ANALISIS PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM PEMERINTAH DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL DENGAN MENGGUNAKAN RASIO KEUANGAN PERIODE

1

ANALISIS PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM PEMERINTAH DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL DENGAN MENGGUNAKAN RASIO KEUANGAN PERIODE 2003-2007

Skripsi

Diajukan untuk melengkapi tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret

Disusun Oleh : Yuli Christian F.1306621

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2009

2

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING

Skripsi dengan judul: Analisis perbedaan kinerja keuangan bank umum pemerintah dan bank umum swasta nasional yang terdaftar di bursa efek indonesia dengan menggunakan rasio keuangan periode 2003-2007

Surakarta, 2 Juni 2009

Disetujui dan diterima oleh Pembimbing,

Dra. Setianingtyas Honggowati, MM, Ak NIP.

PENGESAHAN

3

Telah disetujui dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta guna melengkapi tugas dan memenuhi syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi.

Surakarta, Juli 2009 Tim Penguji Tugas Akhir: 1. Prof DR Bambang Sutopo, M. Com, Ak sebagai Ketua NIP.196112311988031006 2. Dra. Setianingtyas Honggowati, MM, Ak sebagai Pembimbing NIP.196004271986012001 3. Dra. Sri Murni, Msi, Ak sebagai Anggota NIP.197103301995122001

PERSEMBAHAN

4

Dengan penuh Syukur dan rasa cinta Karya kecil ini kupersembahkan kepada: 1. Tuhan Yesus Kristus dan Bunda Maria 2. (Alm) Ibu dan (Alm) Ayahku tercinta 3. Kedua Kakakku tersayang (Alberto Agustius, (Alm) Doni Kristoper) 4.Yoanna Nindita Desiantari 5. Keluarga besar 6. Teman-temanku

MOTTO

5

“Janganlah hendaknya kamu kuatir tentang apapun juga, tetapi nyatakanlah dalam segala hal keinginanmu kepada Allah dalam doa dan permohonan, dengan ucapan syukur” ( Amsal 1)

“…mintakah maka kamu akan diberikan…, carilah maka kamu akan mendapatkan… Ketuklah maka pintu akan dibukakan bagimu…” (Filipi 4:13)

“Apa yang telah ditetapkan untuk kamu, pasti akan datang pada kamu dan kamu akan dibawa untuk mendapatkannya segera” (Penulis)

KATA PENGANTAR

6

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Kuasa, atas rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian ini untuk memenuhi persyaratan mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi. Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini tidak akan bisa selesai tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu penulis menghaturkan terima kasih yang tak terhingga kepada yang terhormat: 1

Prof. DR Bambang Sutopo, M. Com, Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.

2

Drs. Jaka Winarna, M.Si.,Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3

Dra. Setianingtyas, MM, Ak selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah memberikan bimbingan dalam penyusunan skripsi ini.

4

Halim Deddy Perdana, SE, Ak selaku Pembimbing Akademik yang telah memberikan bimbingan selama menempuh studi di Fakultas Ekonomi.

5

Bapak dan Ibu Dosen beserta staf dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.

6

(Alm) Ibu dan (Alm) Ayahku yang telah membesarkan dan memberikan kasih sayang sampai akhir hayatnya. Semoga mendapat tempat yang istimewa disisi-Nya.

7

Kakakku Alberto Agustius yang selalu mendukung dan memberi kasih sayang selama ini. Terima kasih untuk semuanya.

8

Yoanna Nindita Desiantari yang telah memberi warna dan menjadi bagian dalam hidupku.

7

9

Teman-teman Belanov (Mr. Sutaryo, Syahrian, Ridho dll.)

10 Teman- teman akuntansi Non Reguler angkatan 2006. 11 Semua pihak yang telah membantu hingga selesainya Skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang berkepentingan.

Surakarta, Juni, 2009

DAFTAR ISI

Hal HALAMAN JUDUL ....................................................................................

i

HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................

ii

8

HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................

iii

HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................

iv

HALAMAN MOTTO...................................................................................

v

KATA PENGANTAR ..................................................................................

vi

DAFTAR ISI ................................................................................................

viii

DAFTAR TABEL ........................................................................................

x

DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................

xi

ABSTRAKSI ................................................................................................

xii

BAB I

BAB II

BAB III

PENDAHULUAN .........................................................................

1

A. Latar Belakang.........................................................................

1

B. Perumusan Masalah .................................................................

8

C. Tujuan Penelitian .....................................................................

9

D. Manfaat Penelitian ..................................................................

10

LANDASAN TEORI.....................................................................

12

A. Tinjauan Pustaka....................................................................

12

B. Kerangka Teoritis...................................................................

30

D. Perumusan Hipotesis..............................................................

33

METODOLOGI PENELITIAN....................................................

40

A. Desain Penelitian ..................................................................

40

B. Batasan Penelitian..................................................................

40

C. Populasi dan Sampel ..............................................................

41

D. Data.......................................................................................

41

9

BAB IV

BAB V

E. Pengukuran Variabel Penelitian .............................................

42

F. Metode Analisis Data.............................................................

56

ANALISA DATA DAN HASIL PENGOLAHAN DATA...........

49

A. .Sampel dan Pemilihan Sampel..................................................

49

B. .Analisis Data.............................................................................

51

C. .Pembahasan................................................................................

59

KESIMPULAN.................................................................................. 67 A. Kesimpulan................................................................................. 67 B..Keterbatasan................................................................................ 69 C..Implikasi...................................................................................... 69

DAFTAR PUSTAKA.......................................................................................... 72

10

DAFTAR TABEL

Hal 4.1

Sampel Penelitian ................................................................................

4.2

Hasil Uji Statistik Diskriptif Bank Umum Pemerintah dan Bank

49

Umum Swasta Nasional 2003-2007......................................................

53

4.3

Hasil Normalitas Data ..........................................................................

54

4.4

Hasil Uji Beda T-Test.............................................................................

56

4.5

Hasil Uji Mann-Whitney.........................................................................

58

4.6 Hasil Uji Statistik Diskriptif CAR Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

59

4.7 Hasil Uji Statistik Diskriptif RORA Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

60

4.8 Hasil Uji Statistik Diskriptif NPM Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

61

4.9 Hasil Uji Statistik Diskriptif ROA Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

62

4.10 Hasil Uji Statistik Diskriptif BOPO Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

63

4.11 Hasil Uji Statistik Diskriptif LDR Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional..........................................................................

64

4.12 Hasil Uji Statistik Diskriptif CAMEL Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional.................................................................

65

11

DAFTAR LAMPIRAN

Hal Surat Pernyataan............................................................................................

76

Lampiran 1 Rasio Keuangan Bank Umum Nasional tahun 2003................

77


78


79


80


81

Lampiran 6 Hasil Uji Statistik Deskriptif...................................................

82

Lampiran 7 Hasil Uji Normalitas Data........................................................

83

Lampiran 8 Hasil Uji Mann-whitney...........................................................

84

Lampiran 9 Hasil Uji Beda T-Test...............................................................

85

12

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Indonesia

sebagai

negara

berkembang

sedang

melakukan

pembangunan di segala bidang. Pembangunan tersebut dilakukan secara berkesinambungan untuk mewujudkan masyarakat adil dan makmur berdasarkan Pancasila dan UUD 1945. Indonesia masih harus banyak berbenah bila dibandingkan dengan negara lain yang telah berhasil keluar dari krisis ekonomi yang serupa. Salah satu bidang pembangunan yang memiliki peranan penting adalah pembangunan di bidang ekonomi khususnya di sektor keuangan. Pembiayaan dan investasi yang besar sangat dibutuhkan dalam pembangunan, sehingga peranan dalam lembaga keuangan berfungsi sebagai lembaga yang mengumpulkan dana dari masyarakat dan digunakan kembali untuk masyarakat, sehingga peran serta masyarakat dapat ditingkatkan dan akhirnya kemandirian bangsa dalam pembangunan dapat terwujud. Perbankan yang berasaskan demokrasi ekonomi dan fungsi utamanya sebagai penghimpun dana masyarakat memiliki peranan strategis untuk menunjang pelaksanaan pembangunan nasional, dalam rangka meningkatkan

13

pemerataan pembangunan, hasil-hasil, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional, ke arah peningkatan taraf hidup rakyat (UU Perbankan, 1992). Bank memiliki peranan penting dalam perekonomian dan berfungsi sebagai perantara antara pihak yang memiliki kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak yang memerlukan dana (defisit unit). Kegiatan utama usaha perbankan di Indonesia adalah menghimpun dana masyarakat untuk disalurkan dalam bentuk pemberian kredit kepada nasabah, menunjang mekanisme pembayaran dalam masyarakat, penyedia jasa penitipan surat berharga, penyedia jasa dalam perdagangan, jasa kartu kredit, dan berbagai jenis jasa lainnya. (Arbi, 2003: 7) Bank dapat dikatakan sehat bila dapat menjaga keamanan dana masyarakat yang disimpan di bank, dapat berkembang dengan baik serta mampu memberikan sumbangan yang berarti terhadap perkembangan ekonomi sosial. Upaya penyehatan sektor perbankan telah dilakukan dimulai dengan melikuidasi 16 bank dan kemudian diikuti pendirian Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) untuk mengatasi bank yang tidak sehat, upaya ini telah mengguncang kepercayaan masyarakat. Situasi krisis perbankan yang semakin dalam, pilihan kebijakan yang ditempuh menjadi amat terbatas. Di sisi lain risiko yang dihadapi sangat besar. Oleh karena itu, strategi yang ditempuh dalam situasi darurat ini adalah menumbuhkan

kepercayaan

masyarakat

terhadap

perbankan.

Dalam

mengatasi krisis perbankan tersebut, pemerintah telah mencanangkan program

14

penyehatan. Kebijakan yang ditempuh adalah dengan pengawasan kinerja keuangan perusahaan secara periodik. Bank Indonesia menilai kesehatan bank-bank yang ada di Indonesia dengan cara mengawasi kinerja keuangan setiap tahunnya. Kegiatan ini mempunyai tujuan untuk dapat membantu manajemen bank, apakah telah dikelola dengan prinsip kehati-hatian dan sistem perbankan yang sehat, serta sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia. Kesehatan suatu bank merupakan kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik dan pengelola bank, masyarakat pengguna jasa bank maupun Bank Indonesia selaku pembina dan pengawas bank. Penilaian kesehatan bank dilakukan dengan data keuangan yang berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank yang meliputi faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas dan likuiditas. Masyarakat sebagai pemilik dana yang diinvestasikan kepada bank dalam bentuk rekening giro, tabungan, deposito, dan berbagai jenis simpanan lainnya, menginginkan hasil yang cukup memadai dan dana miliknya aman. Kinerja perusahaan akan mencerminkan kondisi perusahaan yang sesungguhnya karena memuat informasi setiap unit usaha yang dapat dicapai perusahaan dalam periode tertentu. Laporan dari kinerja keuangan perusahaan menjadi suatu keharusan untuk dilaporkan secara periodik apabila perusahaan tersebut telah go public atau terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Kewajiban untuk menyampaikan laporan keuangan bagi perusahaan yang melakukan penawaran umum saham dan perusahaan go publik diatur dalam

15

Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP-38/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996, Peraturan Nomor VIII.G.2 tentang laporan tahunan. Penilaian dan pengukuran kinerja terhadap sebuah badan usaha yang telah go public sangat penting baik bagi pemilik perusahaan, para manajer, investor atau calon investor, pemerintah, masyarakat bisnis maupun lembaga-lembaga terkait. Kepentingan pemilik perusahaan terhadap laporan keuangan sangat besar, apalagi jika perusahannya dikelola oleh orang lain seperti perseroan. Laporan keuangan mencerminkan keberhasilan manajer dalam memimpin perusahaan yang mereka kuasai adalah pertimbangan bagi para pemilik perusahaan ketika mencermati laporan keuangan perusahaan bersangkutan. Laporan keuangan akan memberikan informasi kepada mereka tentang hasil yang telah dicapai perusahaan dan kemungkinan keuntungan yang dapat mereka terima di masa mendatang dan perkembangan harga saham yang dimilikinya. Manajer atau pemimpin perusahaan harus mengetahui posisi keuangan perusahaan pada periode yang baru lalu sehingga dapat menyusun rencana yang lebih baik, memperbaiki sistem pengawasan, menentukan kebijakan perusahaan yang lebih tepat. Hal itu dapat dilakukan oleh manajer jika mereka mendapatkan informasi keuangan dari laporan keuangan perusahaan yang mereka pimpin. Laporan keuangan juga merupakan alat untuk mempertanggung jawabkan hasil kerja mereka atas kepercayaan yang diberikan oleh pemilik perusahaan kepada manajer. Para investor memerlukan laporan keuangan perusahaan dimana mereka telah menanamkan modalnya. Prospek keuntungan

