungan ekonomi dan psikologis, yaitu: (1) mengurangi total pajak terhutang, (2) meningkatkan kepercayaan diri manajer yang bersangkutan karena penghasilan yang stabil, (3) meningkatkan hubungan antara manajer dan karyawan karena pelaporan penghasilan yang meningkat tajam memberi kemungkinan munculnya tuntutan kenaikan gaji dan upah, dan (4) siklus peningkatan dan penurunan penghasilan dapat dibandingkan dan gelombang optimisme dan pesimisme dapat diperlunak.
Menurut Dye (1988), pemilik mendukung perataan laba karena adanya motivasi internal dan motivasi eksternal. Motivasi internal menunjukkan maksud pemilik untuk meminimalisasi biaya kontrak manajer dengan membujuk manajer agar melakukan praktik manajemen laba. Sementara itu, motivasi eksternal ditunjukkan oleh usaha pemilik saat ini untuk mengubah persepsi investor prospektif atau potensial terhadap nilai perusahaan. Motif dilakukannya perataan laba menurut Foster (1986, 228) adalah: 1. 2. 3. 4. 5. 6.
to promote an external perception that the company is low risk. to convey information relevant to the prediction of future earnings. to maintain satisfactory industrial relations. to minimize taxation. to promote external perception of competent management. to increase the compensation paid to management.
2.5.3 Dimensi, Instrumen, dan Sasaran Perataan Laba Menurut Ronen & Sadan (1975), perataan laba dapat dicapai melalui periode waktu tertentu. Pertama, manajemen dapat menemukan waktu terjadinya kejadian tertentu melalui kebijaksanaan yang dimiliki untuk mengurangi variasi laba yang dilaporkan. Sebagai alternatif, manajemen juga dapat menentukan waktu
pengakuan
kejadian
tersebut.
Kedua,
manajemen
juga
dapat
mengalokasikan pendapatan atau biaya tertentu untuk beberapa periode akuntansi. Instrumen yang digunakan dalam perataan laba antara lain adalah pendapatan, dividen, perubahan dalam kebijakan akuntansi, biaya pensiun, pos luar biasa, kredit pajak investasi, depresiasi dan biaya tetap, perbedaan mata uang, klasifikasi akuntansi dan pencadangan.
Berikut adalah jenis-jenis angka laba yang dianggap menjadi sasaran perataan laba oleh manajemen menurut para peneliti dalam penelitian-penelitian empiris mereka terdahulu mengenai perataan laba: Tabel 2.1 Jenis-jenis laba yang menjadi sasaran perataan laba No.
Nama Peneliti (Tahun)
Sasaran Laba
1.
Copeland (1968) Net income
2.
Cushing (1969)
3.
Barnea, Ronen, and Sadan (1976, 1977)
4.
Givoly and Ronen (1981)
5.
Koch (1981)
6.
Imhoff (1981)
7.
Albrecht and Richardson (1990)
8.
Beattie et.al.
Earnings per share Income (before extraordinary items) per share Operating income per share (before period charges and extraordinary items)
Earnings per share (before extraordinary items), adjusted for stock splits and dividens Earnings per share Operating income Ordinary income Full diluted earnings per share Net income Net income before extraordinary items Operating income Gross margin Operating income Income for operations Income before extraordinary items Net income Reported profit after-tax, but before extraordinary items
(1994)
9.
Ashari, Koh, Tan, and Wong (1994)
10.
Michelson, JordanWagner, and Wooton
Income for operations Income before extraordinary items Net income after tax Operating income after depreciation Pre-tax income Income before extraordinary items Net income
(1995)
11.
Salno dan
Laba operasi Laba setelah pajak
Gudono (2000) 12.
Salno dan
Penghasilan operasi (PO) Penghasilan sebelum pajak (PSP) Penghasilan bersih setelah pajak (PBSP)
Baridwan (2000)
Sumber : berbagai sumber di olah kembali Menurut Foster (1986, 224), faktor-faktor laporan keuangan yang seringkali dijadikan objek perataan laba untuk manajemen adalah: 1. Unsur Penjualan, antara lain dengan cara sebagai berikut: Saat pembuatan faktur, misalnya, penjualan yang sebenarnya untuk periode yang akan datang pembuatan fakturnya dilakukan pada periode ini dan dilaporkan sebagai penjualan pada periode ini. Pembuatan pesanan atau penjualan fiktif. Down
grading
(penurunan)
produk,
misalnya,
dengan
cara
mengklasifikasikan produk yang belum rusak kedalam kelompok produk rusak dan selanjutnya dilaporkan telah terjual dengan harga yang lebih rendah dari harga sebenarnya. 2. Unsur Biaya, antara lain dengan cara sebagai berikut: Memecah-mecah faktur pembelian, misalnya, faktur untuk sebuah pembelian/pesanan dan selanjutnya dibuatkan beberapa faktur dengan tanggal yang berbeda, kemudian dilaporkan dalam beberapa periode akuntansi. Mencatat biaya dibayar dimuka (pre-payment) sebagai biaya. Misalnya, melaporkan
biaya advertensi dibayar dimuka untuk tahun depan sebagai biaya advertensi tahun ini.
