AND ITS SUBSIDIARIES

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS PADA 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN1 JANUARI 2014/ 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014/ AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/ DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN – Pada 31 Desember 2015, 2014, dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 dan untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – As of December 31, 2015, 2014, and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the years ended December 31, 2015 and 2014

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

4

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6

Notes to Consolidated Financial Statements

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014/ 31 DESEMBER 2013

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/ DECEMBER 31, 2013

1 Januari 2014 *)/ 31 Desember 2013 *)/ 31 Desember/ 31 Desember/ January 1, 2014 *)/ December 31, Catatan/ December 31, December 31, Notes 2013 *) 2015 2014 *) US$ '000 US$ '000 US$ '000 ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar nihil tahun 2015, US$ 1.300 ribu tahun 2014 dan nihil tahun 2013 Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 625 ribu tahun 2015, US$ 167 ribu tahun 2014 dan US$ 1.157 ribu tahun 2013 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Klaim pengembalian pajak Beban dibayar dimuka Aset lancar lainnya

ASSETS

5

65.370 1.375

57.125 1.375

6

32

7 32 8 9 10 11 12

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi pada pengendalian bersama entitas Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 284.821 ribu tahun 2015, US$ 245.870 ribu tahun 2014 dan US$ 199.900 ribu tahun 2013 Goodwill Aset tidak berwujud Aset tidak lancar lainnya

53.574 1.454

8.118

7.849

26.611

41.494

69.098

65.985

311 1.313 4.416 12.906 11.903 2.914 2.784

353 486 5.012 12.246 8.788 3.333 1.593

486 569 4.745 13.750 13.318 2.086 2.539

141.187

175.503

188.589

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Other financial assets Trade accounts receivable Related parties - net of allowance for impairment losses of nil in 2015, US$ 1,300 thousand in 2014 and nil in 2013 Third parties - net of allowance for impairment losses of US$ 625 thousand in 2015, US$ 167 thousand in 2014 and US$ 1,157 thousand in 2013 Other accounts receivable Related parties Third parties Inventories Prepaid taxes Claims for tax refund Prepaid expenses Other current assets Total Curent Assets

13

7.991

9.453

16.067

14 15 16 12

269.468 781 2.073 3.868

279.315 2.132 1.329

303.479 1.107 -

NONCURRENT ASSETS Investment in jointly controlled entities Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of US$ 284,821 thousand in 2015, US$ 245,870 thousand in 2014 and US$ 199,900 thousand in 2013 Goodwill Intangible assets Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

284.181

292.229

320.653

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

425.368

467.732

509.242

TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali (Catatan 38)

*) As restated (Note 38)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

1

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014/ 31 DESEMBER 2013 (Lanjutan)

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/ DECEMBER 31, 2013 (Continued)

1 Januari 2014 *)/ 31 Desember 2013 *)/ 31 Desember/ 31 Desember/ January 1, 2014 *)/ December 31, Catatan/ December 31, December 31, Notes 2013 *) 2015 2014 *) US$ '000 US$ '000 US$ '000 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Utang pajak Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang - pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan

LIABILITIES AND EQUITY 17 18 32

32.109

22.782

12.500

767 29.079

220 39.419

1.844 44.783

32 22 19 20

1.316 3.468 229 817 2.213

1.316 4.778 305 697 2.783

1.316 5.204 266 889 2.928

32 21

1.869 19.074

3.582 31.632

3.582 47.993

90.941

107.514

121.305

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang - pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan - bersih

CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable Related parties Third parties Other payables Related party Third parties Dividends payable Taxes payable Accrued expenses Current maturities of long-term liabilities: Long-term loan - related party Finance lease liabilities Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES

115.363 9.568 10.650 20.569

115.363 20.820 11.749 20.042

115.363 51.795 10.531 13.077

Long-term liabilities - net of current maturity: Long-term loan - related party Finance lease liabilities Employee benefits obligation Deferred tax liabilities - net

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

156.150

167.974

190.766

Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas

247.091

275.488

312.071

Total Liabilities

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 4.034.420.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 1.008.605.000 saham Penghasilan komprehensif lain Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

32 21 30 28

1.475 143.736

1.475 158.047

1.475 162.691

EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 4,034,420,000 shares Subscribed and paid-up 1,008,605,000 shares Other comprehensive income Retained earnings Appropriated Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Kepentingan non-pengendali

178.179 98

192.244 -

197.171 -

Equity attributable to owners of the Company Non-controlling interests

Jumlah Ekuitas

178.277

192.244

197.171

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

425.368

467.732

509.242

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

22

33.438 (470)

33.438 (716)

33.438 (433)

22





2

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 2015 US$ '000 PENDAPATAN BEBAN USAHA LANGSUNG LABA KOTOR

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Catatan/ Notes

2014 *) US$ '000

206.834

23

347.968

(177.691)

24

(281.292)

DIRECT COSTS

66.676

GROSS PROFIT

29.143

REVENUES

Beban administrasi Bagian rugi bersih pengendalian bersama entitas Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Kerugian dan keuntungan lain-lain - bersih Beban pajak final

(19.409)

25

(26.456)

(1.421) 969 (9.665) (7.441) (1.757)

13

(3.921) 1.881 (12.278) (3.759) (1.114)

Administration expenses Share in jointly controlled entities' net loss Interest income Interest expenses and finance charges Other gains and losses - net Final tax expense

Jumlah

(38.724)

(45.647)

Total

(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK

(9.581)

BEBAN PAJAK - BERSIH

(3.110)

(RUGI) LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

26 27

21.029 (18.673)

28

(12.691)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Beban pajak penghasilan Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti - setelah pajak Bagian penghasilan komprehensif lain atas pengendalian bersama entitas

400 (100)

2.356

30 28

(374) 93

300 (41)

(281) 13

-

259 Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

(13)

Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun berjalan - setelah pajak

246

(LOSS) PROFIT BEFORE TAX TAX EXPENSE - NET (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: Remeasurement of defined benefit obligations Income tax expense Remeasurements of defiined benefit obligations - net of tax Share in other comprehensive income in jointly controlled entity

(281)

(2) (283)

Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: Exchange differences on translating foreign currency Total other comprehensive income for the year - net of tax

JUMLAH (RUGI) LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

(12.445)

2.073

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME FOR THE YEAR

(RUGI) LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan non-pengendali

(12.719) 28

2.356 -

(LOSS) PROFIT ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling Interest

Jumlah (Rugi) Laba Bersih Tahun Berjalan

(12.691)

2.356

(Loss) Profit for the Year

JUMLAH (RUGI) LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan non-pengendali

(12.473) 28

2.073 -

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling Interest

Jumlah (Rugi) Laba Komprehensif

(12.445)

2.073

Total Comprehensive (Loss) Income

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa beredar

1.008.605.000

(Rugi) laba per saham dasar (dalam US$ penuh)

(0,0126)

1.008.605.000 29

0,0023

Weighted average number of outstanding common shares Basic (loss) earnings per share (in full US$)





3

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2014 (sebelum penyesuaian) Penyesuaian sehubungan dengan penerapan standar akuntansi baru

33.438 38

Saldo per 1 Januari 2014*) Laba bersih tahun berjalan *)

(402)

-

Saldo per 31 Desember 2014 *)

33.438

Rugi bersih tahun berjalan

-

Penghasilan komprehensif lain: Bagian penghasilan komprehensif lain atas entitas asosiasi Keuntungan atau kerugian aktuaria atas kewajiban manfaat pasti Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Jumlah (rugi) laba komprehensif Kepentingan non pengendali yang timbul dari akuisisi PT Mahaka Industri Perdana Dividen

33.438

-

22

22

Saldo per 31 Desember 2015

(402)

-

Jumlah laba komprehensif *)

Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Selisih Pengukuran penjabaran kembali imbalan laporan pasca kerja/ keuangan/ Remeasurement Foreign currency of employee translation benefits adjustment US$ '000 US$ '000

-

-

Penghasilan komprehensif lain: *) Keuntungan atau kerugian aktuaria atas kewajiban manfaat pasti Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

Dividen

Modal disetor/ Paid-up capital stock US$ '000

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014

-

(281) (281) (683) -

(31)

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated US$ '000 US$ '000 1.475

(31)

-

162.694 (3)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributable to owners of the Company US$ '000 197.576 (405)

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling interest US$ '000 -

Jumlah ekuitas/ Total equity US$ '000 197.576 (405)

1.475

162.691

197.171

-

197.171

-

2.356

2.356

-

2.356

-

-

-

-

(281)

-

(281)

(2)

-

-

(2)

-

(2)

(2)

-

2.356

2.073

-

2.073

-

-

(7.000)

(7.000)

-

(7.000)

(33)

1.475

-

-

158.047

192.244

(12.691)

(12.719)

28

Balance as of January 1, 2014 (before restatement) Adjustment in relation to the adoption of new accounting standards Balance as of January 1, 2014*) Profit for the year *) Other comprehensive income: *) Actuarial gain or loss on defined benefit benefitobligation obligation Exchange differences on translating foreign currency Total comprehensive income *) Dividends

192.244

Balance as of December 31, 2014 *)

(12.691)

Loss for the year

-

(41)

-

-

-

(41)

-

(41)

-

300

-

-

-

300

-

300

-

-

(13)

-

-

(13)

-

(13)

Other comprehensive income: Share in other comprehensive income of associates Actuarial gain or loss on defined benefit obligation Exchange differences on translating foreign operations

-

259

(13)

-

(12.473)

28

(12.445)

Total comprehensive (loss) income

-

-

-

-

-

-

-

-

33.438

(424)

(46)

1.475

(12.691)

(1.620) 143.736

(1.620) 178.179

70 98

70 (1.620) 178.277

Additional non-controlling interest arising from acquisition of PT Mahaka Industri Perdana Dividends Balance as of December 31, 2015



Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.


4

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014

2015 US$ '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Kas dihasilkan dari aktivitas operasi Penerimaan pengembalian pajak Penerimaan bunga Pembayaran penalti pajak dan lainnya Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan badan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

2014 US$ '000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees

225.496 (121.554) (39.853)

366.723 (198.044) (53.453)

64.089

115.226

Cash generated from operations activities

4.718 1.258 (541) (11.353) (12.184)

3.316 1.553 (1.936) (11.938) (15.318)

Receipt of tax refunds Interest received Payment of other taxes and penalties Payment of interest and finance charges Payment of income taxes

45.987

90.903

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI 27 (1.420) (38.928)

Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property, plant and equipment Acquisitions of intangible assets Acquisitions of subsidiary Acquisitions of property, plant and equipment Proceeds from sale of an investment in a jointly controlled entity

Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tidak berwujud Akuisisi entitas anak Pembelian aset tetap Hasil penjualan investasi pada pengendalian bersama entitas

59 (259) (994) (39.863)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(41.057)

(38.677)

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank Penerimaan dari transaksi jual dan sewa-balik Pembayaran dividen Pembayaran utang bank Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan

51.997 7.128 (1.696) (42.737) (31.418)

10.246 (6.650) (47.577)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loan Proceeds from sale and leaseback transaction Dividends paid Payment of bank loan Payment of finance lease liabilities

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

(16.726)

(43.981)

Net Cash Used in Financing Activities

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(11.796)

8.245

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

65.370

57.125

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

53.574

65.370

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

-

1.644


NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS


5

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 1.

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT Petrosea Tbk ("Perusahaan") didirikan berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, LLM No. 75, Notaris di Jakarta tertanggal 21 Pebruari 1972, berdasarkan ketentuan Undang-Undang Penanaman Modal Asing tahun 1967. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam surat keputusan No. Y.A.5/51/17 tanggal 30 Nopember 1972 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 96 tanggal 7 Desember 1972. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir anggaran dasar Perusahaan berdasarkan Akta Notaris No. 28 tertanggal 18 Mei 2015 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan beberapa pasal dalam anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Perubahan tersebut telah disetujui ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHUAH.01.03-0932780 tanggal 19 Mei 2015.

PT Petrosea Tbk (the Company) was established under Notarial Deed No. 75, dated February 21, 1972, of Djojo Muljadi, LLM, Public Notary in Jakarta, within the framework of the Foreign Capital Investment Law of 1967. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in his decision letter No.Y.A.5/51/17, dated November 30, 1972, and was published in State Gazette No. 96, dated December 7, 1972. The articles of association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 28, dated May 18, 2015 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Public notary in Jakarta, concerning the change in several article of the Company’s article of association to conform with the Indonesia Finance Service Authority (OJK) regulations. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under his decision letter No. AHUAH.01.03-0932780 dated May 19, 2015.

Kantor pusat Perusahaan berada di Jl. Boulevard Bintaro Jaya Blok B7/A6 Sektor VII, CBD Bintaro Jaya, Tangerang Selatan dan memiliki kantor pendukung di Tanjung Batu dan Jl. Sultan Hasanuddin RT. 01 Kariangau, Balikpapan Barat, Kalimantan Timur.

The Company's head office is located at Jl. Boulevard Bintaro Jaya Blok B7/A6 Sektor VII, CBD Bintaro Jaya, South Tangerang and its support offices are located in Tanjung Batu and Jl. Sultan Hasanuddin RT. 01 Kariangau, Balikpapan Barat, East Kalimantan.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi bidang rekayasa, konstruksi, pertambangan dan jasa lainnya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1972.

In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is mainly to engage in engineering, construction, mining and other services. The Company started its commercial operations in 1972.

Perusahaan dan entitas anak (“Grup”) mempunyai 2.537 karyawan (termasuk 686 karyawan tidak tetap) dan 3.189 karyawan (termasuk 339 karyawan tidak tetap) masingmasing pada 31 Desember 2015 dan 2014.

The Company and its subsidiaries (the “Group”) had total number of employees of 2,537 (including 686 non-permanent employees) and 3,189 (including 339 nonpermanent employees) as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Berdasarkan surat No. 31/V/PMDN/2009 dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) tanggal 23 Juni 2009, status Perusahaan berubah menjadi penanaman modal dalam negeri efektif mulai tanggal tersebut. Sejak tanggal 6 Juli 2009, Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha PT Indika Energy Tbk (Catatan 22).

Based on letter No. 31/V/PMDN/2009 of Investment Coordinating Board (BKPM) dated June 23, 2009, the Company’s status is changed to a domestic capital investment effective from such date. Starting July 6, 2009, the Company is one of the group of companies owned by PT Indika Energy Tbk (Note 22).

6

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan

PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued

Susunan pengurus Perusahaan berdasarkan Akta Notaris No. 60 tanggal 20 April 2015, dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:

b.

The Company’s management based on Notarial Deed No. 60, dated April 20, 2015 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Public notary in Jakarta, consists of the following: : President Commissioner : Independent Commissioners

Presiden Komisaris Komisaris Independen

: :

M. Arsjad Rasjid P.M. Simon Felix Sembiring Maringan Purba Sibarani Retina Rosabai Richard M. Harjani

Komisaris

:

Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Independen Direktur

: : : :

Richard Bruce Ness Ilda Harmyn Johanes Ispurnawan Mochamad Kurnia Ariawan David Edward Adams Rusdiawan

Komite Audit Ketua Anggota

: :

Maringan Purba Sibarani Eddy Junaedy Danu Rajiv Khrisna

Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

b.

Perusahaan secara langsung dan tidak langsung memiliki lebih dari 50% saham entitas anak berikut:

Entitas Anak/ Subsidiary

Domisili/ Domicile

Jenis Usaha/ Nature of Business

: Commissioners : : : :

President Director Vice President Director Independent Director Directors

Audit Committee : Chairman : Members

Consolidated Subsidiaries The Company has direct and indirect ownership interest of more than 50% in the following subsidiaries:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 31 December/December 31, 2015 2014 US$ '000 US$ '000

Kepemilikan langsung/ Direct ownership PTP Investments Pte. Ltd. (PTPI)

Singapura/ Singapore

Investasi/Investment

PT Petrosea Kalimantan (PTPK)

Balikpapan

PT POSB Infrastructure Kalimantan (PTPIK)

Balikpapan

Perdagangan dan jasa kontraktor/Trading and contractor Pengelolaan pelabuhan khusus/Special port management

100%

Tidak aktif/Dormant

738

897

39

42

99,80%

Dalam tahap pengembangan/ Under development stage

99,80%

2015

1.651

182

51,25%

1994

669

690

Kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak/ Indirect ownership through subsidiary PT Mahaka Industri Perdana (MIP) melalui/ through PTPIK

Jakarta

Perdagangan dan jasa/ Trading and service

Pada tanggal 6 Agustus 2015, Perusahaan melalui entitas anak, PTPIK, telah mengakuisisi 51,25% saham dari MIP, yang berdomisili di Jakarta. Akuisisi dilakukan untuk memperkuat lini bisnis Perusahaan. Goodwill yang timbul dari transaksi akuisisi ini sebesar US$ 781 ribu.

7

On August 6, 2015, the Company through its subsidiary, PTPIK, has acquired 51.25% shares of MIP, a company domiciled in Jakarta. Acquisition is done to strengthen the Company’s business lines. Goodwill arising from the acquisition amounted to US$ 781 thousand.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan c.

2.


Penawaran Umum Efek Group

c.

Pada tanggal 21 Mei 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif untuk melakukan penawaran umum perdana atas 4,5 juta saham dari 13,5 juta saham yang ditempatkan dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Selanjutnya, Perusahaan menerbitkan saham bonus dengan perbandingan 1:1 pada bulan Nopember 1994, saham bonus dengan perbandingan 9:10 pada bulan Maret 1998 dan melakukan pemecahan saham pada tahun 1998, sehingga jumlah saham diterbitkan meningkat menjadi 102,6 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham.

On May 21, 1990, the Company obtained an effective statement to offer 4.5 million of the 13.5 million issued shares to the public in Initial Public Offering with a par value of Rp 1,000 per share. Since then, a 1:1 share bonus in November 1994, a 9:10 share bonus in March 1998 and a stock split in 1998 have resulted in an increase of issued shares to 102.6 million with a par value of Rp 500 per share.

Pada tahun 2009, Perusahaan mengurangi jumlah saham beredar melalui pembelian kembali saham sebanyak 1.739.500 lembar.

In 2009, the Company reduced its issued capital stock by 1,739,500 shares through the share buyback.

Pada bulan Pebruari 2012, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari semula sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 50 per saham, sehingga jumlah modal ditempatkan dan disetor meningkat dari 100.860.500 lembar saham menjadi 1.008.605.000 lembar saham.

In February 2012, the Company changed the par value from Rp 500 to Rp 50 per share, thus increasing the number of issued and paid-up capital stocks from 100,860,500 shares to 1,008,605,000 shares.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh saham Perusahaan, masing-masing sebanyak 1.008.605.000 saham, tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Catatan 22).

As of December 31, 2015 and 2014, all the Company’s shares of 1,008,605,000 shares are listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) (Note 22).

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (”PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (”ISAK”)

a.

Public Offering of Shares of the Group

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2015.

8

2.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current year

In the current year, the Group adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2015.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan 


PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan



PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements

Amandemen terhadap PSAK 1 memperkenalkan terminologi baru untuk laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan amandemen terhadap PSAK 1, laporan laba rugi komprehensif telah diubah namanya menjadi “laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain”. Amandemen terhadap PSAK 1 mempertahankan opsi untuk menyajikan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain baik sebagai suatu laporan tunggal atau disajikan dalam dua laporan terpisah tetapi berturut-turut. Namun, amandemen terhadap PSAK 1, mengharuskan tambahan pengungkapan dalam bagian penghasilan komprehensif lain dimana pos-pos dari penghasilan komprehensif lain dikelompokkan menjadi dua kategori: (1) tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan (2) akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

The amendments to PSAK 1 introduce new terminology for the statement of comprehensive income. Under the amendments to PSAK 1, the statement of comprehensive income is renamed as a “statement of profit or loss and other comprehensive income”. The amendments to PSAK 1 retain the option to present profit or loss and other comprehensive income in either a single statement or in two separate but consecutive statements. However, the amendments to PSAK 1, require additional disclosures to be made in the other comprehensive income section such that items of other comprehensive income are grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and (2) items that may be reclassified subsequently to profit or loss when specific conditions are met.

Amandemen ini telah diterapkan secara retrospektif, dan oleh karena itu penyajian pos penghasilan komprehensif lain telah dimodifikasi untuk mencerminkan perubahan tersebut.

The amendments have been applied retrospectively, and hence the presentation of items of other comprehensive income has been modified to reflect the changes.

Amandemen PSAK 1 juga relevan terhadap Grup mengenai jika laporan posisi keuangan pada posisi awal periode terdekat sebelumnya (laporan posisi keuangan ketiga) dan catatan terkait harus disajikan. Amandemen menjelaskan bahwa laporan posisi keuangan ketiga diharuskan jika a) suatu entitas menerapkan kebijakan akuntansi secara retrospektif, atau penyajian kembali retrospektif atau reklasifikasi dari pos-pos dalam laporan keuangannya, dan b) penerapan penyajian kembali retrospektif atau reklasifikasi mempunyai pengaruh material atas informasi dalam laporan posisi keuangan ketiga. Amandemen menjelaskan bahwa catatan terkait tidak perlu disajikan dalam laporan posisi keuangan ketiga.

Also relevant to the Group is the amendment to PSAK 1 regarding when a statement of financial position as of the beginning of the preceding period (third statement of financial position) and the related notes are required to be presented. The amendments specify that a third statement of financial position is required when a) an entity applies an accounting policy retrospectively, or makes a retrospective restatement or reclassification of items in its financial statements, and b) the retrospective application, restatement or reclassification has a material effect on the information in the third statement of financial position. The amendments specify that related notes are not required to accompany the third statement of financial position.

9



Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja, yang menghasilkan pengaruh material pada informasi dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013. Sesuai dengan amandemen terhadap PSAK 1, Grup telah menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian ketiga pada tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013 tanpa catatan yang terkait kecuali persyaratan pengungkapan dari PSAK 25, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan sebagaimana dirinci di bawah ini (Catatan 38). 



PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri

In the current year, the Group has applied PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefit, which has resulted in material effects on the information in the consolidated statement of financial position as of January 1, 2014/ December 31, 2013. In accordance with the amendments to PSAK 1, the Group has presented a third consolidated statement of financial position as of January 1, 2014/December 31, 2013 without the related notes except for the disclosure requirements of PSAK 25, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors as detailed below (Note 38). 

PSAK 4 (revised 2013), Financial Statements

Separate

PSAK 4 (revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” telah diubah namanya menjadi PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri” yang menjadi suatu standar yang mengatur laporan keuangan tersendiri. Panduan yang telah ada untuk laporan keuangan tersendiri tetap tidak diubah.

PSAK 4 (revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements” has been renamed PSAK 4 (revised 2013), “Separate Financial Statements” which continues to be a standard dealing solely with separate financial statements. The existing guidance for separate financial statements remains unchanged.

Penerapan PSAK 4 tidak mempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The application of PSAK 4 has had no material impact on the disclosures or on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama



PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures

PSAK 15 (revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi” telah diubah namanya menjadi PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”. Ruang lingkup standar revisi diperluas untuk mencakup entitas yang merupakan investor dengan pengendalian bersama atau pengaruh signifikan atas investee.

PSAK 15 (revised 2009), “Investments in Associates” has been renamed PSAK 15 (revised 2013), “Investments in Associates and Joint Ventures”. The scope of the revised standard was expanded to cover entities that are investors with joint control of, or significant influence over, an investee.



10




PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued 

PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja

PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits

Amandemen terhadap PSAK 24 atas akuntansi program imbalan pasti dan pesangon. Perubahan paling signifikan terkait akuntansi atas perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan aset program. Amandemen mensyaratkan pengakuan perubahan dalam kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aset program ketika amandemen terjadi, dan karenanya menghapus pendekatan koridor yang diijinkan berdasarkan PSAK 24 versi sebelumnya dan mempercepat pengakuan biaya jasa lalu. Amandemen tersebut mensyaratkan seluruh keuntungan dan kerugian aktuaria diakui segera melalui penghasilan komprehensif lain agar supaya aset atau liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan jumlah keseluruhan dari defisit atau surplus program. Selanjutnya, biaya bunga dan imbal hasil aset program yang digunakan dalam PSAK 24 versi sebelumnya digantikan dengan nilai ”bunga neto” berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2013) yang dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto.

The amendments to PSAK 24 change the accounting for defined benefit plans and termination benefits. The most significant change relates to the accounting for changes in defined benefit obligations and plan assets. The amendments require the recognition of changes in defined benefit obligations and in fair value of plan assets when they occur, and hence eliminate the 'corridor approach' permitted under the previous version of PSAK 24 and accelerate the recognition of past service costs. The amendments require all actuarial gains and losses to be recognised immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognised in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus. Furthermore, the interest cost and expected return on plan assets used in the previous version of PSAK 24 are replaced with a “net interest” amount under PSAK 24 (revised 2013) which is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset.

Perubahan ini berdampak pada jumlah yang diakui dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun-tahun sebelumnya. Selanjutnya PSAK 24 (revisi 2013), memperkenalkan perubahan tertentu dalam penyajian biaya manfaat pensiun termasuk pengungkapan yang lebih luas.

These changes have had an impact on the amounts recognized in profit or loss and other comprehensive income in prior years. In addition, PSAK 24 (revised 2013) introduces certain changes in the presentation of the defined benefit cost including more extensive disclosures.

Ketentuan transisi yang spesifik berlaku untuk penerapan pertama kali atas PSAK 24 (revisi 2013). Grup menerapkan ketentuan transisi yang relevan dan menyajikan kembali jumlah-jumlah komparatif atas dasar retrospektif (Catatan 38).

Specific transitional provisions are applicable to first-time application of PSAK 24 (revised 2013). The Group has applied the relevant transitional provisions and restated the comparative amounts on a retrospective basis (Note 38). 

PSAK 46 (revisi 2014), Pajak Penghasilan Amandemen terhadap PSAK 46: (1) menghilangkan pengaturan tentang pajak final yang sebelumnya termasuk dalam ruang lingkup standar, dan (2) menetapkan praduga yang dapat dibantah bahwa jumlah tercatat properti investasi yang diukur menggunakan model nilai wajar dalam PSAK 13, Properti Investasi akan dipulihkan sepenuhnya melalui penjualan.

11



PSAK 46 (revised 2014), Income Taxes The amendments to PSAK 46: (1) remove references to final tax which was previously scoped in the standard; and (2) establish a rebuttable presumption that the carrying amount of an investment property measured using the fair value model in PSAK 13, Investment Property will be recovered entirely through sale.





Berdasarkan amandemen tersebut, kecuali praduga yang dapat dibantah, pengukuran liabilitas pajak tangguhan atau aset pajak tangguhan yang disyaratkan untuk mencerminkan konsekuensi pajak dari pemulihan jumlah tercatat properti investasi melalui penjualan. Praduga penjualan ini dapat dibantah jika properti investasi dapat disusutkan dan investasi properti dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk mengonsumsi secara substantial seluruh manfaat ekonomis atas investasi properti dari waktu ke waktu, dari pada melalui penjualan.

Under the amendments, unless the presumption is rebutted, the measurement of the deferred tax liability or deferred tax asset is required to reflect the tax consequences of recovering the carrying amount of the investment property through sale. The “sale” presumption is rebutted if the investment property is depreciable and the investment property is held within a business model whose objective is to consume substantially all of the economic benefits embodied in the investment property over time, rather than through sale.

Penerapan PSAK 46 tidak mempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain reklasifikasi atas pajak final (Catatan 38).

The application of PSAK 46 has had no material impact on the disclosures or on the amounts recognized in the consolidated financial statements, except on the reclassification of final tax (Note 38).

PSAK 48 (revisi 2014), Penurunan nilai Aset









PSAK 48 (revised 2014), Impairment of Assets

PSAK 48 telah diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.

PSAK 48 has been amended incorporate the requirements PSAK 68, Fair Value Measurement.



PSAK 50 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian





to of

PSAK 50 (revised 2014), Financial Instruments: Presentation

Amandemen terhadap PSAK 50 mengklarifikasi penerapan tentang persyaratan saling hapus. Secara khusus, amandemen tersebut mengklarifikasi arti dari “saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus” dan “realisasi dan penyelesaian secara simultan”. Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa pajak penghasilan yang terkait dengan distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas dan biaya transaksi dicatat sesuai dengan PSAK 46 (revisi 2014).

The amendments to PSAK 50 clarify existing application issues relating to the offsetting requirements. Specifically, the amendments clarify the meaning of “currently has a legal enforceable right of set-off” and “simultaneous realization and settlement.” The amendments also clarify that income tax on distributions to holders of an equity instrument and transaction costs of an equity transaction should be accounted for in accordance with PSAK 46 (revised 2014).

Amandemen ini mengharuskan penerapan secara retrospektif. Grup tidak mempunyai perjanjian saling hapus, penerapan amandemen tidak mempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlahjumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The amendments require retrospective application. As the Group does not have any offsetting arrangements in place, the application of the amendments has had no material impact on the disclosures or on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

12





PSAK 55 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran



PSAK 55 (revised 2014), Financial Instruments: Recognition and Measurement

Amandemen terhadap PSAK 55 memberikan panduan persyaratan untuk menghentikan akuntansi lindung nilai ketika derivatif ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dinovasi berdasarkan keadaan tertentu. Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa setiap perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan sebagai suatu instrumen lindung nilai akibat dari novasi termasuk dalam penilaian dan pengukuran dari efektivitas lindung nilai. Selanjutnya, amandemen tersebut mengklarifikasi akuntansi dari derivatif melekat dalam hal reklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi – lihat pembahasan dalam ISAK 26.

The amendments to PSAK 55 provide relief from the requirement to discontinue hedge accounting when a derivative designated as a hedging instrument is novated under certain circumstances. The amendments also clarify that any change to the fair value of the derivative designated as a hedging instrument arising from the novation should be included in the assessment and measurement of hedge effectiveness. Further, the amendments clarify the accounting for embedded derivatives in the case of a reclassification of a financial asset out of the “fair value through profit or loss” category – see discussion in ISAK 26.

Standar ini juga diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.