16

di masa mendatang dan perkembangan perusahaan, kondisi kerja dan keuangan jangka pendek serta jaminan investasi mereka adalah perhatian utama atas laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan. Pemerintah dimana perusahaan itu berdomisili sangat berkepentingan dengan laporan keuangan perusahaan tersebut, di samping untuk menentukan besarnya pajak yang harus ditanggung perusahaan juga sangat diperlukan oleh Biro Pusat statistik, Dinas Perindustrian, Perdagangan, dan Tenaga Kerja untuk dasar perencanaan pemerintah. Penelitian mengenai kinerja keuangan pada industri perbankan yang didasarkan pada rasio keuangan pernah dilakukan sebelumnya oleh Sumarta (2000), Payamta (2001), Bart, Caprio Jr, Levine (2002), Febryani dan Zulfadin (2003), Setyowati dan Suharjanto (2005), Rachmawati dan Hermana (2005), Almilia dan Herdiningtyas (2005), Abidin (2007), Merkusiwati (2007), Erdogen (2008). Sumarta (2000), melakukan penelitian mengenai evaluasi kinerja perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Thailand sebelum krisis keuangan tahun 1997 terdiri dari 12 bank di Indonesi dan 16 bank di Thailand, menggunakan rasio CAMEL. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa bank umum di indonesia dapat dikatakan lebih baik dibanding bank umum di Thailand. Penelitian yang dilakukan oleh Payamta (2001) yaitu pengaruh merger dan akuisisi terhadap kinerja perusahaan perbankan publik di Indonesia, penelitian ini menggunakan rasio CAMEL untuk mengukur dan mengevaluasi kinerja perbankan. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa tidak

17

terdapat perbedaan yang signifikan pada bank baik sebelum dan sesudah merger dan akuisisi. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Barth, Caprio Jr dan Levine (2002) dengan menggunakan data dari 60 negara antara lain menyimpulkan bahwa kepemilikan bank oleh lembaga non keuangan tidak memiliki hubungan dengan kinerja bank tersebut. Selanjutnya kepemilikan bank yang semakin besar oleh pemerintah cenderung mengalami perkembangan kinerja yang melambat. Almalia dan Herdiningtyas (2005), melakukan penelitian terhadap 16 bank sehat, 2 bank yang mengalami kebangkrutan, dan 6 bank yang mengalami kondisi kesulitan keuangan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio keuangan CAMEL memiliki daya klasifikasi atau daya prediksi untuk kondisi bank yang mengalami kesulitan keuangan dan bank yang mengalami kebangkrutan. Merkusiwati (2007), melakukan evaluasi pengaruh CAMEL terhadap kinerja perusahaan dengan melakukan penelitian terhadap 17 bank dengan tahun dasar 1997-2001. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAMEL pada tahun 1996-2000 berpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan (ROA) tahun 1998-2001. Erdogen

(2008),

melakukan

penelitian

mengenai

prediksi

kebangkrutan bank komersial turki dengan menggunakan rasio keuangan. Metode analisis yang digunakan adalah logistik regresi yang digunakan untuk membentuk prediksi model dengan rasio keuangan. Penelitian dilakukan pada

18

42 bank komersial, hasil penelitian menunjukkan bahwa sebagian bank komersial telah diambil alih oleh Savings Deposits Insurance Fund (SDIF) yang ditetapkan sebagai bank yang gagal, yaitu 8 bank pada tahun 1999, 3 bank pada tahun 2000, dan 7 bank pada tahun 2001. Dengan kata lain, 80% bank yang mengalami kegagalan dapat diprediksi dua tahun sebelumnya dan logistik regresi dapat digunakan sebagai bagian dari sistem peringatan dini (early warning system). Studi yang dilakukan oleh La Porta et all (1999) dalam Hadad (2003) mendukung kajian oleh Bart et all (2002) mengenai peran kepemilikan pemerintah dalam kinerja bank. Studi tersebut menggunakan pengukuran alternatif kepemilikan bank, serta menguji hubungan antara kepemilikan pemerintah dan perkembangan keuangan. Hasil studi tersebut memperlihatkan bahwa kepemilikan pemerintah memperlambat perkembangan yang terjadi di sektor keuangan. Namun demikian kajian yang dilakukan oleh Infobank (2007) terkait dengan penyusunan peringkat perbankan nasional berdasarkan kinerja keuangan CAMEL terdiri dari aspek permodalan yang diproksikan dengan rasio CAR, aspek kualitas aktiva produktif yang diproksikan dengan rasio RORA, aspek manajemen yang diproksikan dengan rasio NPM, aspek rentabilitas yang diproksikan dengan rasio BOPO dan ROA, dan aspek likuiditas yang diproksikan dengan rasio LDR menunjukan bahwa bank umum milik pemerintah selalu menempati posisi teratas dalam daftar peringkat bank umum di Indonesia.

19

Dengan kepemilikan bank yang cukup beragam jenisnya baik pemerintah, swasta maupun asing, perlu dilihat lebih jauh lagi pengaruhnya terhadap kinerja keuangan masing-masing bank. Apakah terjadi perbedaan kinerja untuk bank yang dimiliki oleh pemegang saham yang berbeda sehingga kita akhirnya dapat menarik suatu kesimpulan bahwa kepemilikan suatu bank oleh kelompok tertentu atau dimiliki oleh jenis pemegang saham tertentu akan memiliki kinerja yang lebih baik dari kelompok bank lainnya. Berdasarkan uraian tersebut di atas maka penulis tertarik untuk mengadakan penelitian dengan judul: ”Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Dengan Menggunakan Rasio Keuangan Periode 2003-2007 ”

B. Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang masalah di atas, maka rumusan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut ini. 1. Apakah terdapat perbedaan rasio CAR antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia? 2. Apakah terdapat perbedaan rasio RORA antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia?

20

3. Apakah terdapat perbedaan rasio NPM antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia? 4. Apakah terdapat perbedaan rasio ROA antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia? 5. Apakah terdapat perbedaan rasio BOPO antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia? 6. Apakah terdapat perbedaan rasio LDR antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia? 7. Apakah terdapat perbedaan rasio CAMEL antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia?

C. Tujuan Penelitian Penelitian ini dilakukan dengan tujuan yang dapat dinyatakan seperti berikut ini. 1. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio CAR antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

21

2. Untuk memeperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio RORA antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 3. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio NPM antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 4. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio ROA antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 5. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio BOPO antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 6. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio LDR antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 7. Untuk memperoleh bukti empiris tentang perbedaan rasio CAMEL antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

D. Manfaat Penelitian Penelitian ini diharapkan mempunyai manfaat bagi pihak-pihak berikut ini. 1. Bagi Investor

22

Hasil penelitian dapat digunakan sebagai salah satu informasi dalam pengambilan keputusan investasi pada industri perbankan, terutama informasi terkait perbedaan kinerja keuangan rasio CAMEL antara Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional 2. Bagi Pemerintah Hasil penelitian dapat digunakan sebagai salah satu informasi dalam memberikan pengawasan terhadap industri perbankan di Indonesia agar kinerja perbankan tidak membawa dampak buruk bagi perekonomian negara. 3. Bagi Manajemen Bank Hasil penelitian dapat

digunakan oleh

manajemen

bank

untuk

menggambarkan keputusan terkait operasional perusahaannya terutama keputusan terkait usaha manajemen dalam meningkatkan kinerja keuangan perusahaannya. 4. Bagi Peneliti berikutnya Hasil penellitian dapat digunakan sebagai referensi dan acuan untuk melakukan penelitian berikutnya terutama penelitian terkait dengan kinerja keuangan perbankan.

23

BAB II LANDASAN TEORI

A. Tinjauan Pustaka 1. Pengertian Bank Menurut UU Nomor: 10 tahun 1998 tentang Perubahan UU Nomor: 7 Tahun 1992 tentang Perbankan, mendefinisikan: ”Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.

Sedangkan

bank

adalah

badan usaha

yang

menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentukbentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak”. Menurut PSAK No 31 bank adalah: ”suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak-pihak yang memerlukan dana (defisit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas pembayaran” Menurut Arbi (2003: 5) bank adalah lembaga keuangan yang usahanya menyerap dana dari kelompok masyarakat yang berkelebihan dana dan menyalurkanya kepada kelompok masyarakat yang kekurangan dan membutuhkan dana tersebut serta memenuhi persyaratan tertentu untuk diberikan bantuan dana tersebut. Bank merupakan industri yang dalam kegiatan usahanya mengendalkan kepercayaan masyarakat sehingga tingkat kesehatan bank

24

perlu dipelihara. Pemeliharaan kesehatan bank antara lain dilakukan dengan tetap menjaga likuiditasnya sehingga bank dapat memenuhi kewajiban kepada semua pihak yang menarik atau mencairkan simpanannya sewaktu-waktu. Di samping faktor likuiditas, keberhasilan usaha bank juga ditentukan oleh kesanggupan para pengelola dalam menjaga rahasia keuangan nasabah yang dipercayakan kepadanya serta keamanan atas uang atau aset lainnya yang dititipkan pada bank. Pengelola bank dalam melakukan usahanya ditutut untuk senantiasa menjaga keseimbangan antara pemeliharaan likuiditas yang cukup dengan pencapaian rentabilitas yang wajar serta pemenuhan kebutuhan modal yang memadai sesuai dengan jenis penanamannya. 2. Asas, Tujuan dan Fungsi Bank Asas yang melandasi bank melakukan kegiatannya dijelaskan dalam UU Nomor: 10 tahun 1998 sebagai berikut: perbankan dalam melakukan

usahanya

berasaskan

demokrasi

ekonomi

dengan

menggunakan prinsip kehati-hatian. Tujuan dari kegiatan perbankan Indonesia dijelaskan dalam UU Nomor: 10 tahun 1998, untuk menunjang pelaksanaan

pembangunan

nasional

dalam

rangka

meningkatkan

pemerataan, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. Fungsi utama perbankan adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana dari masyarakat. Menurut Rindjin (2000), fungsi bank dapat dikategorikan menjadi dua yaitu seperti berikut ini.

25

a. Fungsi perantara (intermediation role). Fungsi perantara adalah penyediaan kemudahaan untuk aliran dana dari mereka yang mempunyai dana nganggur atau kelebihan dana selaku penabung (saver) atau pemberi pinjaman (lender) kepada mereka yang memerlukan atau kekurangan dana untuk memenuhi berbagai kepentingan selaku peminjam (borrower). b. Fungsi transmisi (transmission role). Fungsi transmisi berkaitan dengan peranan bank dalam lalu lintas pembayaran dan peredaran uang dengan menciptakan instrumen keuangan. 3. Jenis Bank Jenis bank dilihat dari fungsinya, ada lima macam (Arbi, 2003:18), yaitu sebagai berikut ini. a. Bank Sentral (Central Bank). Bank Sentral adalah Bank Indonesia, suatu bank yang keberadaannya di Indonesia sebagai perwujudan dari UUD 1945 Pasal 23 ayat 3 dan 4, yang diatur dengan UU No. 13/1968, yang kemudian diperbaharui dengan UU No. 23/1999. b. Bank Umum (Commercial Bank). Bank Umum adalah suatu bank yang kegiatannya mengumpulkan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito, dan tabungan, kemudian menyalurkan dananya kepada masyarakat

26

dalam bentuk kredit dan atau pinjaman yang dapat dipersamakan dengan kredit, memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. c. Bank Umum Syariah. Bank

Umum Syariah

adalah suatu

bank

yang

kegiatannya

mengumpulkan dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana ke masyarakat serta ikut memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran, semuanya dilakukan dengan prinsip syariah. d. Bank Tabungan (Saving Bank). Bank Tabungan adalah bank yang dalam kegiatannya terutama mengumpulkan dana simpanan dalam bentuk tabungan dan dalam usahanya menyalurkan dana melalui pembelian kertas-kertas berharga, dalam rangka membungakan uangnya. e. Bank Pembangunan (Development Bank). Bank pembangunan adalah bank yang menghimpun dana dengan jalan terutama

menerima

simpanan

dalam

bentuk

deposito

atau

mengeluarkan kertas berharga jangka menengah dan panjang, serta memberikan kredit jangka menengah dan panjang. f.

Bank Desa (Rural Bank). Bank Desa adalah bank yang menerima simpanan dalam bentuk uang dan bentuk barang (natura) seperti padi, jagung, dan hasil pertanian lainnya juga memberikan kredit dalam bntuk uang maupun natura.

27

Jenis bank menurut kepemilikannya dibedakan menjadi empat, (Arbi, 2003:18), yaitu sebagai berikut ini. a. Bank milik negara. Bank milik negara adalah semua bank yang modal dari bank tersebut merupakan penyertaan modal negara. b. Bank milik swasta. Bank milik swasta adalah bank yang keseluruhan modalnya berasal dari pemodal asing. c. Bank milik pemerintah daerah. Bank pemerintah daerah adalah bank-bank milik pemerintah daerah yang keberadaannya sesuai UU No. 13/1962. d. Bank koperasi. Bank koperasi adalah bank-bank yang didirikan dengan modal yang dihimpun dari perkumpulan koperasi. Jenis bank berdasarkan haknya untuk menciptakan tenaga beli baru (Rindjin, 2000: 18), yaitu sebagai berikut ini. a. Bank Primer adalah bank yang berhak untuk menciptakan tenaga beli baru, yaitu berupa uang kartal dan uang giral. Termasuk dalam golongan bank ini adalah bank sentral, yang berhak untuk mengeluarkan uang kartal, dan bank umum yang dapat menciptakan uang giral.