2.5.4 Indeks Perataan Laba (Income Smoothing Index) Ada beberapa cara yang digunakan oleh peneliti-peneliti terdahulu dalam melakukan pendeteksian income smoothing, untuk melakukan klasifikasi terhadap perusahaan-perusahaan yang diteliti kedalam kelompok income smoothers dan kelompok non-income smoothers. Cara-cara tersebut antara lain sebagai berikut: Tabel 2.2 Metode Pendeteksian Perataan Laba yang Dikembangkan No.
Nama Peneliti
Metode Pendeteksian yang Dikembangkan
(Tahun) 1.
Copeland (1968)
Dengan 3 (tiga) cara, antara lain:
(1) Mendapatkan informasi langsung dari manajemen melalui interview, kuesioner, atau pengamatan
(2) Menanyakan kepada pihak lain yang mempunyai hubungan
2.
Imhoff (1977)
dengan perusahaan (misalnya, Akuntan Publik perusahaan ybs) (3) Melakukan analisis terhadap laporan keuangan dan/atau laporan kepada lembaga pemerintah (ex-post data) Imhoff menetapkan Sales sebagai variabel independen dengan asumsi bahwa Sales bukan merupakan objek perataan. Imhoff meregresikan Income dan Sales berdasarkan waktu (time), dimana: Income =
+ (time)
Sales
+ (time)
=
Imhoff kemudian menetapkan variabilitas sebagai ukuran dari R2 untuk setiap regresi tersebut diatas. Imhoff menentukan keberadaan perilaku income smoothing berdasarkan kriteriakriteria sebagai berikut:
(a) Aliran laba yang stabil dan asosiasi yang lemah antara Sales dan Income. (b) Terdapat suatu aliran Income yang stabil dan aliran Sales yang berubah-ubah.
3.
Eckel (1981)
Membandingkan variabilitas laba dengan variabilitas penjualan, dimana jika covarian (CV) laba lebih kecil atau kurang dari kovarian (CV) penjualan, maka perusahaan yang bersangkutan dikategorikan sebagai Income Smoothers (melakukan income smoothing). Jika sebaliknya, maka perusahaan dikategorikan sebagai Non-Income Smoothers (tidak melakukan income smoothing). Model Eckel ini diformulasikan sebagai berikut: CV
I
< CV
S
: Income Smoothers
CV
I
> CV
S
: Non-Income Smoothers
Dari ketiga model tersebut di atas, yang paling umum dan banyak digunakan oleh para peneliti dari berbagai negara, untuk mengklasifikasikan perusahaan kedalam kelompok income smoothers (melakukan income smoothing) atau non-income smoothers (tidak melakukan income smoothing) dalam penelitian mengenai income smoothing adalah Model Eckel (1981). Model Eckel ini membandingkan Kovarian Laba (CV I) dengan Kovarian Penjualan (CV S), mana yang lebih besar. Suatu perusahaan dikategorikan sebagai Income Smoother jika Kovarian Labanya lebih kecil dari Kovarian Penjualannya atau CV I < CV merupakan perubahan laba dalam satu periode.
S
. I
S merupakan perubahan
penjualan/pendapatan dalam satu periode. CV merupakan koefisien variasi dari variabel, yaitu standar deviasi I atau S dibagi dengan rata-rata I atau S. Penggunaan Model Eckel (1981) dalam rangka menentukan apakah suatu perusahaan melakukan praktik perataan laba atau tidak melakukan praktik perataan laba dalam berbagai penelitian empiris terdahulu adalah berdasarkan pertimbangan-pertimbangan sebagai berikut: 1. Model Eckel (1981) ini telah digunakan oleh peneliti-peneliti terdahulu, baik di luar negeri maupun di Indonesia.