This standard is also amended to incorporate the requirements of PSAK 68, Fair Value Measurement.

Penerapan PSAK 55 tidak mempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian


PSAK 60 (revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan Amandemen terhadap PSAK 60 menambahkan persyaratan pengungkapan transaksi termasuk pengalihan aset keuangan. Amandemen ini dimaksudkan untuk memberikan transparansi yang lebih besar terkait eksposur risiko jika aset keuangan dialihkan tetapi entitas yang mengalihkan tetap memilih keterlibatan berkelanjutan atas aset tersebut. Amandemen tersebut juga mensyaratkan pengungkapan jika aset keuangan dialihkan tidak merata sepanjang periode. Selanjutnya, entitas disyaratkan untuk mengungkapkan tentang hak saling hapus dan pengaturan terkait (sebagai contoh persyaratan penyerahan jaminan) untuk instrumen keuangan berdasarkan perjanjian menyelesaikan secara neto yang dapat dipaksakan dan perjanjian serupa.

13



PSAK 60 (revised 2014), Financial Instruments: Disclosures The amendments to PSAK 60 increase the disclosure requirements for transactions involving transfers of financial assets. These amendments are intended to provide greater transparency around risk exposures when a financial asset is transferred but the transferor retains some level of continuing exposure in the asset. The amendments also require disclosures where transfers of financial assets are not evenly distributed throughout the period. Further, entities are required to disclose information about rights of offset and related arrangements (such as collateral posting requirements) for financial instruments under an enforceable master netting agreement or similar arrangement.



Amandemen ini diterapkan secara retrospektif. Grup tidak mempunyai pengaturan saling hapus, penerapan amandemen tidak mempunyai pengaruh material atas pengungkapan atau jumlahjumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. 

PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian

The amendments have been applied retrospectively. As the Group does not have any offsetting arrangements in place, the application of the amendments has had no material impact on the disclosures or the amounts recognized in consolidated financial statements. 

PSAK 65, Statements

Consolidated

Financial

PSAK 65 menggantikan bagian dari PSAK 4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Tersendiri, yang mengatur laporan keuangan konsolidasian, dan ISAK 7, Konsolidasian – Entitas Bertujuan Khusus.

PSAK 65 replaces the part of PSAK 4 (Revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements, that deals with consolidated financial statements, and ISAK 7, Consolidation – Special Purpose Entities.

Berdasarkan PSAK 65, terdapat hanya satu dasar untuk konsolidasian bagi seluruh entitas, dan dasarnya adalah pengendalian.

Under PSAK 65, there is only one basis for consolidation for all entities, and that basis is control.

Definisi pengendalian yang lebih tegas dan diperluas termasuk tiga elemen: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Sebelumnya, definisi pengendalian adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut.

A more robust definition of control has been developed that includes three elements: (a) power over an investee; (b) exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and (c) ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor’s returns. Previously, control was defined as the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

PSAK 65 juga menambahkan pedoman penerapan untuk membantu dalam penilaian apakah investor mengendalikan investee dalam skenario yang kompleks.

PSAK 65 also adds an application guidance to assist in assessing whether an investor controls an investee in complex scenarios.

PSAK 65 mensyaratkan investor menilai kembali apakah investor tersebut mempunyai pengendalian atas investee pada saat ketentuan transisi, dan mensyaratkan penerapan pernyataan ini secara retrospektif.

PSAK 65 requires investors to reassess whether or not they have control over the investees on transition, and requires retrospective application.



14







PSAK 66, Pengaturan Bersama

PSAK 66, Joint Arrangements

PSAK 66 menggantikan PSAK 12, Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama.

PSAK 66 replaces PSAK 12, Interest in Joint Ventures.

PSAK 66 mengatur bagaimana suatu pengaturan bersama harus diklasifikasikan dimana dua atau lebih pihak mempunyai pengendalian bersama. Berdasarkan PSAK 66, pengaturan bersama diklasifikasikan sebagai operasi bersama atau ventura bersama, tergantung pada hak dan kewajiban dari pihak-pihak dalam pengaturan bersama dengan mempertimbangkan struktur dan bentuk hukum pengaturan, persyaratan yang disetujui oleh para pihak dalam pengaturan kontraktual dan, jika relevan, fakta dan keadaan lain. Sebaliknya berdasarkan PSAK 12, terdapat tiga jenis pengaturan bersama: pengendalian bersama entitas, pengendalian bersama aset dan pengendalian bersama operasi. Klasifikasi pengaturan bersama berdasarkan PSAK 12 adalah terutama ditentukan berdasarkan bentuk hukum dari perjanjian.

PSAK 66 deals with how a joint arrangement should be classified where two or more parties have joint control. Under PSAK 66, joint arrangements are classified as joint operations or joint ventures, depending on the rights and obligations of the parties to the joint arrangements by considering the structure, the legal form of the arrangements, the contractual terms agreed by parties to the arrangement, and, when relevant, other facts and circumstances. In contrast, under PSAK 12, there are three types of joint arrangements: jointly controlled entities, jointly controlled assets and jointly controlled operations. The classification of joint arrangements under PSAK 12 was primarily determined based on the legal form of the arrangement.

Pilihan kebijakan akuntansi metode konsolidasi proposional yang ada untuk pengendalian bersama entitas telah dihapuskan. Ventura bersama berdasarkan PSAK 66 disyaratkan untuk dicatat dengan menggunakan akuntansi metode ekuitas.

The existing policy choice of proportionate consolidation for jointly controlled entities has been eliminated. Joint ventures under PSAK 66 are required to be accounted for using the equity method of accounting.


The application of PSAK 66 has no material impact on the disclosures or on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

PSAK 67, Pengungkapan dalam Entitas Lain

Kepentingan



PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities

PSAK 67 adalah standar pengungkapan baru dan berlaku untuk entitas yang mempunyai kepentingan dalam entitas anak, pengaturan bersama, entitas asosiasi atau entitas terstruktur yang tidak dikonsolidasi.

PSAK 67 is a new disclosure standard and is applicable to entities that have interests in subsidiaries, joint arrangements, associates or unconsolidated structured entities.

Pada umumnya, penerapan PSAK 67, memberikan tambahan pengungkapan yang lebih luas atas laporan keuangan konsolidasian lihat Catatan 1b dan 13.

In general, the application of PSAK 67, has resulted in more extensive disclosures in the consolidated financial statements as stated in Notes 1b and 13. 

PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar PSAK 68 menetapkan acuan tunggal atas pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar. Standar tersebut tidak mengubah persyaratan mengenai pospos yang harus diukur atau diungkapkan pada nilai wajar.

15

PSAK 68, Fair Value Measurements PSAK 68 establishes a single source of guidance for fair value measurements and disclosures about fair value measurements. The standard does not change the requirements regarding which items should be measured or disclosed at fair value.




b.


PSAK 68 mendefiniskan nilai wajar, menetapkan suatu kerangka dasar atas pengukuran nilai wajar, dan mensyaratkan pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar.

PSAK 68 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, and requires disclosure about fair value measurements.

Ruang lingkup PSAK 68 adalah luas; Standar tersebut berlaku baik pada pos-pos instrumen keuangan dan pos-pos instrumen non-keuangan ketika PSAK lain mensyaratkan atau mengijinkan pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar, kecuali kondisi tertentu.

The scope of PSAK 68 is broad; it applies to both financial instrument items and non-financial instrument items for which other PSAK require or permit fair value measurements and disclosures about fair value measurements, except in specified circumstances.

PSAK 68 mengharuskan penerapan secara prospektif sejak 1 Januari 2015.

PSAK 68 requires prospective application from January 1, 2015.

Selain itu, ketentuan transisi khusus diberikan kepada entitas sehingga entitas tidak perlu menerapkan persyaratan pengungkapan yang ditetapkan dalam standar ini dalam informasi komparatif yang disediakan untuk periode sebelum penerapan awal dari standar. Sesuai dengan ketentuan transisi ini, Grup tidak membuat pengungkapan baru yang disyaratkan oleh PSAK 68. Selain pengungkapan tambahan, penerapan PSAK 68 tidak berdampak material atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

In addition, specific transitional provisions were given to entities such that they need not apply the disclosure requirements set out in this standard in comparative information provided for periods before the initial application of this standard. In accordance with these transitional provisions, the Group has not made any new disclosures required by PSAK. Other than the additional disclosures, the application of PSAK 68 has not had any material impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements. 

ISAK 26, Penilaian Kembali Derivatif Melekat

ISAK 26, Reassessment of Embedded Derivatives

Amandemen terhadap ISAK 26 mengklarifikasi akuntansi derivatif melekat dalam hal reklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi.

The amendments to ISAK 26 clarify the accounting for embedded derivatives in the case of a reclassification of a financial asset out of the “fair value through profit or loss” category.

Penerapan amandemen ISAK 26 tidak memiliki pengaruh yang material terhadap jumlah yang diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian Grup.

The application of this amendment to ISAK 26 has not had any material impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements of the Group.

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b.

Standards and interpretations issued not yet adopted

Standar dan penyesuaian standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Standard and improvements to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with early application permitted as are follows:

Standar  PSAK 110 (revisi 2015): Akuntansi Sukuk.

Standard  PSAK 110 (revised 2015): Accounting for Sukuk,

16

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan Penyesuaian  PSAK 5: Segmen Operasi,  PSAK 7: Pengungkapan Berelasi,  PSAK 13: Properti Investasi,  PSAK 16: Aset Tetap,     


Pihak-pihak

Improvements  PSAK 5: Operating Segments,  PSAK 7: Related Party Disclosures,  

PSAK 19: PSAK Aset Takberwujud, PSAK 22: Kombinasi Bisnis, PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan, PSAK 53: Pembayaran Berbasis Saham dan PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar.

    

PSAK 13: Investment Property, PSAK 16: Property, Plant and Equipment, PSAK 19: Intangible Assets, PSAK 22: Business Combination, PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, PSAK 53: Share-based Payments, and PSAK 68: Fair Value Measurement.

Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan secara retrospektif yaitu:

Amendments to standards and interpretation which are effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with retrospective application are as follows:



PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri, PSAK 15: Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja,







PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi dan



ISAK 30: Pungutan.





 







PSAK 4: Separate Financial Statements about Equity Method in Separate Financial Statements, PSAK 15: Investment in Associates and Joint Venture about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, PSAK 24: Employee Benefits about Defined Benefit Plans: Employee Contributions, PSAK 65: Consolidation Financial Statements about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, PSAK 67: Disclosures of Interest in Other Entities about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, and ISAK 30: Levies.

Amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, yang diterapkan secara prospektif yaitu:

The amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2016, with amendments to be applied prospectively are as follows:



PSAK 16: Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi,





PSAK 19: Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi dan PSAK 66: Pengaturan Bersama tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama.





Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan dan ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi.

17



PSAK 16: Property, Plant and Equipment about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, PSAK 19: Intangible Asset about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, and PSAK 66: Joint Arrangements about Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operation.

Amendments to standard and interpretation effective for periods beginning on or after January 1, 2017, with early application permitted are amendments to PSAK 1: Presentation of Financial Statements about Disclosure Initiative and ISAK 31, Scope Interpretation of PSAK 13: Investment Property.


3.

Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu PSAK 69: Agrikultur dan amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentang Agrikultur: Tanaman Produktif.

Standard and amendment to standard effective for periods beginning on or after January 1, 2018, with early application permitted are PSAK 69: Agriculture and amendments to PSAK 16: Property, Plant and Equipment about Agriculture: Bearer Plants.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, the effect of adoption of these standards and interpretations on the consolidated financial statements is not known nor reasonably estimable by management.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN a.


AKUNTANSI

YANG

Pernyataan Kepatuhan

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

b. Dasar Penyusunan

Statement of Compliance The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These consolidated financial statements are not intended to present the financial position, financial performance and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

b.

Basis of Preparation

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun menggunakan dasar akrual. Dasar pengukurannya menggunakan biaya historis, kecuali beberapa akun tertentu yang menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dollar Amerika Serikat (US$).

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar (US$).

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

18



Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran, terlepas apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengestimasi nilai wajar aset atau liabilitas, Grup memperhitungkan karakteristik aset atau liabilitas, jika pelaku pasar memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran. Nilai wajar untuk tujuan pengukuran dan/atau pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian ditentukan berdasarkan basis tersebut, kecuali untuk transaksi sewa dalam ruang lingkup PSAK 30, dan pengukuran yang memiliki beberapa kemiripan dengan nilai wajar tetapi bukan merupakan nilai wajar, seperti nilai realisasi neto dalam PSAK 14 dan nilai pakai dalam PSAK 48.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique. In estimating the fair value of an asset or a liability, the Group takes into account the characteristics the asset or a liability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date. Fair value for measurement and/or disclosure purposes in these consolidated financial statements is determined on such a basis, except for, leasing transactions that are within the scope of PSAK 30, and measurements that have some similarities to fair value but are not fair value, such as net realizable value in PSAK 14 or value in use in PSAK 48.

Selain itu, untuk tujuan pelaporan keuangan, pengukuran nilai wajar dikategorikan ke Level 1, 2 atau 3 berdasarkan tingkat input untuk pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi dan signifikansi input pada pengukuran nilai wajar secara keseluruhan, yang digambarkan sebagai berikut:

In addition, for financial reporting purposes, fair value measurements are categorized into Level 1, 2 or 3 based on the degree to which the inputs to the fair value measurements are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety, which are described as follows:



Input Level 1 adalah harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran;





Input Level 2 adalah input, selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1, yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung; dan Input Level 3 adalah input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas.







Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. c.

Dasar Konsolidasian

19

Level 3 inputs are unobservable inputs for the asset or liability.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. c.

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan dan entitas anak (termasuk entitas terstruktur). Pengendalian tercapai dimana Perusahaan memiliki kekuasaan atas investee; eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

Level 1 inputs are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date; Level 2 inputs are inputs, other than quoted prices included within Level 1, which are observable for the asset or liability, either directly or indirectly; and

Basis of Consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities (including structured entities) controlled by the Company and its subsidiaries. Control is achieved where the Company has the power over the investee; is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee; and has the ability to use its power to affect its returns.



Perusahaan menilai kembali apakah entitas tersebut adalah investee jika fakta dan keadaan yang mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yang disebutkan di atas.

The Company reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control listed above.

Ketika Perusahaan memiliki kurang dari hak suara mayoritas di-investee, ia memiliki kekuasaan atas investee ketika hak suara investor cukup untuk memberinya kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah hak suara Perusahaan cukup untuk memberikan Perusahaan kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Perusahaan relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik hak suara lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak lain; (iii) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dan keadaan tambahan apapun mengindikasikan bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola suara pemilikan dalam RUPS sebelumnya.

When the Company has less than a majority of the voting rights of an investee, it has power over the investee when the voting rights are sufficient to give it the practical ability to direct the relevant activities of the investee unilaterally. The Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether or not the Company’s voting rights in an investee are sufficient to give it power, including (i) the size of the Company’s holding of voting rights relative to the size and dispersion of holding of the other vote holders; (ii) potential voting rights held by the Company, other vote holders or other parties; (iii) rights arising from other contractual arrangements; and (iv) any additional facts and circumstances that indicate that the Company has, or does not have, the current ability to direct the relevant activities at the time that decisions need to be made, including voting patterns at previous shareholders’ meetings.

Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Perusahaan memperoleh pengendalian atas entitas anak dan akan dihentikan ketika Perusahaan kehilangan pengendalian pada entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan beban entitas anak diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain dari tanggal diperolehnya pengendalian Perusahaan sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti untuk mengendalikan entitas anak.

Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary. Specifically, income and expense of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company gains control until the date when the Company ceases to control the subsidiary.

Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan untuk kepentingan nonpengendali. Perusahaan juga mengatribusikan total laba komprehensif entitas anak kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontrolling interest. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and the noncontrolling interest even if this results in the non-controlling interest having a deficit balance.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup.

When necessary, adjustment are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group’s accounting policies.

20


d.


Seluruh aset dan liabilitas dalam intra kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi dalam kelompok usaha dieliminasi secara penuh pada saat konsolidasian.

All intragroup assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Perubahan kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan kehilangan pengendalian Grup atas entitas anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jumlah tercatat dari kepemilikan Grup dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan kepentingan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan dengan pemilik entitas induk.

Changes in the Group’s ownership interest in subsidiaries that do not result in the Group losing control over the subsidiaries are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Group’s interest and the non-controlling interest are adjusted to reflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interest are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) agregat nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa kepemilikan (retained interest) dan (ii) jumlah tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill), dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Seluruh jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke kategori lain dari ekuitas sebagaimana ditentukan / diizinkan oleh standar akuntansi yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya perolehan pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama.

When the Group losses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. All amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that subsidiary are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary (i.e. reclassified to profit or loss or transferred to another category of equity as specified/permitted by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

Kombinasi Bisnis

d.

Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biayabiaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya.

21

Business Combinations Acquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. The consideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisitiondate fair values of the assets transferred by the Group, liabilities incurred by the Group to the former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the Group in exchange for control of the acquiree. Acquisition related costs are recognized in profit or loss as incurred.



Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognized at their fair value except for certain assets and liabilities that are measured in accordance with the relevant standards.

Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non-pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi melebihi jumlah imbalan yang dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan non pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), selisih lebih diakui segera dalam laba rugi sebagai pembelian dengan diskon.

Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree, and the fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquire (if any) over the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed. If, after the reassessment, the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and liabilities assumed exceeds the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests in the acquiree and the fair value of the acquirer’s previously held interest in the acquiree (if any), the excess is recognized immediately in profit or loss as a bargain purchase option.

Kepentingan non-pengendali yang menyajikan bagian kepemilikan dan memberikan mereka hak atas bagian proposional dari aset neto entitas dalam hal terjadi likuidasi pada awalnya diukur baik pada nilai wajar ataupun pada bagian proporsional kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan dasar pengukuran dilakukan atas dasar transaksi. Kepentingan nonpengendali jenis lain diukur pada nilai wajar atau, jika berlaku, pada dasar pengukuran lain yang ditentukan oleh standar akuntansi lain.

Non-controlling interests that are present ownership interests and entitle their holders to a proportionate share of the entity’s net assets in the event of liquidation may be initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. The choice of measurement basis is made on a transaction-by-transaction basis. Other types of non-controlling interests are measured at fair value or, when applicable, on the basis specified in another accounting standard.

Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis.

When the consideration transferred by the Group in a business combination includes assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, the contingent consideration is measured at its acquisitiondate fair value and included as part of the consideration transferred in a business combination.

Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait terhadap goodwill. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi.

Changes in the fair value of the contingent consideration that qualify as measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments against goodwill. Measurement period adjustments are adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which can not exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date.

22


e.


Akuntansi selanjutnya atas perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada tanggal setelah tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas diukur kembali setelah tanggal pelaporan sesuai dengan standar akuntansi yang relevan dengan mengakui keuntungan atau kerugian terkait dalam laba rugi atau dalam penghasilan komprehensif lain.

The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured at subsequent reporting dates and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration that is classified as an asset or liability is remeasured subsequent to reporting dates in accordance with the relevant accounting standards, as appropriate, with the corresponding gain or loss being recognized in profit or loss or in other comprehensive income.

Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugian dihasilkan, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikan tersebut dilepas/dijual.

When a business combination is achieved in stages, the Group’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and the resulting gain or loss, if any, is recognized in profit or loss. Amounts arising from interests in the acquiree prior to the acquisition date that have previously been recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss where such treatment would be appropriate if that interests were disposed of.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or liabilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date.

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing Dalam penyusunan laporan keuangan setiap entitas individual grup, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir perode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos nonmoneter diukur dalam biaya historis dalam valuta asing yang tidak dijabarkan kembali.

23

e.

Foreign Currency Translation

Transactions

and

In preparing the financial statements of each individual group entity, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at that date. Nonmonetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.



Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya kecuali untuk:

Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise except for:





 

Selisih kurs atas pinjaman valuta asing yang berkaitan dengan aset dalam konstruksi untuk penggunaan yang produktif di masa depan, termasuk dalam biaya perolehan aset tersebut ketika dianggap sebagai penyesuaian atas biaya bunga atas pinjaman valuta asing. Selisih kurs atas transaksi yang ditetapkan untuk tujuan lindung nilai risiko valuta asing tertentu. Selisih kurs atas pos moneter piutang atau utang pada kegiatan dalam valuta asing yang penyelesaiannya tidak direncanakan atau tidak mungkin terjadi (membentuk bagian dari investasi bersih dalam kegiatan usaha luar negeri), yang pada awalnya diakui pada penghasilan komprehensif lain dan direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi pada pembayaran kembali pos moneter.

 

Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas dari PTPK dan PTPIK dijabarkan ke dalam U.S. Dollar dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Pos penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata untuk periode tersebut, kecuali kurs berfluktuasi secara signifikan selama periode tersebut, dalam hal ini kurs yang berlaku pada tanggal transaksi yang digunakan. Selisih kurs yang timbul diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi dalam ekuitas (dan diatribusikan pada kepentingan nonpengendali).

f.

Transaksi Pihak-pihak Berelasi

Exchange differences on foreign currency borrowing relating to assets under construction for future productive use, which are included in the cost of those assets when they are regarded as an adjustment to interest costs on those foreign currency borrowing. Exchange differences on transaction entered into in order to hedge certain foreign currency risks. Exchange differences on monetary items receivable from or payable to a foreign currency operation for which settlement is neither planned nor likely to occur (therefore forming part of the net investment in the foreign operation), which are recognized initially in other comprehensive income and reclassified from equity to profit or loss on repayment of the monetary items.

For the purposes of presenting these consolidated financial statements, the assets and liabilities of PTPK and PTPIK are translated into U.S. Dollar using exchange rates prevailing at the end of each reporting period. Income and expense items are translated at the average exchange rates for the period, unless exchange rates fluctuate significantly during that period, in which case the exchange rates at the dates of the transactions are used. Exchange differences arising, if any, are recognized in other comprehensive income and accumulated in equity (and attributed to non-controlling interests as appropriate). f.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity):

a.

a.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i.

has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau

ii.

has significant influence over the reporting entity; or

iii.

personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii.

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

24

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan b.

g.


Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b.

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i.

The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii.

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii.

Both entities are joint ventures of the same third party.

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi.

The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset Keuangan

g.

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

25

Financial Assets All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.



Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

The Group’s financial assets are classified as loans and receivables.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Kas dan setara kas, kecuali kas, piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”. Pinjaman yang diberikan dan piutang yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Cash and cash equivalents, except cash on hand, receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognized by applying the effective interest method, except for shortterm receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

26



Bukti obyektif penurunan nilai atas pinjaman yang diberikan dan piutang termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment on loans and receivables could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company’s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun cadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan nilai tercatat akun cadangan piutang diakui dalam laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

27


h.


Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Group derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when the Group transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralized borrowing for the proceeds received.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

h.

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Group are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangements and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan diamortisasi

Financial liabilities at amortized cost

pada

biaya

perolehan

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya, utang bank dan pinjaman lainnya, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

28

Financial liabilities, which include trade and other payables, bank loan and other borrowings, are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.


i.

j.


Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Group derecognizes financial liabilities when, and only when, the Group’s obligations are discharged, cancelled or expires. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

i.

Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika hanya jika:

The Group only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the consolidated statement of financial position where it:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Kas dan Setara Kas

j.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k.

Aset Keuangan Lainnya

k.

Investasi pada Ventura bersama

29

Other Financial Assets Restricted cash in bank with maturities of less than one year from the date of placement are presented as other financial assets.

l.

Ventura bersama adalah pengaturan bersama yang para pihaknya memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto dari pengaturan tersebut. Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan tentang aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya dengan jangka waktu penempatan kurang dari satu tahun sejak tanggal penempatan disajikan sebagai aset keuangan lainnya. l.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Investment in Joint Ventures A joint venture is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangements have rights to the net assets of the joint arrangement. Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities require unanimous consent of the parties sharing control.



Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas ventura bersama digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Dengan metode ekuitas, investasi pada entitas ventura bersama diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dari entitas ventura bersama yang terjadi setelah perolehan. Ketika bagian Grup atas kerugian entitas ventura bersama melebihi kepentingan Grup pada entitas ventura bersama (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, yang secara substansi, membentuk bagian dari investasi bersih Grup dalam entitas ventura bersama). Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Grup mempunyai kewajiban bersifat hukum atau konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama entitas ventura bersama.

The results of operations and assets and liabilities of joint ventures is incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58, Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Under the equity method, an investment in a joint venture is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted thereafter to recognize the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the joint venture. When the Group’s share of losses of a joint venture exceeds the Group’s interest in that joint venture (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the joint venture) the Group discontinues recognizing it’s share of further losses. Additional losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the joint venture.

Investasi pada entitas ventura bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dari tanggal pada saat investee menjadi entitas ventura bersama. Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas ventura bersama yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi pada periode di mana investasinya diperoleh.

An investmet in a joint venture is accounted for using the equity method from the date on which the investee becomes a joint venture. Any excess of the cost of acquisition over the Group’s share of the net fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the a joint venture recognized at the date of acquisition, is recognized as goodwill, which is included within the carrying amount of the investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, is recognized immediately in profit or loss in the period in which the investment is acquired.

Persyaratan dalam PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas ventura bersama. Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48, Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan) dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang membentuk bagian dari nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi. Setiap pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat.

The requirements of PSAK 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement, are applied to determine whether it is necessary to recognize any impairment loss with respect to the Group’s investment in joint venture. When necessary, the entire carrying amount of the investment (including goodwill) is tested for impairment in accordance with PSAK 48, Impairment of Assets, as a single asset by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less costs to sell) with its carrying amount. Any impairment loss recognized forms part of the carrying amount of the investment. Any reversal of that impairment loss is recognized in accordance with PSAK 48 to the extent that the recoverable amount of the investment subsequently increases.

30



Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas dari tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada ventura bersama atau ketika investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. Ketika Grup mempertahankan kepentingan dalam ventura bersama terdahulu dan sisa kepentingan adalah aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa kepentingan pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajar dianggap sebagai nilai wajarnya pada saat pengakuan awal sesuai dengan PSAK 55. Selisih antara jumlah tercatat ventura bersama pada tanggal metode ekuitas dihentikan penggunaannya, dan nilai wajar setiap investasi yang tersisa dan setiap hasil dari pelepasan bagian kepentingan dalam ventura bersama termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian pelepasan dari ventura bersama. Selanjutnya, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi atau ventura bersama tersebut dengan menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika ventura bersama telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait. Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain oleh ventura bersama akan direklasifikasi ke laba rugi pada saat pelepasan dari aset atau liabilitas terkait, Grup mereklasifikasi laba rugi dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) ventura bersama ketika metode ekuitas dihentikan penggunaannya.

The Group discontinues the use of the equity method from the date when the investment ceases to be a joint venture, or when the investment is classified as held for sale. When the Group retains an interest in the former joint venture and the retained interest is a financial asset, the Group measures any retained investment at fair value at that date and the fair value is regarded as its fair value on initial recognition in accordance with PSAK 55. The difference between the carrying amount of joint venture at the date the equity method was discontinued, and the fair value of any retained interest and any proceeds from disposing of a part interest in joint venture is included in the determination of the gain or loss on disposal of the joint venture. In addition, the Group accounts for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that joint venture on the same basis as would be required if that joint venture had directly disposed of the related assets or liabilities. Therefore, if a gain or loss previously recognized in other comprehensive income by that joint venture would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities, the Group reclassifies the gain or loss from equity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when the equity method is discontinued.

Grup melanjutkan penerapan metode ekuitas jika investasi pada ventura bersama menjadi investasi pada entitas asosiasi. Tidak terdapat pengukuran kembali ke nilai wajar pada saat perubahan kepentingan.

The Group continues to use the equity method when an investment in a joint venture becomes an investmet in an associate. There is no remeasurement to fair value upon such changes in ownership interests.

Jika Grup mengurangi bagian kepemilikan pada ventura bersama tetapi Grup tetap menerapkan metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan pengurangan bagian kepemilikan (jika keuntungan atau kerugian tersebut akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait).

When the Group reduces its ownership interest in a joint venture but the Group continues to use the equity method, the Group reclassifies to profit or loss the proportion of the gain that had previously been recognized in other comprehensive income relating to that reduction in ownership interest (if that gain or loss would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities).

Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi atau ventura bersama dari Grup, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi atau ventura bersama diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi atau ventura bersama yang tidak terkait dengan Grup.

When a Group entity transacts with an associate or a joint venture of the Group, profits and losses resulting from the transactions with the associate or joint venture are recognized in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of its interest in the associate or joint venture that are not related to the Group.

31



m. Kepemilikan dalam Operasi Bersama

m. Interest in Joint Operations

Operasi bersama adalah pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset dan kewajiban terhadap liabilitas terkait dengan pengaturan tersebut. Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

A joint operation is a joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the assets, and obligations for the liabilities, relating to the arrangement. Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities require unanimous consent of the parties sharing control.

Ketika entitas Grup melakukan kegiatan berdasarkan operasi bersama, Grup sebagai operator bersama mengakui hal berikut terkait dengan kepentingannya dalam operasi bersama:

When a group entity undertakes its activities under joint operations, the Group as a joint operator recognises in relation to its interest in a joint operation:



Aset, mencakup bagiannya atas setiap aset yang dimiliki bersama. Liabilitas, mencakup bagiannya atas liabilitas yang terjadi bersama. Pendapatan dari penjualan bagiannya atas ouput yang dihasilkan dari operasi bersama.



Bagiannya atas pendapatan dari penjualan output oleh operasi bersama; dan Beban, mencakup bagiannya atas setiap beban yang terjadi secara bersama-sama.



   

 



Its assets, including its share of any assets held jointly. Its liabilities, including its share of any liabilities incurred jointly. Its revenue from the sale of its share of the output arising from the joint operation. Its share of the revenue from the sale of the output by the joint operation;and Its expenses, including its share of any expenses incurred jointly.