28

b. Bank Sekunder adalah bank yang tidak mempunyai kemampuan menciptakan tenaga beli baru, melainkan hanya sebagai perantara kredit atau perantara dalam lalu lintas modal. Termasuk dalam golongan ini adalah bank pasar, bank tabungan, bank desa, dll. UU Nomor: 10 tahun 1998 mengatur kelembagaan bank di tata dalam struktur yang sederhana yang ditegaskan dalam pasal 5 UU Perbankan yang telah diubah menjadi dua jenis bank saja, yaitu: a. Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. b. Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 4. Pendirian Bank Perizinan pendirian bank diatur dalam pasal 16 sampai dengan pasal 20 UU Perbankan Nomor: 10 tahun 1998. disebutkan bahwa pada prinsipnya, di Indonesia, setiap pihak yang melakukan kegiatan menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, wajib terlebih dahulu memperoleh izin usaha sebagai Bank Umum atau Bank Perkreditan Rakyat dari Pimpinan Bank Indonesia, kecuali apabila kegiatan menghimpun dana dari masyarakat dimaksud diatur dengan

29

Undang-undang tersendiri. Kewajiban untuk memperoleh izin usaha sebagai Bank Umum atau Bank Perkreditan Rakyat dikarenakan kegiatan menghimpun dana dari masyarakat, pada dasarnya merupakan kegiatan yang perlu diawasi karena kegiatan ini terkait dengan kepentingan masyarakat yang menyimpan dananya pada pihak bank. 5. Kegiatan Usaha Bank Menurut Arbi (2003) Bank Umum bertujuan menunjang pelaksanaan

pembangunan

nasional

dalam

rangka

meningkatkan

pemerataan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional kearah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. Untuk merealisasikan tujuan tersebut, maka usaha yang dilakukan meliputi sebagai berikut ini. a. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan. b. Memberikan kredit. c. Menerbitkan surat pengakuan hutang. d. Membeli, menjual atau menjamin atas risiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabah yaitu sebagai berikut ini. 1) Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang masa berlakunya tidak lebih lama dari pada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud.

30

2) Surat pengakuan hutang dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih dari kebiasaan dalam perdagangan suratsurat dimaksud. 3) Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah. 4) Sertifikat Bank Indonesia (SBI). 5) Obligasi. 6) Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun. 7) Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun. e. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah. f.

Menempatkan dana pada peminjam dana dari atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan mempergunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel untuk cek atau sarana lainnya.

g. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga. h. Menyediakan tempat menyimpan barang dan surat berharga. i.

Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak.

j.

Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lain dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek.

31

k. Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kredit dan kegiatan wali amanat. l.

Menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

m. Melakukan kegaiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan undang-undang ini dan peraturan lain yang berlaku. n. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. o. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank antara perusahaan lain di bidang keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpanan, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. p. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit atau kegagalan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh bank Indonesia. q. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan dana pensiun yang berlaku.

32

Selain usaha-usaha di atas ada beberapa usaha yang tidak diperkenankan dijalankan oleh bank umum, yaitu sebagai berikut ini. a. Melakukan penyertaan modal kecuali sebagaimana telah disebutkan diatas. b. Melakukan usaha perasuransian. 6. Pembinaan dan Pengawasan Bank Penjelasan pasal 29 Undang-undang Perbankan nomor 10 tahun 1998, diberikan pengertian fungsi ”pembinaan” dan ”pengawasan” sebagai berikut. a. Pembinaan adalah upaya-upaya yang dilakukan dengan cara menetapkan peraturan yang menyangkut aspek-aspek berikut ini. 1) Kelembagaan bank. 2) Kepemilikan bank. 3) Kepengurusan bank. 4) Kegiatan usaha bank. 5) Pelaporan bank. 6) Hal lainnya yang berhubungan dengan kegiatan operasional bank. b. Pengawasan meliputi pengawasan tidak langsung, yang terutama dalam bentuk pengawasan dini melalui penelitian analisis dan evaluasi laporan bank; dan pengawasan langsung dalam bentuk pemeriksaan yang disusul dengan tindakan-tindakan perbaikan.

33

Selanjutnya pada penjelasan pasal 29 tersebut, dijelaskan pula tujuan dari pembinaan dan pengawasan oleh Bank Indonesia, yaitu sebagai berikut ini. a. Kedua fungsi itu harus dilakukan oleh Bank Indonesia selaku bank sentral, mengingat bank terutama bekerja dengen dana dari masyarakat yang disimpan pada bank atas dasar kepercayaan, karenanya keadaan suatu bank perlu dipantua oleh bank Indonesia. b. Tujuannya agar kesehatan bank tetap terjaga dan kepercayaan masyarakat terhadap bank terpelihara, sebab kepercayaan masyarakat terhadap lembaga perbankan hanya dapat ditumbuhkan apabila lembaga perbankan dalam kegiatan usahanya selalu berada dalam keadaan sehat. c. Sejalan dengan itu, Bank Indonesia diberi kewenangan, tanggung jawab, dan kewajiban secara utuh untuk melakukan pembinaan dan pengawasan terhadap bank dengan menempuh upaya-upaya, baik yang bersifat preventif dalam bentuk ketentuan-ketentuan, petunjukpetunjuk, nasehat-nasehat, bimbingan, dan pengarahan maupun secara represif dalam bentuk pemeriksaan yang disusul dengan tindakantindakan perbaikan. d. Di pihak lain, bank wajib memiliki dan menerapkan sistem pengawasan internal dalam rangka menjamin terlaksananya proses

34

pengambilan keputusan dalam pengelolaan bank yang sesuai dengan prinsip kehati-hatian. 7. Pengertian laporan keuangan Laporan keuangan menggambarkan dampak keuangan dari transaksi dan peristiwa lain yang diklasifikasikan dalam beberapa kelompok besar menurut karakteristik ekonominya. (Standar Akuntansi Keuangan 2002, paragraf 47) Menurut Munawir (2002: 2) laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Menurut Harahap (2002: 105) laporan keuangan adalah laporan yang menggambarkan kondisi keuangan dan hasil uasaha suatu perusahaan pada saat tertentu atau jangka waktu tertentu. 8. Jenis-jenis Laporan Keuangan Pada umumnya laporan keuangan terdiri dari berikut ini (Munawir, 2001: 5). a. Neraca, menunjukkan atau menggambarkan jumlah aktiva, hutang, dan modal dari suatu perusahaan. b. Laporan Rugi Laba, memperlihatkan hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan serta biaya yang terjadi selama periode tertentu.

35

c. Laporan Perubahan Modal, menunjukkan sumber dan penggunaan atau alasan-alasan yang menyebabkan perubahan modal perusahaan. d. Laporan

Arus

Kas,

menunjukkan

informasi

tentang

sumber

penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan selama satu periode akuntansi yang diklasifikasikan menurut aktivitas investasi dan pendanaan. 9. Kinerja Keuangan Penelitian kinerja perusahaan dapat dilakukan dengan berbagai analisis tergantung pada tujuan pemakai atau penganalisisnya. Para pemakai atau penganalisis tersebut berkepentingan dengan hasil analisis ini dan masing-masing pihak menitikberatkan analisisnya untuk kepentingan masing-masing. Kinerja perusahaan dapat dinilai melalui berbagai macam indikator, salah satunya adalah laporan keuangan. Menurut Damayanti dalam Purwanto (2003), pengukuran kinerja perusahaan dapat dinilai dari dua sudut pandang, yaitu sebagai berikut ini. a. Sudut pandang finansial, berupa pengukuran kinerja perusahaan dari aspek-aspek financial perusahaan seperti likuiditas, solvabilitas, rentabilitas dan lain-lain. b. Sudut pandang nonfinansial, berupa pengukuran dari aspek-aspek nonfinansial perusahaan

seperti

kepuasan

pelanggan

dan

pengembangan

36

Dari aspek-aspek di atas yang terpenting adalah pengukuran dilihat dari laporan keuangan dan diukur melalui rasio keuangan. Secara empiris, rasio keuangan terbukti memiliki kemampuan menjelaskan maupun memprediksi dengan cukup akurat. 10. Analisis Rasio Keuangan Rasio keuangan adalah angka yang diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporan keuangan dengan pos lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan. (Harahap, 2002: 297). Rasio keuangan hanya menyederhanakan informasi yang menggambarkan hubungan pos tertentu dengan pos lainnya, sehingga dapat dengan cepat menilai hubungan antar pos dan membandingkannya dan pada akhirnya didapatkan sebuah informasi. Keunggulan analisis rasio menurut Harahap (2002: 298) adalah sebagai berikut ini. a. Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan. b. Merupakan pengganti yang lebih sederhana dari informasi yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit. c. Mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain. d. Sangat bermanfaat untuk bahan dalam mengisi model-model pengambilan keputusan dan model prediksi (Z-score) e. Menstandarisir size perusahaan

37

f.

Lebih mudah membandingkan perusahaan dengan perusahaan lain atau melihat perkembangan perusahaan secara periodik atau time series

g. Lebih mudah melihat tren perusahaan serta melakukan prediksi di masa yang akan datang. Keterbatasan analisis rasio menurut Harahap (2002: 298) adalah sebagai berikut ini. a. Kesulitan dalam memilih rasio yang tepat yang dapat digunakan untuk kepentingan pemakainya. b. Keterbatasan yang dimiliki akuntansi atau laporan keuangan juga menjadi keterbatasan teknik seperti: 1) Bahan perhitungan rasio atau laporan keuangan itu banyak mengandung taksiran dan judgement yang dapat dinilai bias atau subyektif. 2) Nilai yang terkandung dalam laporan keuangan bisa berdampak pada angka rasio. 3) Klasifikasi dalam laporan keuangan bisa berdampak pada angka rasio. 4) Metode pencatatan yang tergambar dalam standar akuntansi bisa diterapkan berbeda oleh perusahaan yang berbeda.

38

c. Jika data untuk menghitung rasio tidak tersedia maka akan menimbulkan kesulitan menghitung rasio. d. Sulit jika data yang tersedia tidak sesuai. 11. Aspek Pengukur Kinerja Perusahaan Perbankan Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 64 tahun 1999 tentang Perbankan atas Peraturan Pemerintah Nomor 24 tahun 1998 tentang Informasi Keuangan Tahunan Perusahaan mengatur bahwa bank sebagai perusahaan publik juga wajib mempublikasikan laporan keuangannya kepada masyarakat. Dengan terlaksananya peraturan tersebut, masyarakat bisa ikut menilai kinerja keuangan sebuah bank. Tingkat kesehatan bank dapat diketahui melalui kinerja suatu perusahaan. Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum diatur dalam PBI No. 6/10/PBI/2004 ada enam aspek utama dalam menilai kinerja keuangan perusahaan perbankan, yaitu sebagai berikut ini. a. Permodalan Modal (Equity) adalah modal yang berasal dari modal pemilik atau moda bank sendiri (Payamta, 2001). Penilaian terhadap aspek permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk menunjang kebutuhannya. Dalam penelitian ini kecukupan modal akan dievaluasi dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR),

39

yaitu hasil bagi antara equity capital dengan toatal assets. Semakin besar rasio ini semakin baik (Sumarta, 2000). 2. Kualitas Aktiva Produktif (Assets Quality /AQUA) Aktiva produktif merupakan penanaman dana bank dalam bentuk kredit, surat berharga, penyertaan, dan penanaman lain untuk memperoleh penghasilan (Kamus Perbankan, 1999). Kualitas Aktiva Produktif atau AQUA diproksikkan dengan rasio Return On Risked Asset (RORA), merupakan rasio antara laba sebelum pajak dengan risked assets. RORA mengukur kemampuan bank dalam berusaha mengoptimalkan penanaman aktiva yang dimiliki untuk memperoleh laba. Semakin tinggi RORA berarti semakin baik. (Payamta, 2001). 3. Manajemen Manajemen merupakan proses penggerakan tenaga manusia, modal, dan peralatan lainya secara terpadu untuk mencapai tujuan tertentu (Kamus perbankan, 1999). Kegiatan operasional manajemen baik yang mencakup manajemen permodalan, manajemen umum, kualitas aktiva produktif, rentabilitas dan likuiditas bermuara pada perolehan laba bank sehingga kinerja manajemen dapat diukur dengan Net Profit Margin (NPM) yang merupakan hasil bagi antara Net Income dengan Operating Income. (Payamta, 2001).

40

4. Earnings/Rentabilitas Earnings

atau

rentabilitas

merupakan

gambaran

kemampuan

perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada (Harahap, 2002). Aspek earnings dimaksudkan untuk mengukur profitabilitas dan efisiensi bank. Rentabilitas bank akan dinilai dengan dua rasio yaitu Return On Assets (ROA) dan rasio beban

operasional

terhadap

pendapatan

operasional

(BOPO).