2. Laba yang digunakan dalam Model Eckel (1981) ini adalah laba yang sesungguhnya terjadi, atau tidak menggunakan proyeksi laba, sehingga laba yang digunakan dalam perhitungan akan bersifat objektif. 3. Penjualan/pendapatan yang digunakan adalah penjualan/pendapatan bersih yang sesungguhnya terjadi. Selain hal-hal tersebut di atas, Ashari et al. (1994, 294) juga mengungkapkan kelebihan-kelebihan Model Eckel (1981), yaitu antara lain: 1. Objektif dan didasarkan pada perhitungan statistik yang dapat menghasilkan pemisahan yang jelas antara perusahaan perata laba (income smoothers) dan bukan perata laba (non-income smoothers). 2. Tidak tergantung pada prediksi laba, pembuatan model-model yang diperlukan untuk menetapkan laba-laba yang diharapkan, pengujian biaya, atau pertimbangan
subjektif
lainnya.
Biasanya,
pembuatan
model-model
pengharapan (expectation model) sulit dilakukan dan dapat menghasilkan kesimpulan yang dapat mengandung kesalahan. Model Eckel (1981) tersebut mengukur perataan dengan cara merata-ratakan pengaruh beberapa variabel perataan dan untuk mengidentifikasi perataan diperlukan waktu lebih dari satu periode
2.6 Ukuran Perusahaan 2.6.1 Pengertian Perusahaan Perusahaan didefinisikan sebagai suatu unit organisasi yang mengunakan berbagai faktor-faktor produksi dan menghasilkan barang dan jasa untuk dijual
kepada rumah tangga, perusahaan lain atau pemerintah dengan berorientasi pada keuntungan (profit oriented). Pengertian perusahaan dalam Industrial Organization (2000, 50) adalah: A firm is defined by a set of feasible production plans completely described by a production function. The production function maps bundles of inputs into output. The firm or implicitly its manajer determine how, what and how much to produce. The assumed objective is profit maximization which incorporates cost minimum. Karakteristik Perusahaan Kecil: 1. Pada umumnya dikelola atau dipimpin sendiri oleh pemiliknya. 2. Struktur organisasinya sederhana dan masih banyak perangkapan tugas atau jabatan pada seseorang. 3. Presentase kegagalan usaha relatif cukup tinggi. 4. Kesulitan untuk mengembangkan usaha dikarenakan sulit untuk memperoleh pinjaman dengan syarat lunak. Karakteristik Perusahaan Besar: 1. Pada umumnya dikelola atau dipimpin oleh manajer profesional (bukan pemiliknya). 2. Struktur organisasinya kompleks dan sudah ada spesialisasi pekerjaan. 3. Presentase kegagalan usaha relatif rendah. 4. Modal jangka panjang relatif lebih mudah diperoleh untuk pengembangan usaha.
2.6.2 Ukuran Perusahaan Menurut Riyanto (1999, 313), pengertian ukuran perusahaan adalah sebagai berikut: Ukuran perusahaan adalah besar kecilnya perusahaan dilihat dari besarnya nilai equity, nilai penjualan atau nilai total aktiva. Pada dasarnya, ukuran perusahaan adalah pengelompokan perusahaanperusahaan kedalam beberapa kelompok, diantaranya adalah perusahaan besar, perusahaan sedang dan perusahaan kecil. Sedangkan perusahaan di bidang industri dikelompokkan berdasarkan pada jumlah tenaga kerja, nilai aset, nilai bersih kekayaan dan tingkat penjualan. Pengelompokan perusahaan yang didasarkan pada nilai aset diatur oleh SK Menteri Perindustrian dan Perdagangan No.254/MPP/Kep/7/1997 tanggal 28 Juli 1997, tentang kriteria industri dan perdagangan kecil di lingkungan departemen perindustrian dan perdagangan, pasal 1 ayat 1 yang menyatakan bahwa kriteria bidang usaha dalam kelompok industri kecil adalah (a) nilai kekayaan perusahaan sebelumnya tidak lebih dari Rp 200.000.000,- tidak termasuk nilai tanah dan bangunan tempat usaha, (b) pemilik adalah warga negara Indonesia. Dengan adanya ketentuan ini, maka dapat dikatakan bahwa perusahaan yang memiliki aset Rp 200.000.000,- keatas dapat dikelompokkan ke dalam industri menengah dan besar. Menurut Small Business Organization (2000), klasifikasi bisnis berdasarkan ukuran perusahaan adalah sebagai berikut:
Tabel 2.3 Classification of Business by Size Size Small Business
Employment Size 0 500 employees
Asset Size
Sales Size
$ 0 - $ 25 million
$ 0 - $ 50 million
Medium Business 500 999 employees $ 25 - $ 100 million Large Business
1000 or more
$ 50 - $ 250 million
$ 100 million or more $ 250 million or more
Sumber: Office of Economic Research, U.S. Small Business Administration