Grup mencatat aset, liabilitas, pendapatan dan beban terkait dengan kepentingannya dalam operasi bersama sesuai dengan PSAK yang dapat diterapkan untuk aset, liabilitas, pendapatan dan beban tertentu.

The Group accounts for the assets, liabilities, revenues and expenses relating to its interest in a joint operation in accordance with the PSAKs applicable to the particular assets, liabilities, revenues and expenses.

Ketika entitas Grup melakukan transaksi dengan operasi bersama yang entitas Grup tersebut bertindak sebagai salah satu operator bersamanya (seperti penjualan atau kontribusi aset), Grup melakukan transaksi dengan pihak lain dalam operasi bersama dan, dengan demikian, operator bersama mengakui keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian Grup tersebut hanya sebatas kepentingan para pihak lain dalam operasi bersama

When a group entity transacts with a joint operation in which a group entity is a joint operator (such as a sale or contribution of assets), the Group is considered to be conducting the transaction with the other parties to the joint operation, and gains and losses resulting from the transactions are recognised in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of other parties’ interests in the joint operation.

Ketika entitas Grup melakukan transaksi dengan operasi bersama yang entiitas tersebut bertindak sebagai salah satu operator bersamanya (seperti pembelian aset), Grup tidak mengakui bagian keuntungan dan kerugiannya sampai Grup menjual kembali aset tersebut kepada pihak ketiga.

When a group entity transacts with a joint operation in which a group entity is a joint operator (such as a purchase of assets), the Group does not recognise its share of the gains and losses until it resells those assets to a third party.

32

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan n.


Persediaan

n.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan untuk persediaan usang dan yang pergerakannya lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. o.

Beban Dibayar Dimuka

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. The provision for obsolete and slow moving inventories is determined on the basis of estimated future usage of individual inventory items.

o.

Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. p.

Aset Tetap - Pemilikan Langsung

Inventories

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

p.

Property, Plant and Equipment - Direct Acquisitions

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on their estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan

8 - 20 4 - 12 4-5

Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures

Beberapa komponen dari alat berat, peralatan dan kendaraan disusutkan atas dasar penggunaan jam kerja selama taksiran umur operasi komponen tersebut.

Certain components of plant, equipment, and vehicles are depreciated using hourly utilization basis over the estimated total components operating life.

Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri.

Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

33


q.


Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to profit or loss as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari utang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost which includes borrowing costs during construction on debts incurred to finance the construction. Construction in progress is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.

Goodwill

q.

Goodwill

Goodwill timbul atas akuisisi dari suatu bisnis yang dicatat pada biaya perolehan yang ditetapkan pada tanggal akuisisi dari bisnis tersebut (lihat Catatan 3d diatas) dikurangi akumulasi penurunan nilai, jika ada.

Goodwill arising on an acquisition of a business is carried at cost as established at the date of acquisition of the business (see Note 3d above) less accumulated impairment losses, if any.

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari Grup (atau kelompok unit penghasil kas) yang diperkirakan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat indikasi bahwa unit penghasil kas tersebut mungkin mengalami penurunan nilai. Jika jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai dialokasikan pertama kali untuk mengurangi jumlah tercatat atas setiap goodwill yang dialokasikan pada unit penghasil kas dan kemudian ke aset lain dari unit penghasil kas secara prorata berdasarkan jumlah tercatat dari setiap aset dalam unit penghasil kas tersebut. Setiap kerugian penurunan nilai goodwill diakui secara langsung dalam laba rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each of the Group’s cash-generating units (or group of cashgenerating units) expected to benefit from the synergies of the combination. A cashgenerating unit to which goodwill has been allocated is tested for impairment annually, or more frequently when there is an indication that the unit may be impaired. If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than its carrying amount, the impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit pro-rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. Any impairment loss for goodwill is recognized directly in profit or loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. An impairment loss recognized for goodwill is not reversed in subsequent periods.

34


r.

s.


Pada pelepasan unit penghasil kas yang relevan, jumlah yang dapat diatribusikan dari goodwill termasuk dalam penentuan laba rugi atas pelepasan.

On disposal of the relevant cash-generating unit, the attributable amount of goodwill is included in the determination of the profit or loss on disposal.

Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari akuisisi ventura bersama dijelaskan pada Catatan 3l.

The Group’s policy for goodwill arising on the acquisition of a joint venture is described in Note 3l.

Aset Tidak Berwujud

r.

Intangible Assets

Aset takberwujud diamortisasi selama 4 tahun dengan menggunakan metode garis lurus.

Intangible assets is amortized over 4 years using the straight-line method.

Estimasi masa manfaat dan metode amortisasi ditelaah pada setiap akhir periode laporan keuangan dan pengaruh perubahan estimasi diperhitungkan secara prospektif.

The estimated useful life and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any changes in estimate being accounted for on a prospective basis.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan kecuali Goodwill

s.

Impairment of Except Goodwill

Non-financial

Assets

Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Group reviews the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g, penurunan nilai untuk goodwill dijelaskan dalam Catatan 3p.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3g, while impairment for goodwill is discussed in Note 3p.

35

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan t.


Sewa

t.

Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessee

As Lessee

Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Grup yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Kewajiban kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Assets held under finance leases are initially recognized as assets of the Group at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in the consolidated statements of financial position as a finance lease obligations.

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari liabilitas sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Jual dan Sewa-balik

Sale and Leaseback

Aset yang dijual berdasarkan transaksi jual dan sewa balik diperlakukan sebagai berikut:

Assets sold under a sale and leaseback transaction are accounted for as follows:

Jika transaksi jual dan sewa-balik menghasilkan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat aset ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

If the sale and leaseback transaction results in a finance lease, any excess of sales proceeds over the carrying amount of the asset is deferred and amortized over the lease term.

36


u.


Jika transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa operasi dan jelas bahwa transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar, maka laba atau rugi harus diakui segera. Jika harga jual di bawah nilai wajar, maka laba atau rugi harus diakui segera, kecuali rugi tersebut dikompensasikan dengan pembayaran sewa di masa depan yang lebih rendah dari harga pasar, maka rugi tersebut harus ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional dengan pembayaran sewa selama perkiraan periode penggunaan aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, selisih lebih dari nilai wajar tersebut ditangguhkan dan diamortisasi selama perkiraan periode penggunaan aset.

If the sale and leaseback transaction results in an operating lease, and it is clear that the transaction is established at fair value, any profit or loss is recognized immediately. If the sale price is below fair value, any profit or loss is recognized immediately except that, if the loss is compensated for by future lease payments at below market price, it shall be deferred and amortized in proportion to the lease payments over the period for which the asset is expected to be used. If the sale price is above fair value, the excess over fair value is deferred and amortized over the period for which the asset is expected to be used.

Untuk sewa operasi, jika nilai wajar aset pada saat transaksi jual dan sewa-balik lebih rendah daripada nilai tercatatnya, rugi sebesar selisih antara nilai tercatat dan nilai wajar harus diakui segera.

For operating leases, if the fair value at the time of a sale and leaseback transaction is less than the carrying amount of the asset, a loss equal to the amount of the difference between the carrying amount and fair value is recognized immediately.

Untuk sewa pembiayaan, penyesuaian seperti di atas tidak diperlukan kecuali jika telah terjadi penurunan nilai. Dalam hal ini, jumlah tercatat berkurang menjadi jumlah yang dapat dipulihkan.

For finance leases, no such adjustment is necessary unless there has been an impairment in value, in which case the carrying amount is reduced to recoverable amount.

Provisi

u.

Provisions

Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

37

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan v.


Pengakuan Pendapatan dan Beban

v.

Revenue and Expense Recognition

Pendapatan jasa

Service revenue

Pendapatan jasa mencakup penerimaan dari pemberian jasa penambangan, jasa konstruksi pertambangan dimana penagihannya berdasarkan biaya aktual ditambah marjin keuntungan tertentu, penerimaan dari sewa peralatan, gudang dan fasilitas lainnya, dan jasajasa lainnya yang diberikan kepada pelanggan. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan.

Service revenue includes fees from mining services, mining construction services wherein billing is based on cost plus certain profit margin, revenue from rental of equipment, warehouse and other facilities, and other services provided to clients. Service revenue is recognized when the service is rendered.

Pendapatan dividen

Dividend revenue

Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Dividend revenue from investments is recognized when the shareholders’ rights to receive payment has been established.

Pendapatan bunga

Interest revenue

Pendapatan bunga di akru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang dan tingkat bunga yang berlaku.

Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

w. Imbalan Pasca Kerja

w. Employee Benefits

Imbalan Pasca Kerja

Post-employment benefits

Grup memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan UndangUndang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Grup sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Group provides defined postemployment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding of benefits has been made by the Group to this benefit plan.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit, dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, perubahan dampak batas atas aset (jika ada) dan dari imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan konsolidasian yang dibebankan atau dikreditkan dalam penghasilan komprehensif lain periode terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain tercermin dalam komponen lain di ekuitas dan tidak akan direklas ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode amandemen program. Bunga neto dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal periode imbalan pasti dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut:

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method, with actuarial valuations being carried out at the end of each annual reporting period. Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, the effect of the changes to the asset ceiling (if applicable) and the return on plan assets (excluding interest), is reflected immediately in the consolidated statement of financial position with a charge or credit recognised in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognised in other comprehensive income is reflected in other components of equity and will not be reclassified to profit or loss. Past service cost is recognised in profit or loss in the period of a plan amendment. Net interest is calculated by applying the discount rate at the beginning of the period to the net defined benefit liability or asset. Defined benefit costs are categorised as follows:

38


x.




Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian)



 

Beban atau pendapatan bunga neto Pengukuran kembali

 

Service cost (including current service cost, past service cost, as well as gains and losses on curtailments and settlements). Net interest expense or income. Remeasurement.

Grup menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di laba rugi, Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu.

The Group presents the first two components of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past service costs.

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan defisit aktual dalam program imbalan pasti Grup.

The retirement benefit obligation recognised in the consolidated statement of financial position represents the actual deficit in the Group’s defined benefit plans.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Perhitungan imbalan kerja jangka panjang ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian aktuarial diakui langsung pada tahun yang bersangkutan.

The cost of providing long-term benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. Past service cost and actuarial gains or losses are recognized immediately in profit or loss.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini kewajiban imbalan kerja pasti.

The long-term employee benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation.

Pajak Penghasilan

x.

Income Tax

Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pos pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit to the year. Taxable profit differs from profit before tax as reported in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan

Deferred tax is recognized on temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the consolidated financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and

39



temporer timbul dari pengakuan awal (bukan kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal goodwill.

liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition (other than in a business combination) of assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition of goodwill.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi atau yang timbul dari akuntansi awal kombinasi bisnis. Dalam kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk dalam akuntansi kombinasi bisnis.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss, or where they arise from the initial accounting for a business combination. In the case of a business combination, the tax effect is included in the accounting for the business combination.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda yang memiliki intensi untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities when there is an intention to settle its current tax assets and current tax liabilities on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

40

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan y.


Laba per Saham

y.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. z.

Basic earnings per share is computed by dividing profit attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Informasi Segmen

z.

Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular ditelaah oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performance.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

hasil operasinya ditelaah secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka menghasilkan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi terfokus pada kategori dari setiap produk. 4.

Earnings per Share

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

DAN

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of its performance is more specifically focused on the category of each product. 4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktorfaktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

41



Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam membuat suatu proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan pada Catatan 3, manajemen tidak membuat pertimbangan kritikal yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, bagian dari estimasi yang dibahas dibawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management has not made any critical judgement that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Utama Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Uncertainty Estimation

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam keuangan tahun depan dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of uncertainty estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Impairment Loss on Loans and Receivables

Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

The Group assesses its loans and receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss.

Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Allowance for Decline in Value of Inventories

Grup membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Grup. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 8.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Group’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 8.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment

Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat

The useful life of each item of the Group’s property, plant and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical

42



kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would affect the recorded depreciation expense and the carrying amounts of these assets.

Nilai tercatat Catatan 14.

The carrying amounts of property, plant and equipment are disclosed in Note 14.

aset

tetap

diungkapkan

dalam

Penurunan Nilai Goodwill

Impairment of Goodwill

Menentukan apakah suatu goodwill turun nilainya mengharuskan estimasi nilai pakai unit penghasil kas dimana goodwill dialokasikan. Perhitungan nilai pakai mengharuskan manajemen untuk mengestimasi arus kas masa depan yang diharapkan timbul dari unit penghasil kas yang menggunakan tingkat pertumbuhan yang tepat dan tingkat diskonto yang sesuai untuk perhitungan nilai kini. Dimana aktual arus kas masa depan kurang dari yang diharapkan, kerugian penurunan nilai material mungkin timbul.

Determining whether goodwill is impaired requires an estimation of the value in use of the cashgenerating units to which goodwill has been allocated. The value in use calculation requires the management to estimate the future cash flows expected to arise from the cash-generating unit using an appropriate growth rate and a suitable discount rate in order to calculate present value. Where the actual future cash flows are less than expected, a material impairment loss may arise.

Nilai tercatat goodwill pada akhir periode pelaporan adalah sebesar US$ 781 ribu dan tidak ada rugi penurunan nilai yang diakui pada tahun 2015.

The carrying amount of goodwill at the end of the reporting period was US$ 781 thousand and no impairment loss was recognized in 2015.

Penurunan Nilai Aset Bukan Keuangan

Impairment of Non Financial Assets

Aset berwujud dan tidak berwujud, dilakukan uji penurunan nilai ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset (unit penghasil kas) dan penjualan aset tersebut serta tingkat diskonto yang sesuai untuk menentukan nilai sekarang.

Tangible and intangible assets, are reviewed for impairment whenever impairment indicators are present. Determining the value in use of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets (cash generating unit) and a suitable discount rate in order to calculate the present value.

Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha.

While it is believed that the assumptions used in the estimation of the value in use of assets reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material adverse impact on the results of operations.

Nilai tercatat aset non keuangan yang dilakukan uji penurunan nilai telah diungkapkan dalam Catatan 13, 14 dan 16 atas laporan keuangan konsolidasian.

The carrying amount of non financial assets, on which impairment analysis are applied, were described in Notes 13, 14 and 16 to the consolidated financial statements.

43

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan 5.


KAS DAN SETARA KAS

Kas Bank Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk Citibank, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Citibank, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Panin Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Standard Chartered Bank UBS AG, Singapura PT Bank CIMB Niaga Tbk Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Citibank, Jakarta Dollar Australia The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Jumlah Deposito berjangka Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah Jumlah Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun: Rupiah Dollar Amerika Serikat

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000


47

179

497 417 211 154

477 1.055 3.198

25 8 7 6

164 277 -

2 -

3 8

25.503 16.593

15.757 19.934

345 247 26 12 9 4 4

1.302 157 12 9 4 -

7 2

8 2

25

28

44.104

42.395

5.799 1.812

15.796 -

1.812

-

-

7.000

9.423

22.796

53.574

65.370

7,25%-8.70% -

8,00% - 11,00% 2,00% - 2,50%

Cash on hand Cash in banks Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk Citibank, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Citibank, Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Panin Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Standard Chartered Bank UBS AG, Singapore PT Bank CIMB Niaga Tbk Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Citibank, Jakarta Australian Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) Sub total Time deposits Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub total Total Annual interest rates on time deposits: Rupiah U.S. Dollar

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi.

There are no balance of cash and cash equivalents held by related parties.

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang dijadikan jaminan atas pinjaman Perusahaan.

There are no balance of cash and cash equivalents used as the guarantees of the Company’s loans.

44



PIUTANG USAHA

6. 31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000

a. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi (Catatan 32): PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE

31 Desember/ December 31, 2014 US$ '000 a. By debtor Related parties (Note 32): PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara

6.331 1.787

7.362 1.787

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

8.118 -

9.149 (1.300)

Bersih

8.118

7.849

12.728 8.944 5.894 2.603 1.130 1.096 1.094 1.030 942 803 797 766 713

14.397 13.236 1.396 1.127 800 1.000 1.371 -

674 650 592 -

772 662 22.902 7.860

1.663

3.742


42.119 (625)

69.265 (167)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

41.494

69.098

Net

Jumlah

49.612

76.947

Total

32.937

52.876

1.232 1.000 90 337 60 6.762 7.819

14.202 4.780 2.400 1.266 289 578 2.023


50.237 (625)

78.414 (1.467)


Bersih

49.612

76.947

Net

Pihak ketiga: PT Indonesia Pratama PT Freeport Indonesia PT Gunung Bayan Pratama Coal PT Indoasia Cemerlang PT M.I. Indonesia Total E&P Indonesie BUT Eni Muara Bakau B.V. BHP Billiton-PT. Maruwai Coal PT Halliburton Indonesia PT Indonesia Bulk Terminal BUT Chevron Indonesia Company PT Technip Indonesia (Bangka) BUT Niko Resources Limited PT Prasadha Pamunah Limbah Industri Eni Bukat Limited PT Baroid Indonesia PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indomining Lain-lain (masing-masing dibawah US$ 500 ribu)

b. Berdasarkan umur Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari 121 - 180 hari 181 - 365 hari > 365 hari

45

Total Allowance for impairment losses Net Third parties: PT Indonesia Pratama PT Freeport Indonesia PT Gunung Bayan Pratama Coal PT Indoasia Cemerlang PT M.I. Indonesia Total E&P Indonesie BUT Eni Muara Bakau B.V. BHP Billiton-PT. Maruwai Coal PT Halliburton Indonesia PT Indonesia Bulk Terminal BUT Chevron Indonesia Company PT Technip Indonesia (Bangka) BUT Niko Resources Limited PT Prasadha Pamunah Limbah Industri Eni Bukat Limited PT Baroid Indonesia PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indomining Others (below US$ 500 thousand each)

b. By age category Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days 121 - 180 days 181 - 365 days > 365 days



31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000 c. Berdasarkan mata uang Mata uang fungsional Dollar Amerika Serikat Mata uang lain Rupiah


45.783 4.454

78.381 33

c. By currency Functional currency U.S. Dollar Other currency Rupiah


50.237 (625)

78.414 (1.467)


Bersih

49.612

76.947

Net

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000 Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai: Saldo awal Penambahan (Catatan 27) Penghapusan Pemulihan (Catatan 27) Saldo akhir

1.467 7.299 (6.354) (1.787) 625

Movement in the allowance for impairment losses are as follows: 31 Desember/ December 31, 2014 US$ '000

1.157 1.467 (1.157) 1.467

Changes in the allowance for impairment losses: Beginning balance Additions (Note 27) Write-off Reversal (Note 27) Ending balance

Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan menghapus piutang usaha PT Gunung Bayan Pratama Coal dan PT Indonesia Pratama masingmasing sebesar US$ 6.172 ribu dan US$ 182 ribu sesuai dengan termination and settlement agreement (Catatan 34).

At December 31, 2015, the Company has written-off receivables from PT Gunung Bayan Pratama Coal and PT Indonesia Pratama amounting to US$ 6,172 thousand and US$ 182 thousand, respectively in accordance with termination and settlement agreement (Note 34).

Cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha diakui berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan analisis posisi keuangan kini pihak rekanan.

Allowance for impairment losses on trade receivables are recognized based on an analysis of the counterparty’s current financial position.

Termasuk dalam cadangan kerugian penurunan nilai adalah piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individual masing-masing sebesar US$ 625 ribu dan US$ 1.467 ribu pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Seluruh piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individu mempunyai umur piutang lebih dari 365 hari, dan manajemen menilai bahwa rendah kemungkinan tertagihnya atas piutang tersebut. Perusahaan tidak memiliki jaminan atau pendukung kredit lainnya untuk menutupi risiko kredit atas piutang tersebut.

Included in the allowance for impairment losses are individually impaired trade receivables amounting to US$ 625 thousand and US$ 1,467 thousand at December 31, 2015 and 2014, respectively. All of individually impaired trade receivables balances had outstanding days of more than 365 days, and management considered that the chance of recovery of these amounts is low. The Company does not hold any collateral or other credit enhancements to cover its credit risks over these balances.

46



Umur piutang usaha yang sudah jatuh tempo tapi nilainya tidak diturunkan adalah sebagai berikut:

Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari 121 - 180 hari 181-365 hari > 365 days Jumlah

7.

Age of trade accounts receivable that are past due but not impaired are as follows:



1.232 1.000 90 337 60 6.762 7.194

14.202 4.780 2.400 1.266 289 578 556

Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days 121 - 180 days 181 - 365 days > 365 days

16.675

24.071

Total

Manajemen berpendapat bahwa pencadangan kerugian penurunan nilai atas piutang pihak ketiga dan pihak berelasi adalah cukup.

Management believes that the allowance for impairment losses of trade receivables from third parties and related parties are adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, piutang usaha masing-masing sebesar US$ 14.870 ribu dan US$ 7.080 ribu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman bank (Catatan 17).

As of December 31, 2015 and 2014, trade accounts receivable amounting to US$ 14,870 thousand and US$ 7,080 thousand, respectively, are used as collateral for the bank loan facilities (Note 17).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, piutang usaha kepada PT Indonesia Pratama, pihak ketiga, masing-masing sebesar US$ 1.109 ribu dan US$ 842 ribu merupakan piutang retensi yang berasal dari jasa konstruksi pertambangan (Catatan 34).

As of December 31, 2015 and 2014, trade accounts receivable from PT Indonesia Pratama, a third party, amounting to US$ 1,109 thousand and US$ 842 thousand, respectively, represent retention receivable arising from mining construction services (Note 34).

PIUTANG LAIN-LAIN

7.

OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE



311

314

-

39

311

353

Pihak ketiga

1.313

486

Third parties

Jumlah

1.624

839

Total

Pihak berelasi (Catatan 32): PT Indika Energy Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100 ribu) Jumlah

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain adalah tidak perlu karena manajemen berpendapat seluruh piutang dapat ditagih.

47

Related parties (Note 32): PT Indika Energy Tbk Others (each less than US$ 100 thousand) Total

Management believes that the allowance for impairment losses is not necessary since all such receivables are collectible.


PERSEDIAAN

8.

INVENTORIES



Suku cadang dan bahan pembantu Minyak pelumas Bahan bakar

4.658 265 146

5.065 341 259

Spare parts and supplies Lubricants Fuel

Jumlah Penyisihan persediaan usang

5.069 (653)

5.665 (653)

Total Allowance for stock obsolescence

Bersih

4.416

5.012

Net

Mutasi penyisihan persediaan usang Saldo awal Penghapusan Saldo akhir

9.


653 -

3.894 (3.241)

653

653

Changes in the allowance for stock obsolescence Beginning balance Write-off Ending Balance

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang tersebut adalah cukup.

Management believes that the allowance for stock obsolescence of inventories is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh persediaan, gedung dan peralatan telah diasuransikan kepada sebuah konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, sementara alat berat diasuransikan kepada konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Astra Buana terhadap semua risiko (Catatan 14). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang diasuransikan.

As of December 31, 2015 and 2014, inventories, buildings and equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, while heavy equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Astra Buana against all risks (Note 14). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the inventories insured.

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah persediaan yang diakui sebagai biaya masing-masing sebesar US$ 53.694 ribu dan US$ 92.300 ribu.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, total inventories recognized as costs amounted to US$ 53,694 thousand and US$ 92,300 thousand, respectively.

PAJAK DIBAYAR DIMUKA

9.

PREPAID TAXES



Pajak penghasilan badan (Catatan 28) 2015 2014 Pajak pertambahan nilai - bersih

10.427 2.479

10.453 1.793

Corporate income tax (Note 28) 2015 2014 Value added tax - net

Jumlah

12.906

12.246

Total

48



10. KLAIM PENGEMBALIAN PAJAK

10.

CLAIMS FOR TAX REFUND



Pajak penghasilan badan (Catatan 28) 2014 2013 Pajak penghasilan pasal 26 (Catatan 28)

10.453 1.450

7.487 1.301

Corporate income tax (Note 28) 2014 2013 Income taxes article 26 (Note 28)

Jumlah

11.903

8.788

Total

11. BEBAN DIBAYAR DIMUKA

11.

PREPAID EXPENSES



Asuransi Sewa Lain-lain

884 719 1.311

1.056 1.306 971

Insurance Rent Others

Jumlah

2.914

3.333

Total

12. ASET LAINNYA

12.

OTHER ASSETS



Lancar Uang muka Deposit Lain-lain

2.034 741 9

806 725 62

Jumlah

2.784

1.593

3.116 752

582 747

3.868

1.329

Tidak lancar Biaya tangguhan proyek Uang muka Jumlah

49

Current Advances Deposits Others Total Noncurrent Deferred project costs Advances Total



13. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS

Tempat kedudukan/ Domicile

PT Santan Batubara (SB) Kalimantan Saldo awal Bagian rugi bersih Bagian bersih penghasilan komprehensif lain

Persentase kepemilikan/ Percentage of Ownership %

INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES


9.453 (1.421) (41) 7.991

Tangerang


50

Saldo akhir PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) Saldo awal Bagian laba bersih

13.

13.450 (3.997) 9.453

47 -

2.617 76

Nilai buku Penjualan investasi

-

2.693 (2.693)

Saldo akhir

-

-

7.991

9.453

Jumlah

PT Santan Batubara (SB) Beginning balance Share in net loss Share in net comprehensive income Ending balance PT Tirta Kencana Cahaya Mandiri (TKCM) Beginning balance Share in net income Ending balance Sale of investment Ending balance Total

Pada tahun 1998, Perusahaan membeli 50% kepemilikan di SB, perusahaan yang berkedudukan di Jakarta dengan lokasi proyek di Kalimantan, dan bergerak di bidang eksplorasi, pertambangan, pengolahan dan penjualan batubara, dengan harga perolehan sebesar US$ 100 ribu. Pada tahun 2009, SB memulai operasi komersial.

In 1998, the Company purchased a 50% interest in SB, a company domiciled in Jakarta with project location in Kalimantan, and is engaged in exploring, mining, treating and selling coal, at a cost of US$ 100 thousand. In 2009, SB started its commercial operations.

Sejak tahun 2004, Perusahaan mempunyai 47% kepemilikan di TKCM, sebuah perusahaan yang bergerak di bidang pengolahan air bersih.

Since 2004, the Company held a 47% interest in TKCM, a company engaged in the water treatment industry.

Pada tanggal 24 Maret 2014, Perusahaan telah melepaskan kepemilikan seluruh sahamnya dalam TKCM kepada PT Tanah Alam Makmur, dengan menandatangani Akta Jual Beli Saham dengan nilai jual beli sebesar Rp 21.870 juta (ekuivalen dengan US$ 2.693 ribu). Hasil penjualan tersebut, terdiri dari uang muka yang diterima pada tahun 2012 sebesar US$ 25 ribu dan pada tahun 2013 sebesar Rp 2,5 miliar serta pembayaran tunai pada tahun 2014 sebesar Rp 19,1 miliar (ekuivalen dengan US$ 1.644 ribu), akan digunakan Perusahaan untuk pembiayaan modal kerja Perusahaan. Kerugian yang dicatatkan dari divestasi pada saham TKCM tersebut sebesar Rp 1.184 juta, setara dengan US$ 102 ribu (Catatan 27).

On March 24, 2014, the Company has signed the deed of Sale and Purchase Agreement to transfer all of its shares in TKCM to PT Tanah Alam Makmur, with value of Rp 21,870 million (equivalent to US$ 2,693 thousand). The proceeds from the sale, which consists of advances received in 2012 amounting to US$ 25 thousand and 2013 amounting to Rp 2.5 billion and cash payment in 2014 amounting to Rp 19.1 billion (equivalent to US$ 1,644 thousand), shall be used to finance the Company’s working capital requirements. Loss recognized from divestment of TKCM shares amounted to Rp 1,184 million, equivalent to US$ 102 thousand (Note 27).

50



Ringkasan informasi keuangan dari SB adalah sebagai berikut:

Summarized financial information of SB is set out below:



10.541 12.770 23.311

15.606 13.089 28.695

Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah Aset

Current assets Noncurrent assets Total Assets

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah liabilitas dan ekuitas

6.287 1.043

8.287 1.503

15.981 23.311

18.905 28.695

Pendapatan Beban Rugi tahun berjalan

246 (3.087) (2.841)

32.321 (40.153) (7.832)

Penghasilan komprehensif lain

(82)

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan

Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset sewaan Alat berat dan kendaraan

-

-

161.091 6.652 10.759

31.362

309.401 214 525.185

Total comprehensive income for the year

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications US$ '000 US$ '000 US$ '000

734 36.334

Revenue Expenses Loss for the year Other comprehensive income

(7.832)

14. 1 Januari/ January 1, 2015 US$ '000

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian Aset sewaan Alat berat dan kendaraan Aset dalam penyelesaian

-

(2.923)

14. ASET TETAP

Current liabilities Noncurrent liabilities Equity attributable to owners of the Company Total liabilities and equity


2.337 997

3.071 37.331

4.205 18 -

(1.080) 1.111 (12.658)

155.806 7.745 29.463

9.492

7.527 -

17.537 (8.244)

319.411 1.462

40.854

11.750

-

26.695

Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Leased assets Heavy equipment and vehicles

24.386

2.309

-

70.612 3.873

17.860 1.076

4.205 10

(1.694) -

82.573 4.939

146.999

29.388

7.467

1.694

170.614

Jumlah

245.870

50.633

11.682

-

284.821

Total

Jumlah Tercatat Bersih

279.315

269.468

Net Carrying Amount

51

-

554.289

At cost: Direct acquisitions Land Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Construction in progress Leased assets Heavy equipment and vehicles Construction in progress

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan 1 Januari/ January 1, 2014 US$ '000 Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian Aset sewaan Alat berat dan kendaraan Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung dan perbaikan gedung Alat berat, peralatan dan kendaraan Perabotan dan perlengkapan Aset sewaan Alat berat dan kendaraan


Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications US$ '000 US$ '000 US$ '000

734 33.714

-

-

150.021 5.688 8.011

26.264

303.284 1.927 503.379


2.620

734 36.334

8.862 -

19.932 964 (23.516)

161.091 6.652 10.759

16.654

12.250 -

18.367 (18.367)

309.401 214

42.918

21.112

20.673

4.443

-

57.804 2.141

21.593 1.012

119.282

Jumlah

199.900


303.479

-

525.185

At cost: Direct acquisitions Land Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Construction in progress Leased assets Heavy equipment and vehicles Construction in progress Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and improvements Plant, equipment and vehicles Furniture and fixtures Leased assets Heavy equipment and vehicles

(730)

24.386

8.795 -

10 720

70.612 3.873

39.967

12.250

-

146.999

67.015

21.045

-

245.870

Total

279.315

Net Carrying Amount

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014, penambahan nilai tercatat bersih aset sewa pembiayaan, yang berasal dari Perusahaan, masing-masing sebesar nihil dan US$ 12.320 ribu.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the additional net carrying amounts of leased assets, held under finance lease of the Company, amounted to nil and US$ 12,320 thousand, respectively.