(Payamta, 2001). 5. Likuiditas Likuiditas merupakan gambaran perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendeknya (Harahap, 2002). Analisis likuiditas dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank mampu membayar hutang-hutangnya dan membayar kembali kepada deposannya serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukanya tanpa terjadi penangguhan. Rasio LDR atau kredit diberikan terhadap dana pihak ketiga yang diterima (Loan to deposit Ratio/LDR) (Sumarta, 2000). 6. CAMEL Variabel kinerja CAMEL bank, berupa SKOR sesuai bobot masingmasing untuk menilai kinerja CAMEL bank secara keseluruhan, yang meliputi Capital, Assets quality, Management, Earning, Liquidity (Sumarta, 2000).

41

B. Kerangka pemikiran Kerangka hubungan

antar

pemikiran variabel

menunjukkan dalam

skema

penelitian

yang

tersebut.

menjelaskan Penelitian

ini

menganalisis kinerja keuangan bank umum nasional yang dibedakan menjadi dua kelompok yaitu bank umum pemerintah dan bank umum swasta nasional dengan penilaian kinerja keuangan menggunakan rasio CAMEL berupa CAR, RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR.

Bank Umum Pemerintah • • • • • • •

CAR RORA NPM ROA BOPO LDR CAMEL

Bank Umum Swasta Nasional

Hasil

Uji beda T Test

MannWhitnet UTest

a. Bank Umum adalah suatu bank yang kegiatannya mengumpulkan dana dari masyarakatdalam bentuk simpanan berupa giro, deposito, dan tabungan kemudian menyalurkan dananya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau pinjaman yang dapat dipersamakan dengan kredit,

42

memberikan jasa dalam lalu-lintas pembayaran. Bedasarkan kepemilikan bank umum dibedakan menjadi dua, yaitu sebagai berikut (Arbi, 2003). 1) Bank Umum Pemerintah atau Bank Umum Milik Negara adalah semua bank yang modal dari bank tersebut merupakan penyertaan modal negara. 2)

Bank Umum Swasta atau Bank Umum Milik Swasta adalah bank yang keseluruhan modalnya berasal dari pemodal asing.

b.

Variabel penilaian kinerja perbankan digunakan lima aspek penilaian yaitu rasio CAMEL yang meliputi sebagai berikut ini. 1) Capital Adequacy Ratio (CAR) Capital Adequacy Ratio (CAR), yaitu hasil bagi antara equity capital dengan total assets. Semakin besar rasio ini semakin baik (Sumarta, 2000). 2) Return On Risked Assets (RORA) Rasio Return On Risked Asset (RORA) merupakan rasio antara laba sebelum pajak dengan risked assets. Semakin tinggi RORA berarti semakin baik (Payamta, 2001). 3) Net Profit Margin (NPM) Rasio Net Profit Margin (NPM) merupakan hasil bagi antara Net Income dengan Operating Income. Semakin tinggi NPM semakin baik (Payamta, 2001).

43

4) Return On Assets (ROA) Rasio Return On Assets (ROA) merupakan hasil bagi antara Net Income terhadap Total Assets. Semakin tinggi ROA semakin baik (Payamta, 2001). 5) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio BOPO merupakan hasil bagi antara biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin rendah BOPO semakin baik (Payamta, 2001) 6) Loan to Deposit Ratio (LDR) Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan hasil bagi antara kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga yang diterima. Semakin tinggi LDR semakin baik (Sumarta, 2000). 7) Capital, Assets quality, Management, Earning, Liquidity (CAMEL) Variabel kinerja CAMEL bank, berupa SKOR sesuai bobot masingmasing untuk menilai kinerja CAMEL bank secara keseluruhan (Sumarta, 2000). c.

Pengujian uji statistik yang digunakan dalam pengujian hipotesis dapat ditentukan setelah melakukan uji normalitas data. Indikator penerimaan atau penolakkan h-null didasarkan pada tingkat signifikansi sebesar 0,005. Alat uji yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut (Ghozali, 2001).

44

1) Uji beda t-test Alat uji ini digunakan apabila diperoleh hasil distribusi normal. Indikator Uji beda t-test menurut Ghozali (2001) ditentukan dengan: a. Asymp. Sig lebih besar atau sama dengan dari 0.05 (Sig.> 0.05) atau T hitung lebih besar atau sama dengan T table yang artinya terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho ditolak. b. Asympg. Sig lebih kecil dari 0.05 (Sig.< 0.05) atau T hitung lebih kecil dari T tabel yang artinya tidak terdapat perbedaan yang signifikan atau HO diterima. 2) Mann-Whitney u-test Alat uji ini digunakan apabila diperoleh hasil distribusi tidak normal. Indikator Uji beda t-test menurut Ghozali (2001) ditentukan dengan: a. Asymp. Sig lebih besar atau sama dengan dari 0.05 (Sig.> 0.05) atau Z hitung lebih besar atau sama dengan Z tabel yang artinya terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho ditolak. b. Asympg. Sig lebih kecil dari 0.05 (Sig.< 0.05) atau Z hitung lebih kecil dari Z tabel yang artinya tidak terdapat perbedaan yang signifikan atau HO diterima.

45

C. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis Beberapa penelitian telah dilakukan untuk memperleh bukti empiris terkait perbedaan kinerja keuangan perusahaan perbankan di Indonesia. Sumarta (2000) menguji perbedaan kinerja keuangan perbankan di Indonesia dengan perbankan di Thailand. Salah satu alat ukur kinerja yang digunakan adalah Capital Adequacy Ratio (CAR). Hasil empiris yang diperoleh bahwa terdapat perbedaan rata-rata rasio CAR antara perbankan di Indonesia dan perbankan di Thailand yang mana rata-rata CAR perbankan di Indonesia lebih baik dibanding dengan perbankan di Thailand. Rahmawati (2005) melakukan pengujian terkait CAR antara bank kategori besar dan bank kategori kecil dengan hasil penelitian yang menunjukkan bahwa tedapat perbedaan kinerja CAR antara bank katgori besar dan bank kategori kecil. Bank dalam kategori besar mempunyai tingkat CAR yang lebih baik atau besar dibanding bank kategori kecil. Almilia dan Herdiningtyas (2005) melakukan pengujian terhadap kinerja keuangan bank CAR dengan memisahkan bank yang bermasalah secara keuangan dengan bank yang tidak bermasalah dalam hal keuangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan secara statistik atas rasio CAR di antara bank bermasalah dan bank tidak bermasalah. Atas dasar hasil penelitian dan paparan di atas, maka hipotesis dalam penelitian ini dapat dinyatakan seperti berikut ini.

46

Ha1 :

Terdapat perbedaan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) antara kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional.

Penelitain yang dilakukan Sumarta, (2000) menggunakan rasio RORA dengan membedakan sampel penelitian ke dalam kelompok bank di Indonesia dan kelompok bank di Thailand. Hasil penelitian yang diperoleh menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rasio RORA diantara dua kelompok sampel yang berbeda tersebut. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank di Indonesia mempunyai rata-rata angka rasio RORA yang lebih tinggi di banding dengan bank di Thailand. Hasil penelitian tersebut mengindikasikan bahwa perbankan di Indonesia mempunyai kinerja keuangan yang dihasilkan dari pengusahaan risked asset yang lebih baik dari perbankan di Thailand. Atas dasar hasil penelitian dan paparan logika teori di atas, maka hipotesis dalam penelitian ini dapat dinyatakan seperti berikut ini.

Ha2 :

Terdapat perbedaan rasio RORA (return on risked asset) antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

Sumarta (2000) membedakan kinerja keuangan perbankan di Indonesia dengan perbankan di Thailand dengan menggunakan ukuran kinerja keuangan net profit margin (NPM). Hasil penelitian Sumarta (2000)

47

menunjukkan bahwa tidak perbedaan ssecara statistik angka rasio NPM di antara perbankan di Indonesia dengan perbankan di Thailand. NPM merupakan perbandingan net operating income dengan operating income. Atas dasar hasil penelitain tersebut di atas, maka hipotesis dalam penelitian ini dapat dinyatakn seperti berikut ini.

Ha3 :

Terdapat perbedaan angka rasio NPM (net profit margin) di antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

Febriani dan zulfadin (2003) menguji perbedaan angka rasio ROA sebagai ukuran kinerja keuangan perbankan antara bank devisa dan bank non devisa. Penelitian ini berhasil membuktikan bahwa tidak terdapat perbedaan secara statistik atas rasio ROA antara bank devisa dan bank non devisa. Merkusiwati (2007) juga melakukan penelitian terkait kinerja perbankan dengan

menggunakan rasio

ROA.

Hasil penelitian

yang

diperoleh

menunjukkan bahwa rasio CAMEL berpengaruh terhadap ROA perusahaan perbankan di Indonesia. Sementara itu, Amilia dan herdinigtyas (2005) menguji perbedaan ROA antara bank bermasalah dengan bank tidak bermaslah dengan hasil penelitiaan bahwa tidak terdapat perbedaan secara stattistik atas ROA di antara bank bermasalah dan bank tidak bermasalah. ROA merupakan perbandingan net income dengan total aktiva yang

48

menggambarkan kemampuan perusahaan perbankan dalam menghasilkan laba bersih dari jumlah total asset yang dimiliki. Atas dasar hasil penelitaan dan paparan tersebut di atas, maka hipotesis dalam penelitaian ini dapat dinyatkan seperti berikut ini.

Ha4 :

Terdapat perbedaan angka rasio ROA (return on asset) di antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

Rasio BOPO merupakan perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional. Angka rasio ini menggambarkan kemampuan perusahaan perbandang dalam mnghasilkan pendapatan dari kegiatan operasional dengan jumlah biaya operasional yang terjadi dalam periode tertentu. Semakin tinggi angka rasio BOPO mengindikasikan bahwa perusahaan perbankan mempunyai jumlah biaya operasional yang tinggi atau pendapatan operasional mempunyai tanggungan yang lebih tinggi untuk menutup biaya operasional yang terjadi. Rahmawati dan Hermana (2005) memperoleh bukti empiris terkait BOPO bank dalam kategori besar dan bank dalam kategori kecil. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan secara statistik atas rasio BOPO di antara dua kelompok perbankan yang menjadi sampel penelitian. Almilia dan herdinigtyas (2005) memperoleh bukti bahwa terdapat perbedaan secara statistik di antara bank bermasalah dan bank tidak bermasalah keuangan. Sementara itu, sumarta (2000) memperoleh

49

hasil penelitian bahwa tidak terdapat perbedaan rasio BOPO antara perbankan di Indonesia dan perbankan di Thailand. Atas dasar hasil penelitian tersebut di atas, maka hipotesis dalam penelitian ini dapat dinyatatkan seperti berikut ini.

Ha5 :

Terdapat perbedaan angka rsio BOPO (biaya operasional terhadap pendapatan operational) di antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

Febriani dan zulbadin (2003) membedakan angka rasio LDR (loan to deposit ratio) antara bank devisa dan bank devisa dengan hasil empiris menunjukkan bahwa terdapat perbedaan secara statistik untuk tahun 2001, namum demikian tidak untuk tahun 2000. Sumarta (2000) memperoleh hasil bahwa tedapat perbedaan angka rasio LDR di antara bank di Indonesia dan Bank di Thailand. Perbankan di Indonesia mempunyai angka rasio LDR yang lebih rendah atau baik bila dibanding dengan perbankan di Thailand. Sementara itu, rahmawati dan hermana (2005) memperoleh bukti empris dalam penelitianya bahwa tidak terdapat perbedaan angka rasio LDR antara bank dalam kategori besar dan bank dalam kategori kecil. Hasil ini mengindikasikan bahwa diantara dua kelompok perbankan yang digunakan dalam penelitian rahmawati dan hermana (2005) tersebut mempunyain ratarata rasio LDR yang sama.

50

Hasil-hasil penelitian tersebut di atas mendasari perumusan hipotesis dalam penelitaian ini yang dapat dinyatakan seperti berikut ini.

Ha6 :

Terdapat perbedaan angka rasio LDR (loan to deposit ratio) di antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

CAMEL merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perbankan. Rasio ini menggunakan ukuran capital, asset, management, earning dan liquidity. Sumarta (2000) memperoleh bukti empiris dalam penelitian yang membedakan perbankan di Indonesia dan perbankan di Thailand bahwa di antara kedua kelompok sampel di atas terdapat perbedaan secara statistik atas rasio CAMEL. Atas dasar hasil penelitian dan paparan tersebut di atas, maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini dpat dinyatkan seperti berikut ini.

Ha7:

Terdapat perbedaan angka rasio CAMEL (capital, asset, manangement, earning dan liqudity) di antara kelompok Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

51

BAB III METODE PENELITIAN

A. Desain Penelitian Dalam penelitian ini dilakukan analisis perbedaan data kuantitatif berupa angka-angka rasio yang diperoleh dan diuraikan sesuai dengan masalah yang akan diteliti. Penelitian ini akan menganalisis kinerja keuangan perusahaan perbankan dengan menggunakan data historis yang berasal dari laporan keuangan perusahaan perbankan yang diteliti. B. Batasan Penelitian Penelitian ini dibatasi pada perusahaan perbankan yang merupakan bank umum nasional yang meliputi bank umum pemerintah dan bank umum swasta nasional. Penilaian kinerja keuangan perusahaan didasarkan pada rasiorasio keuangan berupa rasio CAMEL yang telah diolah dari laporan keuangan tahun 2003 - 2007 yang telah diaudit. Rasio CAMEL meliputi: CAR (Capital Adequacy Ratio), RORA (Return On Risked Assets), NPM (Net Profit Margin), ROA (Return On Assets), BOPO (Biaya Operasional terhadap Biaya Operasional), dan LDR (Loan to Deposit Ratio).

