BAB II
LANDASAN TEORI
2.1.
Definisi Kinerja Profitabilitas dan Efisiensi Operasional
Kinerja Profitabilitas adaiah kemampuan suatu perusahaan yang dalam hal ini adaiah bank dalam menghasilkan laba atau keuntungan. Kinerja profitabilitas dapat
diartikan pulas sebagai suatu analisis yang mencerminkan tingkat efektivitas yang dicapai oleh operasional bank. Dasar pemikiran bahwa tingkat keuntungan dipakai
sebagai salah satu cara untuk menilai keberhasilan efektifitas bank, tentu saja berkaitan dengan hasil akhir dari berbagai kebijakan dan keputusan yang telah
dilaksanakan oleh bank dalam periode berjalan. Efisiensi Operasional menunjukkan kehandalan manajemen suatu perusahaan dalam mengelola perusahaan dalam berbagai kegitan operasional yang ada. Dengan kata lain, perusahaan dapat meminimalisasi penggunaan input dalam proses
operasionalnya untuk mencapai suatu target tertentu. Semakin tinggi tingkat efisiensi perusahaan maka semakin baik atau sehat perusahaan tersebut. Dalam organisasi sejenis bank, efisiensi operasional ditunjukkan dengan pangsa pasar dana pihak
ketiga, rasio biaya operasional dan pendapatan operasional, Capital Adequery Ratio (CAR), dan Loan to Deposite Ratio (LDR). Selanjutnya elemen-elemen efisiensi operasional perusahaan akan dipaparkan pada bagian tersendiri.
2.2.
Laporan Keuangan Bank di Indonesia
Laporan keuangan adaiah bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan
perubahan posisi keuangan, catatan dan iaporan lain serta materi penjelas yang merupakan bagian integral dari iaporan keuangan.
Tujuan laporan keuangan adaiah menyediakan informasi yang menyangkut
posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumiah besar pemakai dalam pengambifan keputusan ekonomi. Laporan keuangan bank terdin atas:
a. Neraca bank adaiah iaporan daiam bentuk daftar yang disusun secara
sistematik yang menyajikan informasi perbandingan apa yang dimiliki bank (aktiva) yang sekaiigus menunjukkan penggunaan dana atau investasi dana
pada penode yang diiaporkan, apa yang menjadi kewajiban bank (utang), dan modai bank pada suatu saat atau tanggai tertentu yang sekaiigus
menunjukkan sumber dana yang ada pada aktiva. Penyajiannya didasarkan pada karakteristik dan disusun berdasarkan urutan likuiditas.
b. Laporan iaba rugi bank merupakan refleksi dan kegiatan-kegiatan pokok bank, yaitu inenerima penyimpanan dana dari masyarakat yang surplus dana dalam berbagai bentuk; kemudian menyalurkan dana tersebut daiam bentuk
kredit kepada masyarakat. Laporan ini menyajikan secara terperinci unsur
pendapatan dan beban serta membedakan antara unsur-unsur pendapatan
dan pendapatan yang berasal dari kegiatan operasionai dan nonoperasional. c. Laporan arus kas, merupakan iaporan yang menggambarkan perputaran kas
selama penode tertentu. Laporan arus kas disusun berdasarkan kas seiama periode iaporan. Adapun yang termasuk kas adaiah: (a) kas; (b) giro pada Bank Indonesia; dan (c) diro pada bank lain.
d. Laporan perubahan ekuitas, menyajikan peningkatan dan penurunan aktiva
bersih atau kekayaan bank selama periode bersangkutan berdasarkan pnnsip pengukuran tenentu yang dianut dan harus diungkapkan daiam laporan keuangan.
e. Catatan atas Iaporan keuangan, merupakan iaporan yang menjeiaskan pos
dalam neraca, iaporan laba rugi, dan iaporan arus kas yang periu dijelaskan dengan dukungan informasi yang dapat mempengaruhi iaporan keuangan.
2.3. Rasio Sebagai Ukuran Kinerja Profitabilitas dan Efisiensi Operasional Bank Rasio adaiah suatu angka yang menunjukkan hubungan antara suatu unsur dengan unsur lainnva daiam sebuah iaporan keuangan. Hubungan antar unsur-unsur
dalam laporan keuangan tersebut biasanya berupa perbandingan antar unsur yang membentuk suatu rasio tertentu. Peneiitian ini berusaha untuk mengungkap apakah
terdapat hubungan antara efisiensi kinerja yang diproksikan oleh beberapa variabel yang diantaranya pangsa pasar dana pihak ketiga (PPDPK), rasio biaya operasionai dan pendapatan operasional (BOPO), Capital Adequery Ratio (CAR) dan Loan to
1i
Deposite Ratio (LDR); dengan kinerja profitabilitas yang diproksikan oieh Return on
Assets (ROA). Rasio-rasio diatas merupakan pengembangan dari anaiisis iaporan
keuangan dengan mengkaitkan rasio-rasio yang ada, dan jika dikembaiikan pada definisi rasio diatas maka akan dimungkinkan untuk membuat sebuah model kinerja pada bank.
Return On Asset (ROA) merupakan rasio keuangan yang menunjukkan
kemampuan manajemen daiam menghasilkan iaba dari pengeioiaan asset. Rasio ini merupakan ukuran profitabilitas bank sekaiigus indikator efisiensi manajeriai bank
yang mengindikasikan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aset-asetnya untuk memperoieh keuntungan (Rose, 1996:169).