Efektif 1 Januari 2014, Perusahaan mengubah estimasi umur masa manfaat komponen pada alat berat, peralatan dan kendaraan sebagai hasil dari pemeriksaan sisa umur manfaat aset tersebut. Perubahan ini mengakibatkan kenaikan bersih pada beban penyusutan sebesar US$ 6.349 ribu pada tahun 2014.

Effective January 1, 2014, the Company changed the estimated useful lives of some components of its plant, heavy equipment and vehicles, as a result of the review of remaining useful lives of such assets. These changes resulted to a net increase in depreciation expense amounting US$ 6,349 thousand in 2014.

Pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

Disposal of property, plant and equipment is as follows: 2015 US$ '000

2014 US$ '000

Nilai tercatat: Aset tetap

68

67

Net carrying amounts: Property, plant and equipment

Nilai realisasi atas pelepasan: Aset tetap

59

27

Proceeds from disposal of: Property, plant and equipment

Kerugian pelepasan aset tetap (Catatan 27)

(9)

(40)

Loss on disposal of property, plant and equipment (Note 27)

52



Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation expense was allocated to the following:

2015 US$ '000 Pemilikan langsung: Beban usaha langsung (Catatan 24) Beban administrasi (Catatan 25) Aset sewaan: Beban usaha langsung (Catatan 24) Beban administrasi (Catatan 25) Aset dalam peyelesaian: Bangunan Jumlah

2014 US$ '000

22.320 312

26.895 153

27.168 -

39.945 22

833

-

50.633

67.015

Direct acquisitions: Direct costs (Note 24) Administration expenses (Note 25) Leased assets: Direct costs (Note 24) Administration expenses (Note 25) Construction in progress: Building Total

Pada tanggal 31 Desember 2015, beban penyusutan sebesar US$ 833 ribu dikapitalisasi ke aset dalam penyelesaian. Beban penyusutan ini terkait dengan pemakaian alat berat Perusahaan untuk pengerjaan bangunan dalam proses.

At December 31, 2015, depreciation expense amounting to US$ 833 thousand was capitalized to construction in progress. The depreciation expenses were related to the use of the Company’s heavy equipment in the building construction process.

Aset dalam penyelesaian merupakan bangunan, alat berat, peralatan dan kendaraan Perusahaan yang masih belum selesai pada tanggal pelaporan, sebagai berikut:

Construction in progress mainly represents building, plant, equipment and vehicles of the Company which have not been completed at the reporting date as follows:

31 Desember/Decemb er 31, 2015 Persentase Estimasi tahun Penyelesaian/ Akumulasi Biaya/ Penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated Year of Completion Costs Completion US$ '000 Bangunan Dermaga, gudang dan lain-lain

52%

27.551

2018

Building Jetty, warehouse and others

Alat berat dan kendaraan Alat berat lainnya

62%

3.374

2018

Heavy equipment and vehicles Other heavy equipment

Jumlah

30.925

Total

Manajemen tidak melihat adanya peristiwa yang akan menghambat penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut.

Management does not foresee any events that may occur that would prevent completion of such construction in progress.

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah di Nusa Tenggara Barat, Balikpapan, Kabupaten Paser Kalimantan Timur dan Timika seluas 189.792 meter persegi dengan Hak Guna Bangunan selama 20 tahun dan 30 tahun masing-masing sampai tahun 2028, 2029 dan 2030. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kesulitan untuk memperpanjang hak tersebut karena hak tersebut diperoleh secara sah dan didukung oleh bukti kepemilikan yang memadai.

The Company owns several pieces of land located in West Nusa Tenggara, Balikpapan, Kabupaten Paser East Kalimantan and Timika measuring 189,792 square meters with “Building Use Rights” for a period of 20 and 30 years, until 2028, 2029 and 2030, respectively. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since they were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

53



Aset tetap termasuk aset yang telah habis disusutkan tetapi masih digunakan dengan harga perolehan masing-masing sebesar US$ 4.023 ribu dan US$ 4.103 ribu pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Property, plant and equipment includes assets with acquisition cost of US$ 4,023 thousand and US$ 4,103 thousand that are fully depreciated but still in use as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015, beberapa alat berat Perusahaan dengan nilai tercatat sebesar US$ 6.101 ribu dan tanah di Timika dan Sumbawa dengan nilai tercatat sebesar US$ 387 ribu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas bank yang diperoleh dari PT Bank ANZ Indonesia (Catatan 17). Berdasarkan Perjanjian Fasilitas Kredit dengan PT Bank ANZ Indonesia, sebagian tanah tersebut secara keseluruhan bernilai sebesar Rp 20 miliar pada saat tanggal perjanjian.

As of December 31, 2015, certain heavy equipment of the Company with a carrying amount of US$ 6,101 thousand and land at Timika and Sumbawa with carrying amount of US$ 387 thousand are used as collateral for bank facilities obtained from PT Bank ANZ Indonesia (Note 17). Based on the Credit Facility Agreement with PT Bank ANZ Indonesia, the pieces of land were valued at an aggregate amount of Rp 20 billion as of the date of the agreement.

Pada tahun 2015, Perusahaan melakukan perjanjian jual dan sewa balik atas alat berat dengan perusahaan pembiayaan selama 4 sampai 5 tahun (Catatan 21).

In 2015, the Company entered into sale and leaseback agreements for its heavy equipment with a financing company for a period of 4 to 5 years (Note 21).

Setelah mengevaluasi syarat dan substansi dari perjanjian jual dan sewa balik selama periode berjalan, manajemen Perusahaan menetapkan bahwa secara substansial semua risiko dan manfaat dari kepemilikan alat berat tersebut berada pada penjual dan mengklasifikasikan transaksi ini sebagai sewa pembiayaan.

After an evaluation of the terms and substance of the sale and leaseback arrangement during the period, the Company’s management has determined that all the risks and rewards incidental to ownership of the heavy equipment still rest with the seller-lessee and classified the transactions as finance lease.

Aset sewaan digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21).

Leased assets are used as collateral for the lease liabilities (Note 21).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh persediaan, gedung dan peralatan telah diasuransikan kepada sebuah konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, sementara alat berat diasuransikan kepada konsorsium yang dipimpin oleh PT Asuransi Astra Buana terhadap semua risiko dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 507.936 ribu dan US$ 524.045 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang diasuransikan.

As of December 31, 2015 and 2014, inventories, buildings and equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, while heavy equipment were insured through a consortium led by PT Asuransi Astra Buana against all risks for US$ 507,936 thousand and US$ 524,045 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai tercatat aset tetap Perusahaan dengan nilai wajarnya.

The management believes that the carrying amounts of the Company’s property, plant and equipment is not significantly different with their fair values.

15. GOODWILL

15.

Akun ini merupakan selisih antara nilai perolehan atas akuisisi MIP sebesar US$ 1.079 ribu dan kepemilikan non-pengendali sebesar US$ 283 ribu dengan nilai wajar aset teridentifikasi yang diperoleh sebesar US$ 581 ribu (Catatan 31).

54

GOODWILL This account represents excess of purchase price of acquisition of MIP amounting to US$ 1,079 thousand and non-controling interest amounting to US$ 283 thousand over the fair value of the identifiable assets acquired amounting to US$ 581 thousand (Note 31).



Berdasarkan penilaian manajemen atas nilai terpulihkan dari goodwill, tidak ada penurunan pada nilai goodwill. Sehingga, manajemen tidak memberikan pencadangan atas kerugian penurunan nilai pada 31 Desember 2015.

16. ASET TIDAK BERWUJUD

16. 1 Januari/ January 1, 2015 US$ '000

Biaya perolehan: Perangkat lunak komputer Aset tidak berwujud berasal dari akuisisi MIP (Catatan 31) Aset tidak berwujud dalam pengembangan

Based on management’s assessment of recoverable amount of goodwill, there is no decline in the value of goodwill. Therefore, the management does not provide any allowance for impairment losses as of December 31, 2015.

INTANGIBLE ASSETS

Penambahan/ Reklasifikasi/ Additions Reclassifications US$ '000 US$ '000

31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000 At cost: Computer software Intangible assets from the acquisition of MIP (Note 31) Intangible assets under development

3.160

-

340

3.500

-

222

-

222

81

259

3.241

481

-

3.722

1.109

519

-

1.628

-

21

-

21

Jumlah

1.109

540

-

1.649

Total


2.132

2.073

Net Carrying Amount

Jumlah Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak komputer Aset tidak berwujud berasal dari akuisisi MIP

1 Januari/ January 1, 2014 US$ '000 Biaya perolehan: Perangkat lunak komputer Aset tidak berwujud dalam pengembangan Jumlah Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak komputer Jumlah Tercatat Bersih

(340)

Penambahan/ Reklasifikasi/ Additions Reclassifications US$ '000 US$ '000 2.203

-

-

864

1.420

1.821

1.420

-

3.241

714

395

-

1.109

1.107

3.160 81

2.132

Aset tidak berwujud ini diamortisasi selama estimasi masa manfaat selama 4 tahun.

55

Accumulated amortization: Computer software Intangible assets from the acquisition of MIP


957

(2.203)

Total

At cost: Computer software Intangible assets under development Total Accumulated amortization: Computer software Net Carrying Amount

The intangible asset is amortized over its estimated useful life of 4 years.



Beban amortisasi dialokasikan sebagai berikut:

Amortization expense was allocated to the following:

2015 US$ '000

2014 US$ '000

Beban administrasi (Catatan 25) Beban usaha langsung (Catatan 24)

532 8

373 22

Administration expenses (Note 25) Direct costs (Note 24)

Jumlah

540

395

Total

17. UTANG BANK

Kreditur/ Creditor

PT Bank Anz Indonesia

Citibank, N.A. Indonesia (Citibank) Penarikan pertama/ First withdrawal Penarikan kedua/ Second withdrawal Penarikan Ketujuh/ Seventh withdrawal Penarikan kedelapan/ Eighth withdrawal Penarikan kesembilan/ Ninth withdrawal Penarikan kesepuluh/ Tenth withdrawal Penarikan kesepuluh/ Tenth withdrawal Penarikan kesebelas/ Eleventh withdrawal

17. Fasilitas kas maksimum/ Maximum cash facility US$ '000

Tanggal perjanjian/ Agreement date

12.500

13 Mei/May 13 , 2011

20.000

29 Oktober/October 29, 2012

BANK LOANS Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum



LIBOR + 2,5%

12.515

12.500 -

28 April/April 28 , 2015 LIBOR + 2,5% 10 Juni/June 10, 2015 16 Pebruari/February 16 , 2016 18 Maret/March 18 , 2016 26 April/April 26 , 2016 4 Pebruari/February 4 , 2016 27 Mei/May 27 , 2016 17 Juni/June 17 , 2016

5.400 3.154 1.686 7.849 799 706

5.193 5.089 -

32.109

22.782

30 September/ September 30 , 2015 15 Januari/January 15 , 2016

Jumlah/Total

PT Bank ANZ Indonesia

PT Bank ANZ Indonesia

Pada tanggal 23 April 2010, Perusahaan dan PT Bank ANZ Indonesia menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit dimana Perusahaan diberikan fasilitas bank garansi sebesar US$ 10 juta.

On April 23, 2010, the Company and PT Bank ANZ Indonesia entered into a Credit Facility Agreement whereby the Company was granted a bank guarantee facility amounting to US$ 10 million.

Pada tanggal 13 Mei 2011, Perusahaan dan PT Bank ANZ Indonesia menyetujui untuk merubah fasilitas pinjaman. Sesuai dengan perjanjian ini, jumlah maksimum fasilitas pinjaman menjadi sebesar US$ 22,5 juta, terdiri dari fasilitas bank garansi sebesar US$ 10 juta dan fasilitas modal kerja sebesar US$ 12,5 juta, dengan tingkat bunga LIBOR ditambah 2,5% per tahun dan akan jatuh tempo dalam jangka waktu satu tahun dan dapat diperpanjang kembali atas kesepakatan kedua belah pihak. Pada tanggal 2 Desember 2015, Perusahaan dan PT Bank ANZ Indonesia menyetujui untuk memperpanjang fasilitas pinjaman sampai dengan 30 September 2016. Perjanjian juga mengharuskan Perusahaan untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan.

On May 13, 2011, the Company and PT Bank ANZ Indonesia agreed to amend the credit facility agreement. Under the amended agreement, the bank loan facilities have maximum amount of US$ 22.5 million, consisting of bank guarantees of US$ 10 million and working capital loan of US$ 12.5 million, with interest rate of LIBOR plus 2.5% per annum and will mature within one year and extendable upon the agreement of both parties. On December 2, 2015, the Company and PT Bank ANZ Indonesia agreed to extend the credit facility until September 30, 2016. The agreements also require the Company to maintain certain financial ratios computed based on the the Company’s consolidated financial statements.

56



Setiap keterlambatan pembayaran pokok pinjaman dan bunga yang sudah jatuh tempo akan dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah 2,5% per tahun diatas suku bunga yang telah ditetapkan.

Any overdue principal and interest shall carry interest at LIBOR plus 2.5% per annum above the stipulated interest rate.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan mempunyai saldo pinjaman modal kerja dari PT Bank ANZ Indonesia masing-masing sebesar US$12,5 juta dan saldo bank garansi yang terpakai masing-masing sebesar US$ 4.301 ribu dan US$ 3.667 ribu.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company has balance of working capital loan from PT Bank ANZ Indonesia amounting to US$ 12.5 million, respectively and used balance of bank guarantees amounting to US$ 4,301 thousand and US$ 3,667 thousand, respectively.

Pinjaman diatas dijamin dengan sejumlah piutang usaha dan aset tetap Perusahaan dan Letter of Awareness dari PT Indika Energy Tbk, pihak berelasi (Catatan 6, 14 dan 32).

These loans are collateralized by certain trade accounts receivable and property, plant and equipment of the Company and Letter of Awareness from PT Indika Energy Tbk, a related party (Notes 6, 14 and 32).

Perjanjian sehubungan dengan fasilitas pinjaman di atas mencakup persyaratan tertentu, antara lain, Perusahaan tidak akan melakukan tindakan sebagai berikut tanpa persetujuan tertulis dari bank:

The agreement relating to the above loan facilities contain certain covenants, among other things, the Company shall not perform the following actions without prior written approval from the bank:



untuk setiap perubahan komposisi pemegang saham PT Indika Energy Tbk sebagai pemegang saham terbanyak dan pengawas Perusahaan (langsung atau tidak langsung) pada Perusahaan; dan



any change in the shareholders composition of PT Indika Energy Tbk as a majority shareholder and the Company controller (directly or indirectly) in the Company; and



setiap merger perusahaan lain.



any merger or consolidation with any other company.

atau

konsolidasi

dengan

Sebagai tambahan, Perusahaan memberitahukan kepada bank untuk:

akan

In addition, the Company shall notify the bank of:



setiap perubahan pada pemegang saham PT Indika Energy Tbk jika PT Indika Energy Tbk memegang kurang dari 51% atas modal yang dikeluarkan dan ditempatkan oleh Perusahaan; dan



any change of PT Indika Energy Tbk shareholding, should PT Indika Energy Tbk hold less than 51% of the issued and paid up capital of the Company; and



pembayaran dividen.



dividend payment.

Citibank, N.A. Indonesia (Citibank)

Citibank, N.A. Indonesia (Citibank)

Pada tanggal 12 Agustus 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek dari Citibank untuk membiayai kebutuhan modal kerja Perusahaan. Fasilitas kredit maksimum sebesar US$ 12,5 juta dengan tingkat bunga LIBOR ditambah 4% per tahun.

On August 12, 2009, the Company obtained shortterm loan facilities from Citibank to finance the Company’s general working capital requirement. The facilities maximum credit is US$ 12.5 million with interest rate of LIBOR plus 4% per annum.

Pada tanggal 29 Oktober 2012, Perusahaan dan Citibank menyetujui untuk mengubah fasilitas pinjaman dengan menambah jumlah maksimum fasilitas pinjaman menjadi sebesar US$ 20 juta dengan tingkat bunga LIBOR ditambah 3,5% per tahun dan akan jatuh tempo dalam jangka waktu enam bulan dari tanggal penarikan.

On October 29, 2012, the Company and Citibank agreed to amend the credit facility agreement by increasing the maximum amount of credit facility to US$ 20 million, with interest rate of LIBOR plus 3.5% per annum and will mature within six month from the withdrawal date.

57



Pada tanggal 11 September 2014, Perusahaan dan Citibank menyetujui untuk mengubah tingkat suku bunga fasilitas pinjaman menjadi tingkat bunga LIBOR ditambah 2,5% per tahun.

On September 11, 2014, the Company and Citibank agreed to amend the interest rate of credit facility become interest rate of LIBOR plus 2.5% per annum.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan mempunyai saldo pinjaman modal kerja dari Citibank, masing-masing sebesar US$ 19.594 ribu dan US$ 10.282 ribu.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company has outstanding balance of working capital loan from Citibank, amounting to US$ 19,594 thousand and US$ 10,282 thousand, respectively.

Beban bunga atas utang bank untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar US$ 1.005 ribu dan US$ 377 ribu (Catatan 26).

The interest expense of bank loans incurred for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 1,005 thousand and US$ 377 thousand, respectively (Note 26).

18. UTANG USAHA

18. 31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000

a. Berdasarkan Pemasok Pihak berelasi (Catatan 32): PT Indika Energy Tbk PT Indy Property Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 100 ribu) Jumlah Pihak ketiga: Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Jumlah b. Berdasarkan Umur Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo Dibawah 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari > 120 hari Jumlah

TRADE ACCOUNTS PAYABLE


585 137

177 -

45

43

767

220

29.010 69

39.105 314

29.079

39.419

29.846

39.639

26.967

35.592

1.538 96 204 60 981

2.535 383 235 124 770

29.846

39.639

58

a. By Creditor Related parties (Note 32): PT Indika Energy Tbk PT Indy Property Others (each less than US$ 100 thousand) Total Third parties: Local suppliers Foreign suppliers Total Total b. By Age Category Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days > 120 days Total



31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000 c. Berdasarkan Mata Uang Mata uang fungsional Dollar Amerika Serikat Mata uang lain Rupiah Dollar Singapura Euro Jumlah


20.825

34.299

9.016 5 -

4.693 49 598

29.846

39.639

19. UTANG PAJAK

19.

c. By Currency Functional currency U.S. Dollar Other currencies Rupiah Singapore Dollar Euro Total

TAXES PAYABLE



Pajak penghasilan badan Entitas anak Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26

30

-

60 5 658 39 25

26 2 487 142 40

Corporate income tax Subsidiary Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 26

Jumlah

817

697

Total

20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

20.

ACCRUED EXPENSES



Gaji dan bonus Pajak kendaraan Cuti tahunan

1.203 713 297

919 1.265 599

Salaries and bonus Vehicle tax Annual leave

Jumlah

2.213

2.783

Total

59



21. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN

21.

Pembayaran minimum sewa pembiayaan dan nilai kini minimum sewa pembiayaan berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, adalah sebagai berikut:

The minimum lease payments and present value of minimum lease payments based on the lease agreements as of December 31, 2015 and 2014 are as follows: Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan/ Present value of minimum lease payments

Pembayaran minimum sewa pembiayaan/ Minimum lease payments

a.

FINANCE LEASE LIABILITIES

31 Desember/ December 31, 2015




US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

Rincian liabilitas sewa berdasarkan jatuh tempo: Tidak lebih dari satu tahun Lebih dari satu tahun dan kurang dari lima tahun

19.295

32.944

19.031

31.547

11.104

22.606

10.152

22.017

Not later than one year Later than one year and not later than five years

Sub- jumlah

30.399

55.550

29.183

53.564

Sub- total

-

-

Dikurangi: biaya keuangan masa depan Dikurangi: beban sewa pembiayaan belum diamortisasi Ditambah: bunga masih harus dibayar

a.

(1.217)

(1.986)

(584)

(1.197)

(584)

Less: future finance charges

(1.197)

-

-

43

85

28.598

52.367

28.642

52.452

(19.074)

(31.632)

9.568

20.820

Less: unamortized lease fees Add: accrued interest

Nilai kini pembayaran minimum sewa

Present value of minimum

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

lease payments

Current maturities

Liabilitas sewa pembiayaan

Long- term finance lease

jangka panjang - Bersih b.

By Due Date:

Rincian liabilitas sewa berdasarkan lessor:

liabilities - Net b.

PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance

By Lessor: PT Mitsubishi UFJ Lease and Finance

Indonesia

13.982

11.955

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance

9.143

32.086

PT Orix Indonesia Finance

4.198

6.904


PT Caterpillar Finance Indonesia

1.677

2.348


183

271

29.183

53.564

PT Toyota Astra Financial Services Sub- jumlah

Indonesia PT Mitra Pinasthika Mustika Finance

PT Toyota Astra Financial Services Sub- total

Dikurangi: beban sewa pembiayaan yang belum diamortisasi

(584)

Ditambah: bunga masih harus dibayar Jumlah

60

(1.197)

43

85

28.642

52.452

Less: unamortized lease fees Add: accrued interest Total



Perusahaan membeli sebagian alat berat operasinya melalui sewa pembiayaan. Utang sewa pembiayaan ini dijamin dengan aset sewa yang bersangkutan (Catatan 14). Jangka waktu sewa adalah 4 sampai 5 tahun.

The Company purchases some of its heavy equipment through finance leases. The lease liabilities are secured by the related leased assets (Note 14). The leases have terms of 4 to 5 years.

Liabilitas sewa pembiayaan yang didenominasi dalam mata uang selain mata uang fungsional Grup adalah sebagai berikut:

Lease liabilities denominated in currency other than the respective functional currency of the Group are as follows:

31 Desember/

31 Desember/

December 31, 2015 US$ '000

December 31, 2014 US$ '000

Rupiah

183

271

Rupiah

PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MUFJ)

PT Mitsubishi UFJ Lease & Finance Indonesia (MUFJ)

Pada tanggal 18 April 2012, Perusahaan dan MUFJ menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 25 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,40% ditambah tingkat bunga SIBOR. Sejak Januari 2014, tingkat suku bunga diubah menjadi sebesar 3,40% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 6 (enam) bulan.

On April 18, 2012, the Company and MUFJ entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 25 million. The interest rate on this facility is 3.40% plus SIBOR. Starting January 2014, the interest rate is changed to 3.40% plus LIBOR. The facility is available for 6 (six) months.

Pada tanggal 1 September 2015, Perusahaan dan MUFJ menandatangani perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan (penjualan dan penyewaguna usaha kembali dengan hak opsi) dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan dengan opsi pembiayaan maksimal dan uang jaminan masing-masing sebesar US$ 15 juta dan US$ 1.389 ribu. Jangka waktu sewa guna usaha selama 5 (lima) tahun. Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah menggunakan fasilitas sebesar US$ 7.128 ribu.

On September 1, 2015, the Company and MUFJ entered into a Finance Lease Facility Agreement (with option sale and leaseback), whereby the Company was granted a finance lease facility with option maximum financing and security deposit amounting to US$ 15 million and US$ 1,389 thousand, respectively. The lease have term of 5 (five) years. As of December 31, 2015, the Company has used the facility amounting to US$ 7,128 thousand.

Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,125% ditambah tingkat bunga LIBOR (3 bulan) per tahun dengan klausal 3 bulan akan dikaji atau tingkat bunga tetap yang setara dengan tingkat bunga LIBOR (3 bulan) terbaru ditambah dengan 3,125% per tahun untuk jangka waktu 5 tahun.

The interest rate on this facility is 3.125% plus LIBOR (3 months) per annum, with clause for 3 months review or fixed interest rate equivalent to the latest LIBOR (3 months) plus 3.125% per annum for 5 years term.

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF)

PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPMF)

Pada tanggal 10 Juni 2011, Perusahaan dan MPMF menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan, dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 45 juta. Tingkat bunga untuk fasilitas ini adalah 3% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk enam bulan.

On June 10, 2011, the Company and MPMF entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 45 million. The interest rate on this facility is 3% plus LIBOR. This facility is available for six months.

61



Pada tanggal 24 Januari 2012, Perusahaan dan MPMF menyetujui untuk memperpanjang Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan dimana Perusahaan diberikan tambahan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 75 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,125% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 24 (dua puluh empat) bulan sampai dengan 24 Januari 2014.

On January 24, 2012, the Company and MPMF agreed to amend the above Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted an additional finance lease facility amounting to US$ 75 million. The interest rate on this facility is 3.125% plus LIBOR. The facility is available for 24 (twenty four) months until January 24, 2014.

Pada tanggal 8 Agustus 2012, Perusahaan dan MPMF menyetujui untuk melakukan perubahan didalam Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan ini yaitu dengan memasukkan nama Oversea-Chinese Banking Corporation Limited dan PT Bank OCBC NISP, Tbk sebagai tambahan pihak kreditur, yang semula hanya PT Bank ANZ Indonesia dan juga The Trust Company (Asia) Limited sebagai pihak agen fasillitas kredit.

On August 8, 2012, the Company and MPMF agreed to amend this Finance Lease Facility Agreement by adding Oversea-Chinese Banking Corporation Limited and PT Bank OCBC NISP, Tbk as the additional creditors, which originally only PT Bank ANZ Indonesia and also The Trust Company (Asia) Limited as the facility agent.



Pada tanggal 28 Juni 2012, Perusahaan dan PT Orix Indonesia Finance menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan, dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 15 juta. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,50% ditambah tingkat bunga SIBOR. Sejak Januari 2014, tingkat suku bunga diubah menjadi sebesar 3,50% ditambah tingkat bunga LIBOR. Fasilitas ini tersedia untuk 12 (dua belas) bulan.

On June 28, 2012, the Company and PT Orix Indonesia Finance entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 15 million. The interest rate on this facility is 3.50% plus SIBOR. Starting January 2014, the interest rate is changed to 3.50% plus LIBOR. The facility is available for 12 (twelve) months.



Pada tanggal 3 Maret 2005, Perusahaan dan PT Caterpillar Finance Indonesia menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit untuk Sewa Pembiayaan, dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar US$ 50 juta. Fasilitas ini tersedia sampai dengan tanggal 20 Agustus 2013. Tingkat suku bunga fasilitas ini adalah sebesar 3,50% ditambah tingkat bunga 3 (tiga) bulan LIBOR dan 3,75% ditambah tingkat bunga 3 (tiga) bulan LIBOR.

On March 3, 2005, the Company and PT Caterpillar Finance Indonesia entered into a Finance Lease Facility Agreement, whereby the Company was granted a finance lease facility amounting to US$ 50 million. This facility is available until August 20, 2013. The interest rate on this facility is 3.50% plus interest rate of 3 (three) months LIBOR and 3.75% plus interest rate of 3 (three) months LIBOR.

Syarat dan ketentuan atas perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

Significant general terms and conditions of the finance leases are as follows:

sewa

i.

Perusahaan tidak diperbolehkan untuk menjual, meminjamkan, melakukan sewa kembali, atau melepaskan atau, menghentikan pengendalian langsung atas, aset sewaan;

i.

The Company is prohibited to sell, lend, sublease, or otherwise dispose of or, cease to exercise direct control over, the leased assets;

ii.

Perusahaan tidak diperbolehkan menggunakan aset sewaan sebagai jaminan, termasuk jaminan deposito, atau garansi kepada lessor lainnya; dan

ii.

The Company is prohibited to provide securities/collateral, including security deposit, or guarantee to other lessors over the leased assets; and

62

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan iii.


Untuk liabilitas sewa guna usaha pembiayaan dengan MPMF, Perusahaan diharuskan untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan konsolidasian.

iii.

For lease liability from MPMF, the Company is required to maintain certain financial ratios computed based on the consolidated financial statements.

PT Toyota Astra Financial Services (TAF)

PT Toyota Astra Financial Services (TAF)

Pada tanggal 1 Oktober 2014, Perusahaan dan TAF menandatangani perjanjian fasilitas pembiayaan kendaraan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar Rp 1,8 milyar (atau setara dengan US$ 150 ribu). Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Oktober 2017. Tingkat bunga fasilitas adalah 5,5% per tahun.

On October 1, 2014, the Company and TAF entered into a consumer finance facility agreement wherein the Company was granted a finance lease facility for vehicles amounting to Rp 1.8 billion (or equivalent to US$ 150 thousand). The facility is available until October 1, 2017. The interest rate on this facility is 5.5% per annum.

Pada tanggal 4 Nopember 2014, Perusahaan dan TAF menandatangani perjanjian fasilitas pembiayaan kendaraan dimana Perusahaan diberikan fasilitas kredit sewa pembiayaan sebesar Rp 1,8 milyar (atau setara dengan US$ 148 ribu). Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 4 Nopember 2017. Tingkat bunga fasilitas adalah 5,5% per tahun.

On November 4, 2014, the Company and TAF entered into a consumer finance facility agreement wherein the Company was granted a finance lease facility amounting to Rp 1.8 billion (or equivalent with US$ 148 thousand). The facility is available until November 4, 2017. The interest rate on this facility is 5.5% per annum.

Beban bunga sewa pembiayaan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar US$ 1.549 ribu dan US$ 2.786 ribu (Catatan 26).