52

C. Populasi dan Sampel Penelitian 1. Populasi Populasi adalah keseluruhan individu yang akan diteliti dan paling sedikit mempunyai sifat yang sama (Sekaran, 2000: 267). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan bank umum nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2. Sampel Sampel adalah sebagian dari populasi yang diteliti dan dianggap bisa mewakili keseluruhan populasi. Dalam penelitian ini dilakukan dengan teknik purposive sampling. Anggota sampel yang diambil harus memenuhi kriteria berikut. 1. Bank Umum Nasional yang ada di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2. Menerbitkan laporan keuangan per 31 Desember 2003-2007 yang telah diaudit.

D. Data 1.

Jenis Data Penelitian ini menggunakan sumber data sekunder, yaitu data yang diperoleh dari pihak lain dalam bentuk sudah jadi berupa publikasi. Data tersebut berupa rasio keuangan yang diperoleh dari laporan keuangan per

53

31 Desember 2003-2007 perusahaan perbankan nasional yang telah diaudit dan dipublikasikan, meliputi rasio berikut ini. a. Capital Adequacy Ratio (CAR). b. Return On Risked Assets (RORA). c. Net Profit Margin (NPM). d. Return On Assets (ROA). e. Biaya Operasional terhadap Pendapatan operasional (BOPO). f. Loan to Deposit Ratio (LDR). 2.

Metode Pengumpulan Data Data diperoleh dari berbagai sumber informasi seperti media cetak maupun website perusahaan perbankan. Guna melengkapi kajian pustaka yang relevan dengan bahasan ini, maka dalam penelitian ini juga dikumpulkan data dan atau informasi dari berbagai sumber bacaan seperti buku, majalah, jurnal, artikel dan sebagainya.

E. Pengukuran Variabel Penelitian Data yang terkumpul, selanjutnya dianalisis dengan menggunakan rasio keuangan berupa rasio CAMEL yang terdapat dalam laporan keuangan, yaitu sebagai berikut ini. 1)

Permodalan Modal (Equity) adalah modal yang berasal dari modal pemilik atau moda bank sendiri (Payamta, 2001). Penilaian terhadap aspek

54

permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk menunjang kebutuhannya. Dalam penelitian ini kecukupan modal akan dievaluasi dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). Semakin besar rasio ini semakin baik. Rasio CAR dihitung dengan formula berikut. (Sumarta, 2000) CAR =

X 100%

Equity capital adalah modal yang berasal dari modal pemilik atau modal bank sendiri. Total Assets adalah totl kekayaan yang dimiliki oleh bank baik aktiva lancer maupun aktiva tetap. 2)

Kualitas Aktiva Produktif Aktiva produktif merupakan penanaman dana bank dalam bentuk kredit, surat berharga, penyertaan, dan penanaman lain untuk memperoleh penghasilan (Kamus Perbankan, 1999). Kualitas Aktiva Produktif atau AQUA(assets quality) diproksikkan dengan rasio Return On Risked Asset (RORA), merupakan rasio antara laba sebelum pajak dengan risked assets. RORA mengukur kemampuan bank dalam berusaha mengoptimalkan penanaman aktiva yang dimiliki untuk memperoleh laba. Semakin tinggi RORA berarti semakin baik. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut. (Payamta, 2001) RORA =

X 100%

55

Laba sebelum pajak merupakan laba yang diperoleh bank baik dari aktivitas operasi maupun non operasi sebelum dikurangi dengan pajak penghasilan. Risked assets terdiri dari kredit yang diberikan dan penempatan pada surat berharga. 3)

Manajemen Manajemen merupakan proses penggerakan tenaga manusia, modal, dan peralatan lainya secara terpadu untuk mencapai tujuan tertentu (Kamus perbankan, 1999). Kegiatan operasional manajemen baik yang mencakup manajemen permodalan, manajemen umum, kualitas aktiva produktif, rentabilitas dan likuiditas bermuara pada perolehan laba bank sehingga kinerja manajemen dapat diukur dengan Net Profit Margin (NPM) yang dirumuskan sebagai berkut. (Payamta, 2001) NPM =

X 100%

Net Income adalah laba yang diperoleh bank setelah dikurangi pajak penghasilan. Operating Income adalah pendapatan operasi bank dikurangi dengan biaya operasinya 4)

Earnings / Rentabilitas Earnings atau rentabilitas merupakan gambaran kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada (Harahap, 2002). Aspek earnings dimaksudkan

56

untuk mengukur profitabilitas dan efisiensi bank. Rentabilitas bank akan diukur dengan menggunakan rumus berikut. (Payamta, 2001) (a.) Return On Assets =

X 100%

Net income adalah laba yang diperoleh bank setelah dikurangi pajak penghasilan. Total Assets adalah total kekayaan yang dimiliki oleh bank baik aktiva lancar maupun aktiva tetap. (b.) Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Beban (BOPO) Biaya operasional adalah biaya bunga dari dana yang didapat dari

masyarakat

(giro,

tabungan,

deposito

berjangka).

Pendapatan operasional adalah pendapatan bunga dan komisi dari kredit dan pendapatan operasi lain. 5)

Likuiditas Likuiditas merupakan gambaran perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendeknya (Harahap, 2002). Analisis likuiditas dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank mampu membayar hutang-hutangnya dan membayar kembali kepada deposannya serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukanya tanpa terjadi penangguhan. Rasio LDR atau kredit diberikan terhadap dana pihak ketiga yang diterima (Loan to deposit Ratio/LDR). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut. (Sumarta, 2000) LDR =

X 100%

57

6)

CAMEL Variabel kinerja CAMEL bank, berupa SKOR sesuai bobot masingmasing (Sumarta, 2000) SKOR = 0,25 CAR + 0,3 RORA + 0,25 NPM + 0,05 ROA + 0,05 BOPO + 0,05 LDR

F. Metode Analisa Data Dalam penelitian ini akan dilakukan dengan pendekatan kuantitatif dan dengan alat statistik deskriptif dan pengujian hipotesis. Statistik deskriptif ini digunakan untuk memberikan deskripsi mengenai nilai mean, minimum, dan maximum variabel- variabel yang akan diteliti berupa rasio CAMEL yang meliputi CAR, RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR. Peneliti menggunakan data berupa laporan keuangan bank umum nasional go public selama lima tahun, periode 2003-2007. Data akan terlebih dahulu diuji kenormalannya untuk menentukan pengujian hipotesis apa yang tepat dilakukan untuk penelitian kali ini. Agar data yang digunakan diketahui terdistribusi secara normal atau tidak, maka akan dilakukan pengujian dengan menggunakan statistik One Sampel Komogrov-Smirnov Test. Pengujian hipotesis penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji beda t test dan uji mann-whitney test. Apabila data yang dihasilkan terdistribusi secara normal maka akan dilakukan uji beda t test sedangkan apabila data yang dihasilkan terdistribusi tidak normal maka akan dilakukan uji mann-whitney test dengan tingkat signifikansi 5%.

58

1. Statistik Deskriptif Uji statistik

deskriptif dilakukan

dengan

mencari

nilai

maximum, minimum, dan mean dari tiap-tiap rasio yang dihasilkan oleh masing-masing kelompok yang diteliti. 2. Pengujian Normalitas Data Sebelum data yang diperoleh diolah untuk melakukan analisis, maka terlebih dahulu dilakukan uji normalitas. Uji normalitas dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah sampel yang diambil terdistribusi secara normal atau tidak. Pada penelitian ini, uji normalitas dilakukan dengan tekhnik One Sample Kolomogrov Smirnov Test. Uji normalitas ini berfungsi untuk menentukan alat uji statistik apa yang digunakan. Apabila data yang diuji ternyata terdistribusi normal maka akan digunakan statistik parametrik dimana hipotesis diuji dengan uji beda t test. Namun bila data tidak terdistribusi secara normal maka akan digunakan statistik non parametrik dimana hipotesis diuji dengan uji mann-whitney test. Menurut Ghozali (2001) ketentuan mengenai kenormalan data diindikasikan dengan: a. Nilai Asymp. Sig. atau probabilitas lebih besar dari 0.05 (Sig.> 0.05) yang artinya data terdistribusi secara normal b. Nilai Asympg. Sig. atau probabilitas lebih kecil dari 0.05 (Sig.< 0.05) yang artinya tidak terdistribusi secara normal.

59

3. Pengujian Hipotesis Pengujian hipotesis bergantung pada kenormalan distribusi data. Apabila data terdistribusi secara normal maka hipotesis yang diajukan akan diuji dengan menggunakan uji beda t test. Apabila data yang dihasilkan tidak terdistribusi secara normal maka akan dilakukan pengujian statistik dengan uji mann-whitney test dengan tingkat signifikansi 5%. Menurut Ghozali (2001), indikator untuk uji beda t test ditentukan dengan: a. Nilai Asymp. Sig. lebih besar atau sama dengan 0.05 (Sig.> 0.05) atau T hitung lebih besar atau sama dengan T tabel maka terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho ditolak. b. Nilai Asympg. Sig. lebih kecil dari 0.05 (Sig.< 0.05) atau T hitung lebih kecil dari T tabel maka tidak terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho diterima. Sedangkan indikator

untuk Mann-whitney test menurut

Ghozali (2001) ditentukan dengan: a. Asymp. Sig lebih besar atau sama dengan dari 0.05 (Sig.> 0.05) atau Z hitung lebih besar atau sama dengan Z tabel maka terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho ditolak. b. Asympg. Sig lebih kecil dari 0.05 (Sig.< 0.05) atau Z hitung lebih kecil dari Z tabel maka tidak terdapat perbedaan yang signifikan atau Ho diterima.

60

BAB IV ANALISA HASIL PENGOLAHAN DATA

A. Sampel dan pemilihan sampel Sampel dalam penelitian ini diambil dari populasi seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2003-2007. Dalam penelitian ini penulis mengambil sampel dengan beberapa kriteria yaitu Bank Umum Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan mengeluarkan laporan keuangan tahun 2003-2007. Hasil pengambilan sampel dalam penelitian ini disajikan pada tabel berikut ini.

Tabel IV.1 Sampel penelitian No. Kriteria

1.

Perusahaan

perbankan

Bank Umum

Bank Umum

Swasta Nasional

Pemerintah

yang

19

3

yang

(1)

-

listed di BEI 2003-2007 2.

Perusahaan tidak

perbankan

menyajikan

laporan

keuangan yang lengkap 3.

Jumlah total

18

3

4.

Jumlah observasi (5 periode)

90

15

Sumber: Infobank

61

Tabel diatas menunjukkan bahwa jumlah sampel yang terpilih dalam penelitian ini adalah 18 Bank Umum Swasta Nasional dan 3 Bank Umum Pemerintah. Penelitian ini menggunakan periode lima tahun oleh karena itu jumlah observasi dalam penelitian ini adalah 105 yang mana 90 observasi untuk Bank Umum Swasta Nasional dan 15 observasi untuk 15 Bank Umum Pemerintah. Data penelitian ini diambil dari Indonesian Capital Market Directory dan Infobank. Maka penulis mendapatkan data, yaitu Bank Umum Nasional Yang terdaftar atau listed di Bursa Efek Indonesia tahun 2003 tercatat 26 bank. Tahun 2004 tercatat 23 bank terjadi perubahan jumlah bank dengan keluarnya Bank CIC International Tbk, Bank Pikko Tbk, Bank InetrPacifik Tbk. Tahun 2005 terjadi perubahan jumlah bank, menjadi 25 bank dengan masuknya Bank Bukopin Tbk, dan Bank Bumi artha Tbk. Tahun 2006 tercatat 26 bank dengan masuknya Bank UOB Buana Tbk. Tahun 2007 tercatat 30 bank dengan masuknya Bank Ekonomi Raharja Tbk, Bank Agroniaga Tbk, Bank Himpunan Saudara Tbk, Bank Capital Indonesia Tbk. Dari data yang dikumpulkan, seluruh bank umum nasional yang memenuhi

kriteria

pemilihan

sampel

sebanyak

21

Bank.

Penulis

mengelompokkan Bank Umum Nasional tersebut menjadi dua kelompok bank, yaitu kelompok Bank Umum Pemerintah tercatat ada 3 bank dan Bank Umum Swasta Nasional tercatat ada 18 bank.