Pangsa Pasar Dana Pihak Ketiga (PPDPK) merupakan rasio yang menggambarkan keberhasilan manajemen bank dalam bersaing untuk menghimpun
dana dari masyarakat. Rasio ini juga dapat menggambarkan tingkat kepercayaan masyarakat
terhadap
bank
tersebut.
Semakin
besar
niiai
rasio
ini
akan
menggambarkan bahwa bank tersebut menguasai pasar dana pihak ketiga dan juga bank tersebut dipercaya oieh masyarakat. Rasio Biaya Operasionai terhadap Pendapan Operasionai (BOPO) adaiah
rasio yang sering digunakan Bank Indonesia untuk meniiai tingkat efisiensi
operasionai bank. Rasio ini bisa didapat dengan membandingkan antara biaya operasional dengan pendapatan operasionai bank. Semakin kecii nilai rasio ini, semakin efisien manajemen bank tersebut.
12
Pendapatan operasionai bank adaiah semua pendapatan yang merupakan hasil
Iangsung dari kegiatan usaha bank. Pendapatan yang termasuk kedalam pendapatan operasional bank diantaranya adaiah hasil bunga, provisi dan komisi, pendapatan karena transaksi devisa, dan pendapatan rupa-rupa atau pendapatan lain-iain. Biaya operasional bank adaiah biaya-biaya yang berhubungan iangsung
dengan kegiatan usaha bank. Biaya yang tergolong sebagai biaya operasional diantaranya biaya bunga, biaya karena transaksi devisa, biaya tenaga kerja, penyusutan, dan biaya lain-lam.
Capital Adequary Ratio (CAR) adaiah rasio kecukupan modal. CAR
diperiukan untuk meningkatkan ketahanan dan efisiensi karena jumiah modal yang memadai memegang peranan penting dalam memberikan rasa aman kepada calon atau para penitip uang.
Loan to Deposite Ratio (LDR) adaiah rasio yang mengukur sampai seberapa
jauh dana pinjaman yang oersumber dari dana masyarakat. Tinggi rendahnya rasio ini menunjukkan likuiditas bank tersebut. Bank yang mempunyai angka LDR tinggi
menggambarkan bahwa bank tersebut kurang likuid dibandmgkan dengan bank vang mempunyai angka rasio LDR iebih kecii.
2.4.
Tinjauan Penelitian 1 erdahulu
Pada penelitian yang dilakukan oleh Kesowo (2001) dengan menggunakan iaporan keuangan yang diterbitkan oieh 40 bank umum swasta nasionai seiama 1995-
1999 dengan menggunakan alat anaiisis regresi berganda dan meiode backward serta
13
Uji t sebagai aiat ukur diterima atau ditoiaknya hipotesis, menyimpulkan bahwa
semakin efisien kinerja operasionai suatu bank maka keuntungan yang diperoleh
semakin besar. Selain itu, semakin besar CAR maka keuntungan bank juga akan semakin besar. Juga terlihat bahwa ternyata terdapat perbedaan kinerja profitabilitas yang mencolok untuk masing-masing tahun pengamatan. Dan bisa puia disimpuikan
bahwa terdapat perbedaan kinerja profitabilitas antar bank yang menjadi objek penelitian. Peneiitian pada bank 'go public" juga pernah dilakukan oleh Lies Ratna
Suminar (2001) akan tetapi yang menjadi objek peneiitian adaiah kinerja keuangan bank. Peneiitian tersebut bemsaha menganalisi apakah terdapat perbedaan kinerja keuangan pada bank 'gu public' kategori sehat sebeium dan selama krisis moneter.
Penelitian tersebut menyimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja (CAMEL) perbankan sebeium dan selama krisis.
Peneiitian ini merupakan peneiitian yang merepiikasi peneiitian yang sudah
pernah diiakukan oieh Kesowo pada tahun 2001 yang mengambii populasi bank umum swasta nasionai. Setelah adanya krisis ekonomi pada tahun 1997 dan adanya
program restrukturisasi perbankan menjadikan penelitian mi perlu diiakukan. Pada sebuah artikei yang ditulis oieh Agus Sugiarto (2004), yang dipubiikasikan pada web
site resmi Bank Indonesia menyaiakan bahwa adanya perubahan positif setelah program restrukturisasi perbankan pada tahun 1999.
Pada peneiitian mi, digunakan populasi bank yang teiah terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Aninya, peneiitian ini meneruskan peneiitian yang pernah
14
dilakukan oleh Kesowo dengan menggunakan metode, alat analisis penelitian yang sama tapi objek penelitian yang berbeda.
Pada penelitian ini digunakan objek bank yang sudah 'go public' karena bank-bank yang telah 'go public' secara otomatis akan menjadi sorotan utama
masyarakat. Sebagaimana kita tahu bahwa jika suatu perusahaan telah 'go public" maka perusahaan tersebut harus beroperasi secara profesional. Dan biasanya
perusahaan yang telah 'go public' adaiah perusahaan-perusahaan yang terbaik dari golongannya. Untuk itulah penelitian ini menggunakan objek penelitian bank 'go public' yang notabene bank-bank tersebut adaiah bank-bank yang tergolong baik atau sehat.
2.5. Formula Hipotesis
Dari kajian pustaka diatas, penelitian ini menduga bahwa:
Terdapat pengaruh positif efisiensi operasional terhadap kinerja profitabilitas bank 'go public' di Indonesia.