The finance lease interest expense incurred for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 1,549 thousand and US$ 2,786 thousand, respectively (Note 26).

22. MODAL SAHAM, DIVIDEN

CADANGAN

UMUM

DAN

22.

CAPITAL STOCK, GENERAL RESERVE AND DIVIDENDS

Modal Saham

Capital Stock

Komposisi pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, berdasarkan daftar pemegang saham dari PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek Perusahaan, adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s stockholders as of December 31, 2015 and 2014, based on the list of stockholders provided by PT Datindo Entrycom, the Company's Bureau of Securities Administration is as follows:

Nama Pemegang Saham

PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Masyarakat (masing-masing dibaw ah 5%) Jumlah

31 Desember/December 31, 2015 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Kepemilikan/ Disetor/ Number of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital % US$ '000 704.014.200 106.916.200

69,80 10,60

23.340 3.545

197.674.600

19,60

6.553

1.008.605.000

100,00

33.438

63

Name of Stockholders

PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Public (each below 5%) Total


Nama Pemegang Saham PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Masyarakat (masing-masing dibaw ah 5%) Jumlah


31 Desember/December 31, 2014 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Kepemilikan/ Disetor/ Number of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital % US$ '000 704.014.200 102.973.200

69,80 10,21

23.340 3.414

201.617.600

19,99

6.684

1.008.605.000

100,00

33.438

Name of Stockholders PT Indika Energy Tbk Lo Kheng Hong Public (each below 5%) Total

Cadangan Umum

General Reserve

Pada bulan Juni 1999, Perusahaan membentuk cadangan umum sejumlah Rp 10.260.000.000 (setara dengan US$ 1.475 ribu) sesuai dengan UndangUndang Republik Indonesia No. 1/1995 tentang Perseroan Terbatas yang kemudian telah diubah dengan Undang-Undang No. 40/2007 dan diterbitkan pada bulan Agustus 2007, yang mengharuskan dibentuknya cadangan umum sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor.

In June 1999, the Company established a general reserve amounting to Rp 10,260,000,000 (equivalent to US$ 1,475 thousand) in accordance with the Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995, which was amended by Law No. 40/2007 introduced in August 2007 which requires the establishment of a general reserve amounting to at least 20% of the Company’s issued and paid-up share capital.

Dividen

Dividends

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 20 April 2015, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2014 sebesar US$ 1.620.816 atau US$ 0,00161 per lembar saham. Dividen dibayar pada tanggal 29 Mei 2015.

Based on the General Meeting of Shareholders dated April 20, 2015, the Company’s stockholders approved the distribution of cash dividends for 2014 amounting to US$ 1,620,816 or US$ 0.00161 per share. Dividends were paid on May 29, 2015.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 30 April 2014, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2013 sebesar US$ 7.000.000 atau US$ 0,00694 per lembar saham. Dividen dibayar pada tanggal 14 Juli 2014.

Based on the General Meeting of Shareholders dated April 30, 2014, the Company’s stockholders approved the distribution of cash dividends for 2013 amounting to US$ 7,000,000 or US$ 0.00694 per share. Dividends were paid on July 14, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, utang dividen masing-masing sebesar US$ 229 ribu dan US$ 305 ribu.

At December 31, 2015 and 2014, dividends payable amounted to US$ 229 thousand and US$ 305 thousand, respectively.

23. PENDAPATAN

23. 2015 US$ '000

REVENUES 2014 US$ '000

Penambangan Jasa Rekayasa dan konstruksi Lain-lain

146.348 32.939 26.727 820

294.191 35.623 18.154 -

Mining Services Engineering and construction Others

Jumlah

206.834

347.968

Total

64



Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah pendapatan yang berasal dari jasa konstruksi masing-masing sebesar US$ 20.738 ribu dan US$ 17.655 ribu.

For the years ended December 31, 2015 and 2014, revenues derived from construction service amounted to US$ 20,738 thousand and US$ 17,655 thousand, respectively.

Rincian pendapatan dari pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of revenues from related parties are as follows:

2015 US$ '000 Penambangan PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara Jumlah Rekayasa dan konstruksi PT Tripatra Engineers and Constructors PT Multi Tambangjaya Utama Jumlah Jumlah pendapatan dari pihak berelasi

2014 US$ '000

82.327 -

87.393 3.903

82.327

91.296

336 -

36 23

336

59

82.663

91.355

Rincian pelanggan dengan transaksi lebih dari 10% total nilai pendapatan konsolidasian: 2015 US$ '000

Mining PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara Total Engineering and construction PT Tripatra Engineers and Constructors PT Multi Tambangjaya Utama Total Total revenues from related parties

Details of customers having transactions of more than 10% of total consolidated revenues: 2014 US$ '000

Pihak berelasi (Catatan 32) PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara

82.327 -

87.393 3.903

Related parties (Note 32) PT Kideco Jaya Agung PT Santan Batubara

Pihak ketiga PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indonesia Pratama PT Indomining PT Gunung Bayan Pratama Coal

38.876 25.722 4.347 -

97.705 18.212 50.816 53.421

Third parties PT Adimitra Baratama Nusantara PT Indonesia Pratama PT Indomining PT Gunung Bayan Pratama Coal

151.272

311.450

Jumlah

65

Total



24. BEBAN USAHA LANGSUNG

24. 2015 US$ '000

Operasi alat berat dan peralatan Penyusutan (Catatan 14) Gaji, upah dan biaya pegawai Sewa alat berat, kendaraan dan lain-lain Subkontraktor Material Sistem informasi manajemen Amortisasi (Catatan 16) Beban usaha langsung lain Jumlah

DIRECT COSTS

2014 *) US$ '000

52.380 49.488 33.189 22.196 6.162 4.580 1.104 8 8.584

103.597 66.840 43.513 31.780 12.247 9.773 3.015 22 10.505

Operations of plant and equipment Depreciation (Note 14) Salaries, wages and related costs Rental of plant, vehicle and others Subcontractors Materials Management information system Amortization (Note 16) Other direct costs

177.691

281.292

Total



Sampai dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, tidak ada transaksi dengan pemasok yang berjumlah lebih dari 10% dari jumlah pendapatan. Sampai dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, transaksi dengan pemasok PT Solaris Prima Energy berjumlah lebih dari 10% dari jumlah pendapatan, yaitu sebesar US$ 39.452 ribu.

25. BEBAN ADMINISTRASI

For the year ended December 31, 2015 there were no transactions with supplier that constituted more than 10% of the total revenues. For the year ended December 31, 2014, transactions with supplier PT Solaris Prima Energy aggregating to US$ 39,452 thousand constituted more than 10% of the total revenues.

25. 2015 US$ '000

ADMINISTRATION EXPENSES

2014 *) US$ '000

Gaji dan upah Jasa hukum dan profesional Sewa gedung, kendaraan dan peralatan Sistem informasi manajemen Perjalanan Amortisasi (Catatan 16) Penyusutan (Catatan 14) Perlengkapan kantor Komunikasi Asuransi Beban lain-lain (masingmasing kurang dari US$ 100 ribu)

13.013 1.971 1.528 755 548 532 312 237 118 108

16.462 2.582 2.096 943 995 373 175 304 160 269

287

2.097

Jumlah

19.409

26.456


Salaries and wages Legal and professional fees Office, vehicle and equipment rental Management information system Travel Amortization (Note 16) Depreciation (Note 14) Office supplies Communication Insurance Other expenses (each less than US$ 100 thousand) Total *) As restated (Note 38)

66



26. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN

26.

2015 US$ '000 Beban bunga pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi (Catatan 32) Beban bunga sewa pembiayaan (Catatan 21) Beban bunga utang bank (Catatan 17) Lain-lain Jumlah

6.118

8.266

1.549 1.005 993

2.786 377 849

9.665

12.278

2015 US$ '000

Jumlah

EXPENSES

AND

FINANCE

2014 US$ '000

27. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN BERSIH

Kerugian penurunan nilai dan pemulihan piutang tak tertagih - bersih (Catatan 6) Kerugian kurs mata uang asing - bersih Denda pajak Kerugian atas penjualan investasi pada pengendalian bersama entitas (Catatan 13) Kerugian pelepasan aset tetap (Catatan 14) Lain-lain - bersih

INTEREST CHARGES

27.

Interest expense on long-term loan from a related party (Note 32) Finance lease interest expenses (Note 21) Bank loan interest expenses (Note 17) Others Total

OTHER GAINS AND LOSSES – NET

2014*) US$ '000

(5.512) (2.295) (542)

(1.467) (185) (2.016)

-

(102)

(9) 917

(40) 51

(7.441)

(3.759)


Provision for impairment losses and reversal on receivables - net (Note 6) Loss on foreign exchange - net Tax penalties Loss on sale of investment in jointly controlled entity (Note 13) Loss on disposal of property, plant and equipment (Note 14) Others - net Total *) As restated (Note 38)

28. PAJAK PENGHASILAN

28.

Beban pajak terdiri dari:

INCOME TAX Tax expense consists of the following:

2015 US$ '000

2014 *) US$ '000

Pajak kini Perseroan Entitas anak Penyesuaian atas pajak penghasilan kini atas pajak penghasilan badan tahun sebelumnya Pajak tangguhan

32

2.498 -

2.651 427

9.117 7.058

Jumlah

3.110

18.673


Current tax Parent Subsidiary Adjustment recognised in the current year in relation to the current tax of prior years corporate income tax Deferred tax Total *) As restated (Note 38)

67



Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara (rugi) laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between (loss) profit before tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and taxable income is as follows:

2015 US$ '000 (Rugi) laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Perbedaan temporer: Penyisihan (pembayaran) imbalan pasca kerja - bersih Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang tak tertagih Penyisihan (pembayaran) cuti dan bonus Penyisihan (pembayaran) pajak kendaraan - bersih Perbedaan amortisasi komersial dan fiskal (Penghapusan) penyisihan persediaan usang Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal Lain-lain Jumlah Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kesejahteraan karyawan Bagian rugi bersih pengendalian bersama entitas Denda pajak Penghapusan piutang usaha Kerugian bersih kerjasama operasi yang telah dikenakan pajak final Rugi sebelum pajak entitas anak Biaya terkait aset sewaan Penghasilan kena pajak final - bersih Beban pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan lainnya Jumlah Laba kena pajak - tidak final Beban pajak kini Dikurangi pembayaran pajak di muka Tahun berjalan: Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah Kelebihan bayar pajak penghasilan badan (Catatan 9)

2014 *) US$ '000

(9.581)

21.029

(699)

844

(843) (311)

310 160

(552)

53

(545)

(247)

-

(3.241)

(4.878) 923

(26.113) -

(6.905)

(28.234)

4.726

4.417

1.421 542 -

3.921 2.016 1.157

298 5.919 (2.409) 1.757

2 (309) (2.395) 1.114

(965)

7.272

(Loss) profit before tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Temporary differences: Provision (payment) for postemployment benefits - net Provision for impairment losses in accounts receivable Provision (payment) for leaves and bonus Provision (payment) of vehicle tax - net Difference between commercial and fiscal amortization (Write-off) provisions for stock obsolescence Difference between commercial and fiscal depreciation Others Total Nondeductible expenses (nontaxable income): Employee welfare Share in jointly controlled entities's net loss Tax penalties Write-off of trade accounts receivable Net loss of joint operations already subject to final tax Loss before tax subsidiaries Expenses in relation with leased assets Income subject to final tax - net Final tax expenses Other non-deductible expenses

11.289

17.195

(5.197)

9.990

Non-final taxable income

2.498

Current tax expense

-

173 10.245 9

320 12.631 -

10.427

12.951

10.427

10.453


Total

Less prepaid income taxes Current year: Article 22 Article 23 Article 25 Total Overpayment of corporate income tax (Note 9) *) As restated (Note 38)

68



Pajak final merupakan pajak penghasilan badan atas jasa konstruksi yang diberikan oleh Perusahaan. Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 153/PMK.03/2009 tanggal 29 September 2009, penghasilan dari usaha Jasa Konstruksi dikenakan Pajak Penghasilan yang bersifat final.

The final tax represents the corporate income tax for the construction services rendered by the Company. In accordance with the Regulation of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 153/PMK.03/2009 dated September 29, 2009, the revenue arising from construction service is subject to final tax.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of the Company’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

Saldo per 1 Januari 2015/ Balance at January 1, 2015 US$ '000 Kompensasi kerugian Piutang usaha Persediaan Liabilitas imbalan pasca kerja Beban masih harus dibayar Aset tetap dan liabilitas sew a pembiayaan Aset tidak berw ujud Jumlah

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi tahun berjalan/ Credited (charged) to profit or loss for the year US$ '000

367 164

1.300 (211) -

2.936 680

(174) (216)

(24.121) (68)

(989) (137)

(20.042)

(427)

Saldo per 1 Januari 2014 *)/ Balance at January 1, 2014 *) US$ '000 289 974

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi tahun berjalan/ Credited (charged) to profit or loss for the year US$ '000

Saldo per 31 Desember 2015/ Balance at December 31, 2015 US$ '000

-

1.300 156 164

(100) (100)

Dikreditkan (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited (charged) to other comprehensive income US$ '000

(25.110) (205)

Tax loss compensation Trade accounts receivable Inventories Post-employment benefits obligation Accrued expenses Property, plant and equipment and finance lease Intangible assets

(20.569)

Total

2.662 464

Saldo per 31 Desember 2014 *)/ Balance at December 31, 2014 *) US$ '000

Piutang usaha Persediaan Liabilitas imbalan pasca kerja Beban masih harus dibayar Aset tetap dan liabilitas sew a pembiayaan Aset tidak berw ujud

(17.593) (6)

(6.528) (62)

-

(24.121) (68)

Trade accounts receivable Inventories Post-employment benefits obligation Accrued expenses Property, plant and equipment and finance lease Intangible assets

Jumlah

(13.077)

(7.058)

93

(20.042)

Total

2.632 627

78 (810)

Dikreditkan (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited (charged) to other comprehensive income US$ '000

211 53


-

367 164

93 -

2.936 680


69



Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to profit before tax is as follows:

2015 US$ '000

2014 *) US$ '000

(Rugi) laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

(9.581)

21.029

Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif

(2.395)

5.257

Pengaruh pajak atas manfaat (beban) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kesejahteraan karyawan Bagian rugi bersih pengendalian bersama entitas Denda pajak Penghapusan piutang usaha Kerugian bersih kerjasama operasi yang telah dikenakan pajak final Rugi sebelum pajak entitas anak Biaya terkait aset sewaan Penghasilan kena pajak final - bersih Beban pajak entitas anak Penyesuaian atas pajak penghasilan kini atas pajak penghasilan badan tahun sebelumnya Beban pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan lainnya Beban pajak penghasilan

1.182

1.104

355 135 -

980 504 289

74 1.480 (602) 32

1 (77) (599) -

2.651 439 (241)

9.117 279 1.818

3.110

18.673

(Loss) profit before tax per consolidated statements of comprehensive income Income tax at effective tax rate Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses): Employee welfare Share in jointly controlled entities's net loss Tax penalties Writte-off of trade accounts receivable Net loss of joint operations already subject to final tax Loss before tax subsidiaries Expenses in relation with leased assets Income subject to final tax - net Tax expense of subsidiary Adjustment recognised in the current year in relation to the current tax of prior years corporate income tax Tax expense final Other nondeductible expenses Income tax expense

Surat Ketetapan Pajak

Tax Assessment Letters

Pada tanggal 29 Januari 2014 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar untuk Pajak Pertambahan Nilai bulan Oktober, Nopember dan Desember tahun 2011 dengan jumlah masingmasing sebesar Rp 11.568.571.180, Rp 17.500.249.487 dan Rp 9.656.468.024 dari jumlah masing-masing yang diajukan sebesar Rp 11.569.238.802, Rp 17.603.372.697 dan Rp 10.322.424.094. Selisih antara jumlah yang diajukan dan jumlah di Surat Ketetapan Pajak diakui sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2014. Restitusi kelebihan pajak sebesar Rp 38.574.004.531, setelah dikurangi dengan denda pajak, diterima oleh Perusahaan pada tanggal 10 Maret 2014.

On January 29, 2014, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter for October, November and December 2011 Value Added Tax, amounting to Rp 11,568,571,180, Rp 17,500,249,487, and Rp 9,656,468,024, respectively, from total claims of Rp 11,569,238,802, Rp 17,603,372,697 and Rp 10,322,424,094, respectively. The difference between the recorded claim and the amount in the Tax Assessment Letter was recorded as expense on the 2014 consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. The refund of this overpayment of Rp 38,574,004,531, after deducting with tax penalty, was received on March 10, 2014.

Perusahaan mencatat kelebihan pembayaran Pajak Penghasilan Badan Perusahaan tahun 2012 sebesar US$ 7.863 ribu. Pada tanggal 10 Maret 2014, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar US$ 1.224 ribu (termasuk denda sebesar US$ 282 ribu). Pembayaran pajak kurang bayar ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada 2 April 2014.

The Company recorded a tax overpayment for 2012 Corporate Income Tax amounting to US$ 7,863 thousand. On March 10, 2014, the Company received Underpayment Tax Assessment Letter for 2012 Corporate Income Tax, amounting to US$ 1,224 thousand (including tax penalty amounting to US$ 282 thousand). Payment for such underpayment tax assessment letter was made on April 2, 2014.

70



Pada tanggal 11 Maret 2014, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar untuk pajak penghasilan pasal 21, pajak penghasilan pasal 23, pajak penghasilan pasal 23/26 final, pajak penghasilan pasal 4(2), pajak penghasilan final pasal 15, dan Pajak Pertambahan Nilai untuk Dalam Negeri untuk tahun 2012 beserta denda pajak, masingmasing sebesar Rp 1.072.274.536, Rp 1.265.764.993, Rp 2.213.292.648, Rp 87.066.263, Rp 1.825.738 dan Rp 11.691.202.153. Pembayaran pajak kurang bayar ini dengan total Rp 16.331.426.331 telah dilakukan oleh Perusahaan pada 7 April 2014.

On March 11, 2014, the Company received several underpayment tax assessment letters for income tax article 21, income tax article 23, final income tax article 23/26, income tax article 4(2), final income tax article 15 and VAT for Domestic for year 2012 and their related tax penalties, each amounting to Rp 1,072,274,536, Rp 1,265,764,993, Rp 2,213,292,648, Rp 87,066,263, Rp 1,825,738 and Rp 11,691,202,153, respectively. These underpayment taxes for a total amount of Rp 16,331,426,331 were all paid by the Company on April 7, 2014.

Pada tanggal 27 Nopember 2014, Perusahaan melakukan pembetulan dan pembayaran kekurangan untuk Pajak Penghasilan Badan Perusahaan 2010 sebesar US$ 111.344. Atas pembetulan ini, Perusahaan dikenakan denda bunga sebesar US$ 95.757. Pembayaran denda bunga ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada 16 Desember 2014.

On November 27, 2014, the Company made correction and paid underpayment for 2010 Corporate Income Tax, amounting to US$ 111,344. For this correction, the Company was charged with interest penalty, amounting to US$ 95,757. The interest penalty payment was paid by the Company on December 16, 2014.

Pada tanggal 27 Nopember 2014, Perusahaan melakukan pembetulan dan pembayaran kekurangan untuk Pajak Penghasilan Badan Perusahaan 2011 sebesar US$ 201.154. Atas pembetulan ini, Perusahaan dikenakan denda bunga sebesar US$ 124.715. Pembayaran denda bunga ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada 16 Desember 2014.

On November 27, 2014, the Company made correction and paid underpayment for 2011 Corporate Income Tax amounting to US$ 201,154. For this correction, the Company was charged with interest penalty, amounting to US$ 124,715. The interest penalty payment was paid by the Company on December 16, 2014.

Pada tanggal 2 Pebruari 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas Pajak Pertambahan Nilai tahun 2010 sebesar Rp 1.448.644.006. Pembayaran pajak kurang bayar ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada 24 Pebruari 2015.

On February 2, 2015, the Company received Underpayment Tax Assesment Letter for 2010 Value Added Tax, amounting to Rp 1,448,644,006. Payment for such underpayment tax assessment letter was made on February 24, 2015.

Pada tanggal 23 April 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar atas Pajak Penghasilan Badan Tahun 2013 sebesar US$ 4.718.363 atas permohonan pengembalian sebesar US$ 7.487.227 (Catatan 10). Perusahaan telah menerima pengembalian atas kelebihan pajak tersebut pada tanggal 26 Mei 2015. Selisih antara pengembalian pajak yang diterima dengan jumlah yang sebelumnya dicatat, dibebankan pada laba rugi.

On April 23, 2015, the Company received an Overpayment Tax Assessment Letter for 2013 Corporate Income Tax amounting to US$ 4,718,363, as compared to recorded claim tax for refund of US$ 7,487,227 (Note 10). The Company received the tax refund on May 26, 2015. The difference on the tax refund received and the amount initially recorded as claims are directly charged to profit or loss.

Pada tanggal 28 Juli 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas Pajak Penghasilan pasal 26 tahun 2011 sebesar Rp 5.801.600.000. Pembayaran pajak kurang bayar ini telah dilakukan oleh Perusahaan pada 25 Agustus 2015. Pada tanggal 26 Oktober 2015, Perusahaan telah mengajukan permohonan banding yang disampaikan ke Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, proses banding masih berlangsung.

On July 28, 2015, the Company received Underpayment Tax Assessment Letter for Withholding tax art 26 year 2011, amounting to Rp 5,801,600,000. Payment for such underpayment tax assessment letter was made on August 25, 2015. On October 26, 2015, the Company requested for an appeal to the Tax Court, for the objection decision. As of the issuance date of the consolidated financial statements, the appeal is still on-going.

71



Surat Ketetapan Pajak untuk Kerjasama Operasi (Catatan 10)

Kerjasama operasi/ Joint operations PC JO PC JO PC JO PC JO

Jenis pajak/ Tax type Pajak Penghasilan 26/ Income Tax art. 26 Pajak Penghasilan 26/ Income Tax art. 26 Pajak Penghasilan 26/ Income Tax art. 26 Pajak Penghasilan 26/ Income Tax art. 26

Tax Assessment Letters for Joint Operations (Note 10)

Pajak kurang bayar/Tax underpayment Rp '000.000

Bagian Perusahaan atas pajak kurang bayar/ Company's portion Tax underpayment Rp '000.000

2005

12.505

6.253

540

540

2006

14.226

7.113

615

615

2007

3.371

1.686

146

146

2005-2006

3.852

1.926

149

-

16.978

1.450

Tahun fiskal/ Fiscal year

Jumlah/Total

Setara dengan/ Equivalent in 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2014 2015 US$ '000 US$ '000

1.301

Pada tahun 2013, PC JO telah membayar kurang bayar pajak penghasilan 26 tahun 2005 - 2007 dan mengajukan surat keberatan atas Surat Ketetapan Pajak penghasilan 26 di atas.

In 2013, PC JO had paid the underpayment of income tax article 26 for the years 2005 - 2007 and filed the objection letter on the Tax Assessment Letters on the income tax article 26 above.

Pada tanggal 15 Januari 2015, PC JO menerima Surat Keputusan atas keberatan untuk kurang bayar pajak penghasilan pasal 26 tahun 2005-2006, yang menyatakan penolakan keberatan PC JO dan menambahkan jumlah pajak yang masih harus dibayar PC JO sebesar Rp 3.852.071.401. Pajak tersebut sudah dibayarkan pada tanggal 8 April 2015. Pada tanggal 10 April 2015, Perusahaan telah mengajukan permohonan banding yang disampaikan ke Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, proses banding masih berlangsung.

On January 15, 2015, PC JO received Decision Letter on objection on underpayment of income tax article 26 for the years 2005-2006, stating the rejection of the PC JO’s objection and increased the tax underpayment amounting to Rp 3,852,071,401. This underpayment has been paid on April 8, 2015. On April 10, 2015, the Company requested for an appeal to the Tax Court, for the objection decision. As of the issuance date of the consolidated financial statements, the appeal is still on-going.

29. LABA (RUGI) PER SAHAM Perhitungan laba bersih per berdasarkan data sebagai berikut:

29. saham

adalah 2015 US$ '000

Laba Laba (rugi) untuk perhitungan laba (rugi) per saham dasar

(12.719)

EARNINGS (LOSS) PER SHARE The computation of basic (loss) earnings per share are based on the following data: 2014 *) US$ '000

2.356

Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa beredar (lembar) (Rugi) laba bersih per saham (dalam US$ penuh)

Earnings Earnings (loss) for computation of basic earnings (loss) per share Number of shares

1.008.605.000

(0,0126)


1.008.605.000

0,0023

Weighted average number of outstanding ordinary shares (shares) Basic (loss) earnings per share (in full US$) *) As restated (Note 38)

72



Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa dilusian pada tahun 2015 dan 2014.

The Company has no dilutive potential ordinary shares in 2015 and 2014.

30. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

30.

EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION


31 Desember/ December 31, 2014 *) US$ '000

31 Desember/ December 31, 2013 *) US$ '000

8.424 2.226

9.253 2.496

8.357 2.174

10.650

11.749

10.531

Imbalan pasca kerja Cuti berimbalan jangka panjang Liabilitas bersih

Post-employment benefits Long service leave Net liability

Imbalan Pasca Kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-Employment Benefits under Labor Law No. 13/2003

Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan undang-undang yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut masing-masing adalah 1.836 karyawan dan 2.583 karyawan pada 31 Desember 2015 dan 2014.

The Company provides post-employment benefits for its qualifying employees in accordance with Labor Law. The number of employees entitled to the benefits are 1,836 and 2,583 at December 31, 2015 and 2014, respectively.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah:

Amounts recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income with respect to these postemployment benefits are as follows:

2015 US$ '000 Biaya jasa: Biaya jasa kini Biaya jasa lalu Beban bunga Komponen dari biaya imbalan pasca kerja yang diakui dalam laba rugi Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca kerja - neto Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan Keuntungan dan kerugian aktuarial yang tmbul dari penyesuaian atas pengalaman Komponen beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

(565)

409

165

(35)

Service cost: Current service cost Past service cost Interest expense Components of post-employment benefit costs recognised in profit or loss Remeasurement on the net post-employment benefit liability: Actuarial gains and lossesnet arising lossfrom changes in financial assumptions Actuarial gains and losses arising from experience adjustments

(400)

374

Components of post-employment benefit costs recognised in other comprehensive income

1.699 (1.572) 622 749

Jumlah

349

Dari biaya tahun berjalan, US$ 749 ribu dan US$ 1.511 ribu termasuk dalam beban usaha langsung dan beban administrasi masing-masing tahun 2015 dan 2014.

73

2014 *) US$ '000

2.108 (1.309) 712 1.511

1.885

Total

Of the expense for the year, US$ 749 thousand and US$ 1,511 thousand were included in direct cost and administration expenses in 2015 and 2014, respectively.



Liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan yang termasuk dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statement of financial position of the Company’s obligation in respect of these post-employment benefits are as follows:

31/12/2015 US$ ' 000

31/12/2014 *) US$ ' 000

1/1/2014 *) US$ ' 000

8.424

9.253

8.357

Nilai kini kewajiban

*) Disajikan kembali – Catatan 38

*) As restated – Note 38

Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: 31/12/2015 US$ ' 000 Kewajiban imbalan pasca kerja - awal Biaya jasa kini Biaya bunga Pengukuran kembali (keuntungan/kerugian): Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atas pengalaman Biaya jasa lalu, termasuk kerugian (keuntungan) dari kurtailmen Selisih kurs atas program dalam valuta asing Pembayaran manfaat

Movements in the present value of the postemployment benefit obligation were as follows: 31/12/2014 *) US$ ' 000

9.253 1.699 622

8.357 2.108 712

(1.309) (209) (780)

Opening post-employment benefit obligation Current service cost Interest cost Remeasurement (gains)/losses: Actuarial gains and losses arising from changes in financial assumptions Actuarial gains and losses arising from experience adjustments Past service cost, including losses/(gains) on curtailments Exchange differences on foreign plans Benefits paid

9.253

Closing post-employment benefit obligation

(565)

409

165

(35)

(1.572)

(895) (283)

Kewajiban imbalan pasca kerja - akhir

8.424

Biaya sehubungan dengan imbalan pasca kerja dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

The cost of providing post-employment benefits is calculated by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

2015 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat pengunduran diri Tingkat cacat dari tabel mortalitas Usia pensiun dini Usia pensiun normal

Present value of funded obligations

2014

9,00% per tahun/per annum 8,25% per tahun/per annum 8,00% per tahun/per annum 8,00% per tahun/per annum 7,00% 7,00% 10,00% 10,00% 45 45 55 55

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berikut: 2015 US$ ' 000 Nilai kini kewajiban tidak didanai

The history of experience adjustments is as follows:

2014 *) US$ ' 000

8.424

9.253


Discount rate Future salary increment rate Resignation rate Disability rate from mortality table Early retirement age Normal retirement age

2013 *) US$ ' 000 8.357

Present value of unfunded obligations


74



Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto. Analisis sensitivitas di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined benefit obligation is the discount rate. The sensitivity analysis below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.





Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 1%, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar US$ 651 ribu (meningkat sebesar US$ 741 ribu).

If the discount rate is 1% higher (lower), the defined benefit obligation would decrease by US$ 651 thousand (increase by US$ 741 thousand).

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obligation recognised in the consolidated statement of financial position.

Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang digunakan dalam penyusunan analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya.

There was no change in the methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis from prior years.

Cuti Berimbalan Jangka Panjang

Long Service Leave

Perusahaan juga memberikan cuti berimbalan jangka panjang untuk karyawan. Jumlah karyawan yang berhak atas cuti berimbalan jangka panjang tersebut masing-masing adalah 1.830 karyawan dan 2.573 karyawan pada 31 Desember 2015 dan 2014.

The Company also provides long service leave benefits for its qualifying employees. The number of employees entitled to the benefits are 1,830 employees and 2,573 employees at December 31, 2015 and 2014, respectively.