62

B. Analisis Data 1. Diskripsi data Untuk menganalisis kinerja keuangan Bank Umum Nasional digunakan rasio keuangan yang terdapat pada laporan keuangan tahun 2003-2007, rasio keuangan tersebut meliputi berikut ini. a. Capital Adequacy Ratio (CAR) Nilai minimum CAR dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century Tbk sebesar 8,08% pada tahun 2005. Sedangkan nilai maximum dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Pan Indonesia Tbk (Panin Bank) sebesar 42,35% pada tahun 2003. b. Return On Risked Assets (RORA) Nilai minimum RORA dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) sebesar 79,41% pada tahun 2007. Sedangkan nilai maximum dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon Tbk sebesar 321,58% pada tahun 2003. c. Net Profit Margin (NPM) Nilai minimum NPM dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century Tbk yang memiliki nilai NPM dibawah nol sebesar (0,65%) pada tahun 2005. nilai maximum NPM adalah sebesar 77,01%, angka ini dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Central Asia Tbk pada tahun 2003.

63

d. Return On Assets (ROA) Nilai minimum ROA dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century Tbk sebesar (152,99%) pada tahun 2004, terdapat tiga bank lain yang memiliki nilai ROA dibawah nol yaitu Bank Lippo Tbk, Bank Bumi Putera Indonesia, dan Bank Eksekutif International yang termasuk kelompok Bank Umum Swasta Nasional. Sedangkan nilai maximum ROA adalah 5,77% pada tahun 2004, angka ini dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu Bank Rakyat Indonesia Tbk. e. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Nilai minimum BOPO adalah sebesar 52,32%, nilai tersebut dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon Tbk pada tahun 2004. sedangkan nilai maximum BOPO adalah sebesar 219,94% dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century Tbk pada tahun 2003. f. Loan to Deposit Ratio (LDR) Nilai minimum LDR adalah sebesar 19,95%, nilai tersebut dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Lippo Tbk pada tahun 2003. sedangkan nilai maximum LDR adalah sebesar 103,88%, dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Mayapada International Tbk pada tahun 2007.

64

g. Capital, Assets quality, Management, Earnings, Liquidity (CAMEL) Nilai minimum CAMEL adalah sebesar 37,21%, nilai tersebut dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon Tbk pada tahun 2003. sedangkan nilai maximum LDR adalah sebesar 111,39%, dihasilkan oleh kelompok Bank Umum Pemerintah, yaitu Bank Negara Indonesia Tbk pada tahun 2007. Berikut ini disajikan hasil uji statistik diskriptif atas data CAR, RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR, CAMEL.

Tabel IV. 2 Hasil uji statistik deskriptif

N

Minimum

Maximum

Mean

Std. Deviation

CAR

105

8,08

42,35

18,3552

6,76423

RORA

105

79,41

321,58

127,0762

39,79550

NPM

105

-,65

77,01

6,2230

7,30380

ROA

105

-152,99

5,77

-1,1053

21,31624

BOPO

105

52,32

219,94

87,8185

22,08468

LDR

105

19,95

103,88

63,3307

20,07364

CAMEL

105

37,21

111,39

51,7696

12,46228

Valid N (listwise)

105

Sumber: hasil pengolahan data

2. Pengujian Normalitas Data Pengujian ini dilakukan untuk menentukan distribusi atau penyebaran data variabel yang digunakan dalam penelitian. Informasi tentang normalitas data digunakan untuk menentukan alat statistik dalam pengujian hipotesis , yaitu jika data terdistribusi secara normal, maka alat

65

statistik yang digunakan dalam peengujian hippotesis adalah uji beda ttest. Sementara itu jika data tidak terdistribusi secara normal, maka alat statistik yang digunakan dalam pengujian hipotesis adalah mann-whitney test. Untuk

pengujian

normalitas

data,

penelitian

ini

menggunakan

kolmogorov smirnov test dengan kriteria hasil pegujian jika asym.sig lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%, maka data dinyatakan terdistribusi normal, tetapi jika asym.sig lebih kecil dari 5% maka dapat dinyatakan data tidak terdistribusi secara normal. Berikut ini disajikan hasil pengujian normalitas data atas data CAR, RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR, CAMEL. Tabel IV.3 Hasil uji normalitas data One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

CAR N

105

Normal Parameters

a

RORA

NPM

105

105

Mean

18,3552 1,270762

6,2230

Std. Deviation

6,76423 3,979550

7,30380

ROA 105

BOPO

LDR

CAMEL

105

105

105

-1,1053 87,8185

63,3307

51,7696

2,131624 2,20847 2,007364

1,246228

Most Extreme

Absolute

,091

,243

,324

,466

,228

,118

,242

Differences

Positive

,091

,243

,324

,374

,228

,082

,242

Negative

-,083

-,239

-,274

-,466

-,139

-,118

-,152

Kolmogorov-Smirnov Z

,928

2,489

3,321

4,775

2,336

1,214

2,480

Asymp. Sig. (2-tailed)

,355

,000

,000

,000

,000

,105

,000

a. Test distribution is Normal.


Tabel di atas menunjukan bahwa asym.sig untuk variabel CAR dan LDR adalah lebih besar dari 0,05 sehingga dapat dinyatakan bahwa

66

distribusi data untuk CAR dan LDR normal sebesar 0,355 untuk CAR dan untuk LDR sebesar 0,105 hasil ini mengindikasikan bahwa dalam pengujian perbedaan rata-rata CAR dan LDR diantara Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional menggunakan uji beda ttest. Sementara itu untuk variabel lainya yaitu RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR, CAMEL hasil menunjukan data tidak terdistribusi secara normal sehingga dalam pengujian beda rat-rata menggunakan mannwhitney test. 3. Pengujian Hipotesis Untuk membuktikan adanya perbedaan yang signifikan atau tidak mengenai kinerja keuangan Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di BEI dengan menggunakan uji beda ttest pada tingkat signifikansi 5%. Jika nilai Asmp. Sig lebih besar dari 0.05 (Sig. > 0.05) atau t hitung > t tabel maka terdapat perbedaan yang signifikan (Ho ditolak dan H1 diterima), tapi jika nilai Asmp. Sig lebih kecil dari 0.05 (Sig. < 0.05) atau t hitung < t tabel maka tidak terdapat perbedaan yang signifikan (H1 ditolak dan Ho diterima). Dan uji mann whitney test pada tingkat signifikansi 5%. Jika nilai Asmp. Sig lebih besar dari 0.05 (Sig. > 0.05) atau z hitung > z tabel maka terdapat perbedaan yang signifikan (Ho ditolak dan H1 diterima), tapi jika nilai Asmp. Sig lebih kecil dari 0.05 (Sig. < 0.05) atau z hitung < z tabel maka tidak terdapat perbedaan yang signifikan (H1 ditolak dan Ho diterima).

67

Uji beda t-test

a.

Uji ini digunakan untuk rasio CAR dan LDR karena data kedua variabel ini terdistribusi normal. Rasio CAR yang diuji menggunakan t-test diperoleh nilai -1,634 yang berada di daerah terima karena lebih besar dari nilai t tabel yaitu -1,657. maka Ho ditolak dan H1 diterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara CAR Bank Umum Pemerintah dengan CAR Bank Umum Swasta Nasional. Rasio LDR yang diuji menggunakan t-test diperoleh nilai 1,685 yang berada didaerah terima karena lebih besar dari nilai t tabel yaitu 1,980. Maka Ho ditolak dan H1 diterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara LDR Bank Umum Pemerintah dengan LDR Bank Umum Swasta Nasional. Berikut ini disajikan hasil uji hipotesis t-test atas data CAR dan LDR. Tabel IV.4 Hasil Uji Hipotesis t-test Variabel

Nilai t tabel

Nilai t hitung

CAR

-1,980

-1,634

Kesimpulan Terdapat perbedaan yang signifikan

LDR

-1,980

1,685

Terdapat perbedaan yang signifikan


68

Uji Mann-whitney Test

b.

Uji ini digunakan untuk rasio RORA, NPM, ROA, BOPO, CAMEL karena data kedua variabel ini terdistribusi tidak normal. Rasio RORA yang diuji menggunakan Mann-Whitney Test diperoleh nilai -1,595 yang berada di daerah terima karena lebih besar dari nilai z tabel yaitu -1,955. Maka Ho ditolak dan H1 diterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara RORA Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional. Rasio NPM yang diuji menggunakan Mann-Whitney Test diperoleh nilai -0,696 yang berada di daerah terima karena lebih besar dari nilai z tabel yaitu -1,955. Maka Ho ditolak dan H1 dterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara NPM Bank Umum Pemerintah dengan NPM Bank Umum Swasta Nasional. Rasio ROA yang diuji menggunakan Mann-Whitney Test diperoleh nilai -2,166 yang berada di daerah tolak karena lebih kecil dari nilai z tabel yaitu -1,955. Maka Ho diterima dan H1 ditolak, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara ROA Bank Umum Pemerintah dengan ROA Bank Umum Swasta Nasional. Rasio BOPO yang diuji menggunakan Mann-Whitney Test diperoleh nilai -1,923 yang berada di daerah terima karena lebih besar

69

dari nilai z tabel yaitu -1,955. Maka Ho ditolak dan H1 diterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara BOPO bank Umum Pemerintah dengan BOPO Bank Umum Swasta Nasional. Rasio CAMEL yang diuji menggunakan Mann-Whitney Test diperoleh nilai -1,438 yang berada didaerah terima karena lebih kecil dari nilai z tabel yaitu -1,955. Maka Ho ditolak dan H1 diterima, sehingga diperoleh suatu kesimpulan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara skor CAMEL Bank Umum Pemerintah dengan skor CAMEL Bank Umum Swasta Nasional. Adapun hasil uji hipotesis mann-whitney test dapat disajikan dalam tabel berikut ini.

Tabel IV.5 Hasil Uji Hipotesis Mann-Whitney Test Variabel

Nilai z tabel

Nilai z hitung

RORA

-1,955

-1,595

Kesimpulan Terdapat perbedaan yang signifikan

NPM

-1,955

-0,696


ROA

-1,955

-2,166

Tidak terdapat perbedaan yang signifikan

BOPO

-1,955

-1,923


70

CAMEL

-1,955

-1,438



C.

Pembahasan a. Capital Adequacy Ratio (CAR) Nilai mean CAR tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu 20,08%, sedangkan nilai CAR maximum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Pan Indonesia sebesar 42,35% dan nilai CAR minimum juga berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century sebesar 8,08% . Tabel IV.6 Uji Statistik Diskriptif CAR Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional

Keterangan Bank Umum

Mean

Maximum

Minimum

20,08

27,72

15,95

18,06

42,35

8,08

Pemerintah Bank Umum Swasta Nasional Sumber: hasil pengolahan data

Tabel di atas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata CAR yang lebih tinggi dibanding dengan ratarata CAR Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini

71

mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan CAR yang lebih baik dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

b.

Return On Risked Assets (RORA) Nilai mean RORA tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu 141,92%., sedangkan nilai RORA maximum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon sebesar 321,58% dan nilai RORA minimum berada pada kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu Bank Negara Indonesia sebesar 79,41% .

Tabel IV.7 Uji Statistik Diskriptif RORA Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional


Mean

Maximum

Minimum

141,92

225,74

79,41

124,06

321,58

100,00


Tabel di atas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata RORA yang lebih rendah dibanding dengan

72

rata-rata RORA Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan RORA yang lebih rendah dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

c. Net Profit Margin (NPM) Nilai mean NPM tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu 6,84%,

sedangkan nilai NPM maximum berada

pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Pan Indonesia sebesar 77,01% dan terdapat nilai NPM di bawah nol yaitu -0,65%, nilai tersebut adalah nilai minimum NPM yang berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century.

Tabel IV.8 Uji Statistik Diskriptif NPM Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional


Mean

Maximum

Minimum

6,84

12,17

3,42

6,11

77,01

-0,65


Tabel di atas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata NPM yang lebih tinggi dibanding dengan rata-

73

rata NPM Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan NPM yang lebih tinggi dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

d. Return On Assets (ROA) Nilai mean ROA tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu 2,75%, sedangkan nilai ROA maximum berada pada kelompok Bank Umum Pemerintah, yaitu Bank Rakyat Indonesia sebesar 5,77% dan terdapat nilai ROA dibawah nol yang merupakan nilai ROA minimum berada pada kelompok Bank

Umum Swasta

Nasional, yaitu Bank Century sebesar -152,99% .

Tabel IV.9 Uji Statistik Diskriptif ROA Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional


Mean

Maximum

Minimum

2,75

5,77

0,47

-1,74

5,61

-152,99


Tabel diatas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata ROA yang lebih tinggi dibanding dengan rata-

74

rata ROA Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan ROA yang lebih tinggi dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

e. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Nilai mean BOPO tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu 89.07%, sedangkan nilai BOPO maximum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Century sebesar 219,94% dan nilai BOPO minimum berada pada kelompok Bank

Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon

sebesar 52,32% .