Beban cuti berimbalan jangka panjang yang diakui dalam laba rugi adalah sebagai berikut:

Amounts recognized in the profit or loss with respect to these long service leave benefits are as follows:

2015

2014

US$ '000

US$ '000

Biaya jasa kini Biaya bunga Efek dari pengurangan karyawan Kerugian aktuarial bersih

591 151 (387) (171)

757 190 (437) 78

Current service costs Interest costs Effect of curtailment Net actuarial losses

Jumlah

184

588

Total

75



Mutasi atas nilai kini kewajiban cuti berimbalan jangka panjang adalah sebagai berikut:

Movement in the present value of long service leave benefits obligation are as follow:

31 Desember/ December 31, 2015 US$ '000 Saldo awal nilai kini kewajiban tidak didanai Biaya jasa kini Biaya bunga (Keuntungan) kerugian aktuarial bersih Efek dari pengurangan karyawan Pembayaran manfaat Keuntungan selisih kurs Saldo akhir nilai kini kewajiban cuti berimbalan jangka panjang


2.496 591 151 (171) (387) (210) (244)

2.174 757 190 78 (437) (207) (59)

2.226

2.496

Jumlah liabilitas yang disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari liabilitas Perusahaan sehubungan cuti berimbalan jangka panjang adalah sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company’s obligation with respect to these long service leave benefits are as follows:

31 Desember/

31 Desember/

December 31, 2015 US$ '000

December 31, 2014 US$ '000

2.226

2.496

Nilai kini kewajiban tidak didanai

Beginning balance of present value of long-service leave benefits Current service cost Interest costs Net actuarial (gains) losses Effect of curtailment Benefits payment Gain on foreign exchange Ending balance of present value of long-service leave benefits

Biaya sehubungan dengan cuti berimbalan jangka panjang dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Present value of long-service leave benefits

The cost of providing long service leave benefits is calculated by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

2015

2014

Tingkat diskonto

9,00% per tahun/per annum


Discount rate

Tingkat kenaikan gaji



Future salary increment rate

7,00% 10,00% 45 55

7,00% 10,00% 45 55

Tingkat pengunduran diri Tingkat cacat dari tabel mortalitas Usia pensiun dini Usia pensiun normal

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berikut:

Nilai kini kewajiban tidak didanai Nilai atas penyesuaian pengalaman Persentase penyesuaian pengalaman terhadap nilai kini kewajiban tidak didanai

Resignation rate Disability rate from mortality table Early retirement age Normal retirement age

The history of experience adjustments is as follows:

2015

2014

2013

2012

2011

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

2.226

2.496

2.174

2.725

2.000

14

14

25

8

260

0,63%

0,56%

1,15%

76

0,29%

13,00%

Present value of unfunded obligations Value of experience adjustment Percentage of experience adjustment to present value of unfunded obligations



Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan cuti berimbalan jangka panjang adalah tingkat diskonto. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the long-service leave is discount rate. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.





Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 1%, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar US$ 110 ribu (meningkat sebesar US$ 100 ribu).

If the discount rate is 1% higher (lower), the long-service leave obligation would decrease by US$ 110 thousand (increase by US$ 100 thousand).

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam cuti berimbalan jangka panjang mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the longservice leave obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini cuti berimbalan jangka panjang dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung cuti berimbalan jangka panjang yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the long-service leave obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the long-service leave obligation recognised in the consolidated statement of financial position.

Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang digunakan dalam penyusunan analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya.

There was no change in the methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis from prior years.

31. AKUISISI ENTITAS ANAK

31.

ACQUISITION OF A SUBSIDIARY

Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 1b, pada bulan Agustus 2015, PTPIK, entitas anak, membeli 51,25% atau sebanyak 4.100 saham MIP dengan biaya perolehan US$ 1.079 ribu yang memberikan pengendalian PTPIK atas kebijakan keuangan dan operasi dari MIP.

As described in Note 1b, in August 2015, PTPIK, subsidiary, acquired 51.25% equity ownership or 4,100 shares of MIP at acquisition cost of US$ 1,079 thousand which provided PTPIK control over MIP.

Kepentingan non-pengendali sebesar 48,75% diakui pada tanggal akuisisi diukur dari nilai wajar kepentingan nonpengendali sejumlah US$ 283 ribu.

The non-controlling interest 48.75% recognized at acquisition date was measured by reference to the fair value of the non-controlling interest which amounted to US$ 283 thousand.

77



Pada saat tanggal akuisisi MIP, nilai wajar aset yang diperoleh dan liabilitas diasumsikan sebagai berikut:

As of date of the acquisition of MIP, the fair value of assets acquired and liabilities assumed are as follows: US$ '000

Aset lancar Aset tidak lancar Aset tidak berwujud Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

331 58 222 (293) (20)

Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi

298

Goodwill dan arus kas keluar bersih yang timbul dari akuisisi adalah sebagai berikut:

Current assets Noncurrent assets Intangible asset Current liabilities Noncurrent liabilities Fair value of net assets acquired

Goodwill and net cash outflow arising from such acquisition are as follows: US$ '000

Imbalan yang dialihkan Ditambah: Kepentingan nonpengendali Dikurangi: Nilai wajar aset bersih teridentifikasi yang diperoleh Goodwill yang timbul dari akuisisi (Catatan 15)

1.079 283 581 781

Consideration transferred Add: Non-controlling interest Less: Fair value of identifiable net assets acquired Goodwill arising from acquisition (Note 15)

Biaya akuisisi Dikurangi: Kas dan setara kas yang diperoleh Arus kas keluar bersih pada saat akuisisi

1.079 85 994

Acquisition cost Less: Cash and cash equivalents acquired Net cash outflow on acquisition

Goodwill yang timbul dalam kombinasi bisnis karena biaya perolehan kombinasi termasuk suatu pengendalian utama. Selanjutnya, imbalan yang dibayar untuk kombinasi secara efektif tidak termasuk jumlah yang terkait dengan sinergi yang diharapkan, pertumbuhan pendapatan, pengembangan pasar yang akan datang, kumpulan tenaga kerja dan aset tak berwujud tertentu. Manfaat ini diakui terpisah dari goodwill karena manfaat tersebut memenuhi kriteria pengakuan untuk aset tak berwujud yang dapat diidentifikasi sebesar US$ 222 ribu.

Goodwill arose in the business combination because the cost of the combination included a control premium. In addition, the consideration paid for the combination effectively not included amounts in relation to the benefit of epected synergies, revenue growth, future market development, assembled workforce and certain intangible assets. These benefits are recognized separately from goodwill because they meet the recognition criteria for identifiable intangible assets amounting to US$ 222 thousand.

Entitas anak ini memberikan kontribusi penjualan bersih sebesar US$ 820 ribu dan laba bersih sebesar US$ 85 ribu terhadap hasil konsolidasian tahun 2015.

This subsidiary contributed US$ 820 thousand of net sales and US$ 85 thousand of net income to the consolidated results in 2015.

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

32.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

PT Indika Energy Tbk adalah pemegang saham utama dari Perusahaan.

a.

PT Indika Energy Tbk is the Company's majority stockholder.

b.

PT Santan Batubara (SB) adalah entitas dimana Perusahaan memiliki pengendalian bersama.

b.

PT Santan Batubara (SB) is entity wherein the Company has joint control.

78



c.

Indo Integrated Energy II B.V., Indo Energy Capital II B.V, Indika Capital Resources Limited (Indika Capital), Tripatra Singapore Pte. Ltd, PT Indika Indonesia Resources, PT Tripatra Engineers and Constructors, PT Indika Logistic & Support Services, PT Multi Tambangjaya Utama, dan PT Indy Property mempunyai pemegang saham utama yang sama dengan Perusahaan.

c. d.

Indo Integrated Energy II B.V., Indo Energy Capital II B.V, Indika Capital Resources Limited (Indika Capital), Tripatra Singapore Pte. Ltd, PT Indika Indonesia Resources, PT Tripatra Engineers and Constructors, PT Indika Logistic & Support Services, PT Multi Tambangjaya Utama, and PT Indy Property have the same majority stockholder as the Company.

d.

PT Kideco Jaya Agung adalah entitas asosiasi dari PT Indika Energy Tbk.

d. e.

PT Kideco Jaya Agung is an associate of PT Indika Energy Tbk.

Transaksi-transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi:

Transactions with Related Parties:

a.

a.

b.

Pengendalian bersama entitas

Jointly controlled entities

Perusahaan memberikan jasa pemindahan tanah penutup, penambangan batubara dan rekayasa dan konstruksi kepada SB. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masing-masing sebesar nihil dan US$ 3.903 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 atau sebesar 0% dan 1,12% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak berelasi (Catatan 6). Persentase saldo piutang usaha terhadap jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 0,42% dan 0,38%.

The Company provides overburden removal, coal mining and engineering and construction services to SB. Revenue from such services amounted to nil and US$ 3,903 thousand for the years ended December 31, 2015 and 2014 or 0% and 1.12% of total revenues, respectively. At reporting dates, the outstanding receivables from such transactions were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). Percentage of this outstanding trade accounts receivable to total assets as of December 31, 2015 and 2014 are 0.42% and 0.38%, respectively.

Sejak Juli 2012, Perusahaan menerima uang muka sebesar US$ 1.500 ribu dari SB yang dibayarkan dalam 5 kali cicilan bulanan dalam jumlah yang sama. Uang muka ini adalah untuk pembangunan infrastruktur fasilitas pendukung Uskap dimana sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, proses pembangunan masih belum selesai. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang lain-lain kepada pihak berelasi sebesar US$ 1.316 ribu.

Starting in July 2012, the Company receives advance payment amounting to a total of US$ 1,500 thousand which was paid in 5 equal monthly installments by SB. Such payment is for the construction of Uskap infrastructure support facilities which have been not completed yet at the reporting date. At reporting dates, the outstanding payable from such transaction was recorded as other payables to a related party amounting to US$ 1,316 thousand.

Indo Energy Capital II B.V

Utang jangka panjang dari Indo Energy Capital II B.V Bunga masih harus dibayar jangka pendek Jumlah - bersih

b.

Indo Energy Capital II B.V



115.363

115.363

1.869

3.582

117.232

118.945

79

Long-term loan from Indo Energy Capital II B.V Accrued interest - current Total - net


c.


Pada tanggal 1 April 2013, Perusahaan menandatangani Memorandum of Agreement dengan Indika Capital Resources Limited (ICRL), dimana ICRL setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan dalam jumlah pokok sebesar US$ 140.000.000. Dana ini berasal dari Indo Energy Capital II B.V sesuai dengan Intercompany Loan Agreement antara Indo Energy Capital II B.V dengan ICRL pada tanggal 24 Januari 2013. Penarikan pinjaman sebesar US$ 115.362.500 oleh Perusahaan digunakan untuk pelunasan dipercepat atas kewajiban pokok dan harga penebusan dari pinjaman Indo Integrated Energy II B.V. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Januari 2023 dan tingkat bunga adalah 7,165%.

On April 1, 2013, the Company signed a Memorandum of Agreement with Indika Capital Resources Limited (ICRL) whereby ICRL agreed to make available to the Company a loan facility with a principal amount of US$ 140,000,000. These funds were obtained from Indo Energy Capital II B.V based on Intercompany Loan Agreement between Indo Energy Capital II B.V and ICRL on January 24, 2013. The drawdown amounting to US$ 115,362,500 was used by the Company for early settlement of the principal obligation and the redemption price of the loan from Indo Integreted Energy II B.V. The facility’s maturity date is January 24, 2023 and the interest rate is 7.165%.

Pada tanggal 10 September 2015, Perusahaan menandatangani amendemen Intercompany Loan Agreement untuk mengubah tingkat bunga menjadi 6,454% yang berlaku efektif sejak tanggal 24 Januari 2013. Kelebihan pembayaran bunga yang telah dibayarkan oleh Perusahaan akan di offset dengan pembayaran bunga berikutnya.

On September 10, 2015, the Company signed an Amendment to Intercompany Loan Agreement to adjust the interest rate to 6.454% effective on January 24, 2013. The excess interest payment made by the Company will be offset to the next interest payments.

Beban bunga yang timbul dari pinjaman diatas masing-masing sebesar US$ 6.118 ribu dan US$ 8.266 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 26).

Interest expenses arising from the loan above amounted to US$ 6,118 thousand and US$ 8,266 thousand for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively (Note 26).

Saldo pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar US$ 117.232 ribu dan US$ 118.945 ribu. Persentase saldo pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi terhadap total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar 47,44% dan 43,18%.

The outstanding balance of long-term loan from a related party as of December 31, 2015 and 2014 are US$ 117,232 thousand and US$ 118,945 thousand, respectively. Percentage of long-term loan from a related party to total liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are 47.44% and 43.18%, respectively.

PT Kideco Jaya Agung

c.c.

PT Kideco Jaya Agung

d.

Mulai 1 Januari 2011 Perusahaan memberikan jasa pemindahan tanah penutup dan penambangan batubara dan jasa konstruksi kepada PT Kideco Jaya Agung. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masingmasing sebesar US$ 82.327 ribu dan US$ 87.393 ribu masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 atau sebesar 39,80% dan 25,12% dari jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, saldo piutang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai piutang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 6). Persentase saldo piutang usaha dan piutang yang belum ditagih terhadap jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 1,65% dan 1,57%.

80

e.

Starting January 1, 2011, the Company provided waste removal and coal production services and construction services to PT Kideco Jaya Agung. Revenue from such services for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 82,327 thousand and US$ 87,393 thousand, respectively, or 39.80% and 25.12% of total revenues. At reporting dates, the outstanding receivables from such transaction were recorded as trade accounts receivable from related parties (Note 6). Percentage of this outstanding trade accounts receivable and unbilled receivable to total assets as of December 31, 2015 and 2014 are 1.65% and 1.57%, respectively.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan d.


PT Multi Tambangjaya Utama (MTU)

d.

Sejak Juli 2012, Perusahaan memberikan jasa rekayasa kepada MTU. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masing-masing sebesar nihil dan US$ 23 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atau masing-masing sebesar 0% dan 0,01% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, tidak ada saldo piutang yang berasal dari transaksi ini. e.

f.

Tripatra Singapore Pte. Ltd. (TRIS)

PT Multi Tambangjaya Utama (MTU) Starting July 2012, the Company provided engineering services to MTU. Revenue from such services for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to nil thousand and US$ 23 thousand or 0% and 0.01% of total revenues. At reporting dates, there are no outstanding receivables from such transactions.

f.e.

Tripatra Singapore Pte. Ltd. (TRIS)

Pada tanggal 31 Agustus 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa ruangan kantor di Singapura dengan TRIS. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan menyewa ruangan kantor seluas 2.936 kaki persegi yang terletak di Suntec Tower, Singapura. Perjanjian ini berlaku 3 (tiga) tahun terhitung mulai tanggal 1 September 2012 sampai dengan 1 September 2015. Atas sewa ruangan ini, Perusahaan diwajibkan menyerahkan uang deposit sebesar SG$ 97.500. Beban sewa yang berasal dari transaksi ini masing-masing sebesar US$ 284 ribu dan US$ 309 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 18). Persentase saldo utang usaha terhadap jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 0,09% dan 0,02%.

On August 31, 2012, the Company entered into a lease agreement of office room in Singapore with TRIS. Based on this agreement, the Company rented office room of 2,936 square feet located at Suntec Tower, Singapore. This agreement is valid for 3 (three) years from September 1, 2012 until September 1, 2015. For this lease, the Company is required to pay cash deposit of SG$ 97,500. Rent expense from such transaction for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 284 thousand and US$ 309 thousand, respectively. At reporting dates, the outstanding payable from such transaction was recorded as trade accounts payable to related parties (Note 18). Percentage of trade accounts payable to total liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are 0.09% and 0.02%, respectively.

Pada tanggal 1 September 2015, Perusahaan dan TRIS menyetujui untuk memperpanjang sewa ruangan kantor di Singapura sampai dengan 1 September 2018.

On September 1, 2015, the Company and TRIS agreed to extend a lease of office room in Singapore until September 1, 2018.

PT Indika Energy Tbk

f.

Pada tanggal 31 Oktober 2013, Perusahaan menandatangani Perjanjian Pemberian Jasa dengan PT Indika Energy Tbk (IE). Berdasarkan perjanjian ini, IE akan menyediakan layanan jasa informasi komunikasi dan teknologi kepada Perusahaan. Perjanjian ini berlaku efektif sejak awal tahun 2013 dan akan berlaku sampai dengan adanya kesepakatan di antara para pihak untuk mengakhiri perjanjian. Beban yang berasal dari transaksi ini, disajikan sebagai biaya usaha langsung dan beban administrasi untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar US$ 1.859 ribu dan US$ 1.242 ribu. Pada tanggal pelaporan, saldo utang yang berasal dari transaksi ini dicatat sebagai utang usaha kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 18). Persentase saldo utang usaha terhadap total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar 0,23% dan 0,06%.

81

PT Indika Energy Tbk On October 31, 2013, the Company entered into a Service Level Agreement with PT Indika Energy Tbk (IE). Based on this agreement, IE will provide information communications and technology services to the Company. This agreement is valid from beginning of the year of 2013 and shall continue until the parties agree to terminate this agreement. Expenses from such transactions, which were presented as direct costs and administration expense for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to US$ 1,859 thousand and US$ 1,242 thousand, respectively. At reporting dates, the outstanding payables from such transaction were recorded as trade accounts payable to related parties (Note 18). Percentage of trade accounts payable to total liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are 0.23% and 0.06%, respectively.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan g.


PT Indy Property

g.

Pada tanggal 16 Pebruari 2015, Perusahaan menandatangani kerjasama sewa bangunan dengan PT Indy Property dengan jangka waktu sewa selama 20 tahun. Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan menyewa bangunan yang berlokasi di Bintaro. Perusahaan menyewa ruang perkantoran seluas 5.931m2 dengan biaya rental perbulan dan biaya pelayanan perbulan masing masing sebesar US$ 15/m2 dan Rp 85.000/m2. Beban yang berasal dari transaksi ini, disajikan sebagai beban administrasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar US$ 339 ribu. h.

Tripatra Engineers and Constructors (TPEC)

On February 16, 2015, the Company entered into building lease agreement with PT Indy Property with a lease term 20 years. Based on this agreement, the Company will rent building in Bintaro area. The Company will lease office building with total area of 5,931m2 and monthly rental charge and monthly service charge amounting to US$ 15/m2 and Rp 85,000/m2, respectively. Expense from such transactions, were presented as administration expense for the year ended December 31, 2015 amounting to US$ 339 thousand. h.

Sejak Mei 2013, Perusahaan memberikan jasa rekayasa kepada TPEC. Pendapatan yang berasal dari jasa ini masing-masing sebesar nihil dan US$ 36 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atau masing-masing sebesar 0% dan 0,01% terhadap jumlah pendapatan. Pada tanggal pelaporan, Perusahaan tidak mempunyai saldo piutang yang berasal dari transaksi ini. i.

PT Indika Logistic & Support Services (ILSS)

82

Tripatra Engineers and Constructors (TPEC) Starting May 2013, the Company provided engineering services to TPEC. Revenue from such services for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to nil thousand and US$ 36 thousand or 0% and 0.01% of total revenues. At reporting dates, the Company did not have any outstanding receivables from such transactions.

i.

Pada 23 Juni 2014, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kerjasama Kepelabuhan untuk Pangkalan Pelayanan Logistik Lepas Pantai dengan PT Indika Logistic & Support Services (ILSS). Berdasarkan perjanjian ini, ILSS akan menyediakan jasa kepelabuhan termasuk tempat untuk pengusahaan kegiatan kepelabuhan di atas lahan kepada Perusahaan, sedangkan Perusahaan akan membangun dan menggunakan pangkalan logistik serta terminal di atas lahan ILSS. Perjanjian ini berlaku efektif selama 20 tahun sejak tanggal 23 Juni 2014 sampai dengan tanggal 23 Juni 2034. Kompensasi yang akan dibayarkan oleh Perusahaan kepada ILSS adalah US$ 500 ribu per tahun untuk 3 tahun pertama dan akan dievaluasi kembali pada tahun 2017. Beban yang berasal dari transaksi ini masing-masing sebesar US$ 556 ribu dan US$ 278 ribu untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 disajikan sebagai beban usaha langsung. Pada tanggal pelaporan, tidak ada saldo utang yang berasal dari transaksi ini.

PT Indy Property

PT Indika Logistic & Support Services (ILSS) On June 23, 2014, the Company entered into a Port and Offshore Logistic Supply Base Agreement with PT Indika Logistic & Support Services (ILSS). Based on this agreement, ILSS will provide port services including area for such port services to the Company, while the Company will build and use logistic supply base on ILSS’s land. This agreement is valid for 20 years from June 23, 2014 until June 23, 2034. Compensation that will be paid by the Company to ILSS is US$ 500 thousand per year for the first three years and will be reevaluated on year 2017. Expense from such transaction amounting to US$ 556 thousand and US$ 278 thousand for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively, were presented as direct cost. At reporting dates, there are no outstanding payable from such transaction.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan j.


Remunerasi kepada Komisaris dan Direksi

j.

Remunerasi Komisaris dan Direksi (semuanya imbalan jangka pendek) untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 US$ '000

Commissioners and Directors’ remuneration Commissioners and Directors’ remuneration (all short-term benefits) for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2014 US$ '000

Komisaris Direksi

228 2.120

554 2.678

Commissioners Directors

Jumlah

2.348

3.232

Total

Sebagai persentase terhadap total biaya karyawan

5,13%

5,38%

As a percentage of total employee costs

Beberapa Komisaris dan Direksi mendapatkan tambahan tunjangan lainnya, seperti perumahan dan penggunaan kendaraan dinas yang tidak termasuk dalam remunerasi di atas.

33. PELAPORAN SEGMEN

Certain Commissioners and Directors are entitled to other benefits, such as housing and the use of the Company’s vehicles which are not included in the above remuneration.

33.

SEGMENT REPORTING

Grup menggolongkan segmen usaha dalam tiga segmen utama yaitu Pertambangan, Penyediaan Jasa, Rekayasa dan Konstruksi.

The Group is organised into three principal business segments of Mining, Services, Engineering and Construction.

Segmen Pertambangan meliputi kontrak pertambangan secara menyeluruh mulai dari pengupasan lapisan tanah penutup, pengeboran, peledakan, pengangkutan, penggalian, jasa penambangan dan kerja sama pertambangan.

The Mining segment covers comprehensive mining contract including overburden stripping, drilling, blasting, lifting, hauling, mine service and mine partnering.

Segmen Jasa meliputi penyediaan fasilitas pangkalan logistik, dan jasa pengolahan air bersih.

The Services segment covers supply base facilities and water treatment plant services.

Segmen Rekayasa dan Konstruksi menyediakan layanan multidisiplin yang menyeluruh di bidang jasa rekayasa, pengadaan dan konstruksi untuk minyak dan gas bumi (daratan dan lepas pantai), infrastruktur, industri dan manufaktur serta utilitas. Segmen ini juga termasuk penyediaan jasa tenaga kerja terlatih serta penyewaan alat berat dan peralatan.

The Engineering and Construction segment provides a comprehensive range of multidisciplinary engineering, procurement and construction services to oil and gas (onshore and offshore), infrastructure, industrial and manufacturing and utilities sectors. The segment also includes supply of skilled trade personnel and equipment hire services.

83

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 - Lanjutan

Pertambangan/ Mining 31/12/2015 31/12/2014 *) US$ '000 US$ '000 Pendapatan dan beban Pendapatan usaha Hasil segmen Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Keuntungan dan kerugian lain-lain - bersih Bagian (rugi) laba bersih pengendalian bersama entitas Beban pajak final Beban pajak penghasilan


Jasa/ Services 31/12/2015 31/12/2014 *) US$ '000 US$ '000

Rekayasa dan Konstruksi/ Engineering and Construction 31/12/2015 31/12/2014 *) US$ '000 US$ '000

Tidak Dialokasikan/ Unallocated 31/12/2015 31/12/2014 *) US$ '000 US$ '000

146.348

294.191

32.939

35.623

26.727

18.154

820

2.617

35.721

10.019

9.561

(2.192)

(5.337)

(710)

-

-

-

-

-

-

969

Jumlah Konsolidasi/ Consolidated Amount 31/12/2015 31/12/2014 *) US$ '000 US$ '000

-

206.834

347.968

275

9.734

40.220

1.881

969

1.881

(367) (454)

(193) (53)

(13) 981

(17) (167)

67 (2.933)

(1.421) (2.201)

(3.997) (15.814)

(1.581) (495)

76 (1.002) (2.742)

(176) (402)

(112) (117)

(12)

(Rugi) Laba bersih tahun berjalan

(15.392)

2.918

7.122

5.647

(1.802)

(5.750)

(2.619)

Informasi lainnya: Aset tetap - bersih Aset lainnya

227.799 110.309

246.378 140.156

18.841 24.828

30.083 22.684

22.146 20.146

1.227 21.483

682 617

1.627 4.094

269.468 155.900

279.315 188.417

Other information: Property, plant and equipment - net Other assets

Jumlah aset

338.108

386.534

43.669

52.767

42.292

22.710

1.299

5.721

425.368

467.732

Total assets

Jumlah liabilitas

229.911

256.513

9.515

10.616

6.411

7.153

1.254

1.206

247.091

275.488

Total liabilities

29.247

30.590

6.583

11.021

5.341

616

164

2.111

41.335

44.338

(42.803) (8) (2.698)

(61.207) (23) (3.642)

(3.540) (400)

(5.335) (563)

(4.161) (451)

(326) (356)

(129) (532) (298)

(50.633) (540) (3.847)

(67.015) (395) (4.561)


(459)

(147) (372) -

(12.278) (3.759)

(1.421) (1.757) (3.110)

(3.921) (1.114) (18.673)

(12.691)

2.356

Interest income Interest expenses and finance charges Other gains and losses - net Share in jointly controlled entties's net (loss) income Final tax expense Income tax expense

(11.577) (1.415)

-

(9.665) (7.441)

Segment results

(9.352) (5.035)

Pengeluaran barang modal (termasuk aset tidak berw ujud) Pendapatan (beban) non kas: Penyusutan Amortisasi Beban non-kas lainnya

(491) (2.124)

Revenue and expenditures Segment revenues

(Loss) profit for the year

Capital expenditure (include intangible assets) Noncash income (expenses): Depreciation Amortization Other noncash expenses


84

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan 34. KOMITMEN, KEWAJIBAN BERSYARAT KONTRAK YANG SIGNIFIKAN a.


DAN

Perusahaan mempunyai komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan atas tanah dan bangunan sebagai berikut: 2015 US$ '000

b.

c.

34.

COMMITMENTS, CONTINGENCIES SIGNIFICANT CONTRACTS a.

The Company has commitments under noncancellable operating leases for land and buildings as follows:

2014 US$ '000

Jatuh tempo: Kurang dari 1 tahun Dalam 1 - 2 tahun Dalam 2 - 5 tahun > 5 tahun

2.015 3.828 3.328 254

1.210 54 -

Due: Less than 1 year Within 1 - 2 years Within 2 - 5 years > 5 years

Jumlah

9.425

1.264

Total

Pada tanggal 26 Juli 2012, jumlah fasilitas bank garansi dari HSBC, Jakarta ditingkatkan menjadi sebesar US$ 15 juta dari awalnya sebesar US$ 9 juta, untuk mendukung rencana Perusahaan untuk mendapatkan pertumbuhan yang kuat dengan perolehan proyek baru.

AND

b.

On July 26, 2012, the amount of bank guarantee facility from HSBC, Jakarta is increased to US$ 15 million from the beginning of US$ 9 million, to support the Company’s plan to pursue substantial growth by securing new projects.

Pada tanggal 23 Januari 2015, Perusahaan dan HSBC, Jakarta menyetujui untuk memperpanjang fasilitas sampai dengan 31 Oktober 2015.

On January 23, 2015, the Company and HSBC, Jakarta agreed to extend the facility until October 31, 2015.

Pada tanggal 10 Agustus 2015, Perusahaan dan HSBC, Jakarta menyetujui untuk memperpanjang fasilitas sampai dengan 30 Juni 2018.

On August 10, 2015, the Company and HSBC, Jakarta agreed to extend the facility until June 30, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan mempunyai saldo bank garansi yang terpakai dari HSBC, Jakarta masing-masing sebesar US$ 895 ribu dan US$ 1.259 ribu.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company had outstanding used balance of bank guarantees from HSBC, Jakarta amounting to US$ 895 thousand and US$ 1,259 thousand, respectively.

Fasilitas diatas mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan persyaratan tertentu.

The facility above requires the Company to maintain certain covenants.

Pada tanggal 29 Desember 2014, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk setuju untuk memberikan Fasilitas Non Cash Loan dengan tujuan untuk mendukung pelaksanaan proyek minyak dan gas. Fasilitas Non Cash maksimum sebesar US$ 30 juta yang dapat dipergunakan dalam pembukaan bank garansi, pembukaan Jaminan Fasilitas Kredit (SBLC), pembukaan Fasilitas Kredit impor maupun Surat Kredit Berdokumen dalam Negri (SKBDN) baik dalam mata uang Dollar Amerika Serikat ataupun dalam Rupiah. Pada tanggal 29 Desember 2015, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk memberikan Fasilitas Treasury Line dengan limit US$ 5 juta kepada Perusahaan. Fasilitas ini tanpa jaminan, dengan jangka waktu 1 tahun sampai dengan 29 Desember 2016.

85

c.

On December 29, 2014, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to provide the Non Cash Loan Facility with the aim to support oil and gas projects. Non-Cash Facility of up to US$ 30 million can be used in the bank guarantee opening, Standby Letter of Credit (SBLC) opening, opening of Letter of Credit import and Letter Credit Local (SKBDN) both denominated in US Dollar or in Rupiah.

On December 29, 2015, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk provides Treasury Line facility with a limit of US$ 5 million to the Company. This facility has no colateral and have maturity of 1 years to December 29, 2016.



Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan mempunyai saldo bank garansi yang terpakai dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masing-masing sebesar US$ 1.141 ribu dan US$ 1.565 ribu.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company had outstanding used balance of bank guarantees from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to US$ 1,141 thousand and US$ 1,565 thousand, repectively.

d.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan mempunyai beberapa fasilitas bank garansi yang terpakai dalam rangka operasi Perusahaan masing-masing sebesar US$ 20.133 ribu dan US$ 4.926 ribu. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, bank garansi tersebut dikeluarkan untuk Total E&P Indonesie, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Chevron Indonesia Company, Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., ExxonMobil Cepu Limited, Pearloil (Sebuku) Limited, PT Saka Indonesia Sesulu, PT Indonesia Bulk Terminal, Direktorat Jendral Bea dan Cukai dan Krisenergy Kutaei B.V.

d.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company had various outstanding used bank guarantee facilities for the Company’s operations amounting to US$ 20,133 thousand and US$ 4,926 thousand, respectively. As of December 31, 2015 and 2014, the bank guarantess were outstanding to Total E&P Indonesie, Anadarko Indonesia Nunukan Company, Eni Muara Bakau B.V., Chevron Indonesia Company, Salamander Energy Pte Ltd., Niko Resources Ltd., ExxonMobil Cepu Limited, Pearloil (Sebuku) Limited, PT Saka Indonesia Sesulu and PT Indonesia Bulk Terminal, Direktorat Jendral Bea dan Cukai and Krisenergy Kutaei B.V.

e.

Pada tanggal 1 Januari 2005, Perusahaan mengadakan Subkontrak Pengupasan Tanah dengan PT Gunung Bayan Pratama Coal (GBP) di lokasi tambang di daerah Muara Pahu, Kalimantan Timur. Berdasarkan subkontrak ini, Perusahaan menyediakan tenaga kerja, peralatan dan fasilitas untuk pembukaan lahan, penggalian lapisan atas tanah dan material buangan, dan pengangkutan material buangan. Perusahaan juga diharuskan untuk memenuhi tingkat produksi minimum tertentu untuk aktivitas tersebut.

e.

On January 1, 2005, the Company entered into an Overburden Subcontract agreement with PT Gunung Bayan Pratama Coal (GBP) at its mine sites in Muara Pahu districts, East Kalimantan. Under this subcontract, the Company provides labour, equipment and facilities for land clearing, overburden and top soil removal, and overburden hauling. The Company is also required to meet certain minimum production requirements for these activities.

Pada tanggal 29 Oktober 2008, Perusahaan mengadakan kontrak baru untuk pekerjaan pengupasan tanah serupa dengan GBP senilai US$ 315 juta. Perjanjian ini berlaku untuk lima tahun yang dimulai tanggal 1 Januari 2009, setelah pekerjaan berdasarkan perjanjian terdahulu selesai.

On October 29, 2008, the Company entered into a new agreement for a new scope of similar overburden work with GBP for US$ 315 million. This agreement will be effective for five years starting January 1, 2009, upon completion of the previous agreement.

Pada tanggal 26 Maret 2012, perjanjian tersebut telah direvisi, yang mencakup antara lain, memperpanjang kontrak jasa pertambangan sampai dengan 31 Desember 2017 dan untuk meningkatkan volume produksi pengupasan tanah sampai dengan 55 juta BCM per tahun, mulai dari tahun 2012 sampai dengan tahun 2017.

On March 26, 2012, the agreement was amended, which include among others, to extend the mining service contract until December 31, 2017 and to increase the overburden production volume to 55 million BCM per year starting from 2012 until 2017.

Pada bulan Oktober 2012, sehubungan dengan harga batubara yang rendah, target volume produksi pengupasan tanah diturunkan menjadi 36 juta BCM per tahun mulai dari tahun 2013 sampai dengan harga batubara membaik.

In October 2012, due to the low coal prices, the target overburden production volume was decreased to 36 million BCM per year starting from 2013 until the coal prices improve.

86


f.


Pada bulan Juli 2014, GBP meminta kepada Perusahaan untuk mengurangi jumlah fleet yang beroperasi di site untuk periode Juli sampai Desember 2014.

In July, GBP request to the Company to reduce the number of fleet operating on site for July to December 2014.

Pada tanggal 5 Nopember 2014, GBP mengeluarkan surat kepada Perusahaan mengenai terbatasnya ketersediaan cadangan ekonomi Perusahaan yang akan habis pada akhir 2014 di lokasi Perusahaan beroperasi, sehingga sulit untuk melanjutkan operasi dan GBP juga tidak dapat memenuhi jumlah volume sesuai dengan perjanjian. Selanjutnya kedua pihak berkomitmen melanjutkan diskusi untuk mencapai kesepakatan penyelesaian.

On November 5, 2014, GBP issued a letter to the Company regarding limited availability of economic reserves, that will be exhausted by the end of 2014, in the area in which the Company operates, thus, making it difficult to continue the operations and GBP also informed that it will be unable to comply with the volumes under the agreement. Both parties are committed to continue discussion to achieve an amicable settlement.

Pada tanggal 3 Maret 2015, Perusahaan telah memperoleh pemberitahuan dari GBP untuk mengakhiri lebih awal kontrak pengupasan lapisan tanah antara Perusahaan dan GBP (“OB Kontrak”) sebelum berakhirnya jangka waktu OB Kontrak yang akan berakhir pada 31 Desember 2017.

On March 3, 2015, the Company has received notification from GBP to early terminate the Overburden Removal Contract between the Company and GBP (“OB Contract”) prior to the expiration of the OB Contract on December 31, 2017.

Perusahaan dan GBP telah sepakat melanjutkan diskusi dengan itikad baik untuk mencapai penyelesaian dalam pengakhiran kontrak OB ini. Pada tanggal 28 Desember 2015, pengakhiran dari perjanjian telah disepakati dan ditandatangani oleh kedua belah pihak.

The Company and GBP are committed to continue discussion with good faith to attain the settlement of the OB Contract termination. On December 28, 2015, termination agreement has been reached and signed by both parties.

Pada tanggal 16 Januari 2009, Perusahaan mengadakan perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup dan Pertambangan Batubara di Blok Santan - Separi Kalimantan Timur senilai US$ 250 juta dengan PT Santan Batubara (SB), sebuah proyek kerjasama 50/50 antara Perusahaan dan PT Harum Energy (Catatan 13). Lingkup perjanjian mencakup pemindahan tanah penutup dan penambangan batubara di Blok Santan - Separi Kalimantan Timur. Perjanjian ini berlaku untuk lima tahun sejak tanggal 6 Maret 2009.

f.

On January 16, 2009, the Company entered into Overburden Removal and Coal Recovery and Loading of Santan - Separi Mine Site East Kalimantan agreement amounting to US$ 250 million with PT Santan Batubara (SB), a 50/50 joint venture between the Company and PT Harum Energy (Note 13). The scope encompasses overburden removal and coal mining at Santan - Separi block in East Kalimantan. This agreement is effective for five years starting on March 6, 2009.

Pada tanggal 16 Pebruari 2011, kontrak direvisi melalui Addendum No. 1 yang meningkatkan jumlah yang harus ditambang dari 99 juta BCM pengupasan tanah dan 9,5 juta ton batubara selama periode kontrak awal 5 tahun menjadi 155 juta BCM pengupasan tanah dan 14,8 juta ton batubara dalam masa 7 tahun.

On February 16, 2011, the contract was amended under Addendum No. 1 which increased the total quantities to be mined from 99 million BCM of overburden and 9.5 million ton of coal over the initial contract period of 5 years to 155 million BCM of overburden and 14.8 million tonnes of coal over a 7 year period.

Pada tanggal 2 Maret 2012, perjanjian tersebut telah direvisi yang mencakup antara lain, Perluasan dan Perpanjangan Kontrak Jasa Pertambangan di area pertambangan Separi dan Uskap dimana Perusahaan juga akan menyediakan jasa pertambangan untuk pit Uskap.

On March 2, 2012, the agreement was amended, which include among others, the Contract Expansion and Extension of Mining Services at Separi and Uskap mining area, in which the Company will also provide mining service for Uskap pit.

87


g.


Perusahaan dan SB menandatangani Perjanjian Penyewaan Alat Berat di lokasi Separi dan Uskap, Kalimantan Timur. Perjanjian ini dimulai pada tanggal 1 September 2012.

The Company and SB entered into Rental Agreement of Heavy Equipment at Separi and Uskap site, East Kalimantan, commmencing on September 1, 2012.

Sejak Maret 2014 aktivitas pengupasan tanah penutup di lokasi Santan telah ditangguhkan. SB mengevaluasi sejumlah alternatif untuk mempertahankan nilai maksimum di SB, karena kualitas cadangan batubaranya yang tinggi. Aktivitas akan mulai aktif kembali pada saat harga batubara membaik.

Starting March 2014, the overburden removal activity at Santan site has been suspended. SB is evaluating alternatives for conserving maximum value in SB, as the coal quality in this deposit is high. The activity will be recommence once coal prices improve.

Berdasarkan perjanjian Expanded and Restated Contract for Mining tertanggal 2 Maret 2012 antara Perusahaan dan Santan Batubara (SB), Perusahaan diminta melakukan beberapa pekerjaan untuk melakukan pengupasan tanah penutup di wilayah tambang SB yang berlokasi di Kalimantan. Dalam hal terjadinya keterlambatan, gangguan atau penghentian untuk sebagian atau seluruh pekerjaan yang disebabkan oleh SB atau pihak ketiga, termasuk, namun tidak terbatas pada kegagalan untuk mengkompensasi pemilik tanah secara tepat waktu atau jika terjadi penurunan produktivitas peralatan akibat permasalahan di luar kendali Perusahaan tetapi dalam kendali SB, kedua belah pihak harus bertemu dan bernegosiasi dengan itikad baik untuk menentukan apabila terdapat biaya tambahan ke Perusahaan jika keterlambatan, gangguan atau penghentian tersebut mempengaruhi biaya dan pengeluaran Perusahaan. Pada tahun 2013, terdapat gangguan atas pekerjaan Perusahaan sesuai dengan surat yang diterima dari SB No. 032/PTSB/II/2013 tertanggal 27 Pebruari 2013.

Based on the Expanded and Restated Contract for Mining dated March 2, 2012 between the Company and SB, the Company is to perform certain works to undertake the overburden removal at the coal mine owned by SB in Kalimantan. In the event of any delay, disruption or stoppage to any part of or the entire works caused by SB or a third party, including, but not limited to the failure to compensate land owners in a timely or if equipment productivities are negatively affected due to issues beyond the Company’s reasonable control but within SB’s reasonable control, both parties shall meet and negotiate in good faith to establish should there be any additional charge due to the Company if such delay, disruption or stoppage commercially affect its costs and expenses. In 2013, there was disruption in the works of the Company through the letter No. 032/PTSB/II/2013 dated February 27, 2013 received from SB.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan SB dalam diskusi dan belum menentukan ada tidaknya biaya tambahan tersebut sehingga belum tersedia dasar yang andal untuk besarnya biaya tambahan.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, the Company and SB are in discussions and are yet to establish if there will be any additional charge due to the Company.

Pada tanggal 19 Agustus 2009, Perusahaan dan PT Adimitra Baratama Nusantara (ABN) menandatangani Perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup dan Pengangkutan Batubara senilai US$ 200 juta di lokasi ABN di Sanga–Sanga, Kalimantan Timur. Perjanjian ini efektif mulai tanggal 19 Agustus 2009 untuk jangka waktu lima tahun. Pada tanggal 25 Agustus 2011, perjanjian tersebut telah direvisi, yang mencakup, antara lain, peningkatan target jumlah produksi batubara dan pengupasan tanah dari 14 juta ton batubara dan 126 juta BCM pengupasan tanah selama lima tahun menjadi 41,25 juta ton batubara dan 565,8 juta BCM selama sembilan tahun, serta tanggal berakhirnya kontrak dari tanggal 18 Agustus 2014 menjadi tanggal 31 Desember 2018. 88

g.

On August 19, 2009, the Company and PT Adimitra Baratama Nusantara (ABN) entered into Overburden Removal and Coal Loading Agreement amounting to US$ 200 million at Sanga-Sanga Mine Site, East Kalimantan. This agreement is effective for five years starting on August 19, 2009. On August 25, 2011, the agreement was amended, which include among others, the increase in target for coal and overburden production volume from 14 million ton coal and 126 million BCM overburden for five years period to 41.25 million ton coal and 565.8 million BCM for nine years period, and the expiration date of the contract from August 18, 2014 to December 31, 2018.



Perusahaan dan ABN menandatangani Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di lokasi ABN, Sanga-Sanga, Kalimantan Timur. Perjanjian ini dimulai pada tanggal 1 Januari 2012.

The Company and ABN entered into Rental Agreement of Heavy Equipments and Personnel at ABN Site, Sanga-Sanga, East Kalimantan, commencing on January 1, 2012.

Pada tanggal 2 September 2013, Perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup telah direvisi beberapa pasal diantaranya jaminan pembayaran dan rise and fall untuk periode 1 September 2013 sampai dengan 31 Desember 2014.

On September 2, 2013, certain clauses in the Overburden Removal Agreement were amended, which among others, include payment of security deposits and rise and fall for period September 1, 2013 until December 31, 2014.

Pada tanggal 9 September 2013, Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di lokasi ABN direvisi atas pasal rise and fall untuk periode 1 September 2013 sampai dengan 31 Desember 2014.

On September 9, 2013, such Rental Agreement of Heavy Equipments and Personnel at ABN site was amended regarding rise and fall clause for period September 1, 2013 until December 31, 2014.

Pada tanggal 23 Desember 2013, Perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup direvisi mengenai jasa drill and blast untuk tahun 2014. Sehubungan dengan masalah dengan komunitas setempat, aktivitas drill and blast dibatalkan pada bulan Juli 2014.

On December 23, 2013, the Overburden Removal Agreement was amended regarding drill and blast service for year 2014. Due to community issues, drill and blast activities were cancelled in July 2014.

Pada tanggal 2 Januari 2014, Perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup dan Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di lokasi ABN direvisi atas pasal rate khusus untuk Pit 7.

On January 2, 2014, the Overburden Removal Agreement and Rental Agreement of Heavy Equipments and Personnel at ABN site were amended regarding rate for Pit 7 clause.

Pada tanggal 27 Maret 2014, Perjanjian Pengupasan Tanah tertutup dan Perjanjian Penyewaan Alat Berat dan Personal di lokasi ABN direvisi atas pasal rate khusus untuk Pit Sari.

On March 27, 2014 the Overburden Removal Agreement and Rental Agreement of Heavy Equipments and Personnel at ABN site were amended regarding rate for Pit Sari clause.

Sehubungan dengan kondisi pasar batubara global, pada tanggal 3 Oktober 2014, ABN meminta kepada Perusahaan untuk mengurangi kapasitas produksi dengan mengurangi jumlah digger yang beroperasi di lokasi.

Due to the global coal market conditions, on October 3, 2014, ABN request to the Company to reduce the production capacity by reducing the number of diggers operating on site.

Pada tanggal 25 Nopember 2014, kedua belah pihak mencapai kesepakatan untuk mengurangi kapasitas produksi dan tambahan diskon harga pada seluruh area.

On November 25, 2014, both parties reached an agreement to reduce production capacity and additional discount on rates for all areas.

Pada tanggal 29 Mei 2015, Perusahaan telah memperoleh pemberitahuan dari ABN untuk mengakhiri lebih awal Kontrak Pengupasan Lapisan Tanah pada tanggal 31 Mei 2015, sebelum berakhirnya jangka waktu OB Kontrak yang mana akan berakhir pada 31 Desember 2018.

On May 29, 2015, the Company has received notification from ABN to early terminate the Overburden Removal Contract on May 31, 2015, prior to the expiration of the OB Contract which is going to be expired on December 31, 2018.

Pada tanggal 27 Juli 2015, pengakhiran dari perjanjian sudah disepakati dan ditanda tangani oleh kedua belah pihak.

On July 27, 2015, the termination agreement has been agreed and signed by both parties.

89

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan h.

i.


Pada tanggal 22 Oktober 2010, Perusahaan dan PT Kideco Jaya Agung, pihak berelasi, menandatangani Perjanjian Pengupasan Tanah Tertutup dan Pertambangan Batubara senilai US$ 216 juta di SM Popor, Area Suara, Kalimantan Timur. Perjanjian ini efektif mulai 1 Januari 2011 untuk jangka waktu lima tahun (Catatan 32).

h.

Pada tanggal 10 Mei 2013, Perusahaan dan PT Kideco Jaya Agung menandatangani Perjanjian Sewa Alat Berat di wilayah SM Popor, Tambang Pasir, Kalimantan Timur.

On May 10, 2013, the Company and PT Kideco Jaya Agung entered into Rental Agreement of Heavy Equipments at SM Popor Area, Tambang Pasir, East Kalimantan.

Pada tanggal 28 Oktober 2013, kontrak direvisi melalui Addendum No. 2 yang meningkatkan jumlah pengupasan tanah yang harus ditambang untuk tahun 2014 dan 2015 menjadi masing masing 35 juta BCM dengan target volume 44 juta BCM.

On October 28, 2013, the contract was amended under Addendum No. 2 which increased the total quantities to be mined in 2014 and 2015 to 35 million BCM of overburden, respectively with a targeted volume of 44 million BCM.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perjanjian Pemindahan Tanah Tertutup dan Pertambangan Batubara direvisi melalui Addendum No. 3 yang mencakup antara lain mengenai perpanjangan tanggal berakhirnya kontrak dari tanggal 31 Desember 2015 menjadi tanggal 31 Desember 2018 dan perubahan tarif untuk tahun 2015.

On December 31, 2014, the Waste Removal & Coal Production Agreement was amended under Addendum No. 3, which include among others, the extention of expiration date of the contract from December 31, 2015 to December 31, 2018 and regarding changes of rate for year 2015.

Pada tanggal 27 Juni 2014, Perusahaan dan PT Indonesia Pratama menandatangani Perjanjian Jasa Pengupasan Tanah Tertutup, Pertambangan Batubara, Penyewaan alat Berat, dan Transportasi Batubara di lokasi Tabang, Kutai Kartanegara - Kutai Timur, Kalimantan Timur. Perjanjian ini berlaku mulai 1 Oktober 2014 untuk jangka waktu tujuh tahun dengan total volume pengupasan tanah sebesar 71,8 juta BCM dan total batubara sebesar 65,5 juta ton.

i.

Pada tanggal 30 Juni 2014, Perjanjian Penyewaan Alat Berat direvisi dengan Addendum No. 1 yang mencakup tentang manajemen proyek, perencanaan tambang, survei, pengawasan, keamanan site, material, peralatan, pemeliharaan peralatan, tenaga kerja, transportasi, pelayanan kesehatan, barang konsumsi, kesehatan dan keselamatan kerja, lingkungan dan infrastruktur site. j.

On October 22, 2010, the Company and PT Kideco Jaya Agung, a related party, entered into a Waste Removal & Coal Production Agreement amounting to US$ 216 million at SM Popor, Suara Area, East Kalimantan. This agreement is effective for five years commencing on January 1, 2011 (Note 32).

Pada tanggal 16 Oktober 2015, Perusahaan dan PT Indoasia Cemerlang telah menandatangani kerjasama Pemindahan Lapisan Tanah Penutup di area tambang Kintap di Kalimantan Selatan. Nilai kontrak adalah Rp 313 miliar untuk jangka waktu setahun.

90

On June 27, 2014, the Company and PT Indonesia Pratama entered into Open Pit Overburden Mining Services, Equipment Rental Agreement, and Coal Transportation Agreement at Tabang site, Kutai Kartanegara – East Kutai, East Kalimantan. This agreement is effective for seven years starting on October 1, 2014 with total overburden volume of 71.8 million BCM and 65.5 million tonnes of coal. On June 30, 2014, the Equipment Rental Agreement was amended under Addendum No. 1 regarding project management, mine planning, surveying, supervision, site security, materials, equipment, equipment maintenance, labour, transportation, medical services, consumables, occupational health and safety, environmental, and site infrastructure.

j.

On October 16, 2015, the Company and PT Indoasia Cemerlang have entered into Overburden Removal Agreement at a site adjacent to Kintap in South Kalimantan. The contract value is Rp 313 billion for a period of one year.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan k.


Pada tanggal 25 Juni 2001, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa tanah milik Pertamina di Tanjung Batu, Balikpapan, dengan Pertamina UP V Balikpapan. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan menyewa aset yang berupa tanah seluas 89 ha, bangunan dermaga dan gudang yang terletak di Tanjung Batu, Balikpapan. Perjanjian ini berlaku 15 tahun terhitung mulai tanggal 1 Pebruari 2001 sampai dengan 1 Pebruari 2016.

k.

Perusahaan telah menerima surat dari Pertamina tanggal 1 Pebruari 2016, dimana Pertamina pada prinsipnya setuju untuk melakukan perjanjian baru untuk memperpanjang sewa lahan Tanjung Batu yang akan berakhir pada 1 Pebruari 2021.

l.

Pada tanggal 9 Maret 2015, Perusahaan dan Eni Muara Bakau B.V. menandatangani Perjanjian Kontrak Sewa Gudang dan Jasa-Jasa Operasi Shore Base. Kontrak ini untuk mendukung Eni Muara Bakau B.V. sebagai Operator dari Production Sharing Contract Blok Muara Bakau dengan SKK Migas dan kontrak ini dilakukan melalui fasilitas Pangkalan Logistik Lepas Pantai Petrosea (POSB) yang berada di Tanjung Batu, Kalimantan Timur. Perkiraan nilai kontrak adalah US$ 10 juta dan berlaku efektif selama tiga tahun sampai dengan tahun 2018.

On June 25, 2001, the Company entered into a lease agreement of Pertamina’s land in Tanjung Batu, Balikpapan, with Pertamina UP V Balikpapan. Based on this agreement, the Company rents an 89 ha land area, Jetty and warehouse located at Tanjung Batu, Balikpapan. This agreement is valid for 15 years from February 1, 2001 until February 1, 2016.

The Company has received a letter from Pertamina dated February 1, 2016, wherein Pertamina has in principle agreed to enter into a new agreement to extend Tanjung Batu land rental in the due course which is up for expiry on February 1, 2021. l.

On March 9, 2015, the Company and Eni Muara Bakau B.V. entered into Storage Rental and Shore Base Services Contract. This contract is to support Eni Muara Bakau B.V. as an operator of Production Sharing Contract of Muara Bakau Block with SKK Migas and this contract will be executed through Petrosea Offshore Supply Base (POSB) facility at Tanjung Batu, East Kalimantan. Estimated value of the contract is US$ 10 million and effective for three years until year 2018.

m. Pada tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan dan Eni East Sepinggan Limited menandatangani Perjanjian Kontrak Penyediaan Jasa-Jasa Shorebase. Kontrak ini untuk mendukung Eni East Sepinggan Limited sebagai Operator dari Production Sharing Contract Blok East Sepinggan dengan SKK Migas dan kontrak ini dilakukan melalui fasilitas Pangkalan Logistik Lepas Pantai Petrosea (POSB) yang berada di Tanjung Batu, Kalimantan Timur. Perkiraan nilai kontrak adalah US$ 5 juta dan berlaku efektif selama tiga tahun sampai dengan tahun 2018.

m. On June 30, 2015, the Company and Eni East Sepinggan Limited entered into Provision of Shorebase Services Contract. This contract is to support Eni East Sepinggan Limited as an operator of Production Sharing Contract of East Sepinggan Block with SKK Migas and this contract will be executed through Petrosea Offshore Supply Base (POSB) facility at Tanjung Batu, East Kalimantan. Estimated value of the contract is US$ 5 million and effective for three years until year 2018.

n.

n.

Pada tanggal 15 April 2013, Perusahaan dan PT Indonesia Pratama menandatangani Perjanjian Pekerjaan Konstruksi Jalan Pertambangan sepanjang 69 KM dari Pelabuhan Senyiur ke Tambang Batubara Tabang, Kalimantan Timur. Proyek ini bernilai US$ 23,5 juta. Pada tanggal 28 Mei 2013, Perjanjian ini diubah dengan Addendum No. 1, yang mencakup tambahan pekerjaan Rekayasa, Pengadaan dan Konstruksi (EPC) jembatan untuk jalan pertambangan dari Pelabuhan Senyiur ke Tambang Batubara Tabang dengan nilai sebesar US$ 3,39 juta. 91

On April 15, 2013, the Company and PT Indonesia Pratama entered into an Agreement for Construction of The Haul Road 69 KM from Senyiur Port to Tabang Coal Mine, East Kalimantan. The contract value is US$ 23.5 million.

On May 28, 2013, the agreement was amended under Addendum No. 1, which include additional work for Engineering Procurement and Constructions (EPC) of the bridge for the coal haul road from Senyiur Port to Tabang Coal Mine with the value amounting to US$ 3.39 million.



Pada 31 Desember 2015 dan 2014, saldo uang muka dari PT Indonesia Pratama untuk kontrak konstruksi ini adalah masing-masing sebesar US$ 471 ribu dan US$ 1.005 ribu.

As of December 31, 2015 and 2014, balance of down payment from PT Indonesia Pratama for this construction contract amounted to US$ 471 thousand and US$ 1,005 thousand, respectively.

Pada tanggal 28 Desember 2015, Perusahaan telah menyelesaikan kontrak ini, perjanjian pembayaran telah disepakati dan ditandatangani oleh kedua belah pihak.

On December 28, 2015, the Company has completed the contract, settlement agreement has been reached and signed by both parties.

o.

Pada tanggal 22 April 2013, Perusahaan dan PT Indonesia Bulk Terminal menandatangani Perjanjian Pekerjaan Penggantian Crane dan Pekerjaan Dermaga di IBT Terminal Pulau Laut Kalimantan. Lingkup pekerjaan atas proyek ini adalah pengiriman serta penggantian crane dan beberapa pekerjaan konstruksi, proyek ini bernilai US$ 7 juta. Pada tanggal 22 Maret 2014 Perusahaan telah menyelesaikan kontrak.

o.

On April 22, 2013, the Company and PT Indonesia Bulk Terminal entered into a Crane Replacement and Wharft Work Agreement at IBT Terminal Pulau Laut Kalimantan with a project value of US$ 7 million. The scope of work consists of freight and delivery to site of the crane and some other constructions works. On March 22, 2014, the Company has completed the contract.

p.

Pada tanggal 22 Juni 2015, Perusahaan dan PT Indonesia Bulk Terminal menandatangani Perjanjian Pekerjaan Perbaikan dan Konstruksi atas Konveyor Bongkar Muat Batubara di IBT Terminal Pulau Laut Kalimantan, proyek ini bernilai US$ 7,8 juta. Pada tanggal 10 Desember 2015, Perusahaan telah menyelesaikan kontrak lebih cepat dari jadwal.

p.

On June 22, 2015 the Company and PT Indonesia Bulk Terminal have signed an agreement for the repair and construction of a damaged inloading coal sea conveyor at IBT Terminal Pulau Laut Kalimantan with a project value of US$ 7.8 million. On December 10, 2015, the Company has completed the contract earlier from schedule.

q.

Pada tanggal 23 Juli 2013, Perusahaan dan Chevron Indonesia Company menandatangani Perjanjian Kontrak Sewa dan Operasi Shore Base. Kontrak ini untuk mendukung pelaksanaan Proyek Laut Dalam Indonesia (IDD) dan kontrak ini di lakukan melalui fasilitas Pangkalan Logistik Lepas Pantai Petrosea (POSB) yang berada di Tanjung Batu, Kalimantan timur. Perkiraan nilai kontrak adalah US$ 27 juta dan berlaku efektif selama lima tahun sampai dengan tahun 2018.

q.

On July 23, 2013, the Company and Chevron Indonesia Company entered into Shore Base Lease and Operation Contract. This contract is to support Indonesia Deep water Development (IDD) Project and this contract will be executed through Petrosea Offshore Supply Base (POSB) facility at Tanjung Batu, East Kalimantan. Estimated value of the contract is US$ 27 million and effective for five years until year 2018.

r.

Pada tanggal 30 April 2015, Perusahaan dan PT Maruwai Coal (BHP Billiton) telah menandatangani kontrak untuk konstruksi atas akses jalan ke Proyek Batubara Lampunut, Kalimantan Tengah. Nilai kontrak adalah US$ 21,5 juta untuk jangka waktu satu tahun.

r.

On April 30, 2015, the Company and PT Maruwai Coal (BHP Billiton) have signed a contract for the construction of an access road to the Lampunut Coal Project in Central Kalimantan. The contract value is US$ 21.5 million for a period one year.

s.

Pada tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan dan PT Freeport Indonesia telah menandatangani kontrak kerjasama jasa konstruksi untuk pembangunan tanggul di area tambang PT Freeport Indonesia di Papua. Nilai kontrak adalah US$ 158 juta dan berlaku efektif selama empat tahun sampai dengan tahun 2019. Tahap pertama pekerjaan yang akan dilaksanakan bernilai US$ 109 juta.

s.

On June 30, 2015, the Company and PT Freeport Indonesia have signed a Construction Service Agreement to provide PT Freeport Indonesia in Papua with assistance in the construction of levees. The contract has a value of up to US$ 158 million and effective for four years until year 2019. The first stage of the works to be undertaken is for US$ 109 million.

92



35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG SELAIN MATA UANG NON-FUNGSIONAL Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain mata uang Dollar Amerika Serikat sebagai berikut:

35.