Tabel IV.10 Uji Statistik Diskriptif BOPO Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional


Mean

Maximum

Minimum

80,26

95,02

66,60

89,07

219,94

52,32


Tabel diatas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata BOPO yang lebih rendah dibanding dengan rata-

75

rata BOPO Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini mengindikasikan bahwa Bank Umum Swasta Nasional mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan BOPO yang lebih rendah dibanding dengan Bank Umum Pemerintah.

f. Loan to Deposit Ratio (LDR) Nilai mean LDR tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Swasta Nasional yaitu 64,21%., sedangkan nilai LDR maximum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Mayapada International sebesar 103,88% dan nilai LDR minimum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Lippo sebesar 19,95% . Tabel IV.11 Uji Statistik Diskriptif LDR Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional

Keterangan

Mean

Maximum

Minimum

Bank Umum

58,04

77,83

41,54

64,21

103,88

19,95


Tabel diatas menunjukan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai rata-rata LDR yang lebih rendah dibanding dengan ratarata LDR Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini

76

mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan LDR yang lebih rendah dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

e. Capital, Assets quality, Management, Earnings, Liqiudity (CAMEL) Nilai mean CAMEL tertinggi dicapai oleh kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu 56,35%., sedangkan nilai CAMEL maximum berada pada kelompok Bank Umum Swasta Nasional, yaitu Bank Danamon sebesar 111,39% dan nilai CAMEL minimum berada pada kelompok Bank Umum Pemerintah yaitu Bank Negara Indonesia sebesar 37,21% .

Tabel IV.12 Uji Statistik Diskriptif CAMEL Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional

Keterangan

Mean

Maximum

Minimum

Bank Umum

56,35

82,80

37,21

51,00

111,39

38,75

Pemerintah Bank Umum Swasta Nasional Sumber : hasil pengolahan data

Tabel diatas menunjukan bahwa bank umum pemerintah mempunyai rata-rata CAMEL yang lebih tinggi dibanding dengan ratarata CAMEL Bank Umum Swasta Nasional. Hasil uji statistik ini

77

mengindikasikan bahwa Bank Umum Pemerintah mempunyai kinerja keuangan yang diukur dengan CAMEL yang lebih tinggi dibanding dengan Bank Umum Swasta Nasional.

78

BAB V KESIMPULAN

A. Kesimpulan Analsisis kinerja keuangan Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2003-2007 yang diwakili oleh rasio keuangan yang terdiri dari CAR, RORA, NPM, ROA, BOPO, LDR, CAMEL dapat ditarik suatu kesimpulan sebagai berikut ini. 1. CAR Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan yang signifikan dengan CAR Bank Umum Swasta Nasional. 2. RORA Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan yang signifikan dengan RORA Bank Umum Swasta Nasional. 3. NPM Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan yang signifikan dengan NPM Bank Umum Swasta Nasional. 4. ROA Bank Umum Pemerintah terbukti tidak terdapat perbedaan yang signifikan dengan ROA Bank Umum Swasta Nasional. 5. BOPO Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan dengan BOPO Bank Umum Swasta Nasional. 6. LDR Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan yang signifikan dengan LDR Bank umum swasta nasional.

79

7. CAMEL Bank Umum Pemerintah terbukti terdapat perbedaan yang signifikan dengan CAMEL Bank umum swasta Nasional. Secara umum kinerja keuangan Bank Umum Pemerintah lebih baik dibandingkan

dengan

Bank

Umum

Swasta

Nasional.

Dengan

menggunakan uji statitik diskriptif dapat diambil kesimpulan bahwa CAR rata-rata Bank Umum Pemerintah lebih besar dibandingkan dengan CAR Bank Umum Swasta Nasional, maka dalam kepemilikan modal Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank Umum Swasta Nasional. Mean RORA Bank Umum Pemerintah lebih besar dibanding nilai mean RORA Bank Umum Swasta Nasional, maka kinerja keuangan dalam kualitas aktiva produktif Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank Umum Swasta Nasional. Mean NPM Bank Umum Pemerintah lebih besar dari nilai mean NPM Bank Umum Swasta Nasional, maka kinerja manajemen Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank Umum Swasta Nasional. Nilai Mean ROA Bank Umum Pemerintah lebih besar dibanding nilai mean ROA Bank Umum Swasta Nasional, maka rasio laba bersih terhadap aktiva Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank Umum Swasta Nasional. Nilai mean BOPO Bank Umum Swasta Nasional lebih besar dibanding nilai mean Bank Umum Pemerintah, maka kinerja efisiensi Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank umum Swasta Nasional. Nilai mean LDR Bank Umum Swasta Nasional lebih besar dibanding nilai mean LDR Bank Umum Pemerintah, maka likuiditas Bank Umum Swasta Nasional lebih baik dibanding Bank Umum

80

Pemerintah. Nilai mean CAMEL Bank Umum Pemerintah lebih besar dibanding nilai mean CAMEL Bank Umum Swasta Nasional , maka kinerja keuangan berupa CAMEL Bank Umum Pemerintah lebih baik dibanding Bank Umum Swasta Nasional.

B. Keterbatasan Beberapa keterbatasan yang dapat dikemukakan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut. 1. Periode penelitian hanya 5 tahun yaitu, tahun 2003-2007. Apabila menggunakan periode yang lebih panjang diharapkan akan diperoleh hasil analisis yang lebih baik. 2. Dalam penelitian ini hanya digunakan 6 rasio keuangan dalam menilai kinerja keuangan Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional 3. Faktor-faktor di luar rasio keuangan seperti suhu politik, kebijakan tiap perusahaan perbankan, inflasi, dan ukuran perusahaan perbankan.

C. Implikasi Beberapa implikasi yang dapat dikemukakan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut ini. 1. Bagi investor yang berminat melakukan investasi pada sektor bank lebih baik jika melakukan investasi tersebut pada bank umum

81

pemerintah karena bank umum pemerintah mempunyai rata-rata kinerja keuangan yang lebih tinggi. 2. Bagi regulator atau Bank Umum Pemerintah seharusnya dapat melakukan pengawasan melalui regulasi yang ditetapkan untuk menjaga kinerja perbankan sehingga dapat menjamin kepentingan para nasabah dari kemungkinan kerugian akibat adanya kinerja yang buruk dari bank umum swasta nasional. 3. Bagi Bank Umum Swasta Nasional harus meningkatkan kinerja keuangan teruatama selain LDR agar mampu bersaing dengan bank umum pemerintah dalam menarik nasabah dengan melakukan usaha yang mampu meningkatkan pendapatn atau menekan biaya, salah satunya dengan melakukan efisiensi didalam proses operasionalnya. Dengan adanya efisiensi diharapkan biaya pelayanan dapat ditekan tanpa mengurangi mutu pelayanan yang diberikan sehingga laba bersih dapat mengalami kenaikan. 4. Bagi peneliti berikutnya, penelitian ini hanya memisahkan sampel kedalam kelompok Bank Umum Pemerintah dan Bank Umum Swasta Nasional sehingga terdapat ketidakseimbangan jumlah sampel diantara kedua kelompok tersebut. Untuk memperoleh hasil yang lebih baik dalam hal statistik seharusnya penelitian berikutnya dapat memisahkan sampel secara lebih mendalam dengan menambahkan kriteria dalam penilaian sampel terutama untuk Bank Umum Swasta Nasional agar terdapat keseimbangan

82

antara jumlah sampel Bank Umum Pemerintah dengan Bank Umum Swasta Nasional.

83

DAFTAR PUSTAKA

_______, Undang-undang No.10 tahun 1998 tentang Perubahan Undang-undang No.7 tahun 1992 tentang Perbankan. CV Jaya, Jakarta.

_______, Kamus Perbankan. Institut Bankir Indonesia. Jakarta, 1999

Abidin Z. 2007. “Kinerja Efisiensi Pada Bank Umum.” ISSN, Vol.2 Agustus 2007. Hal 1858- 2559.

Bank Indonesia, 2004. Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank.

Bank Indonesia, 2007. Booklet Perbankan Indonesia, Vol 4. Maret 2007

Erdogen, B. E. 2008. “ Bankruptcy Prediction of Turkish Commercial Banks Using Financial Ratios.” Applied Mathematical Science, Vol. 2, No. 60: 2978-2982.

Febryani A, Zulfadin R. 2003. “Analisis Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia.” Kajian Ekonomi dan Keuangan, Vol. 7, No. 4 Desember 2003.

Ghozali, Imam. 2001. Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Graha Ilmu, Yogyakarta.

Harahap, Sofyan Safri. 2002. Analisa Atas Laporan Keuangan. PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.

84

H. M. Syarif Arbi. 2003. Mengenal Bank dan Lembaga Keuangan Non Bank. Djambatan, Jakarta.

Ikatan Akuntan Indonesia. 2002. Standar Akuntansi Keuangan. Salemba Empat, Jakarta.

Merkusiwati, Lely Aryani. 2007. “Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja Perusahaan.” Buletin Studi Ekonomi, Vol. 12, No. 1. 2007

Munawir, S. 2001. Analisa Laporan Keuangan. Liberty, Yogyakarta.

Payamta, Sholikah Nur. 2001. “Pengaruh Merger dan Akuisisi Terhadap Kinerja Perusahaan Perbankan Publik di Indonesia” Jurnal Bisnis dan Manajemen, Vol. 1, No. 1. 2001:17- 41

Rachmawati, Rini Restu dan Hermana, Budi. 2005. “Evaluasi Kinerja Keuangan Bank Dalam Kerangka Arsitektur Perbankan Indonesia: Perbandingan Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal, Likuiditas, dan Rentabilitas,” Seminar Nasional PESAT, Agustus 2005.

Rindjin, Ketut. 2000. Pengantar Perbankan dan Lembaga Keuangan Bukan Bank. PT Gramedia Pustaka, Jakarta.

Sanjani, Esti Budi. 2006. “Analisis Kinerja Perbandingan Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan dan Perasuransian Dengan Menggunakan Rasio Keuangan, Suatu Studi Empiris Di Bursa Efek Jakarta.” Skripsi tidak dipublikasikan. Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Sekaran, Uma. 2000. Research Method for Bussines a Skill Building Approach. John Willey and Sons Inc Publisher, Singapore.

Setyowati W, Suharjanto D. 2005. “Analisis Rasio Keuangan Untuk Pengelompokkan Kinerja Bank Umum Swasta Nasional.” Jurnal Bisnis & Manajemen Vol. 5. No. 1. 2005: 103-114.

85

Sumarta, H Nurmadi. 2000. “Evaluasi kinerja Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Thailand.” Perspektif Vol. 5. No.2. Desember 2000: 49-60

Suyamto, 2006. “Analisis Kinerja Perbankan Islam di Negara Indonesia dan di Negara Malaysia.” Skripsi tidak dipublikasikan. Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Umar, Husein. 2000. Riset Akuntansi. PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.

Umar, Husein. 2000. Research Method in Finance and Banking. PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.

86

87

88

Lampiran 1: Rasio Keuangan Bank Umum Nasional 2003-2007

Rasio Keuangan Bank Umum Nasional Tahun 2003 NO 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Bank Umum Pemerintah Bank Mandiri(persero) Tbk Bank Rakyat Indonesia(persero)Tbk Bank Negara Indonesia (persero) Tbk Bank Umum Swasta Bank Central Asia Tbk Bank Danamon Tbk Bank Pan Indonesia (panin bank)Tbk Bank Lippo Tbk Bank International Indonesia Tbk Bank Niaga Tbk Bank Permata Tbk Bank Mega Tbk Bank NISP Tbk Bank Buana Indonesia Tbk Bank Artha Graha International Tbk Bank Mayapada International Tbk Bank Bumi Putera Indonesia Tbk Bank Victoria International Tbk Bank Eksekutif International Tbk Bank Swadesi Tbk Bank Kesawan Tbk

18 Bank Century Tbk

CAR RORA 27.72 141.08 20.87 210.15 18.16 169.28 27.95 26.84 42.35 17.86 22.02 11.58 10.8 14.04 13.78 22.32 10.58 13.68 9.94 11.52 10.4 27.07 16.99

NPM 3.42 9.54 4.33

BOPO 76.36 79.82 95.01

LDR 41.54 62.37 44.09

CAMEL 56.143 77.958 63.4

2.6 77.01 3.29 82.31 2.92 81.32 -1.48 101.25 0.76 93.29 2.03 89.12 1.9 86.6 3.24 76.49 1.71 86.67 2.31 80.35 0.47 94.08 0.94 94.35 1.4 90.67 0.69 95.47 3.23 82.63 2.33 83.72 0.32 97.41 1.25 152.99 219.94

24.62 50.15 71.16 19.95 35.03 72.12 41.3 55.61 77.95 43.37 83.8 77.3 96.21 40.22 77.09 59.14 43.9

81.0595 111.394 50.127 50.7935 46.133 65.658 59.88 41.687 42.81 43.4205 44.5155 47.93 43.354 40.309 43.385 73.2675 42.479

28.42

38.749

165.36 77.01 321.58 5.69 100.09 6.97 131.15 3.99 111.33 3.1 178.29 4.45 165.3 4.4 100 5.64 100.42 3.69 100.48 5.58 106.66 3.82 114.26 6.41 100.15 5.64 100 2.44 100 10.55 192.66 5.77 100 4.6

9.44 104.36

ROA 2.78 4.02 0.77

89


Rasio Keuangan Bank Umum Nasional Tahun 2004

No 1 2 3 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Bank Umum Pemerintah Bank Mandiri(persero) Tbk Bank Rakyat Indonesia(persero)Tbk Bank Negara Indonesia (persero) Tbk Bank Umum Swasta Nasional Bank Central Asia Tbk Bank Danamon Tbk Bank Pan Indonesia (panin bank)Tbk Bank Lippo Tbk Bank International Indonesia Tbk Bank Niaga Tbk Bank Permata Tbk Bank Mega Tbk Bank NISP Tbk Bank Buana Indonesia Tbk Bank Artha Graha International Tbk Bank Mayapada International Tbk Bank Bumi Putera Indonesia Tbk Bank Victoria International Tbk Bank Eksekutif International Tbk Bank Swadesi Tbk Bank Kesawan Tbk

18 Bank Century Tbk

CAR 25.28 18.09 17.88

RORA NPM ROA BOPO LDR CAMEL 132.84 4.41 3.19 66.6 51.86 51.86 225.74 12.16 5.77 68.86 75.69 75.69 159.24 5.59 2.41 78.82 55.12 55.12

24.3 27 40.19 20.87 20.89 10.43 11.4 13.53 15.31 22.12 12.13 14.43 10.16 16.12 14.69 25.95 12.84

172.42 165.8 100 166.69 123.38 164.9 203.3 100 111.23 100.01 116.65 151.61 119.68 104.87 100 199.84 100

5.28 7.37 6.38 4.12 5.2 6 5.8 6.36 4.66 6.12 5.47 7.24 6.91 5.17 12.94 5.6 4.95

9.44 104.36

1.25

3.21 65.73 4.51 52.32 5.61 55.58 3.33 82.18 2.37 79.65 2.91 79.41 2.3 83.1 2.99 73.83 2.5 76.49 2.66 75.1 0.99 107.83 2.11 81.27 1.27 91.38 1.54 89.46 1.06 81.57 2.34 80.93 0.37 98.41 152.99 219.94

30.6 72.49 72.93 22.6 43.62 85.37 57.2 48.8 77.34 58.55 85.12 73.74 83.76 54.72 89.98 54.11 52.32

64.098 64.7985 48.3485 61.66 49.8185 61.962 72.42 41.2535 46.178 43.8785 49.092 58.7565 48.992 44.0695 45.538 74.7085 38.749

28.42

28.42

90



No Bank umum pemerintah 1 Bank Mandiri(persero) Tbk Bank Rakyat 2 Indonesia(persero)Tbk Bank Negara Indonesia (persero) 3 Tbk No Bank Umum Swasta Nasional 1 Bank Central Asia Tbk 2 Bank Danamon Tbk Bank Pan Indonesia (panin 3 bank)Tbk 4 Bank Lippo Tbk 5 Bank International Indonesia Tbk 6 Bank Niaga Tbk 7 Bank Permata Tbk 8 Bank Mega Tbk 9 Bank NISP Tbk 10 Bank Buana Indonesia Tbk Bank Artha Graha International 11 Tbk 12 Bank Mayapada International Tbk 13 14 15 16 17 18

Bank Bumi Putera Indonesia Tbk Bank Victoria International Tbk Bank Eksekutif International Tbk Bank Swadesi Tbk Bank Kesawan Tbk Bank Century Tbk

CAR RORA NPM ROA BOPO LDR CAMEL 23.65 102.94 3.81 0.47 95.02 49.97 45.02 16.25

176.62 12.17

5.04

70.45 77.83

67.757

16.67

102.29

5.35

1.61

84.88 54.24 43.2285

21.66 23.48

122.96 112.26

6 6.75

3.44 3.19

66.82 41.78 49.405 65.65 80.82 48.7185

30.58 21.38 22.41 17.31 9.9 11.13 19.95 20.2

100 256.61 111.94 115.51 114.3 100 100 103.86

4.11 5.41 4.9 5.6 5.9 4.01 4.15 6.51

2.27 1.87 1.72 2.1 1.2 1.25 1.52 3.13

77.65 77.51 84.89 82.11 89.6 88.88 86.52 74.64

11.14 14.24

107.62 122.85

5.18 5.74

10.69 21.92 11.3 24.06 14.34 8.08

107.65 100 100 223.26 119.76 112.8

4.83 3.82 6.68 4.85 3.56 -0.65

0.34 97.48 85.4 0.84 92.65 82.35 1.24 115.86 80.6 1.46 88.94 41.2 -4.2 124.52 83.6 2.06 82.91 55.36 0.3 98.28 55.4 0.22 122.69 23.84

55.17 45.427 32.36 89.2675 55.3 47.505 85.35 48.8585 78.5 46.705 51.25 40.854 77.62 44.308 79.96 45.722 45.527 50.642 45.936 43.015 44.691 81.222 48.102 43.035

91



No Bank umum pemerintah 1 Bank Mandiri(persero) Tbk Bank Rakyat 2 Indonesia(persero)Tbk Bank Negara Indonesia (persero) 3 Tbk No Bank Umum Swasta Nasional 1 Bank Central Asia Tbk 2 Bank Danamon Tbk Bank Pan Indonesia (panin 3 bank)Tbk 4 Bank Lippo Tbk 5 Bank International Indonesia Tbk 6 Bank Niaga Tbk 7 Bank Permata Tbk 8 Bank Mega Tbk 9 Bank NISP Tbk 10 Bank Buana Indonesia Tbk Bank Artha Graha International 11 Tbk 12 Bank Mayapada International Tbk 13 Bank Bumi Putera Indonesia Tbk 14 Bank Victoria International Tbk 15 16 17 18

Bank Eksekutif International Tbk Bank Swadesi Tbk Bank Kesawan Tbk Bank Century Tbk


155.97 11.16

4.36

74.38 72.53

62.137

15.95

100

5.19

1.85

84.88 49.02 42.0725

22.21 22.37

136.9 107.66

7.38 7.71

3.8 1.81

68.84 40.3 54.1145 80.36 75.51 47.702

31.71 26.78 24.08 17.45 14.4 15.92 17.13 30.83

100 147.19 109.44 114.97 131.9 100 100.1 111.69

5.05 7.04 5.14 5.94 6.4 3.46 4.76 7.65

2.78 1.98 1.43 2.27 1.2 0.88 1.55 3.47

78.19 75.14 89.82 82.85 90 92.78 87.89 74.32

11.38 13.82 13.02 24.02

102.29 109.93 104.62 176.9

3.88 6.16 5.58 2.71

9.37 26.55 9.43 11.66

100.6 182.64 100 139.37

4.25 3.92 3.82 2.82

0.4 97.06 79.52 43.351 1.55 88.91 85.35 46.7645 0.26 98.54 87.42 45.347 1.76 86.88 51.94 66.7815 0.96 110.48 74.8 42.801 1.28 91.12 54.89 69.774 0.36 97.65 69.5 41.688 0.38 93.65 21.35 51.2

80.47 47.262 44.87 58.7115 57.22 47.5605 84.78 48.8335 83.1 53.485 42.7 41.663 82.17 44.083 83.03 51.168

92



No Bank umum pemerintah 1 Bank Mandiri(persero) Tbk Bank Rakyat 2 Indonesia(persero)Tbk Bank Negara Indonesia (persero) 3 Tbk No Bank Umum Swasta Nasional 1 Bank Central Asia Tbk 2 Bank Danamon Tbk Bank Pan Indonesia (panin 3 bank)Tbk 4 Bank Lippo Tbk 5 Bank International Indonesia Tbk 6 Bank Niaga Tbk 7 Bank Permata Tbk 8 Bank Mega Tbk 9 Bank NISP Tbk 10 Bank Buana Indonesia Tbk Bank Artha Graha International 11 Tbk 12 Bank Mayapada International Tbk 13 Bank Bumi Putera Indonesia Tbk 14 Bank Victoria International Tbk 15 Bank Eksekutif International Tbk 16 Bank Swadesi Tbk 17 Bank Kesawan Tbk 18 Bank Century Tbk


161.2 10.86

4.61

69.8

68.8 62.4005

17.65

79.41

4.99

0.85

93.04

60.56 37.2055

18.79 20.57

121.18 114.48

6.3 8.47

3.34 2.5

66.73 74.19

43.61 48.3105 88.05 49.841

23.34 23.82 21.35 15.91 14 14.21 16.48 27.94

100 114.38 109.14 113.24 117.8 100 100.06 100.77

5.81 6.05 5.03 5.91 7 5.06 4.99 7.07

3.14 2.92 1.23 2.22 1.9 2.33 1.31 3.4

73.74 72.82 90.49 82.69 84.8 79.21 88.19 69.55

92.36 59.75 76.17 92.53 88 46.74 89.14 95.23

12.24 29.95 12.21 19.58 11.91 20.66 10.36 15.91

100.05 100 104.12 110.03 100 197.19 101.75 105.59

3.67 6.85 7 2.56 8.44 3.72 4.68 3.34

0.29 1.46 0.57 1.64 0.13 1.17 0.35 0.37

97.69 82.22 43.0025 88.46 103.88 48.89 95.56 84.5 45.07 85.59 55.92 45.7015 99.85 78.06 43.9895 90.8 62.16 72.9585 95.16 68.46 42.4835 92.58 38.49 43.0615

45.7495 48.556 47.7315 48.299 49.325 41.2315 44.3175 47.3925

93

Lampiran 6: Uji Statistik Deskriptif DESKRIPSI DATA BANK UMUM SWASTA NASIONAL Descriptive Statistics N

Minimum

Maximum

Mean

Std. Deviation

CAR

90

8.08

42.35

18.0677

7.11531

RORA

90

100.00

321.58

124.0662

38.93561

NPM

90

-.65

77.01

6.1199

7.78283

ROA

90

-152.99

5.61

-1.7479

22.96936

BOPO

90

52.32

219.94

89.0782

23.31800

LDR

90

19.95

103.88

64.2118

21.10539

CAMEL

90

38.75

111.39

51.0046

12.19723

Valid N (listwise)

90

DESKRIPSI DATA BANK UMUM PEMERINTAH Descriptive Statistics N CAR RORA NPM ROA BOPO LDR CAMEL Valid N (listwise)

Minimum 15 15 15 15 15 15 15 15

15.95 79.41 3.42 .47 66.60 41.54 37.21

Maximum 27.72 225.74 12.17 5.77 95.02 77.83 82.80

Mean 20.0807 141.9207 6.8413 2.7500 80.2600 58.0440 56.3594

Std. Deviation 3.78476 43.03173 3.27636 1.68940 9.75616 11.25630 13.47660

94

Lampiran 7: Uji Normalitas Data

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test CAR N Normal Parametersa

RORA

NPM

ROA

BOPO

LDR

CAMEL

105

105

105

105

105

105

105

18.3552

1.27082

6.2230

-1.1053

87.8185

63.3307

51.7696

6.76423

3.979551

7.30380

2.131621

2.208471

2.007361

1.246231

.091

.243

.324

.466

.228

.118

.242

.091 -.083

.243 -.239

.324 -.274

.374 -.466

.228 -.139

.082 -.118

.242 -.152

Kolmogorov-Smirnov Z

.928

2.489

3.321

4.775

2.336

1.214

2.480

Asymp. Sig. (2-tailed)

.355

.000

.000

.000

.000

.105

.000

Mean

Std. Deviation Most Extreme Differences Absolute Positive Negative

a. Test distribution is Normal.

95

Lampiran 8: Uji Mann-whitney Ranks STATUS RORA

N 90

51.07

4596.50

1

15

64.57

968.50

90

52.16

4694.00

1

15

58.07

871.00

90

50.37

4533.50

1

15

68.77

1031.50

105

0

90

55.33

4980.00

1

15

39.00

585.00

Total CAMEL

105

0

Total BOPO

105

0

Total ROA

Sum of Ranks

0

Total NPM

Mean Rank

105

0

90

51.26

4613.00

1

15

63.47

952.00

Total

105

a

Test Statistics RORA Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Grouping Variable: STATUS

NPM

ROA

BOPO

CAMEL

501.500

599.000

438.500

465.000

518.000

4596.500

4694.000

4533.500

585.000

4613.000

-1.595

-.696

-2.166

-1.923

-1.438

.111

.486

.030

.054

.151

96

Lampiran 9: Uji T-Test

Group Statistics STATUS CAR

LDR

Mean

N

Std. Deviation

Std. Error Mean

0

90

18.0677

7.11531

.75002

1

15

20.0807

3.78476

.97722

0

90

64.2118

21.10539

2.22470

1

15

58.0440

11.25630

2.90636

Independent Samples Test Levene's Test for Equality of Variances

t-test for Equality of Means 95% Confidence Interval

F CAR

Sig.

t

df

Sig. (2-

Mean

Std. Error

tailed)

Difference

Difference

of the Difference Lower

Upper

Equal variances

7.123

.009

-1.068

103

.288

-2.01300

1.88518

-5.75182

1.72582

-1.634 33.522

.112

-2.01300

1.23186

-4.51777

.49177

103

.273

6.16778

5.59246

-4.92354

17.25910

1.685 33.408

.101

6.16778

3.66009

-1.27528

13.61083

assumed Equal variances not assumed LDR

Equal variances

12.798

.001

1.103

assumed Equal variances not assumed

ANALISIS PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM PEMERINTAH DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL DENGAN MENGGUNAKAN RASIO KEUANGAN PERIODE

Recommend Documents