MONETARY ASSETS DENOMINATED IN CURRENCIES

AND LIABILITIES NONFUNCTIONAL

At December 31, 2015 and 2014, the Group had monetary assets and liabilities in currencies other than U.S. Dollar currency as follows:

31 Desember/December 31, 2015 31 Desember/December 31, 2014 *) Mata uang lain Setara dengan US$ Mata uang lain Setara dengan US$ (dalam ribuan)/ (dalam ribuan)/ (dalam ribuan)/ (dalam ribuan)/ Other currencies Equivalent in US$ Other currencies Equivalent in US$ (in thousand) (in thousand) (in thousand) (in thousand) Aset Kas dan setara kas Rupiah Dollar Australia Euro Piutang usaha - bersih Rupiah Piutang lain-lain Rupiah Pajak dibayar dimuka Rupiah Klaim pengembalian pajak Rupiah Aset lainnya Rupiah Dollar Australia Dollar Singapura

148.903.230 34 8

10.794 26 9

263.154.717 34 8

21.154 28 10

61.442.930

4.454

410.520

33

-

-

5.063.080

407

34.197.805

2.479

22.304.920

1.793

17.947.295

1.301

16.184.440

1.301

23.534.270 93 42

1.706 69 57

3.000.782 98

241 74

Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha Rupiah Dollar Singapura Euro Utang pajak Rupiah Biaya yang masih harus dibayar Rupiah Utang lain-lain Rupiah Utang dividen Rupiah Liabilitas sew a pembiayaan Rupiah Liabilitas imbalan pasca kerja Rupiah

20.895

25.041

124.375.720 7 -

9.016 5 -

58.380.920 65 492

4.693 49 598

11.270.515

817

8.670.680

697

18.609.455

1.349

18.784.400

1.510

497.204

36

136.840

11

3.159.055

229

3.794.200

305

2.524.485

183

3.371.240

271

145.757.570

10.566

143.557.214

11.542

Jumlah Liabilitas

22.201

19.676

(Liabilitas) Aset Moneter Bersih

(1.306)

5.365


Assets Cash and cash equivalents Rupiah Australian Dollar Euro Trade accounts receivable - net Rupiah Other accounts receivable Rupiah Prepaid taxes Rupiah Claims for tax refund Rupiah Other assets Rupiah Australian Dollar Singapore Dollar Total Assets Liabilities Trade accounts payable Rupiah Singapore Dollar Euro Taxes payable Rupiah Accrued expenses Rupiah Other payables Rupiah Dividends payable Rupiah Leased liabilities Rupiah Employee benefits obligation Rupiah Total Liabilities Net Monetary (Liabilities) Assets *) As restated (Note 38)

93



Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kurs konversi yang digunakan Perusahaan serta kurs yang berlaku pada tanggal 15 Maret 2016 adalah sebagai berikut:

Mata Uang Rupiah (Rp) 1.000 Dollar Australia (AU$) 1 Dollar Singapura (SG$) 1 Euro (EUR) 1

15 Maret/ March 15, 2016 US$ 0,0764 0,7487 0,7256 1,1110

The conversion rates used by the Company at December 31, 2015 and 2014 and the prevailing rates at March 15, 2016 are as follows: 31 Desember/ December 31, 2015 US$ 0,0725 0,7296 0,7069 1,0924

36. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN

36.

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables US$'000

31 Desember/ December 31, 2014 US$ 0,0804 0,8214 0,7574 1,2165

Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang - pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Jumlah

Rupiah (Rp) 1,000 Australian Dollar (AU$) 1 Singapore Dollar (SG$) 1 Euro (EUR) 1

CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost US$'000

31 Desember 2015 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga

Currency

December 31, 2015 53.574 1.454

-

8.118 41.494

-

311 1.313

-

-

32.109

-

767 29.079

-

1.316 3.468 229 2.213

-

1.869 19.074

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Other financial assets Trade accounts receivable Related parties Third parties Other accounts receivable Related parties Third parties Current Financial Liabilities Bank loans Trade accounts payable Related parties Third parties Other payables Related party Third parties Dividends payable Accrued expenses Current maturity of long-term liabilities: Long-term loan - related party Finance lease liabilities Noncurrent Financial Liabilities

-

115.363 9.568

Long-term liabilities - net of current maturity: Long-term loan - related party Finance lease liabilities

106.264

215.055

Total

94



Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables US$'000

Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost US$'000

31 Desember 2014 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Beban masih harus dibayar Liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang jangka panjang - pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan Jumlah

December 31, 2014 65.370 1.375

-

7.849 69.098

-

353 486

-

-

22.782

-

220 39.419

-

1.316 4.778 305 2.783

-

3.582 31.632

Current Financial Liabilities Bank loans Trade accounts payable Related parties Third parties Other payables Related party Third parties Dividends payable Accrued expenses Current maturity of long-term liabilities: Long-term loan - related party Finance ease liabilities Noncurrent Financial Liabilities

-

115.363 20.820

Long-term liabilities - net of current maturity: Long-term loan - related party Finance ease liabilities

144.531

243.000

Total

37. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Other financial assets Trade accounts receivable Related parties Third parties Other accounts receivable Related parties Third parties

Manajemen risiko modal

37.

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENTS a. Capital risk management

Grup mengelola modalnya untuk memastikan mereka dapat mempertahankan kelangsungan usaha disamping memaksimalkan pengembalian kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas.

95

The Group manages its capital to ensure that it will be able to continue as a going concern while maximizing the return to stakeholders through the optimization of debt and equity balance.



Struktur modal Grup terdiri dari utang termasuk utang bank, utang jangka panjang dari pihak berelasi, dan liabilitas sewa pembiayaan yang diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian, kas dan setara kas dan modal tersedia bagi para pemegang saham dari Perusahaan, terdiri dari modal saham dan laba ditahan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 22 atas laporan keuangan konsolidasian.

The capital structure of the Group consists of debt, which includes bank loans, long-term related party loan and lease liabilities disclosed in the notes to consolidated financial statements, cash and cash equivalents and equity attributable to the owner of the Company, comprising issued capital and retained earnings as disclosed in Note 22 to the consolidated financial statements.

Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Board of Directors of the Group periodically reviews the Group's capital structure. As part of this review, the Board of Directors considers the cost of capital and related risk.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The gearing ratio as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 US$ '000

2014 *) US$ '000

Pinjaman: Utang bank Utang jangka panjang dari pihak berelasi Liabilitas sewa pembiayaan

32.109

22.782

117.232 28.642

118.945 52.452

Debt: Bank loans Long-term loan from a related party Finance lease liabilities

Jumlah pinjaman

177.983

194.179

Total debt

Kas dan setara kas Pinjaman - bersih Modal Rasio pinjaman bersih terhadap modal

53.574

65.370

124.409 178.179

128.809 192.244

70%

67%


b.

Tujuan dan keuangan

kebijakan

manajemen

Cash and cash equivalents Net debt Equity Net debt to equity ratio *) As restated (Note 38)

risiko

b.

Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

The Group’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing the exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Group operates within defined guidelines that are approved by the Board.

Dewan Komisaris Grup telah membentuk Komite Manajemen Risiko yang bertugas membantu Dewan Komisaris Grup menetapkan kebijakan dan prosedur pengelolaan risiko Grup, serta memastikan bahwa telah dilakukan penilaian yang mendalam terhadap semua transaksi dan tindakan yang dilakukan oleh Grup yang berpotensi mengandung risiko serta memberikan rekomendasi mengenai tindakan yang perlu diambil untuk mengurangi risiko tersebut.

The Board of Commissioners of the Group has appointed a Risk Management Committee to assist the Board of Commissioners in determining the policy and procedures of the Group’s risk management and to ensure that all transactions and acts taken by the Group with risk, have been reviewed profoundly and also to give recommendation on the action taken to reduce the risk.

96

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan i.

ii.


Manajemen risiko mata uang asing

i. Foreign exchange risk management

Grup menghadapi risiko fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Meskipun mata uang fungsional Grup adalah Dollar Amerika Serikat, ada beberapa transaksi yang menggunakan mata uang selain Dolar Amerika Serikat, terutama Rupiah khususnya biaya operasional.

The Group is exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation. Although the functional currency of the Group is the U.S. Dollar, there are transactions denominated in currency other than U.S. Dollar, mainly in Rupiah particularly the operating expenses.

Grup memegang kas dan setara kas dalam mata selain Dollar Amerika Serikat untuk modal kerja.

The Group also holds cash and cash equivalents denominated in currencies other than the U.S. Dollar for working capital purposes.

Grup mengelola eksposur terhadap mata uang selain Dollar Amerika Serikat, terutama Rupiah dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 35.

The Group manages exposure to foreign currency risk, especially Rupiah by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Group’s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 35.

Sensitivitas Grup terhadap peningkatan dan penurunan pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 4% dan 7% dalam Dollar Amerika Serikat terhadap mata uang Rupiah yang relevan adalah peningkatan atau penurunan masing-masing sebesar US$ 0.14 ribu dan US$ 488 ribu pada laba rugi setelah pajak tahun 2015 dan 2014. 4% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode untuk perubahan 4% dalam nilai tukar mata uang asing.

The Group’s sensitivity in 2015 and 2014 to 4% and 7%, respectively, increase and decrease in the US Dollar against Rupiah would result in US$ 0.14 thousand and US$ 488 thousand in 2015 and 2014, respectively, increase or decrease in profit or loss, net of tax. 4% is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation at period end for a 4% change in foreign currency exchange rates.

Manajemen risiko tingkat suku bunga

ii. Interest rate risk management

Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Grup hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan optimal antara utang dengan tingkat bunga tetap dan mengambang ditetapkan di muka. Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan kombinasi yang sesuai tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap. Persetujuan dari Dewan Direksi dan Komisaris harus diperoleh sebelum Grup menggunakan instrumen keuangan tersebut untuk mengelola eksposur risiko suku bunga. 97

The interest rate risk exposure relates to the amount of assets or liabilities which are subject to a risk that a movement in interest rates will adversely affect the income after tax. The risk on interest income is limited as the Group only intends to keep sufficient cash balances to meet operational needs. On interest expenses, the optimum balance between fixed and floating interest debt is considered upfront. The Group has a policy of obtaining financing that would provide an appropriate mix of floating and fix interest rate. Approvals from the Board of Directors and Commissioners must be obtained before committing the Group to any of the instruments to manage the interest rate risk exposure.


iii.


Analisis sensitivitas suku bunga

Interest rate sensitivity analysis

Analisis sensitivitas di bawah ini telah ditentukan berdasarkan paparan suku bunga untuk instrumen non-derivatif pada akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas tingkat bunga mengambang, analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan itu terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 0,50% digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga.

The sensitivity analysis below have been determined based on the exposure to interest rates for non-derivative instruments at the end of the reporting period. For floating rate liabilities, the analysis is prepared assuming the amount of the liability outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole year. A 0.50% increase or decrease is used in 2015 and 2014, respectively, when reporting interest rate risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in interest rates.

Jika suku bunga telah lebih tinggi/rendah 0,50% dan semua variabel lainnya tetap konstan, maka laba sebelum pajak Grup untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing akan turun/naik sebesar US$ 452 ribu dan US$ 520 ribu. Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Grup terhadap suku bunga atas pinjamannya dengan suku bunga variabel.

If interest rates had been 0.50% higher/lower and all other variables were held constant, income before tax of the Group for the years ended December 31, 2015 and 2014 would decrease/increase by US$ 452 thousand and US$ 520 thousand, respectively. This is mainly attributable to the Group exposures to interest rates on its variable rate borrowings.

Eksposur risiko tingkat bunga Grup pada aset keuangan dan liabilitas keuangan dijelaskan dalam tabel risiko likuiditas.

The Group exposures to interest rates on financial assets and financial liabilities are detailed in the liquidity risk table.

Manajemen risiko kredit

iii. Credit risk management

Risiko kredit merujuk pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi liabilitas kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup.

Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group.

Risiko kredit Grup terutama melekat pada kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain dan piutang yang belum tertagih. Grup menempatkan kas dan setara kas pada institusi keuangan yang terpercaya, sedangkan piutang usaha dan piutang lainlain diberikan kepada pihak-pihak yang layak dan terpercaya.

The Group’s credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents, trade and other accounts receivable and unbilled trade accounts receivable. The Group places its cash and cash equivalents with reputable financial institutions, while trade and other accounts receivable are entered with respected and credit worthy parties.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for impairment losses, represents the Group’s exposure to credit risk.

98



Pelanggan Grup terkonsentrasi pada industri pertambangan, minyak dan gas di Indonesia. Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014, empat pelanggan memiliki kontribusi 72,71% dan 83,15% masing-masing dari jumlah pendapatan. Manajemen berkeyakinan bahwa risiko kredit terbatas karena tidak pernah ada kegagalan kredit dari pelangganpelanggan tersebut. iv.

Manajemen risiko likuiditas

The Group’s customer base is concentrated in the mining, oil and gas industry in Indonesia. For the years ended December 31, 2015 and 2014, four customers accounted for 72.71% and 83.15%, respectively of the total revenues. Management believes that the credit risk is limited because there has been no credit default from such customers.

iv. Liquidity risk management

Tanggung jawab utama untuk manajemen risiko likuiditas bertumpu pada dewan direksi yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan menyesuaikan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Grup menjaga kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja, dimana dana tersebut ditempatkan dalam bentuk kas dan setara kas.

The Group maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements, whereas the funds are placed in cash and cash equivalents.

Tabel berikut merinci sisa jangka kontrak Grup untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas tak terdiskonto dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal dimana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas pembayaran bunga dan pokok. Sepanjang arus bunga tingkat mengambang, jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal yang paling awal di mana Grup dapat diminta untuk membayar.

The following tables detail the Group’s remaining contractual maturity for its nonderivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay.

99

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan Tingkat bunga ratarata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desem ber 2015 Tanpa bunga Utang usaha Utang lain-lain Beban masih harus dibayar Instrumen suku bunga variabel Liabilitas sew a pembiayaan Utang bank Instrumen suku bunga tetap Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi

3,48 2,78

6,46

Tingkat bunga ratarata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desem ber 2014 Tanpa bunga Utang usaha Utang lain-lain Beban masih harus dibayar Instrumen suku bunga variabel Liabilitas sew a pembiayaan Utang bank Instrumen suku bunga tetap Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi

3,48 2,78

7,17

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month US$ '000


1-3 bulan/ 1-3 months US$ '000

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year US$ '000

Lebih dari 5 tahun/ 1-5 tahun/ More than 1-5 years 5 years US$ '000 US$ '000

Jumlah/ Total US$ '000

26.967 3.468 -

1.838 -

1.041 1.316 2.213

-

-

29.846 4.784 2.213

-

19.295 -

32.109

11.104 -

-

30.399 32.109

-

-

1.869

115.363

-

117.232

30.435

21.133

38.548

126.467

-

216.583

1-3 bulan/ 1-3 months US$ '000

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year US$ '000


Lebih dari 5 tahun/ 1-5 tahun/ More than 1-5 years 5 years US$ '000 US$ '000

Jumlah/ Total US$ '000

35.592 717 61

3.153 2.978 -

894 2.399 2.722

-

-

39.639 6.094 2.783

-

9.278 -

23.666 23.111

22.606 -

-

55.550 23.111

-

4.133

4.133

33.063

144.293

185.622

36.370

19.542

56.925

55.669

144.293

312.799

Tabel berikut merinci estimasi jatuh tempo instrumen keuangan non-derivatif Grup. Tabel tersebut telah disusun berdasarkan jatuh tempo kontrak terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan diperoleh dari aset tersebut. Dimasukkannya aset keuangan nonderivatif diperlukan dalam rangka untuk memahami manajemen risiko likuiditas Grup dimana likuiditas dikelola atas dasar aset dan liabilitas bersih.

100

Decem ber 31, 2015 Non-interest bearing Trade accounts payable Other payables Accrued expenses Variable interest rate instruments Lease liabilities Bank loans Fixed interest rate instruments Long-term loan from a related party

Decem ber 31, 2014 Non-interest bearing Trade accounts payable Other payables Accrued expenses Variable interest rate instruments Lease liabilities Bank loans Fixed interest rate instruments Long-term loan from a related party

The following table details the Group's expected maturity for its non-derivative financial assets. The table has been drawn up based on the undiscounted contractual maturities of the financial assets including interest that will be earned on those assets. The inclusion of information on nonderivative financial assets is necessary in order to understand the Group's liquidity risk management as the liquidity is managed on a net asset and liability basis.

PT PETROSEA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 1 JANUARI 2014/31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 – Lanjutan Tingkat bunga ratarata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desem ber 2015 Tanpa bunga Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Instrumen tingkat bunga variabel Bank Instrumen tingkat bunga tetap Deposito berjangka Aset keuangan lainnya

31 Desem ber 2014 Tanpa bunga Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Instrumen tingkat bunga variabel Bank Instrumen tingkat bunga tetap Deposito berjangka Aset keuangan lainnya



1-3 bulan/ 1-3 months

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year

1-5 tahun/ 1-5 years

Jumlah/ Total

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

-

47 27.553 -

11.587 311

10.472 1.313

-

47 49.612 1.624

0,40

44.119

-

-

-

44.119

8,20 0,40

-

9.425 -

2.036

-

9.425 2.036

71.719

21.323

13.821

-

106.863

-

179 52.876 -

21.382 414

2.689 425

-

179 76.947 839

0,40

42.409

-

-

-

42.409

7,52 0,40

-

23.225 -

1.430

-

23.225 1.430

95.464

45.021

4.544

-

145.029

Jumlah yang termasuk di atas untuk instrumen suku bunga baik untuk variabel non-derivatif aset keuangan maupun kewajiban dapat berubah jika perubahan tingkat suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. c. Nilai wajar instrumen keuangan

2015 Nilai tercatat/ Carrying amount US$ '000 Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi

117.232

101

Decem ber 31, 2014 Non-interest bearing Cash on hand Trade accounts receivable Other accounts receivable Variable interest rate instruments Cash in banks Fixed interest rate instruments Time deposits Other financial assets

The amounts included above for variable interest rate instruments for both nonderivative financial assets and liabilities is subject to change if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period. c.

Kecuali disebutkan pada tabel berikut ini, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek atau memakai suku bunga pasar:

Decem ber 31, 2015 Non-interest bearing Cash on hand Trade accounts receivable Other accounts receivable Variable interest rate instruments Cash in banks Fixed interest rate instruments Time deposits Other financial assets

Fair value of financial instruments Except as detailed in the following table, management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values because of their short-term maturities or they carry market interest rate:

Nilai wajar/ Fair value US$ '000

117.966

Long-term loan from a related party



Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar

Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan sebagai berikut:

The fair values of financial assets and financial liabilities are determined as follows:



Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga pasar.



The fair values of financial assets and financial liabilities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices.



Nilai wajar instrumen derivatif dihitung menggunakan harga kuotasian. Bila harga tersebut tidak tersedia, analisis arus kas diskonto dilakukan dengan menggunakan kurva hasil yang berlaku selama instrumen untuk non-opsional derivatif, dan model harga opsi untuk derivatif opsional. Kontrak valuta berjangka mata uang asing diukur dengan menggunakan kurs kuotasi dan kurva yield yang berasal dari suku bunga kuotasi mencocokkan jatuh tempo kontrak. Swap suku bunga diukur pada nilai kini dari arus kas masa depan yang diestimasi dan didiskontokan berdasarkan kurva imbal hasil yang berasal dari suku bunga kuotasi.



The fair values of derivative instruments are calculated using quoted prices. Where such prices are not available, a discounted cash flow analysis is performed using the applicable yield curve for the duration of the instruments for non-optional derivatives, and option pricing models for optional derivatives. Foreign currency forward contracts are measured using quoted forward exchange rates and yield curves derived from quoted interest rates matching maturities of the contracts. Interest rate swaps are measured at the present value of future cash flows estimated and discounted based on the applicable yield curves derived from quoted interest rates.



Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan lainnya (tidak termasuk yang dijelaskan di atas) ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis discounted cash flow menggunakan harga dari transaksi pasar yang dapat diamati saat ini dan kutipan dealer untuk instrumen sejenis.



The fair values of other financial assets and financial liabilities (excluding those described above) are determined in accordance with generally accepted pricing models based on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions and dealer quotes for similar instruments.

Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian

Fair value measurement hierarchy of the Group’s assets and liabilities

Tabel berikut ini merangkum nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas, yang dianalisis antara keduanya serta nilai wajar didasarkan pada:

The following tables summarize the carrying amounts and fair values of the assets and liabilities, analyzed among those whose fair value is based on:



Level 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;



Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;



Level 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga); dan



Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and

102



Level 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Nilai wajar seluruh asset keuangan dan liabilitas keuangan Grup diukur menggunakan input level 3 yang mencakup input untuk asset dan liabilitas keuangan yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.

38. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

The fair value of the Group’s financial assets and liabilities are measured using input level 3 which include inputs for the financial assets or liability that are not based on observable market data.

38.

RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS

CONSOLIDATED

Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasi, Grup menyajikan kembali dan mereklasifikasi laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 karena penerapan PSAK 24 (revisi 2013) Imbalan Kerja dan PSAK 46 (revisi 2014) Pajak Penghasilan.

As described in Note 2 to the consolidated financial statements, the Group restated and reclassified the consolidated financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2014 due to adoption of PSAK 24 (revised 2013) Employee Benefits and PSAK 46 (revised 2014) Income Taxes.

Ikhtisar dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 sebelum dan sesudah penyajian kembali dan reklasifikasi adalah sebagai berikut:

The following is the summary of the accounts in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 before and after restatements and reclassification:

Dilaporkan sebelumny a/ As previously reported US$ '000

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Penerapan PSAK 24 (rev isi 2013)/ Implementation of PSAK 24 (revised 2013) US$ '000

Disajikan kembali/ As restated US$ '000

AKUN-AKUN LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION ACCOUNTS

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS TIDAK LANCAR Liabilitas imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan - bersih

10.973 20.235

776 (193)

11.749 20.042


167.391

583

167.974

Total noncurrent liabilities

Jumlah Liabilitas

274.905

583

275.488

Total Liabilities

EKUITAS Penghasilan komprehensif lain

(33)

(683)

(716)

NONCURRENT LIABILITIES Employ ee benef its obligation Def erred tax liabilities - net

EQUITY Other comprehensiv e income

Saldo laba Tidak ditentukan penggunaanny a

157.947

100

158.047

Retained earnings Unappropriated

Ekuitas y ang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

192.827

(583)

192.244

Equity attributable to owners of the Company

Jumlah Ekuitas

192.827

(583)

192.244

Total Equity


467.732

467.732


-

103



1 Januari 2014/31 Desember 2013/ January 1, 2014/December 31, 2013 Penerapan Dilaporkan PSAK 24 (revisi 2013)/ Disajikan sebelumnya/ Implementation of kembali/ As previously PSAK 24 (revised 2013) As restated reported US$ '000 US$ '000 US$ '000 AKUN-AKUN LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION ACCOUNTS

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS TIDAK LANCAR Liabilitas imbalan kerja Liabilitas pajak tangguhan - bersih

9.991 13.212

540 (135)

10.531 13.077


190.361

405

190.766

Total noncurrent liabilities

Jumlah Liabilitas

311.666

405

312.071

Total Liabilities

EKUITAS Penghasilan komprehensif lain

(31)

(402)

(433)

NONCURRENT LIABILITIES Employee benefits obligation Deferred tax liabilities - net

EQUITY Other comprehensive income

Saldo laba Tidak ditentukan penggunaannya

162.694

(3)

162.691

Retained earnings Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

197.576

(405)

197.171

Equity attributable to owners of the Company

Jumlah Ekuitas

197.576

(405)

197.171

Total Equity


509.242

509.242


-

Ikhtisar dari laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 sebelum dan sesudah penyajian kembali dan reklasifikasi adalah sebagai berikut:

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported US$ '000

The following are the summary of the classes of transactions in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2014 before and after restatements and reclassification:

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Penerapan Penerapan PSAK 24 (revisi 2013)/ PSAK 46 (revisi 2013)/ Implementation of Implementation of

Disajikan kembali/

PSAK 24 (revise 2013) US$ '000

PSAK 46 (revise 2013) US$ '000

As restated US$ '000

(281.377)

85

-

(281.292)

DIRECT COSTS

66.591

85

-

66.676

GROSS PROFIT

Beban administrasi Kerugian dan keuntungan lain-lain - bersih Beban pajak final

(26.488) (3.780) -

32 21 -

(1.114)

(26.456) (3.759) (1.114)

Administration expense Other gains and losses - net Final tax expense

Jumlah

(44.586)

53

(1.114)

(45.647)

Total

22.005

138

(1.114)

21.029

(19.752)

(35)

1.114

(18.673)

2.253

103

-

2.356

BEBAN USAHA LANGSUNG LABA KOTOR

(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK - BERSIH (RUGI) LABA TAHUN BERJALAN

104

(LOSS) PROFIT BEFORE TAX TAXES EXPENSE - NET (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR


PT PETROSEA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014/DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 - Continued 31 Desember 2014/ December 31, 2014

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

Penerapan PSAK 24 (revisi 2013)/ Implementation of PSAK 24 (revise 2013)

Penerapan PSAK 46 (revisi 2013)/ Implementation of PSAK 46 (revise 2013)

Disajikan kembali/ As restated

US$ '000

US$ '000

US$ '000

US$ '000

LABA KOMPREHENSIF LAIN: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Keuntungan atau kerugian aktuaria atas kewajiban manfaat pasti Beban pajak penghasilan

-

(374) 93

Jumlah laba komprehensif lain tahun berjalan - setelah pajak

(2)

(281)

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

2.251

(178)

-

2.073

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA (RUGI) YANG DAPAT DIATRIBUSI KEPADA: Pemilik Entitas Induk

2.253

103

-

2.356

(LOSS) PROFIT ATTRIBUTABLE TO: Owner of the Company

Jumlah Laba Bersih Tahun Berjalan

2.253

103

-

2.356

(Loss) Profit for the Year

-

(374) 93

OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: Actuarial gain or loss on defined benefit obligation Income tax expense

(283)

Total other comprehensive income for the year - net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk

2.251

(178)

-

2.073

TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owner of the Company

Jumlah Penghasilan Komprehensif

2.251

(178)

-

2.073

Total Comprehensive Income

0,0022

0,0001

-

0,0023

Laba per saham dasar (dala US$ penuh)

39. REKLASIFIKASI AKUN

39. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun tertentu pada laporan keuangan konsolidasian tahun 2014 direklas untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014: Aset lancar Aset lancar lainnya Aset tidak lancar Aset tidak lancar lainnya

Basic earnings per share (in full US$)

Certain accounts in the 2014 consolidated financial statements were reclassified to conform with the 2015 consolidated financial statements presentation.

Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification

Reklasifikasi/ reclassification

Setelah reklasifikasi/ After reclassification

US$ '000

US$ '000

US$ '000

2.922

(1.329)

-

1.329

40. KONDISI EKONOMI

As of December 31, 2014: Current assets 1.593 Other current assets

1.329

Noncurrent assets Other noncurrent assets

40. CURRENT ECONOMIC CONDITION

Kondisi ekonomi global di tahun 2015 belum mengalami peningkatan dalam beberapa kuartal terakhir, bahkan kondisi yang ada sedikit memburuk. Harga-harga komoditas terutama batubara tetap rendah. Dengan demikian terdapat resiko yang sedang berlangsung, bahwa harga yang rendah dapat mempengaruhi operasi Grup dan pelanggan. 105

The global economic conditions in 2015 has not improved in the last few quarters, but instead conditions have become slightly worse. Commodity prices especially coal remain weak. As such there is an ongoing risk, that these low prices may adversely affect the Group and its customers operations.



Penyelesaian kondisi ekonomi tersebut tergantung kepada penyelesaian krisis - suatu tindakan yang berada diluar kendali Grup. Oleh karena itu, tidaklah mungkin untuk menentukan dampak masa depan kondisi ekonomi terhadap likuiditas dan pendapatan Perusahaan atau pengaruh krisis terhadap investor, pelanggan, dan pemasok Grup.

Recovery of the economic condition is dependent on resolution of the economic crisis, which are beyond the Group’s control. It is not possible to determine the future effect of this economic condition to the Group’s liquidity and earnings, including the effect to its investors, customers and suppliers.

Manajemen menyakini bahwa Grup memiliki sumber daya yang cukup untuk melanjutkan operasinya di masa depan sehingga laporan keuangan konsolidasian tetap dapat disajikan dengan mempertahankan asumsi kelangsungan usaha.

The management believes that the Group has adequate resources to continue their operations for the foreseeable future. Accordingly, the Group continue to adopt the going concern basis in preparing the consolidated financial statements.

41. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS

41. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014, Perusahaan melakukan aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan arus kas konsolidasian dengan rincian sebagai berikut:

For the years ended December 31, 2015 and 2014, the Company has investment and financing activities that did not affect cash and cash equivalents and hence not included in the consolidated statements of cash flows with the detail as follows:

2015 US$ '000 Penambahan aset tetap melalui utang Penambahan aset pembiayaan melalui liabilitas sewa pembiayaan

2014 US$ '000

991

3.692

-

298

42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

Increase in liabilities for purchase of property, plant and equipment Increase in leased assets through lease liabilities

42. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD

a.

Pada tanggal 11 Januari 2016, Perusahaan dan PT Anzawara Satria mengadakan perjanjian Pemindahan Lapisan Tanah Penutup di Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan senilai Rp 622 milyar dan berlaku efektif selama tiga tahun sampai dengan tahun 2019. Lingkup perjanjian mencakup pemindahan tanah penutup, sewa peralatan bergerak dan personel, dan pengangkutan batubara di Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan.

a.

On January 11, 2016, the Company and PT Anzawara Satria entered into overburden removal agreement in Tanah Bumbu, South Kalimantan amounting to Rp 622 billion and effective for three years until year 2019. The scope encompasses overburden removal, hire of mobile plant and personnel and coal hauling in Tanah Bumbu, South Kalimantan.

b.

Pada tanggal 8 Maret 2016, pemerintah menetapkan Petrosea Offshore Supply Base (POSB) yang berlokasi di Tanjung Batu, Balikpapan menjadi operator Pusat Logistik Berikat PLB yang pertama di Indonesia, serta sekaligus menjadi program percontohan.

b.

On March 8, 2016, the government has officially inaugurated Petrosea Offshore Supply Base (POSB) located at Tanjung Batu, Balikpapan as the operator in Bonded Logistics Center (PLB). This will be the first PLB in Indonesia and is the pilot project.

43. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

43. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 1 sampai 106 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 15 Maret 2016.

The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 1 to 106 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 15, 2016.

********* 106

AND ITS SUBSIDIARIES

Recommend Documents